融資租賃業(yè)務(wù)年度預(yù)算編制中的測(cè)算方法

1、融資租賃業(yè)務(wù)年度預(yù)算編制中的測(cè)算方法融資租賃業(yè)務(wù)年度預(yù)算編制中的測(cè)算方法 一）融資租賃業(yè)務(wù)年度預(yù)算的編制包括三個(gè)步驟（一）確定指標(biāo) 包括該年擬新投放額、年初前既有融資租賃合同的該年計(jì)劃回收額以及該年?duì)I業(yè)費(fèi)用。 （二）作出假設(shè) 新投放額是各季初勻投，還是各季末勻投，期初收取的各種名目的費(fèi)用的費(fèi)率是多少，租賃年利率平均是多少，籌資綜合年利率平均是多少，該年?duì)I業(yè)費(fèi)用是多少。 （三）進(jìn)行測(cè)算 測(cè)算結(jié)果應(yīng)得出如下數(shù)據(jù)：該年?duì)I業(yè)收入、該年?duì)I業(yè)支出、該年稅前利潤、該年稅后利潤、該年末融資租賃債權(quán)、該年末借款余額。 二）測(cè)算方法營業(yè)收入 營業(yè)收入是該年新投放額在該年應(yīng)計(jì)提的綜合收益與年初前投放額在該年應(yīng)計(jì)提的

2、租賃收益之和。在編制預(yù)算時(shí)，匯兌損益和營業(yè)外收支均可忽略不計(jì)。 （1）新投放額在該年應(yīng)計(jì)提的綜合收益 新投放額各種費(fèi)用的費(fèi)率（該年資金占用系數(shù) 租賃年利率） 其中：該年資金占用系數(shù)見所附的等額還本的融資租賃合同在不同條件下的資金占用系數(shù)匯總表及資金占用額及資金占用系數(shù)表b1和b2。 （2）年初前投放額在該年應(yīng)計(jì)提的租賃收益是本年到期租金及次年到期租金中應(yīng)在本年計(jì)提的租賃收益。該租賃收益以明細(xì)表列示。本年計(jì)劃清欠額中此前設(shè)若有未計(jì)提或已沖銷的租賃收益，則該租賃收益也以明細(xì)表列示。 （二）營業(yè)支出 營業(yè)支出是利息支出與營業(yè)費(fèi)用之和。 新借款的利息支出新投放額該年資金占用系數(shù)籌資綜合年利率 年初借款

3、余額的利息支出（年初借款余額年初前投放額中的本年 計(jì)劃回收額 2） 籌資綜合年利率 營業(yè)費(fèi)用可以取經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，例如此前各年?duì)I業(yè)費(fèi)用占占用資金的平均比率，即平均營業(yè)費(fèi)用率。在預(yù)測(cè)營業(yè)費(fèi)用時(shí)，還應(yīng)根據(jù)該公司當(dāng)時(shí)所執(zhí)行的營業(yè)稅稅基和稅率考慮營業(yè)稅支出。 稅前利潤 稅前利潤營業(yè)收入營業(yè)支出 稅后利潤 稅后利潤稅前利潤（該年所得稅率） 資金占用額及資金占用系數(shù)說明在融資租賃業(yè)務(wù)中，資金占用額是一個(gè)十分重要的指標(biāo)，在編制年度預(yù)算時(shí)尤其如此。各個(gè)期間的資金占用額，一方面制約融資租賃公司的資金成本，同時(shí)也制約其以租賃收益為主的由資金運(yùn)用所帶來的綜合收益，因而成為測(cè)算該公司在該期間的稅前稅后利潤時(shí)所依據(jù)的主要參數(shù)

4、。 資金占用額，顧名思義，是指在一定期間所占用資金的數(shù)額。在編制預(yù)算時(shí)所說的資金占用額，是指該公司在該預(yù)算年度所占用的資金。 融資租賃公司占用資金的壓倒原因，是在融資租賃合同項(xiàng)下的租賃融資，即資金投放。任何投放，在投放的時(shí)點(diǎn)所占用的資金的數(shù)額就是投放的數(shù)額這一點(diǎn)，是不言而喻的。然而，隨著時(shí)間的推移，隨著融資租賃合同的履行，所占用資金的數(shù)額將因回收而不斷發(fā)生變化，使之不再同投放額相等。就任何融資租賃合同而言，其資金占用呈趨減的模式這一點(diǎn)，是共同的。而就各個(gè)特定的融資租賃合同而言，其資金占用的模式，則將因各自合同條件的不同而異。 影響資金占用的合同條件有： （一）租賃期限。 是指從起租日到租賃終止

5、日的時(shí)間長度，通常用月數(shù)表示。在其它條件相同的情況下，租賃期限越長，資金占用數(shù)額越大。 （二）每期月數(shù) 是指租金支付的間隔時(shí)間。在其它條件相同的情況下，每期月數(shù)越多，資金占用數(shù)額越大。 （三）還本方式 是指各次等額還本，還是等額付租因而遞增還本。兩者相比，在其它條件相同的情況下，等額付租方式下資金占用的數(shù)額大于等額還本方式。 （四）租金先付還是后付 是指租金在各期期初支付還是期末支付。在其它條件相同的情況下，兩者相比，期末支付方式下資金占用的數(shù)額大于期初支付方式。 （五）在等額付租情況下的租賃利率水平 在其它條件相同的情況下，租賃利率越高，資金占用的數(shù)額越大。此外，就預(yù)算年度的資金占用數(shù)額而言

6、，則還將因該年新的投放的時(shí)間不同而異。顯然，越早投放，資金占用數(shù)額越大。為了便于量化測(cè)算，我們引入資金占用系數(shù)這一概念。資金占用系數(shù)是指，在各該特定條件下，在該期間所占用的資金折合為占用一年時(shí)的數(shù)額同投放額的比率。例如，投放額是100，一年到期時(shí)一次性償還，則100的資金占用了一年，資金占用系數(shù)是100%；又如，投放額是100，半年到期時(shí)一次性償還，則100的資金占用了半年，資金占用系數(shù)是50%；再如，投放額100，三年到期時(shí)一次性償還，則100的資金占用了三年，資金占用系數(shù)是300；而設(shè)若投放額是300，一年到期時(shí)一次性償還，則300的資金占用了一年，資金占用系數(shù)仍是100%。顯然，資金占用

7、系數(shù)同投放額的絕對(duì)值無關(guān)。值得注意的是，這幾個(gè)例子的條件都是“一次性償還”，因此，資金占用系數(shù)幾乎可以直觀地看出。然而，在融資租賃合同中，租金的支付一無例外地都是分期次的，所謂“一次性償還”的條件，可以說是不存在的。尤其是，如上所述，資金占用系數(shù)因諸合同的種種條件不同而異，而某一年的資金占用系數(shù)則還同所占用的資金的投放時(shí)間不同而異。為此，在編制年度預(yù)算時(shí)，我們需要利用本節(jié)所附的資金占用額及資金占用系數(shù)表a。下面，對(duì)該表作一說明。以“各季末投放43,750、等額還本、租賃期限60個(gè)月，每期6個(gè)月和各期租金期末支付”的條件為例。由于是各季末投放，因此自該年第二季度初開始占用第一季度末的投放額，自該

8、年第三季度初開始占用第一季度末的投放額和第二季度末的投放額，自該年第四季度初開始占用第一季度末的投放額中經(jīng)第1 期租金回收后的余額、第二季度末的投放額和第三季度末的投放額。該年第四季度末的投放額則在該年只占用一天。（為簡(jiǎn)化計(jì)，我們把它歸為自第2年初占用）。由于租賃期限是60個(gè)月，每期是6個(gè)月，因此是共應(yīng)付租金10次，每次還本額應(yīng)是投放額43,750 104,375。就第一季度末的投放額而言，隔6個(gè)月后，到第三季度末，應(yīng)有第1次租金的回收，其回收金額中含本金4,375。因此，自第三季度末開始，第一季度末的投放額將是43,750 4,375 =39,375。第二季度末的投放額要到第四季度末才回收，

9、為簡(jiǎn)化計(jì)，歸為在下一年度回收。第三、四季度末的投放額則更是要到下一年才有回收。因此，它們?cè)谠撃甑恼加妙~均不減少。這樣，我們?cè)诘诙径日加玫馁Y金是第一季度末投放的43,750，在第三季度占用的資金是第一季度末和第二季度末各投放的43,750，在第四季度占用的資金是第一季度末投放額在第1次回收后的余額39,375和第二季度末和第三季度末各投放的43,750。全年合計(jì)占用的資金是43,750 5+39,375=258,125。上面所說的資金占用，都是指的各季度，因此，折合為占用一年的資金應(yīng)是258,125 4=64,531。又由于各季度末的投放額均為43,750，因此，全年的合計(jì)投放額是43,750

10、 4=175,000，該年的資金占用系數(shù)是64,531 175,000=363.8750%，資金占用額是64,531。用上述方法對(duì)第1年的上述投放額在隨后各年的折合為占用一年的資金進(jìn)行計(jì)算，結(jié)果是第2年占用153,125，資金占用系數(shù)是87.5000%，第3年占用118,125，資金占用系數(shù)是67.5000%，第4年占用83,125，資金占用系數(shù)是47.5000%，第5年占用48,125，資金占用系數(shù)是27.5000%，第6年占用14,219，資金占用系數(shù)是8.1250%，合計(jì)占用481,250，資金占用系數(shù)是275.0000%。各種不同條件下的各年及合計(jì)資金占用系數(shù)見等額還本的融資租賃合同在

11、不同條件下的資金占用系數(shù)匯總表。從該表可見，無論是各期末投放還是各期初投放，只要都是期末付租，則在同樣的租賃期限和每期月數(shù)的情況下，資金占用系數(shù)都是相同的。例如，當(dāng)租賃期限是36個(gè)月和每期是6個(gè)月時(shí)，都是175%；當(dāng)租賃期限是60個(gè)月和每期是12個(gè)月時(shí)，都是300%。而如果是期初付租，則情況同上，只是異于期末付租而已。例如，當(dāng)租賃期限是36個(gè)月和每期是6個(gè)月時(shí)，都是125%；當(dāng)租賃期限是60個(gè)月和每期是12個(gè)月時(shí)，都是200%。但是，某投放額在各年的資金占用系數(shù)則因年次不同而異。需要說明的是，在等額還本的情況下，資金占用的數(shù)額與融資租賃合同的租賃利率無關(guān)。這是因?yàn)椋实牟煌?，只是影響租金中?/p>

12、含的租賃收益，因而使租金數(shù)額不同。以附表a為例，如果租賃年利率是6%，則第1期租金是5,705.73，而如果租賃年利率是10%，則第1期租金是6,592.88，兩者所含的租賃收益不同，各為1,330.73和2,217.88。但是兩者所含的本金卻都是4,375，使得所減少的資金占用額是相等的。與等額還本的情況不同，在等額付租的情況下，租賃年利率的不同將影響各期還本的數(shù)額。例如，如果上例是等額付租，而租賃年利率是6%，則各期租金是5,128.83，第1期租金中所含的收益是1,312.50(=43,750 6% 2)，所含本金是3,816.33=(5,128.83-1,312.50)，使占用資金減為

13、39,933.67=(43,750-3,816.33)（見附表b1）。而當(dāng)租賃年利率是8%時(shí)，則各期租金是5,393.98，第1期租金中所含的利息是1,750.00(=43,750 8% 2)，所含本金是3,643.98=(5,393.98-1,750.00)，使占用資金減為40,102.02(43,750.00-3,643.98)（見附表b2）?？梢?，在等額付租的情況下，資金占用數(shù)額隨租賃年利率的提高而提高。另外，與等額還本相比，在其它條件相同的情況下，等額付租時(shí)的資金占用大于等額還本時(shí)的資金占用。例如，在上例中，當(dāng)?shù)阮~還本時(shí)，無論租賃年利率是多少，是6%還是8%，第1期租金回收后的資金占用

14、均減為39，375.00，都小于上面等額付租時(shí)所減得的39,933.67或40,102.02。下面是相關(guān)的通式。等額還本下的各期資金占用額投放額（投放額 還本次數(shù)） （本期在還本次 數(shù)中的序次1）等額付租下的各期資金占用額該期初資金占用額該期租金該期初資金占用額 租賃年利率 （12每期月數(shù)）各年新投放的資金占用額各季新投放資金占用額之和 4各年資金占用額各年新投放的資金占用額以前年度投放額在該年的資金占用額 四）其它說明 必須把資金占用額同投放額或投放余額嚴(yán)格區(qū)別開來。前者是期間概念，后者是時(shí)點(diǎn)概念。各期間的資金占用數(shù)額是該期間的投放及回收這兩個(gè)因素同時(shí)作用的結(jié)果。投放使資金占用數(shù)額增大，回收

15、使資金占用數(shù)額減少。例如，某年初某公司的投放余額是4,000,000,000，該年的新投放額是1,500,000,000，該年的回收額是200,000,000，則該年年末的投放余額是5,300,000,000。這些都是時(shí)點(diǎn)概念。該公司該年占用的資金是多少這一點(diǎn)，從上述數(shù)字并不能直接得知。假設(shè)上述投放額是在該年12月1日發(fā)生，上述回收額是在該年5月1日發(fā)生，又假設(shè)該年日歷天數(shù)是365，則該公司該年的資金占用額=4,000,000,000 134（1月1日至5月15日天數(shù)） 365+(4,000,000,000-200,000,000) 200（5月15日至12月1日天數(shù)） 365+(4,000,

16、000,000-200,000,000+1,500,000,000) 31(12月1日至12月31日天數(shù)） 365=1,468,493,150.68+2,082,191,780.82+450,136,986.30=4,000,821,917.80而假設(shè)上述投放額不變，但是是在該年5月15日發(fā)生，上述回收額也不變，但是是在該年12月1日發(fā)生，則該公司該年的資金占用額=4,000,000,000 134 365+(4,000,000,000+1,500,000,000) 200 365+(4,000,000,000+1,500,000,000-200,000,000) 31 365=1,468,4

17、93,150.68+3,013,698,630.14+450,136,986.30=4,932,328,767.12可見，盡管兩者在年初年末的時(shí)點(diǎn)值是完全相同的，年初投放余額都是4,000,000,000，年末投放余額都是5,300,000,000，投放增幅相同，都是1,300,000,000，甚至投放凈增1,300,000,000的原因也相同，都是由于新投了1,500,000,000和回收了200,000,000。但是，期間值卻相差五分之一強(qiáng)。而在測(cè)算資金成本、資金收益乃至投放規(guī)模時(shí)，我們卻必須考慮資金占用時(shí)間，即期間值。例如如果該公司的綜合籌資年利率是6%和綜合租賃年利率是7.5%，則在前

18、一情況下，該公司該年的租賃收益是300,061,643.84，利息支出是240,049,315.07，息后收益是60,012,328.77；而在后一情況下，該公司該年的租賃收益是369,924,657.53，利息支出是295,939,726.03，息后收益是73,984,931.51,差別是實(shí)質(zhì)性的。 （二）在確定某年的新投放額時(shí)，除非所涉及的是某家在該年新設(shè)立的公司這種特例，否則，都必須考慮以前年度的投放在該年的資金占用額這一因素。因?yàn)?，正是兩者之和，才是該年該公司的資金占用總額。其中，該年的新投放額帶有明顯的假設(shè)和預(yù)測(cè)的性質(zhì)。例如，假設(shè)各季季初或季末投放多少金額這一點(diǎn)，在實(shí)際發(fā)生時(shí)當(dāng)然不會(huì)

19、與之吻合。而以前年度的投放在該年的資金占用額，則由于相關(guān)的融資租賃合同條件已經(jīng)是確定的，因此，假設(shè)合同被嚴(yán)格履行，則其資金占用數(shù)額應(yīng)該是可以按各合同精算的。固然，合同是否被嚴(yán)格履行是未知的，該年的到期應(yīng)付租金有可能延付或未付。這種不確定性，將影響到該公司對(duì)借入資金的利息支出，即或許使之增大。但是，就租賃收益而言，如果是嚴(yán)格按權(quán)責(zé)發(fā)生制處理，則無論到期租金收到與否，是不影響該期租賃收益的計(jì)提的。由此可以認(rèn)為，在編制預(yù)算時(shí)，對(duì)于過去年度的投放在該年的應(yīng)提租賃收益這一點(diǎn)，應(yīng)該是可以精算出確數(shù)的。 （三）鑒于借入資金的利率水平千差萬別，租賃利率也千差萬別，因此，用某個(gè)假設(shè)的綜合籌資年利率和某個(gè)假設(shè)的租

20、賃年利率對(duì)該年的新投放額的資金成本和租賃收益進(jìn)行測(cè)算時(shí)，其偏差可能會(huì)相當(dāng)大?？梢钥紤]的方法之一，是用綜合籌資年利率和租賃年利率之差，即所謂該公司的“利差”，來測(cè)算息后收益。因?yàn)椋兔恳蛔诮灰锥?，融資租賃公司的利率報(bào)價(jià)，基本上都是考慮了當(dāng)時(shí)的綜合籌資年利率并加上自己的所需“利差”的。 （四）又鑒于該年新訂立的融資租賃合同的條件可能極不相同，在測(cè)算時(shí)資金占用系數(shù)的取值很難準(zhǔn)確?？晒┛紤]的方法是，針對(duì)各類投放及回收取所附的等額還本的融資租賃合同在不同條件下的資金占用系數(shù)匯總表中各類別的均值或最接近于該公司交易習(xí)慣的值。在該表中，在各季末投放和各期末回收的情況下，第1年資金占用系數(shù)是35.42%-3

21、7.50%；在各季初投放和各期末回收的情況下，第1年資金占用系數(shù)是57.29-62.50%；在各季末投放和各期初回收的情況下，第1年資金占用系數(shù)是25.00%-34.38%；在各季初投放和各期初回收的情況下，第1年資金占用系數(shù)是41.67%-56.25%； （五）在考慮到以前年度投放余額的基礎(chǔ)上設(shè)定該年的新投放額時(shí)，除了該公司的市場(chǎng)機(jī)會(huì)、贏利需求和作業(yè)能力外，還有一個(gè)十分重要的制約因素，就是該公司的資本充足率。也就是說，在現(xiàn)行的監(jiān)管條件下，某融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額，不得超過其自有資金的10倍。我們知道，除了該公司不承擔(dān)其風(fēng)險(xiǎn)的委托租賃或杠桿租賃中其它出資人的投放資金外，該融資租賃公司的租賃

22、融資均應(yīng)視為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。因此，各公司的租賃融資余額的上限，是很容易確定的。例如某公司的自有資金是500,000,000，則簡(jiǎn)單地說，其租賃融資余額不得超過5,000,000,000。如果其該年年初的租賃融資余額是4,400,000,000，則該年的新投放額同回收額的差額，即投放凈增額不得大于600,000,000。 資金占用額及資金占用系數(shù)表a 全年投放額：175,000 各季末投放額：43,750 各期等額還本 租賃期限：60個(gè)月 每期6個(gè)月 租金各期末支付投放日第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度季度第1年一季度末43,7504

23、3,75039,37539,37535,00035,00030,62530,62526,25026,25021,87521,87517,50017,50013,125第1年二季度末43,75043,75039,37539,37535,00035,00030,62530,62526,25026,25021,87521,87517,50017,500第1年三季度末43,75043,75039,37539,37535,00035,00030,62530,62526,25026,25021,87521,87517,500第1年四季度末43,75043,75039,37539,37535,00035,0

24、0030,62530,62526,25026,25021,87521,875折合為一年占用 64,531 153,125 118,125 83,125 資金占用系數(shù)36.8750%87.5000%67.5000%47.5000%第2年一季度末43,75043,75039,37539,37535,00035,00030,62530,62526,25026,25021,875第2年二季度末43,75043,75039,37539,37535,00035,00030,62530,62526,25026,250第2年三季度末43,75043,75039,37539,37535,00035,00030,

25、62530,62526,250第2年四季度末43,75043,75039,37539,37535,00035,00030,62530,625第3年一季度末43,75043,75039,37539,37535,00035,00030,625第3年二季度末43,75043,75039,37539,37535,00035,000第3年三季度末43,75043,75039,37539,37535,000第3年四季度末43,75043,75039,37539,375第4年一季度末43,75043,75039,375第4年二季度末43,75043,750第4年三季度末43,750第4年四季度末第5年一季度

26、末第5年二季度末第5年三季度末第5年四季度末第6年一季度末第6年二季度末第6年三季度末第6年四季度末第7年一季度末第7年二季度末第7年三季度末第7年四季度末全年占用額64,531217,656335,781418,906資金占用系數(shù)36.8750%124.3750%191.8750%239.3750%投放日第 5 年第 6 年第 7 年第 8 年1季度2季度3季度4季度1季度2季度3季度4季度1季度2季度3季度4季度1季度2季度3季度4季度第1年一季度末13,1258,7508,7504,3754,375第1年二季度末13,12513,1258,7508,7504,3754,375第1年三季度

27、末17,50013,12513,1258,7508,7504,3754,375第1年四季度末17,50017,50013,12513,1258,7508,7504,3754,375折合為一年占用 48,125 14,219 - 資金占用系數(shù)27.5000%8.1250%0.0000%0.0000%第2年一季度末21,87517,50017,50013,12513,1258,7508,7504,3754,375第2年二季度末21,87521,87517,50017,50013,12513,1258,7508,7504,3754,375第2年三季度末26,25021,87521,87517,500

28、17,50013,12513,1258,7508,7504,3754,375第2年四季度末26,25026,25021,87521,87517,50017,50013,12513,1258,7508,7504,3754,375第3年一季度末30,62526,25026,25021,87521,87517,50017,50013,12513,1258,7508,7504,3754,375第3年二季度末30,62530,62526,25026,25021,87521,87517,50017,50013,12513,1258,7508,7504,3754,375第3年三季度末35,00030,625

29、30,62526,25026,25021,87521,87517,50017,50013,12513,1258,7508,7504,3754,375第3年四季度末35,00035,00030,62530,62526,25026,25021,87521,87517,50017,50013,12513,1258,7508,7504,3754,375第4年一季度末39,37535,00035,00030,62530,62526,25026,25021,87521,87517,50017,50013,12513,1258,7508,7504,375第4年二季度末39,37539,37535,00035

30、,00030,62530,62526,25026,25021,87521,87517,50017,50013,12513,1258,7508,750第4年三季度末43,75039,37539,37535,00035,00030,62530,62526,25026,25021,87521,87517,50017,50013,12513,1258,750第4年四季度末43,75043,75039,37539,37535,00035,00030,62530,62526,25026,25021,87521,87517,50017,50013,12513,125第5年一季度末43,75043,75039

31、,37539,37535,00035,00030,62530,62526,25026,25021,87521,87517,50017,50013,125第5年二季度末43,75043,75039,37539,37535,00035,00030,62530,62526,25026,25021,87521,87517,50017,500第5年三季度末43,75043,75039,37539,37535,00035,00030,62530,62526,25026,25021,87521,87517,500第5年四季度末43,75043,75039,37539,37535,00035,00030,62

32、530,62526,25026,25021,87521,875第6年一季度末43,75043,75039,37539,37535,00035,00030,62530,62526,25026,25021,875第6年二季度末43,75043,75039,37539,37535,00035,00030,62530,62526,25026,250第6年三季度末43,75043,75039,37539,37535,00035,00030,62530,62526,250第6年四季度末43,75043,75039,37539,37535,00035,00030,62530,625第7年一季度末43,750

33、43,75039,37539,37535,00035,00030,625第7年二季度末43,75043,75039,37539,37535,00035,000第7年三季度末43,75043,75039,37539,37535,000第7年四季度末43,75043,75039,37539,375全年占用額467,031481,250481,250416,719資金占用系數(shù)266.8750%275.0000%275.0000%238.1250% 投放日第 9 年第 10 年第 11 年第 12 年1季度2季度3季度4季度1季度2季度3季度4季度1季度2季度3季度4季度1季度2季度3季度4季度第1年

34、一季度末第1年二季度末第1年三季度末第1年四季度末折合為一年占用-資金占用系數(shù)0.0000%0.0000%0.0000%0.0000%第2年一季度末第2年二季度末第2年三季度末第2年四季度末第3年一季度末第3年二季度末第3年三季度末第3年四季度末第4年一季度末4,375第4年二季度末4,3754,375第4年三季度末8,7504,3754,375第4年四季度末8,7508,7504,3754,375第5年一季度末13,1258,7508,7504,3754,375第5年二季度末13,12513,1258,7508,7504,3754,375第5年三季度末17,50013,12513,1258,

35、7508,7504,3754,375第5年四季度末17,50017,50013,12513,1258,7508,7504,3754,375第6年一季度末21,87517,50017,50013,12513,1258,7508,7504,3754,375第6年二季度末21,87521,87517,50017,50013,12513,1258,7508,7504,3754,375第6年三季度末26,25021,87521,87517,50017,50013,12513,1258,7508,7504,3754,375第6年四季度末26,25026,25021,87521,87517,50017,50

36、013,12513,1258,7508,7504,3754,375第7年一季度末30,62526,25026,25021,87521,87517,50017,50013,12513,1258,7508,7504,3754,375第7年二季度末30,62530,62526,25026,25021,87521,87517,50017,50013,12513,1258,7508,7504,3754,375第7年三季度末35,00030,62530,62526,25026,25021,87521,87517,50017,50013,12513,1258,7508,7504,3754,375第7年四季度

37、末35,00035,00030,62530,62526,25026,25021,87521,87517,50017,50013,12513,1258,7508,7504,3754,375全年占用額263,594145,46962,34414,219資金占用系數(shù)150.6250%83.1250%35.6250%8.1250%等額還本的融資租賃合同在不同條件下的資金占用系數(shù)匯總表每期月數(shù)6666633333121212租賃期限36424854603642485460364860投放日各季末各季末各季末各季末各季末各季末各季末各季末各季末各季末各季末各季末各季末租金回收日各期末各期末各期末各期末各期

38、末各期末各期末各期末各期末各期末各期末各期末各期末第1年資金占用系數(shù)36.4583%36.6071%36.7187%36.8056%36.8750%35.4167%35.7143%35.9375%36.1111%36.2500%37.5000%37.5000%37.5000%第2年資金占用系數(shù)79.1667%82.1429%84.3750%86.1111%87.5000%75.0000%78.5714%81.2500%83.3333%85.0000%87.5000%90.6250%92.5000%第3年資金占用系數(shù)45.8333%53.5714%59.3750%63.8889%67.5000%41.6666%50.0000%56.2500%61.1111%65.0000%54.1667%65.6250%72.5000%第4年資金占用系數(shù)13.5417%25.0000%34.3750%41.6667%47.5000%10.4