企業(yè)財務(wù)管理畢業(yè)論文

1、湖 南 大 學企業(yè)財務(wù)管理畢業(yè)論文中小企業(yè)融資障礙及其對策研究學生姓名：李倩文考 籍 號： 年級專業(yè)： 指導老師及職稱： 提交日期：2014年3月 目 錄摘要4關(guān)鍵詞4一、中小企業(yè)自身因素分析4（一）我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀4（二）現(xiàn)有融資存在的問題和不足51嚴重缺乏信用觀念52金融及資本市場制度不健全、不完善53政府職能機構(gòu)不到位、制度不健全和政策環(huán)境不理想64企業(yè)自身素質(zhì)不健全6（三） 政府部門因素分析6二、建立和健全科學的運行機制7（一）創(chuàng)業(yè)期特點及融資組合7（二）成長期特點及融資組合81二板市場融資82銀行擔保貸款83買殼或借殼上市8（三）成熟期特點及融資組合9三、解決我國中小企業(yè)融資障礙

2、的對策9(一)建立政策性融資渠道91、建立政府系統(tǒng)中的中小企業(yè)金融機構(gòu)92、建立和健全對中小企業(yè)融資的信用擔保體系103、制定相關(guān)的中小企業(yè)扶植政策104、提高信用，加強中小企業(yè)法人管理10(二)直接融資方式的創(chuàng)新101股份合作制改造102發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金113發(fā)展多層次的資本市場11(三)間接融資渠道的拓展121擴大對中小企業(yè)的信貸支持122拓展相應(yīng)的銀行中間業(yè)務(wù)123發(fā)展融資租賃業(yè)12四、 結(jié)束語13參考文獻13致 謝14中小企業(yè)融資障礙及其對策研究學 生：李倩文 指導老師：摘 要：中小企業(yè)每個發(fā)展階段的風險、收益、資金需求各不相同，融資方式也不應(yīng)是單一的方式，而應(yīng)是有效的組合。解決中小企

3、業(yè)的融資難題，近期應(yīng)考慮在以下幾個方面尋求突破：首先從企業(yè)自身角度、直接和間接融資市場角度以及明確政府在中小企業(yè)融資體系中的職責；其次建立健全科學的風險投資運行機制，改革現(xiàn)行銀行信貸管理方式；規(guī)范和發(fā)展主板市場，為其提供更廣闊的融資空間，并提出了相關(guān)解決對策、方案和措施。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資方式組合；風險投資；銀行信貸中小企業(yè)是指以科技人員為主體，從事科學研究、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)咨詢和高新技術(shù)產(chǎn)品研制、生產(chǎn)、銷售，以科技成果商品化為主要內(nèi)容，以市場為導向，實行自籌資金、自愿組合、自主經(jīng)營、自負盈虧、自我發(fā)展、自我約束的知識密集型經(jīng)濟實體。自改革開放以來，隨著經(jīng)濟體制和科技體制

4、改革的不斷深入，中小企業(yè)獲得了蓬勃發(fā)展，已經(jīng)成為我國經(jīng)濟增長的一個新的亮點。盡管如此，但由于中小企業(yè)本身具有的一些特點，如創(chuàng)建初期風險較高、自身資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營體制不健全、盈利能力波動較大等，其在市場上融資較為困難，這也在一定程度上限制了它們的發(fā)展及其經(jīng)濟潛能的發(fā)揮。因此，正確認識中小企業(yè)的發(fā)展周期與規(guī)律，科學掌握其融資特點，是我們探討問題的基礎(chǔ)和關(guān)鍵。 一、中小企業(yè)自身因素分析（一）我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀(1)中小企業(yè)融資難是經(jīng)濟運行中存在的普遍現(xiàn)象。一方面，中小企業(yè)規(guī)模相對較小、經(jīng)營變數(shù)多、風險大、信用能力較低；另一方面，資金是一種特殊的服務(wù)性商品，在它的出租或委托經(jīng)營中極易受到侵蝕，成為

5、所謂“壞帳”而得不到歸還和補償，由此造成的經(jīng)濟和社會影響具有連鎖性和整體性。(2)我國民間資本充裕，但民間金融需待進一步規(guī)范。中國人民銀行公布的最新報告顯示，2005年12月底，我國居民儲蓄余額已經(jīng)突破14萬億元，人均儲蓄超過1萬元。在經(jīng)濟活躍的地區(qū)，僅浙江一省就有7000億元民間資金閑置。(3)初步建立起多渠道的融資途徑。無論是在經(jīng)濟發(fā)達的沿海地區(qū)還是經(jīng)濟欠發(fā)達的內(nèi)陸省份，都已意識到中小企業(yè)融資難的這一問題，并根據(jù)各地的不同情況制定和采取了不同的措施。(4)從當前的情況來看，各類基金和銀行貸款遠未能滿足中小企業(yè)的融資需求。從經(jīng)濟最發(fā)達和活躍的浙江省來看，中小企業(yè)最重要的資金來源是民間借貸和信

6、用社的貸款。可見，貸款這一傳統(tǒng)的間接融資形式仍是解決企業(yè)資金不足的主要渠道。再看直接融資，因各種原因，二板市場遲遲未能推出，雖然目前推出了中小企業(yè)板塊，但上市成本較高，其市場風險也大。(5)中小企業(yè)海外上市不僅成本高昂、收益與付出不成比例、市場壓力巨大，而且上市后維持上市公司地位的成本更高。由于國內(nèi)去海外上市的企業(yè)和國外投資者之間的溝通很差，國際投資者對中國企業(yè)也都相當挑剔，買中國企業(yè)股票的投資者并不多。同時，中國很多中小企業(yè)的產(chǎn)品都是區(qū)域性的，去海外上市，不符合企業(yè)長遠發(fā)展需要。 可見，現(xiàn)有的各條融資渠道在一定程度上都不能解決中小企業(yè)、尤其是處于快速成長期的中小企業(yè)的融資需求。為了更好地發(fā)揮

7、中小企業(yè)對社會經(jīng)濟的巨大作用，就必須解決它們的發(fā)展對資金的需求與現(xiàn)實經(jīng)濟生活中資金供給缺口之間的矛盾。 （二）現(xiàn)有融資存在的問題和不足1、嚴重缺乏信用觀念我國的融資環(huán)境存在著一個在市場經(jīng)濟國家根本不成其為問題的嚴重問題，那就是國有投資主體(企業(yè)和各級政府)基本沒有信用觀念，而且已經(jīng)擴散為社會通病。市場經(jīng)濟是信用經(jīng)濟，如果不能有效建立信用，那么無論采取什么樣的融資方式，都不能扭轉(zhuǎn)有投無回、有借無還、投資效益極為低下的局面。2、金融及資本市場制度不健全、不完善貸款擔保制度效率低下，股票、債券發(fā)行的政策性歧視，風險投資制度不發(fā)達，委托投資制度沒有創(chuàng)新，租賃等其他非銀行金融業(yè)務(wù)不發(fā)達，等等。3、政府職

8、能機構(gòu)不到位、制度不健全和政策環(huán)境不理想我國的政府機構(gòu)包括各級地方政府基本不是依照經(jīng)濟運行的要求設(shè)置的。因此出現(xiàn)了關(guān)于經(jīng)濟的政策政出多門，不僅政府的計劃部門在制定關(guān)于經(jīng)濟的政策，工商管理、稅務(wù)、勞動、各類中小園區(qū)、開發(fā)區(qū)也在制定政策，從而造成了政策混亂，有時甚至相互矛盾。正因為政府職能機構(gòu)不健全，中介機構(gòu)也就難以健康地發(fā)展起來。4、企業(yè)自身素質(zhì)不健全我國的經(jīng)濟絕大多數(shù)是中小型企業(yè)和個體戶，因此，企業(yè)規(guī)模小、人才缺乏、科技含量小、資信等級較低等企業(yè)素質(zhì)問題也是制約民間投資快速增長的重要原因。另外，中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明確，尚未建立起現(xiàn)代企業(yè)制度、完善的法人治理結(jié)構(gòu)和組織管理結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)的社會保

9、障制度也不夠完善。尚未建立健全的經(jīng)營管理制度、財務(wù)會計制度、勞動分配制度、員工培訓制度。與高等學校、科研機構(gòu)、大型企業(yè)建立橫向和縱向聯(lián)盟以及與國外公司建立合作伙伴關(guān)系的力度不夠等。（三） 政府部門因素分析（1）缺乏健全的中小企業(yè)及其融資的法律保障體系。迄今為止,我國還沒有出臺一部確定中小企業(yè)地位,保護中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，而且我國法律執(zhí)行環(huán)境差，地方政府行為干預(yù)企業(yè)經(jīng)營活動嚴重。（2）政府在推進金融支持體系建設(shè)方面嚴重滯后。一是社會信用擔保體系不夠完善。我國銀行業(yè)作為社會信用關(guān)系最集中的體現(xiàn)者，缺乏一套嚴密的信貸政策，嚴重侵蝕了銀行信用。另外，我國的個人信用評估體系和企業(yè)資信評估體系不健全，

10、全國或區(qū)域性的擔保和再擔保機構(gòu)發(fā)展也很緩慢。二是中小企業(yè)直接融資渠道和間接融資渠道不暢。（3）政府對中小企業(yè)扶持觀念淡薄。政府自提出“抓大放小”以來,政府一貫偏重于發(fā)展國有大企業(yè),而忽視中小企業(yè)的發(fā)展,導致中小企業(yè)的發(fā)展舉步艱難。而且出臺的鼓勵中小企業(yè)發(fā)展政策也不很全面、系統(tǒng),已有的政策沒有真正落到實處。二、建立和健全科學的運行機制（一）創(chuàng)業(yè)期特點及融資組合在創(chuàng)業(yè)期，企業(yè)主要是利用新發(fā)明、新技術(shù)，完成新產(chǎn)品的研究和開發(fā)，但其面臨的最大風險是技術(shù)風險和市場風險。技術(shù)風險是指在產(chǎn)品研究和開發(fā)過程中，由于技術(shù)失敗而引致的損失，它可能高達30左右。市場風險是指生產(chǎn)出來的符合標準的新產(chǎn)品能否為市場所接受

11、，能否取得足夠的市場份額。一個新產(chǎn)品從研制、開發(fā)到試生產(chǎn)、批量生產(chǎn)，一直到產(chǎn)生效益，短則兩三年，長則七八年甚至更長的時間。在這期間，市場情況會發(fā)生難以預(yù)料的變化，原來預(yù)計能為市場所接受的產(chǎn)品很可能不再適應(yīng)市場的需求，或是競爭對手已經(jīng)搶先一步推出成熟的產(chǎn)品。由于這些客觀風險的存在，加之企業(yè)沒有以往的經(jīng)營記錄，投資風險仍然較大。這一時期企業(yè)融資只能采取以下各種組合方式：(1)內(nèi)源融資，創(chuàng)業(yè)者通過自身渠道輸入適當?shù)馁Y金。 (2)政府科技基金。一般地，處于創(chuàng)業(yè)期的科技型中小企業(yè)尚無商業(yè)價值，且投資風險較大，投資責任主要應(yīng)由政府承擔。因此，西方發(fā)達國家大多設(shè)立了中小科技企業(yè)基金，以支持其發(fā)展。目前，我國

12、科技部設(shè)有中小企業(yè)創(chuàng)新基金，各省市也設(shè)立了相應(yīng)的支持企業(yè)創(chuàng)新的基金，如高新技術(shù)企業(yè)擔保風險基金、中小科技企業(yè)創(chuàng)新基金等。(3)天使投資資金。天使投資者通過利用自己富有的資金和創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗，幫助新興科技公司創(chuàng)業(yè)與發(fā)展。之所以稱之為“天使”，是因為他們的投資行為對創(chuàng)業(yè)者而言，確實如同天上下凡的天使一般，為創(chuàng)業(yè)者提供難得的資金，并通常提供經(jīng)營上的建議和顧問意見。(4)風險投資。是指一種直接面向科技企業(yè)的股權(quán)投資，即投資人將風險資本投資于新近成立或快速成立的高科技企業(yè)，同時參與企業(yè)的經(jīng)營管理決策，在企業(yè)發(fā)展成熟后則通過資本市場出售和其他方式轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)以收回投資并獲取較高的投資回報，繼而進行新一輪的投

13、資。風險投資所特有的本質(zhì)屬性，決定了它是科技型中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)期和成長期的最佳融資方式。 （二）成長期特點及融資組合在成長期，企業(yè)的新產(chǎn)品經(jīng)過不斷改進，產(chǎn)品的技術(shù)難題已基本解決，新產(chǎn)品已逐漸適應(yīng)市場要求并被逐步認可，銷售規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，獲利能力不斷增強，風險隨之降低。但企業(yè)為了擴充設(shè)備、拓展產(chǎn)品市場，以求在競爭中脫穎而出，還需要大量的資金支持。這一階段，盡管企業(yè)已經(jīng)具備了向外部融資的條件，但由于風險因素并未消除，投資風險依然較高，獲取一般銀行貸款和在主板市場融資仍幾乎不可能。其主要融資組合方式為：1、二板市場融資二板市場是指在一國證券主板市場(第一板市場)之外的證券交易市場，其明確定位是

14、為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)，是科技型中小企業(yè)的直接融資渠道。與主板市場相比，二板市場上市的企業(yè)標準和上市條件相對較低，科技型中小企業(yè)更容易上市募集發(fā)展所需資金。應(yīng)當明確，2004年5月經(jīng)中國證監(jiān)會批準在深圳證券交易所設(shè)立的中小企業(yè)板塊是對二板市場的積極探索，它是分步推進創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè)的一個重要步驟，在條件成熟時將整體剝離成為獨立的創(chuàng)業(yè)板市場。2、銀行擔保貸款是指借款方向銀行提供符合法定條件的第三方保證人作為還款保證，借款方不能履約還款時，銀行有權(quán)按約定要求保證人履行或承擔清償貸款連帶責任的貸款方式。處在這一階段的科技型中小企業(yè)欲想獲得銀行信用貸款比較困難，但可通過此種方式融資

15、。3、買殼或借殼上市買殼上市，是指非上市公司通過收購一些業(yè)績較差、籌資能力弱化的上市公司，剝離被購公司資產(chǎn)，注入自己的資產(chǎn)，從而實現(xiàn)間接上市籌措資金的目的。而借殼上市是指上市公司的母公司(集團公司)通過將主要資產(chǎn)注入到上市的子公司中，實現(xiàn)母公司上市之目的。上市公司的上市資格即“殼”，已成為一種“稀有資源”。由于有些上市公司機制轉(zhuǎn)換不徹底，經(jīng)營管理不善，業(yè)績表現(xiàn)不盡如人意，喪失了在證券市場進一步籌集資金的能力，處于成長期的科技型中小企業(yè)就可以充分利用上市公司的這個“殼”資源，對其進行資產(chǎn)重組，增強其向社會融資的能力，尋求更大發(fā)展。（三）成熟期特點及融資組合在成熟期，企業(yè)的高科技產(chǎn)品得到市場的檢驗

16、，產(chǎn)品市場占有率逐步擴大，銷售和利潤快速增長，產(chǎn)品逐步進入成熟期。此階段，產(chǎn)品的技術(shù)與市場前景均趨于明朗，原有的高風險也逐漸降低，融資渠道迅速拓寬。一般情況下，風險投資基本上在這個時期套現(xiàn)退出。這一階段的融資組合方式為：主板市場融資。是指通過在上海、深圳兩個證券交易所上市而融通資金。主板市場所容納的上市公司基本歸屬成熟產(chǎn)業(yè)，公司在達到一定規(guī)模后其發(fā)展也會相對穩(wěn)定。銀行貸款。是指科技型中小企業(yè)憑借自己的信譽、行業(yè)地位而從商業(yè)銀行獲取的商業(yè)貸款，如信用貸款、抵押貸款等。國外資本市場融資。是指具備一定實力和發(fā)展?jié)撡|(zhì)的科技型中小企業(yè)通過到國外資本市場發(fā)行股票，從而籌措資金。據(jù)報道，目前新加坡、美國等地

17、的資本市場已開始重視中國科技型中小企業(yè)的推薦上市工作。 三、解決我國中小企業(yè)融資障礙的對策(一)建立政策性融資渠道 1、建立政府系統(tǒng)中的中小企業(yè)金融機構(gòu)在這方面，日本的經(jīng)驗可資借鑒。日本政府為了發(fā)揮中小企業(yè)的活力，綜合實施了各種相應(yīng)措施，其中中小企業(yè)金融公庫、國民金融公庫和工商公會中央金庫利用財政資金對中小企業(yè)進行融資。針對我國具體情況，建立相應(yīng)的政府金融支持機構(gòu)勢在必行。在具體操作上，建議如下：(1)在形式上，可以設(shè)立相應(yīng)的政策性銀行，也可以委托現(xiàn)有的商業(yè)銀行開設(shè)此類業(yè)務(wù)，但要保證貸款專項使用。同時，也可以考慮設(shè)立專項基金，用于中小企業(yè)的技術(shù)改造、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級等特定用途；(2)在資金來源上，

18、可以由中央財政拔款，也可與地方財政共同出資；(3)在融資方式上，要以長期的信貸資金融通為主，也可考慮設(shè)立投資性機構(gòu)。2、建立和健全對中小企業(yè)融資的信用擔保體系雖然近年來我國陸續(xù)有一些地區(qū)性的擔保政策和中小企業(yè)擔?；?如上海市中小企業(yè)貸款擔?；?、武漢市個體私營企業(yè)貸款擔?；鸬?出臺，但擔保力度不夠且缺乏統(tǒng)一的政策規(guī)范。為此，應(yīng)大膽借鑒國外經(jīng)驗，在部分地區(qū)的中小企業(yè)擔?；鹪圏c的基礎(chǔ)上，由國家經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)司負責研究制定符合中國國情的中小企業(yè)信貸擔保制度，盡快頒布中小企業(yè)信用擔保法)，使信用擔保機構(gòu)能依法經(jīng)營、依法防范風險和規(guī)范經(jīng)營行為，從而持續(xù)、有力地促進中小企業(yè)發(fā)展。3、制定相關(guān)的中小企

19、業(yè)扶植政策(1)鼓勵中小企業(yè)通過改制和重組優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低其經(jīng)營風險和信用風險；(2)在稅收上除對新改制的中小企業(yè)給予優(yōu)惠外，也應(yīng)對中小企業(yè)用于開發(fā)、改造的投資減免所得稅；(3)發(fā)展多層次、多元化的資本市場，建立成本較低廉、準入標準較寬松的二板市場，使中小企業(yè)的股份制改造及產(chǎn)業(yè)投資基金的設(shè)立獲得堅強依托。 4、提高信用，加強中小企業(yè)法人管理企業(yè)法人的信用能力大小決定了企業(yè)的信用能力，企業(yè)法人信用的最主要表現(xiàn)形式就是企業(yè)制度。企業(yè)制度涉及企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系、組織結(jié)構(gòu)和管理機制。企業(yè)制度是否完善是經(jīng)營的基礎(chǔ)條件，企業(yè)制度不規(guī)范的企業(yè)，很難約束經(jīng)營者、所有者的行為，不可能有較好的信用度。所以必須從稅務(wù)

20、、工商及制度上加強對中小企業(yè)的管理。(二)直接融資方式的創(chuàng)新 1、股份合作制改造在我國，居民儲蓄非常龐大，如何加以充分利用，轉(zhuǎn)化為資本也是一個需要解決的問題。通過股份合作制方式改造中小企業(yè)，將大量閑散的民間資金轉(zhuǎn)化為民間資本，其利益導向?qū)⑹蛊淙谫Y功能更加強大。除了融資功能外，中小企業(yè)還可以明晰企業(yè)產(chǎn)權(quán)，完善法人治理結(jié)構(gòu)，增強企業(yè)凝聚力，提高資金使用效率，建立高效的現(xiàn)代企業(yè)制度，一方面為企業(yè)今后的融資活動的開展奠定良好的基礎(chǔ)，另一方面可以從制度上提升中小企業(yè)的信用度。2、發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金產(chǎn)業(yè)投資基金又稱創(chuàng)業(yè)投資基金，是一種以長期股權(quán)投資方式投資于某一產(chǎn)業(yè)，特別是尚處于創(chuàng)業(yè)階段的新興企業(yè)，以追求長

21、期效益為目標的一種投資基金。產(chǎn)業(yè)投資基金對于解決中小企業(yè)特別是高科技型新興企業(yè)的融資問題極有功效?；鹜ㄟ^籌集社會資金投資于企業(yè)，可以有效地實現(xiàn)儲蓄到投資的轉(zhuǎn)化，解決被投資企業(yè)的資金短缺問題?；鸩扇」蓹?quán)投資方式，改善企業(yè)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。另外，有了基金的投資，企業(yè)的成長有保障，資信水平提高，增強了融資能力。針對我國國情，在發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金時應(yīng)注意以下一些問題：(1)在資金募集方式上要結(jié)合具體情況靈活運用。對一些獲利機會較多的產(chǎn)業(yè)投資基金，如投資于高科技企業(yè)和國家鼓勵、扶持行業(yè)的基金可由信托公司、證券公司等金融機構(gòu)發(fā)起面向廣大投資者以公募為主，且在發(fā)行后應(yīng)解決其流動性問題，如豁免上市。而對一些具

22、有較強政策性意義的基金如主要投資于企業(yè)改造的基金應(yīng)由政府牽頭發(fā)起，主要向銀行、保險公司、企業(yè)法人等私募。(2)要擴大基金參與者的來源?？紤]放松對保險基金和各種公益性基金運用的限制。允許它們參與產(chǎn)業(yè)投資基金，并且在適當?shù)臅r候可考慮吸引國際資本參與。 3、發(fā)展多層次的資本市場目前，我國證券市場的結(jié)構(gòu)與發(fā)達國家相比，缺少專門為中小企業(yè)融資的二板市場，而銀行作為資源配置的重要機構(gòu)在放貸行為上的逆向選擇問題，使得二板市場的設(shè)立變得更為緊迫和重要。二板市場除了具有連續(xù)籌資、推薦、優(yōu)化、分散融資風險等一般性功能外，還具有獨特的創(chuàng)業(yè)投資基金退出機制。因此，一個完善的二板市場不但可以為中小企業(yè)提供一個可以靈活融

23、資的場所，還將極大地促進創(chuàng)業(yè)資本的發(fā)展，而創(chuàng)業(yè)資本的發(fā)展又將為中小企業(yè)的發(fā)展壯大提供后續(xù)資金，形成一個良性循環(huán)。我國目前雖未建立起二板市場，但有關(guān)部門正積極為此進行立法和技術(shù)方面的準備，并且現(xiàn)在全國已有30多家區(qū)域性的地方柜臺交易市場。對此，發(fā)展中小企業(yè)直接融資應(yīng)注意以下幾點：(1)拓展中小企業(yè)直接融資的空間首先要明晰產(chǎn)權(quán)，使企業(yè)最終實現(xiàn)規(guī)范的股份制運作；(2)完善法制，加強監(jiān)管，清理整頓全部現(xiàn)有的地方股權(quán)交易市場，由證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管，按照企業(yè)基礎(chǔ)、操作水平等標準，逐步建立全國性的中小企業(yè)資本市場，以實現(xiàn)資源在全國范圍內(nèi)的合理順暢流動，建立起多層次、大容量的資本市場體系，為中小企業(yè)開拓出有效的直

24、接融資渠道。 (三)間接融資渠道的拓展 1、擴大對中小企業(yè)的信貸支持中小企業(yè)難以獲得銀行的信貸支持一方面固然是因為中小企業(yè)信用風險、經(jīng)營風險高于大企業(yè)，但另一方面，銀行對中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)不夠重視，甚至存在歧視也是一個重要原因。眾多中小企業(yè)是銀行重要的負債對象，銀行應(yīng)認識到服務(wù)中小企業(yè)的重要性。銀行在商業(yè)化過程中需要有正確的定位，選擇相應(yīng)的目標市場，認識到中小企業(yè)貸款的商機所在，積極為中小企業(yè)提供金融服務(wù)，摒棄偏見，做到與大中企業(yè)一視同仁。 2、拓展相應(yīng)的銀行中間業(yè)務(wù)與中小企業(yè)資金融通相關(guān)的銀行中間業(yè)務(wù)包括票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)、代理融通、支付結(jié)算等業(yè)務(wù)。發(fā)展此類業(yè)務(wù)，有利于企業(yè)間商業(yè)信用的發(fā)展，可使

25、企業(yè)迅速籌措到生產(chǎn)經(jīng)營所需的短期資金，緩解資金困難，又可使銀行在靈活運用基礎(chǔ)上增加效益，還能促進資金流通，形成社會資金運動的良性循環(huán)，具有很強的現(xiàn)實意義。 3、發(fā)展融資租賃業(yè)融資租賃業(yè)是企業(yè)進行長期資金融通的一種有效手段。通過融資租賃，企業(yè)可以不必僅僅依靠自我積累去購買設(shè)備，而只需用現(xiàn)有資產(chǎn)、效益以及未來的收益為保證，提供租賃公司認可的擔保，即可占用并使用設(shè)備，利用產(chǎn)生的效益向租賃公司支付租金。一般來說，企業(yè)進行融資租賃的成本比貸款低，風險較小，而且其方式靈活、方便，比長期貸款和發(fā)行股票、債券受較少限制 四、 結(jié)束語綜上所述，鑒于中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的作用與地位，中小企業(yè)理應(yīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展的

26、戰(zhàn)略重點，同時中小企業(yè)是推動國民經(jīng)濟發(fā)展，促進市場繁榮和社會穩(wěn)定的重要力量，并在推進國民經(jīng)濟適度增長、緩解就業(yè)壓力、吸引民間投資和優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)等方面，發(fā)揮著越來越重要的作用所以解決好中小企業(yè)融資難問題就尤顯其重要性。我們應(yīng)該大力進行制度創(chuàng)新，不斷拓寬中小企業(yè)融資渠道，對中小企業(yè)進行政策和信用上的扶持，才能真正改善其融資狀況，促進其良好發(fā)展，從而為我國經(jīng)濟注入新的發(fā)展動力。參考文獻1 顧毓斌，封思賢.國外中小企業(yè)融資擔保制度j.世界經(jīng)濟與政治論壇,2001(1)2 徐洪水.金融缺口和交易成本最小化：中小企業(yè)融資難題的成因研究與政策路徑j(luò).金融研究，2001(11)3 胡小平.中小企業(yè)融資研究m.

27、北京：經(jīng)濟管理出版社，20004 劉桂峰.關(guān)于國有商業(yè)銀行與中小企業(yè)信貸支持的幾點思考j.經(jīng)濟研究參考,2002(5)5 國家稅務(wù)局網(wǎng)站. 6 中國稅務(wù)信息網(wǎng). 7 商務(wù)智庫. 致 謝我在這里首先要感謝的是我的學位論文指導老師楊亦民教授。這篇畢業(yè)論文從開題、資料查找、修改到最后定稿，如果沒有她的心血，尚不知以何等糟糕的面目出現(xiàn)。我很自豪有這樣一位老師，她值得我感激和尊敬。 而刑法第20條第3款規(guī)定：對正在進行行兇、殺人、搶劫、強奸、綁架以及其他嚴重危及人身安全的暴力犯罪，采取防衛(wèi)行為，造成不法侵害人傷亡的，不屬于防衛(wèi)過當，不負刑事責任。本案甲的行為屬于轉(zhuǎn)化型搶劫罪，應(yīng)適用特殊正當防衛(wèi)的規(guī)定。前

28、文分析了我國刑法關(guān)于正當防衛(wèi)的理論采用的是相當說，特別情況下適用必需說。筆者認為這是符合我國刑法關(guān)于正當防衛(wèi)的立法宗旨和司法實踐的。我國刑法鼓勵公民實行正當防衛(wèi)，保障公民合理行使正當防衛(wèi)權(quán)。如果一味的強調(diào)相當說，要求必要限度原則上應(yīng)以制止不法侵害所必需為標準，同時要求防衛(wèi)行為與不法侵害行為在手段、強度等不存在過于懸殊的差異，那么則不利于對一些犯罪進行正當防衛(wèi)。所以個案在特殊情況下適用我國刑法第20條第3款的規(guī)定，即必需說的理論。這既有利于打擊犯罪維護公民的合法權(quán)益，又有利于提高公民的法律意識。 acknowledgements my deepest gratitude goes first a

29、nd foremost to professor aaa , my supervisor, for her constant encouragement and guidance. she has walked me through all the stages of the writing of this thesis. without her consistent and illuminating instruction, this thesis could not havereached its present form. second, i would like to express

30、my heartfelt gratitude to professor aaa, who led me into the world of translation. i am also greatly indebted to the professors and teachers at the department of english: professor dddd, professor ssss, who have instructed and helped me a lot in the past two years. last my thanks would go to my belo

31、ved family for their loving considerations and great confidence in me all through these years. i also owe my sincere gratitude to my friends and my fellow classmates who gave me their help and time in listening to me and helping me work out my problems during the difficult course of the thesis. my d

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33、ond, i would like to express my heartfelt gratitude to professor aaa, who led me into the world of translation. i am also greatly indebted to the professors and teachers at the department of english: professor dddd, professor ssss, who have instructed and helped me a lot in the past two years. last

34、my thanks would go to my beloved family for their loving considerations and great confidence in me all through these years. i also owe my sincere gratitude to my friends and my fellow classmates who gave me their help and time in listening to me and helping me work out my problems during the difficu

35、lt course of the thesis.acknowledgements my deepest gratitude goes first and foremost to professor aaa , my supervisor, for her constant encouragement and guidance. she has walked me through all the stages of the writing of this thesis. without her consistent and illuminating instruction, this thesi

36、s could not havereached its present form. second, i would like to express my heartfelt gratitude to professor aaa, who led me into the world of translation. i am also greatly indebted to the professors and teachers at the department of english: professor dddd, professor ssss, who have instructed and helped me a lot in the past two years. last my thanks would go to my beloved family for