私募合規(guī)運(yùn)營八大注意

1、私募監(jiān)管政策報(bào)告專業(yè)化經(jīng)營，不得兼營其他金融業(yè)務(wù)A不得公開宣傳推介，符合私募定義B不得夸大業(yè)績、承諾保底收益C規(guī)范產(chǎn)品設(shè)計(jì)，確保風(fēng)險(xiǎn)隔離D合規(guī)正確募集資金，注意合格投資者標(biāo)準(zhǔn)E公平對(duì)待基金財(cái)產(chǎn)，防止職務(wù)侵占F規(guī)范運(yùn)作行為，正確信息披露H規(guī)范投資運(yùn)作行為，防范利益沖突G私募基金的專一性 不得兼營與私募基金可能存在沖突的業(yè)務(wù)、與買方“投資管理”業(yè)務(wù)無關(guān)的賣方業(yè)務(wù)以及其他非金融業(yè)務(wù)。遵章守法、合規(guī)經(jīng)營，1不得公開推介或者變相公開推介私募基金。2未經(jīng)特定對(duì)象確定程序，不得向任何人宣傳推介私募基金。3不得通過下列媒介渠道推介私募基金：AA.公開出版資料;面向社會(huì)公眾的宣傳單、布告、手冊(cè)、信函、傳真;B.

2、海報(bào)、戶外廣告;C.電視、電影、電臺(tái)及其他音像等公共傳播媒體;D.公共、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等;E.未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介;F.未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì);G.未設(shè)置特定對(duì)象確定程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介;H. 法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定和中國基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則禁止的其他行為。推介材料不得虛假記載、誤導(dǎo)性陳述推介材料不得虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；蛘咧卮筮z漏。不得允許非本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行私不得允許非本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行私募基金推介。募基金推介。如實(shí)告知私募基金的特性不得以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以

3、任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預(yù)期收益”、“預(yù)計(jì)收益”、“預(yù)測投資業(yè)績”等相關(guān)內(nèi)容。不得夸大或者片面推介基金，不得違規(guī)使用“安全”、“保證”、“承諾”、“保險(xiǎn)”、“避險(xiǎn)”、“有保障”、“高收益”、“無風(fēng)險(xiǎn)”等可能誤導(dǎo)投資人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷的措辭。不得采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭。不得夸大或者片面宣傳產(chǎn)品，不得夸大或者片面宣傳私募基金及其管理的產(chǎn)品、基金經(jīng)理等的過往業(yè)績。如實(shí)告知私募基金的特性不得在私募基金名稱中含有“保本”字樣。在基金合同及銷售材料中不得存在包含保本保收益內(nèi)涵的表述，如零風(fēng)險(xiǎn)、收益有保障、

4、本金無憂等。不得使用“欲購從速”、“申購良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營銷時(shí)間限制的措辭。不得登載個(gè)人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。安全風(fēng)控，合理合規(guī)不得直接或者間接對(duì)優(yōu)先級(jí)份額認(rèn)購者提供保本保收益安排，包括但不限于在結(jié)構(gòu)化基金合同中約定計(jì)提優(yōu)先級(jí)份額收益、提前終止罰息、劣后級(jí)或第三方機(jī)構(gòu)差額補(bǔ)足優(yōu)先級(jí)收益、計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)保證金補(bǔ)足優(yōu)先級(jí)收益等。通過穿透核查結(jié)構(gòu)化私募基金投資標(biāo)的，結(jié)構(gòu)化私募基金不得嵌套投資其他結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品劣后級(jí)份額。安全風(fēng)控，合理合規(guī) 合規(guī)募集 嚴(yán)選投資人不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金。 單一私募基金的投資者人數(shù)不得超過

5、單一私募基金的投資者人數(shù)不得超過200200人（人（有限合伙型和公司型私募基金投資人人數(shù)不得有限合伙型和公司型私募基金投資人人數(shù)不得超過超過5050人），不得變相突破投資者人數(shù)限制。人），不得變相突破投資者人數(shù)限制。合規(guī)募集 嚴(yán)選投資人 不得通過拆分轉(zhuǎn)讓私募基金份額或其收益權(quán)、為投資者直接或間接提供短期借貸等方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。不得與投資者私下簽訂回購協(xié)議或承諾函等文不得與投資者私下簽訂回購協(xié)議或承諾函等文件，直接或間接承諾保本保收益。件，直接或間接承諾保本保收益。 私募基金的募集資金不得代付代繳。私募基金的募集資金不得代付代繳。不得以任何形式挪用私募基金募集結(jié)算資金。不得以任何形式

6、挪用私募基金募集結(jié)算資金。 不得開展或參與具有不得開展或參與具有“資金池資金池” 性質(zhì)的私性質(zhì)的私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。公平公正 防止侵占 不得將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金不得將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)。財(cái)產(chǎn)從事投資活動(dòng)。 不得不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)。不得不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)。公平公正 防止侵占 不得泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)。不得從事?lián)p害基金財(cái)產(chǎn)和投資者利益的投資活動(dòng)。不得從事侵占基金財(cái)產(chǎn)和客戶資金、利用私募基金相關(guān)的未公開信息進(jìn)行交易等違法活動(dòng)。不得在私募基金財(cái)產(chǎn)份額下設(shè)子

7、賬戶、分賬戶、虛擬賬戶或?qū)⑺侥蓟鹱C券、期貨賬戶出借他人。不得在不同的私募基金賬戶之間轉(zhuǎn)移收益或虧損。 不得玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)。不得玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)。 不得從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不不得從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)。正當(dāng)交易活動(dòng)。 不得從事違法證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)或者為違法證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)提供交易便利。不得為違法證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)提供賬戶開立、交易通道、投資者介紹等服務(wù)或便利。不得違規(guī)使用信息系統(tǒng)外部接入開展交易，為違法證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)提供系統(tǒng)對(duì)接或投資交易指令轉(zhuǎn)發(fā)服務(wù)。不得從事非公平交易、利益輸送、利用未公開信息交易、內(nèi)幕交易、操縱市場等損害投資者合

8、法權(quán)益的行為，不得利用私募基金進(jìn)行商業(yè)賄賂。不得以獲取傭金或者其他不當(dāng)利益為目的，使用私募基金資產(chǎn)進(jìn)行不必要的交易。不得泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，以及利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動(dòng)。不得以利益輸送為目的，與特定對(duì)象進(jìn)行不正當(dāng)交易。不得利用管理的私募基金資產(chǎn)為私募基金管理人及其從業(yè)人員或第三方謀取不正當(dāng)利益或向相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)支付不合理的費(fèi)用。不得利用結(jié)構(gòu)化私募基金向特定一個(gè)或多個(gè)劣后級(jí)投資者輸送利益。私募基金在開放申購、贖回或滾動(dòng)發(fā)行時(shí)應(yīng)當(dāng)私募基金在開放申購、贖回或滾動(dòng)發(fā)行時(shí)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定進(jìn)行合理估值，不得脫離對(duì)應(yīng)標(biāo)的資按照規(guī)定進(jìn)行合理估值，不得脫離對(duì)應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)的實(shí)際收益率

9、進(jìn)行分離定價(jià)。產(chǎn)的實(shí)際收益率進(jìn)行分離定價(jià)。 不得將私募基金未進(jìn)行實(shí)際投資或者投資于不得將私募基金未進(jìn)行實(shí)際投資或者投資于非標(biāo)資產(chǎn)，僅以后期投資者的投資資金向前期非標(biāo)資產(chǎn)，僅以后期投資者的投資資金向前期投資者兌付投資本金和收益。投資者兌付投資本金和收益。 除私募基金管理人進(jìn)行充分信息披露及風(fēng)險(xiǎn)除私募基金管理人進(jìn)行充分信息披露及風(fēng)險(xiǎn)揭示且機(jī)構(gòu)投資者書面同意的除外，私募基金揭示且機(jī)構(gòu)投資者書面同意的除外，私募基金所投資產(chǎn)發(fā)生不能按時(shí)收回投資本金和收益情所投資產(chǎn)發(fā)生不能按時(shí)收回投資本金和收益情形的，私募基金不得通過開放參與、退出或滾形的，私募基金不得通過開放參與、退出或滾動(dòng)發(fā)行的方式由后期投資者承擔(dān)此類風(fēng)險(xiǎn)。動(dòng)發(fā)行的方式由后期投資者承擔(dān)此類風(fēng)險(xiǎn)。 私募基金管理人不得對(duì)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要私募基金管理人不得對(duì)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù)人員及相關(guān)管理團(tuán)隊(duì)實(shí)施過度激勵(lì)，包括業(yè)務(wù)人員及相關(guān)管理團(tuán)隊(duì)實(shí)施過度激勵(lì)，包括但不限于以下：未建立激勵(lì)獎(jiǎng)