基金模擬試題二答案含解析

1、突擊模擬1-基金基金模擬試題（二）答案（含分析）單選題1. 基金資金清算中的交易所資金清算，在（）日執(zhí)行清算指令。B_A: TB: T+1C: T+2D: T+3頁碼：117;分析：T+1日基金托管人將經(jīng)復核、授權確認的清算指令交付執(zhí)行。2. ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數(shù)點后（） o C_A: 7位B: 6位C: 8位D: 5位頁碼：69;分析：ETF基金份額折算比例以四舍五入的方法保留小數(shù)點后8位。3. 債券組合管理的利率預期策略運用的關鍵點在于（） o BA:未來利率的高低B:能否準確地預測未來利率水平C:能否保持對利率變動的敏感性D:以上說法都不正確頁碼：358;分析：

2、債券組合管理的利率預期策略運用的關鍵點在于能否準確地預測未 來利率水平。4. 當兩種證券投資收益率之間完全正相關時，兩種證券之間的相關系數(shù)為（）o C_A: -1B: 0C: 1D:大于1頁碼：270 ;分析：完全正相關時，兩種證券之間的相關系數(shù)為1 5. 證券投資基金起源于（） DA: 1943年英國的海外政府信托契約B: 1924年美國的馬薩諸塞投資信托基金C: 1873年蘇格蘭的美國投資信托D: 1868年英國的海外及殖民地政府信托基金 頁碼：11;分析：證券投資基金起源于1868年英國的海外及殖民地政府信托基金。6. 關于證券投資基金投資收益的歸屬，下列說法不正確的是（） CA:基金投

3、資收益在扣除基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資人所有B:基金投資收益依據(jù)投資者所持有的基金份額比例進行分配C:基金投資收益依據(jù)投資管理人的投資業(yè)績按一定比例分配給基金管理人D:基金管理人只能按規(guī)定收取一定的管理費，不參和基金收益分配 頁碼：3;分析：常識題?；鸬氖找娣峙錃w基金投資人所有。7. 以下關于基金估值方法的表述，錯誤的是（） BA:交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值 B:交易所上市交易的債券也要采用估值技術確定公允價值C:對停止交易但未行權權證一般采用估值技術確定公允價值D:首次發(fā)行未上市的股票采用估值技術確定公允價值頁碼：170 ;分析：交易所上市交易的債券以其估值日在證券

4、交易所掛牌的市價（收盤 價）估值。8. 確定證券投資政策涉及到（） AA:投資規(guī)模的確定B:個別證券的選擇C:投資時機的選擇D:多元化 頁碼：262 ;分析：其他三項為構建證券投資組合的內(nèi)容。9. 基金的存款利息收入計提方式為（）A:按日計提B:按周計提C:按月計提D:按季度計提 頁碼：178 ;分析：基金的存款利息收入計提方式為按日計提。10. 在（）的情況下，投資者一般會要求較高的債券收益率BA:債券到期期限較短B:債券預期流動性較差C:債券發(fā)行人信用度較高D:債券發(fā)行條款對投資者有利頁碼：349;分析：在債券預期流動性較差的情況下，投資者一般會要求較高的債券收 益率。11. 因和基金管理

5、人的共同行為導致基金資產(chǎn)損失時，托管人應該（）。CA:不承擔責任B:承擔全部責任C:承擔連帶責任D:承擔小部分責任頁碼：115;分析：因和基金管理人的共同行為導致基金資產(chǎn)損失時，托管人應該承擔 連帶責任。12. 相對于發(fā)達國家，我國基金監(jiān)管所特有的監(jiān)管目標是（）。DA:保護投資者利益B:保證市場的公平、效率和透明C:降低系統(tǒng)風險D:推動基金業(yè)的發(fā)展 頁碼：220 ;分析：我國基金監(jiān)管所特有的監(jiān)管目標是推動基金業(yè)的發(fā)展。13. 我國開放式基金的存續(xù)期為（）。D_A: 5年B: 15 年C: 15 年-50 年D: 般無期限 頁碼：10;分析：我國開放式基金的存續(xù)期為一般無期限。14. （）證券投

6、資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性的發(fā)展。JA: 20世紀40年代以后B: 20世紀60年代以后C: 20世紀80年代以后D: 20世紀90年代末期頁碼：12;分析：20世紀80年代以后，證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性的發(fā)展。15. 資產(chǎn)配置的歷史數(shù)據(jù)法假定未來和過去相似，以（）歷史數(shù)據(jù)為基礎，根據(jù)過去的經(jīng)歷推測未來的資產(chǎn)類別收益。CA:短期B:中期C:長期D:中長期頁碼：310 ;分析：資產(chǎn)配置的歷史數(shù)據(jù)法假定未來和過去相似，以長期歷史數(shù)據(jù)為基 礎，根據(jù)過去的經(jīng)歷推測未來的資產(chǎn)類別收益。16. 衡量基金收益率的標準算法是（）。D_A:簡單凈值收益率B:幾何平均收益率C:年(度)化收益率D:時間

7、加權收益率 頁碼：375;分析：衡量基金收益率的標準算法是時間加權收益率。17. A公司今年每股的股息為0.8元，預期增長速度為悴為 0.05，市場組合的風險溢價為 0.09 , A公司股票的3值為1.50，則A公司股票當前的合理價格為()。B_A: 9.40B: 9.41C: 9.42D: 9.43頁碼：291 ;分析：Po=0.8/(k-0.1); k為必要收益率(風險調整貼現(xiàn)率);k=0.05+0.09*1.50=0.185; Po=9.41。18. 從我國的實踐看，對基金的監(jiān)管負有最主要責任的機構是()。CA:證券交易所B:證券業(yè)協(xié)會C:證監(jiān)會D:銀監(jiān)會頁碼：219 ;分析：中國證券監(jiān)

8、督管理委員會對我國基金的監(jiān)管上負有主要的責任。19. 證券交易所在基金信息披露方面的監(jiān)管職責為()。BA:審核基金設立申報材料B:對上市基金的定期報告進行事前登記、事后審查C:組織收集、分析和處理市場和媒體對基金和基金當事人的情況反映D:對擬上市基金招募說明書的披露進行監(jiān)管頁碼：242 ;分析：基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管的內(nèi)容：證券交易所在基金信息披露方面 的監(jiān)管職責為對上市基金的定期報告進行事前登記、事后審查。20. 某五年期債券面值100元，票面利率5%每年付息一次，還有兩年到期。假設該債券當前價格為103元，再投資收益率為 2%則該債券到期的現(xiàn)實復利收益率為()。A_A: 3.39%B: 3

9、.52%C: 3.47%D: 4.31%頁碼：347;分析：現(xiàn)實復利收益率 =(100*5%*2+5*2%+100)(1/2 ) -1=3.39% , (1/2 ) 表示將其前面的數(shù)字開方。21. 假設某基金每季度收益率分別為7.50%、-3.00%、1.50%、9.00%那么簡單年華收益率為()。JA: 15.00%B: 15.36%C: 14.00%D: 14.36% 頁碼：376;分析：7.50%-3.00%+1.50%+9.00%=15.00。22. 經(jīng)中國人民銀行總行批準，于易所掛牌交易的我國第一只投資基金是()。AA:淄博基金B(yǎng):基金開元C:基金金泰D:安泰基金頁碼：15;分析：淄

10、博基金于1993年8月在上海證券交易所掛牌交易所最早掛牌上市。23. 世界各國和地區(qū)對證券投資基金的稱謂不盡相同，在美國，一般稱證券投資基金為()。CA:投資基金B(yǎng):單位信托基金C:共同基金D:證券投資信托基金 頁碼：2;分析：在美國，一般稱證券投資基金為共同基金。24. 基金年度報告的編制者和披露義務人是（） o B_A:基金托管人B:基金管理人C：獨產(chǎn)董事D:督察長 頁碼：208;分析：基金管理人是基金年度報告的編制者和披露義務人。25. 每個基金投資管理人員每年接受合規(guī)培訓的時間不得少于（）o BA: 10個小時B: 20個不時C: 30個小時D: 40個小時頁碼：258;分析：每個基金

11、投資管理人員每年接受合規(guī)培訓的時間不得少于20個小時。26. 關于開放式基金鐵凍結和解凍，以下哪項描述是正確的。A3A:基金注冊登記機構只受理國家有權機關依法要求的基金賬戶或基金份額的凍結和解 凍B:基金賬戶被凍結的，被凍結部分產(chǎn)生的權益不凍結C:基金份額被凍結的，被凍結部分產(chǎn)生的權益不凍結D:以上說法都不正確頁碼：68;分析：基金帳戶或基金份額被凍結的，被凍結部分產(chǎn)生的權益（包括現(xiàn)金分 紅和紅利再投資）一并凍結。27. 基金凈值收益率的計算方法有多種，其中常被用來對將來收益率進行估計的是（）o CA:簡單收益率B:時間加權收益率C:算術平均收益率D:幾何平均收益率 頁碼：376 ;分析：常被

12、用來對將來收益率進行估計的是算術平均收益率。28. 根據(jù)證券投資基金運作管理辦法的規(guī)定，（）為股票基金我。A_A: 60%上的基金資產(chǎn)投資于股票B: 55%上的基金資產(chǎn)投資于股票C: 30%上的基金資產(chǎn)投資于股票D: 50%上的基金資產(chǎn)投資于股票頁碼： 26; 分析：根據(jù)證券投資基金運作管理辦法的規(guī)定，60鳩上的基金資產(chǎn)投資于股票。29. 詹森指數(shù)是在（）模型基礎上發(fā)展出的一個風險調整差異指標產(chǎn)。B_A: APTB: CAPMC: MMD:均值-方差頁碼：382 ;分析：詹森指數(shù)是在 CAPM莫型基礎上發(fā)展出的一個風險調整差異指標。30. 一般情況下，以下基金信息的披露時間無法事先預見的是（）

13、o BA:基金募集信息披露B:臨時信息披露C:基金份額上市交易公告書D:基金季度報告 頁碼：213 ;分析：基金臨時信息的披露時間一般無法實現(xiàn)預見。31. 投資組合保險策略的支付模式為（）o D_3突擊模擬1-基金A:直線B:曲線C:凹型D:凸型頁碼：324;分析：參考表12-1。投資組合保險策略在下降時賣出股票并在上升時買入 股票，其支付曲線為凸型。32. 基金管理公司內(nèi)部控制制度體系中的最低層次是（）。DA:內(nèi)部控制大綱B:基本管理制度C:部門業(yè)務規(guī)章D:業(yè)務操作手冊頁碼：100 ;分析：基金管理公司內(nèi)部控制制度體系中的最低層次是業(yè)務操作手冊。33. 資產(chǎn)配置按照范圍可以分為（）。CA:各

14、項均不對B:買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略C:全球資金產(chǎn)配置、股票及債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風格資產(chǎn)配置D:戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術性資金產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置頁碼：315;分析：資產(chǎn)配置按照范圍可以分為全球資產(chǎn)配置、股票及債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風格資產(chǎn)配置。34. 下列關于我國基金銷售渠道的表述，正確的是（）。BA:目前我國開放式基金的銷售逐漸形成了基金管理公司代銷、證券公司代銷、銀行直 銷的銷售體系B:在商業(yè)銀行基金銷售中，定期定額投資計劃點有非常重要的地位C:保險公司的銷售渠道已經(jīng)成為一個開放式的平臺D:從歷史上看，我國的商業(yè)銀行占據(jù)了基金銷售的絕對市場份額頁碼：138

15、-139 ;分析：目前我國開放式基金的銷售逐漸形成了銀行代銷、證券公司代 銷、基金管理公司直銷的銷售體系；保險公司的銷售渠道還沒有成為一個開放式的平臺；從歷史上看，歐洲大陸的商業(yè)銀行占據(jù)了基金銷售的絕對市場份額。35. 目前，我國的證券投資基金主要是（）。B_A:公司型基金B(yǎng):契約型基金C:單位信托基金D:對沖基金頁碼：26;分析：目前，我國的證券投資基金主要是契約型基金。36. 以下不屬于中國證監(jiān)會各地方證監(jiān)局的監(jiān)管范圍的是（）。BA:負責審查轄區(qū)內(nèi)基金管理公司變更的撤銷分支機構B:負責轄區(qū)內(nèi)擬任基金托管銀行股東情況并出具意見C:協(xié)助基金監(jiān)管部對轄區(qū)內(nèi)基金份額交易活動進行監(jiān)管D:負責審查轄區(qū)

16、內(nèi)基金管理公司董事任免頁碼：225 ;分析：負責轄區(qū)內(nèi)擬任基金管理公司股東情況并出具意見。37. 目前，我國封閉式基金的交易傭金不得高于成交金額的（） ，不足5元時按5元收取。BA: 0.025%B: 0.3%C: 0.5%D: 0.05% 頁碼：61。38. 一般使用（）作為基礎利率的代表。CA:基準利率B:法定存款利率C:無風險的國債收益率D:法定貸款利率5頁碼：345。39. 不主動尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復制指數(shù)的表現(xiàn)的基金是（）。BA:主動型基金B(yǎng):被動型基金C:收入型基金D:平衡型基金頁碼：27;分析：不主動尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復制指數(shù)的表現(xiàn)的基金是被動型基金。

17、40. 根據(jù)相關規(guī)定,結算備付資金賬戶以（）的名義在中國證券登記結算公司上海和深圳分公司分別設立。CA:托管人和基金聯(lián)名B:基金C:托管人D:管理人頁碼：116 ;分析：基金賬戶和種類和管理，托管人和基金聯(lián)名的方式開設交易所證券 賬戶，基金銀行存款賬戶以基金名義在銀行開設。41. 基金代銷機構受（）的委托，從事基金代銷活動。DA:基金投資者B:商業(yè)銀行C:證券公司D:基金管理人頁碼：145; 分析： 基金代銷機構受基金管理人的委托，從事基金代銷活動。42. 關于機構法人投資基金的稅收，正確的說法是（）。CA:對金融機構買賣基金的差價收入不征收營業(yè)稅B:對非金融機構買賣基金的差價不征收營業(yè)稅C:

18、對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅D:對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業(yè)所得稅頁碼：189; 分析：對金融機構買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅； 對非金融機構買賣基金的差價收入不征收營業(yè)稅；對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應并入企業(yè)的應納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。43. 下列關于詹森指數(shù)和特雷諾指數(shù)的描述中，正確的是（）。DA:詹森指數(shù)是1990年由詹森提出的B:詹森指數(shù)對績效的深度和廣度加以考慮C:特雷諾指數(shù)對績效的深度和廣度加以考慮D:詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風險溢價頁碼：382-384 ；分析：詹森指數(shù)是 1968年由詹森提出的， 特雷諾指數(shù)和

19、詹森指數(shù)只考 慮了績效的深度，而夏普指數(shù)則同時對績效的深度和廣度加以考慮。44. 投資者在強趨勢的市場中的最優(yōu)策略為（）。AA:投資組合保險策略B:恒定混合策略C:戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置策略D:買入并持有策略頁碼：324 ;分析：在易變、波動性大的市場環(huán)境中最優(yōu)策略為恒定混合策略；在牛市 買入并持有策略為最優(yōu)策略。45. 下列關于資產(chǎn)配置的論述，錯誤的是（）。AA:資金產(chǎn)配置按照范圍可以分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置B:不同范圍資產(chǎn)配置在時間跨度上往往不同C:戰(zhàn)術性資產(chǎn)配置是在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的基礎上根據(jù)市場的短期變化，對具體的資產(chǎn)比 例進行微調D:資產(chǎn)配置按照范圍可以分為全球資產(chǎn)配置、

20、股票及債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風格資產(chǎn)配 置頁碼：315 ;分析：資產(chǎn)配置從時間跨度和風格類別上看，可分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn) 術性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置。46. 目前，我國證券投資基金托管費按（）計提。 AA:基金資產(chǎn)凈值B:基金資產(chǎn)總值C:基金發(fā)行規(guī)模D:基金投資規(guī)模頁碼：175 ;分析：計得方法和支付的內(nèi)容：目前，我國證券投資基金托管費按基金資 產(chǎn)凈值計提。47. 根據(jù)我國基金管理公司的實踐，在基金的代銷機構中，最主要的銷售渠道是（）。BA:證券公司B:商業(yè)銀行C:基金銷售公司D:投資咨詢公司頁碼：140 ;分析：根據(jù)我國基金管理公司的實踐，在基金的代銷機構中，最主要的銷 售渠道是商業(yè)銀行。48

21、. 朱某擔任某基金管理公司副總經(jīng)理，由于擅離職守，被中國證監(jiān)會建議任職機構免除其職務，一年以后，另一家基金公司擬聘請其擔任副總經(jīng)理。以下說法正確的是（）。BA:如果在這一年內(nèi)，朱某沒有其他違法違紀行為，則可以接受聘任B:朱某不能接受聘任C:如果這一年內(nèi)，朱某沒有中國證監(jiān)會認為不適合擔任高級管理人員的行為，則可以接受聘作D:證監(jiān)會對其重新進行資格審核后，可以接受聘任頁碼：253;分析：擅離職守被免職未滿2年的人員，不得聘用。49. 當基金市場價格為 0.90元、份額凈值為1.00元時，該基金的折價率（）。A_A: -10%B: 10%C: 90%D: -90%頁碼：62;分析：折（溢）價率=（二

22、級市場價格-基金份額凈值）/基金份額凈值*100%= （0.90-1.00 ） /1.00=-10%。50. 保本基金的（）是風險投資可承受的最高損失限額。BA:最低目標價值B:安全墊C:現(xiàn)時凈值D:價值底線頁碼：49;分析：保本基金的分析的內(nèi)容：保本基金的安全墊是風險投資可承受的最高損失限額。51. 根據(jù)中國證監(jiān)會2007年3月對開放式基金認（申）購費計算方法的統(tǒng)一規(guī)定，基金認 購費的計算公式為（）。BA:認購金額*認購費率B:凈認購金額*認購費率C:凈認購金額*認購費率D:認購金額/認購費率頁碼：58;分析：基金認購費的計算公式為凈認購金額*認購費率。52. 開放式基金份額的認購、申購和贖

23、回業(yè)務可以由（）直接辦理，也可以由其委托其他機構代為辦理。AA:基金管理人B:基金銷售機構C:商業(yè)銀行D:保險公司7突擊模擬1-基金頁碼：62;分析：基金管理人是直接辦理即直銷，其他三項為代銷。53. 為安全保管基金資產(chǎn),基金管理公司在托管銀行內(nèi)部以銀行存款賬戶即資金賬戶。CA:銀行B:托管人C:基金D:管理人頁碼：115; 分析： 為安全保管基金資產(chǎn)，基金管理公司在托管銀行內(nèi)部以基金的名義開立銀行存款賬戶即資金賬戶。54. 在有效市場中，下列說法不正確的是。BA:在一個有效的市場上，將不會存在證券價格被高估或被低估的情況，投資者將不可 能根據(jù)已知信息獲利B:市場的有效性可分為兩種形式：弱勢有

24、效市場和強勢有效市場C:弱勢有效市場認為當前的股票價格已經(jīng)充分反映了合部歷史價格信息和交易信息D:如果市場是弱勢有效的，那么投資分析中的技術分析方法將不再有效頁碼： 298-300 ; 分析： 市場的有效性可分為三種形式：弱勢有效市場、前強勢有效市場以及強勢有效市場。55. 收益率為9%時某5年期零息債券的價格為 64.3928元，收益率為9.02%時其價格為 64.3380元，則該債券的基點價格值為（）元。 JA: 0.0548B: 0.0724C: 0.0274D: 0.0200頁碼：354;分析：基點價格值是指應計收益率每變化一個基點時引起的債券價格的絕 對變到額。收益率從 9%變到9.

25、02%，價格從64.3928變到64.3380，相當于收益率變動 兩個基點的情況下，價格變動了0.0548元，所以收益率變動一個基點時，價格變動為0.0274元，即某點價格值為 0.0274。56. 以下關于資本資產(chǎn)價模型（CAPM的表述，錯誤的是（）。AA:假設投資者都是追求利益同時厭惡風險的B: B系數(shù)作為衡量系統(tǒng)風險的指標，和其收益水平是正相關的，即風險越大收益越高C:可以根據(jù)對市場走勢的預測來選擇具有不同3系數(shù)的證券或者組合以獲得較高的收益或者規(guī)避市場風險D:在熊市來臨之際，應選擇低3系數(shù)的證券或者組合，以減少因市場下跌而造成的損失頁碼：292 ;分析：考核資本資產(chǎn)定價模型（CAPM相

26、關知識。57. 根據(jù)目前我國基金注冊登記業(yè)務的通常做法，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在（）日（含該日）后有權贖回該部分基金份額。B_A: T， T+1B: T+1，T+2C: T，T+2D: T+1，T+3頁碼：65;分析：根據(jù)目前我國基金注冊登記業(yè)務的通常做法，投資人申購基金成功后，基金注冊登記人在 T+1日為投資人登記權益， 投資人在T+2日（含該日）后有權贖回該 部分基金份額。58. 我國證券投資基金法規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應在（）以上。C_A: 10 年B: 8年C: 5年D: 3年頁碼：10; 分析：我國證券投資基金法規(guī)定，圭寸閉式基金的存續(xù)期應在5 年以上。59. 基金績

27、效貢獻分析的目的在于（）。C_A:衡量基準組合收益率B:衡量基金收益率C:分析基金收益率和基準組合收益率之間差別的原因D:衡量基金績效表現(xiàn)優(yōu)劣頁碼：391 ;分析：基金績效貢獻分析的目的在于分析基金收益率和基準組合收益率之間差別的原因。60. 可能對基金持有人權益及基金份額的交易價格產(chǎn)生重大影響的事項不包括（）。AA:編制年度報告B:更換基金管理人C:轉換基金運作方式D:延長基金合同期限頁碼：213-214 ;分析：基金的重大事件包括：基金份額持有人大會的召開，提前終止 基金合同，延長基金合同期限，轉換基金運作方式，更換基金管理人或托管人，基金管理人的董事長、 總經(jīng)理及其他高級管理人員、基金經(jīng)

28、理和基金托管人的基金托管部門負責人發(fā)生變動。多選題1. 基金托管人對基金管理人的會計核算進行復核的內(nèi)容包括（）。ABCDA:基金頭寸B:基金收益分配C:基金業(yè)績現(xiàn)數(shù)據(jù)D:基金賬務頁碼：119-120 ;分析：基金托管人對基金管理人的會計核算進行復核的內(nèi)容包括：基 金賬務、基金頭寸、基金資產(chǎn)凈值、基金財務報表、基金費用和收益分配、業(yè)績表現(xiàn)數(shù) 據(jù)。2. 加強對基金行業(yè)高管人員監(jiān)管的重要性體現(xiàn)在（）。ABCDA:有利于規(guī)范基金管理公司的運作，保護基金份額持有人利益B:有利于提高基金高級管理人員的執(zhí)業(yè)素質C:有利于防范基金管理公司的經(jīng)營風險D:有利于實現(xiàn)信息資源的高效集中和共享 頁碼： 248; 分析

29、：加強對基金行業(yè)高管人員監(jiān)管的4 個重要性。3. 下列關于基金的直銷方式的表述，正確的有（）。ACDA:直銷人員可以上門服務B:要通過銀行等中介機構C:基金管理公司直接將基金銷售給公眾D:可以廣告宣傳方式頁碼：139 ;分析：直銷一般通過廣告宣傳、直接郵寄宣傳單、直銷人員上門服務以及 公司網(wǎng)站等方式使投資者和基金公司直接達成交易。4. 下列關于我國基金管理費計得方法和支付方式的說法，正確的有（）。ACDA:基金管理費按月支付B:基金成立3個月份后，如基金持有現(xiàn)金的比例高于基金資產(chǎn)凈值的10%超出部分不計提管理費C:基金管理費從基金資產(chǎn)中扣除D:基金管理費按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提頁

30、碼：174 ;分析：基金管理費按月支付；基金管理費從基金資產(chǎn)中扣除；基金管理費 按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提。5. 保本基金的分析指標包括（）。ABCDA:保本期B:保本比例C:贖回費D:安全墊頁碼：49;分析：保本基金鐵分析指標主要有保本期、保本比例、贖回費、安全墊、擔保人等。6. 貨幣市場基金少得投資的金融工具包括（）。BCDA:現(xiàn)金B(yǎng):股票C:可轉換債券D:信用等級在 AAA級以下的企業(yè)債券頁碼：43;分析：貨幣市場基金不得投資的金融工具包括股票、可轉換債券和信用等級在 AAA級以下的企業(yè)債券。7. 申請募集基金時，基金托管人和基金管理人簽訂（） ，報監(jiān)管機構核準。并在其規(guī)定的

31、范圍內(nèi)履行各自的職責 BC。A:招募說明書B:托管協(xié)議C:基金合同D:基金募集申請報告頁碼：112 ;分析：申請募集基金時，基金托管人和基金管理人簽訂基金合同和托管協(xié) 議，報監(jiān)管機構核準。并在其規(guī)定的范圍內(nèi)履行各自己的職責。8. 目前，我國（）買賣基金差價收入不征收營業(yè)稅。ACA:個人B:非銀行金融機構C:非金融機構D:銀行頁碼：189;分析：目前，我國個人和非金融機構買賣基金差價收入不征收營業(yè)稅。9. 和恒定混合策略相比，投資組合保險策略（）。BCA:在股票上漲時降低股票投資比例B:流動性要求較高C:當股票價格由升轉降或者由降轉升，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險策略D:當市場具有較強的保持原有

32、運動趨勢時，恒定組合策略優(yōu)于投資組合保險策略 頁碼：320 ; 324;分析：在股票上漲時提高股票投資比例；當市場具有較強的保持原有 運動趨勢時，投資組合策略效果優(yōu)于買入并持有策略，進而優(yōu)于恒定混合策略。10. 發(fā)生下述（）情形，經(jīng)基金管理人同意后可以進行非交易過戶。ACA:繼承B:轉讓C:司法機構強制執(zhí)行D:轉托管頁碼：67;分析：非交易過戶主要包括繼承、捐贈和司法強制等形式。11. 國際上比較流行的投資組合保險策略主要有（）。ADA:固定比例投資組合保險策略B:股票保險策略C:差值保險策略D:對沖保險策略頁碼：46;分析：國際上比較流行的2種投資組合保險策略。12. 一般地講，積極的資產(chǎn)配

33、置策略包括（）。BCDA:買入并持有策略B:恒定混合策略C:投資組合保險策略D:動態(tài)資產(chǎn)配置策略頁碼：316;分析：買入并持有策略屬于消極策略。13. 我國混合型基金的投資對象包括（）。ABCA:股票B:債券C:貨幣市場工具D:金融衍生品頁碼：26;分析：根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，投資于股票、債券和貨幣市 場工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票型基金、債券型基金規(guī)定的為混合型14. 計算債券麥考萊久期需已知的參數(shù)包括（）。ABCDA:債券利息B:期數(shù)C:期值D:債券價格頁碼： 355; 分析：麥考萊久期公式。15. 以下哪種情形下,內(nèi)編制臨時報告書，予以公告，并在公開披露日分別

34、報中國證監(jiān)會及其各地方監(jiān)管局備案（）。ACDA:基金份額持有人大會的召開B:披露年度報告C:轉換基金運作方式D:更換基金管理人 頁碼：213 ;分析：基金臨時報告的內(nèi)容。16. 計算夏普指數(shù)需要的基礎變量包括（）。ABCA:基金的平均收益率B:基金的平均無風險利率C:基金的標準差D:基金的貝塔系數(shù)頁碼：381 ;分析：夏普指數(shù)的公式 =（基金的平均收益率-基金的平均無風險利率）/基金的標準差。仃.債券的指數(shù)化方法包括（）。BCDA:多因素模型法B:方差最小化法C:優(yōu)化法D:分層抽樣法 頁碼：365 ;分析：考察消極債券組合管理中的指數(shù)化投資策略。18. 基金宣傳推介材料中可能涉及的違規(guī)行為包括

35、（）。ABDA:使用可能使投資者認為沒有風險的詞語B:承諾收益或承擔損失C:明確提示風險D:預測收益率頁碼：240 ;分析：基金宣傳推介材料中可能涉及的違規(guī)行為包括：使用可能使投資者 認為沒有風險的詞語；承諾收益或承擔損失；預測收益率。19. 下列關于我國基金托管人資格條件的表述，正確的有。（）ABCA:凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關規(guī)定B:設有專門的基金托管部門C:有安全高效的清算交割系統(tǒng)D:只能由依法設立并取得基金托管資格的政策性銀行擔任 頁碼：110 ;分析：在我國，基金托管人只能由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀 行擔任。20. 目前，證券投資基金在世界范圍內(nèi)的發(fā)展呈現(xiàn)以下趨勢和特點（）

36、。ABCDA:美國占據(jù)主導地位，其他國家和地區(qū)發(fā)展迅猛B:開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn)品C:基金市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢突出D:基金資產(chǎn)的資金來源發(fā)生了重大變化頁碼:13-14 ;分析：目前，證券投資基金在世界范圍內(nèi)的發(fā)展呈現(xiàn)以下趨勢和特點:美國占據(jù)主導地位，其他國家和地區(qū)發(fā)展迅猛；開放式基金成為證券投資基金的主流產(chǎn) 品；基金市場競爭加劇，行業(yè)集中趨勢和突出；基金資產(chǎn)的資金來源發(fā)生了重大變化。21. 證券投資基金市場營銷和有形產(chǎn)品營銷相比，其特殊性體現(xiàn)在（）。ABCDA:持續(xù)性B:專業(yè)性C:適用性D:服務性頁碼：130;分析：基金的市場營銷的特殊性主要體現(xiàn)在這四方面。22. 債券基金和

37、債券的不同表現(xiàn)在（）。ABCDA:債券基金的收益不如債券的利息固定B:債券基金沒有確定的到期日C:債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難以預測D:投資風險不同頁碼38-39 ;分析：債券基金和債券的不同表現(xiàn)在：（一）債券基金的收益不如債券的利息固定（二）債券基金沒有確定的到期日（三） 債券基金的收益率比買入并持有到期 的單個債券的收益率更難以預測（四）投資風險不同。23. 下列關于LOF的說法正確的是（）。B廠A:我國開辦LOF業(yè)務的交易所有只有上海證券交易所B:我國開辦LOF業(yè)務的交易所有只有深圳證券交易所C:場外認購的基金份額注冊登記在中國結算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)D

38、:場內(nèi)認購的基金份額注冊登記在中國結算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng) 頁碼：59;分析：我國只有深圳證券交易所辦LOF業(yè)務。場內(nèi)認購的基金份額注冊登記在中國結算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng)。24. 關于基金管理公司監(jiān)察稽核制度的陳述，正確的有（）。BCDA:基金管理公司應當設立督察長，由董事長提名、董事會聘任，報中國證監(jiān)會核準B：督察長享有充分的知情權和獨立的調查權C:督察長應當定期或不定期向全體董事報送工作報告D:基金管理公司應當設立監(jiān)察稽核部門，對公司經(jīng)理層負責頁碼：106 ;分析：基金管理公司應當設立督察長，由總經(jīng)理提名、董事會聘任，報中國證監(jiān)會核準。25. 下列關于消極債券組合管理策略的

39、描述，正確的是（）。BDA:市場中存在錯誤定價的股票B:是有效市場的最佳選擇C:管理的目標是超越市場D:消積型管理假設認為投資者不可能通過尋找錯誤定價的股票獲取超出市場平均水平的收益頁碼：328 ;分析：積極型管理的目標是超載市場，且認為股票市場不是有效的市場,市場中存在錯誤定價的股票。26. 關于混合基金，下列說法正確的是（）。ABCA:混合基金的風險低于股票基金B(yǎng):預期收益高于債券基金C:比較適合保守的投資者D:不經(jīng)常進行股票和債券的不同配比頁碼：45;分析：混合基金經(jīng)常進行股票和債券的不同配比。27. 資本資產(chǎn)定價模型（CAPM依賴的假設包括（）。ACA:投資者可以以相同的無風險利率進行

40、無限制的借貸B:市場是無效的C:投資者以期望收益率和方差或標準差為基礎選擇投資組合D:投資者對于證券的收益和風險具有不同的預期頁碼：281-282 :分析：資本資產(chǎn)定價模型依賴的假設包括：假設一：投資者都依據(jù)期期望收益率評價證券組合的收益水平， 依據(jù)方差或標準差評價證券組合的風險水平，并采用上一節(jié)介紹的方法選擇最優(yōu)證券組合。 假設二：投資者對證券的收益、風險及證券 間的關聯(lián)具有完全相同的預期。假設三：資本市場沒有摩擦。28. 關于證券投資基金的特點，下列說法正確的有（）。ACDA:有利于降低投資成本B:由基金管理人和托管人共同投資運作基金資產(chǎn)，有利于保險基金資產(chǎn)安全C:有利于發(fā)揮資金規(guī)模的優(yōu)勢

41、D:投資人可以享受到專業(yè)化的投資管理服務頁碼：2-3 ;分析：基金由基金管理人進行投資管理和運作，托管人托管。29. 多重負債下的債券組合免疫策略要求達到以下條件（）。BCDA:債券組合的期限和負債的期限相等B:債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須和負債的現(xiàn)值相等C:組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負債的久期分布更廣D:債券組合的久期和負債的久期相等頁碼：368;分析：多重負債下的債券組合免疫策略要求達到的條件：債券組合的現(xiàn)金 流現(xiàn)值必須和負債的現(xiàn)值相等；組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負債的久期分布更廣；債券組合的久期和負債的久期相等。30. 以下關于封閉式基金和開放式基金的說法，正確的是（）。BCA:

42、根據(jù)募集方式不同，可將基金分為封閉式基金和開放式基金B(yǎng):封閉式在基金合同期限內(nèi)，基金份額持有人不得申請贖回C:圭寸閉式基金和開放式基金的交易場所不同D:開放式基金的價格由市場供求關系決定頁碼：9-10 ; 分析：根據(jù)運作方式不同，可將基金分為圭寸閉式基金和開放式基金； 開放式基金的價格以基金份額的凈值為基礎，不受市場供求關系的影響。31. ETF的特點有（）。ABCA:被動操作的指數(shù)型基金B(yǎng):獨特的實物申購贖回機制C: 一級市場和二級市場并存的交易制度D: ETF的復制效果不好頁碼：49;分析：ETF的3個特點：被動操作的指數(shù)型基金；獨特的實物申購贖回機制；一級市場和二級市場并存的交易制度。3

43、2. 貨幣市場基金的投資對象包括（）。BCDA:股票B:現(xiàn)金C: 一年以內(nèi)的定期存款D:期限在一年以內(nèi)的中央銀行票據(jù)頁碼：43;分析：貨幣市場基金的不可以投資股票。33. 如果股票市場并不是有效市場，則基金管理人（）。ACDA:采用積級的管理策略，通過挑選價值低估股票超越大盤B:努力獲得和大盤同樣的收益水平，減少交易成本C:通過對股票的分析買入價值低估的股票，賣出價值高估的股票D:力求超越市場頁碼：328 ;分析：考核股票投資組合管理基本策略。34. 基金資產(chǎn)的利息核算包括（）。ABCA:清算備付金利息B:回購利息C:債券的利息D:股息頁碼：178 ;分析：基金資產(chǎn)的利息核算包括債券的利息、銀

44、行存款利息、清算備付金 利息、回購利息等。35. 結合我國目前的現(xiàn)狀，如果一只基金是公募的證券投資基金，那么該基金我。BCD17突擊模擬1-基金A:投資于規(guī)定的證券B:發(fā)行的對象不固定C:通過募集方式設立D:由專業(yè)的機構管理 頁碼：27;分析：對投資的內(nèi)容無限制。36. 債券收益率和基礎利率之間的利差可能受（）影響。ABCDA:債券的預期流動性B:稅收負擔C:到期期限D:發(fā)行人種類 頁碼：348;分析：另外還有：發(fā)行人的信用度、提前贖回等其他條款6項。37. 根據(jù)有關規(guī)定，申請募集基金應向監(jiān)管機構提交的相關文件包括（）。ABDA:基金托管協(xié)議草案B:基金合同草案C:發(fā)行公告D:招募說明書草案頁

45、碼：56; 分析：申請募集基金，基金管理人應向監(jiān)管機構提交的相關文件包括：基金募集申請報告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案等。38. 依照證券投資基金法的規(guī)定，不屬于基金管理人主要職責的有（）。BDA:依法募集基金B(yǎng):按照規(guī)定開設基金財產(chǎn)的證券賬戶C:辦理基金備案手續(xù)D:安全保管基金財產(chǎn) 頁碼：80;分析：其他兩項屬于基金托管人的主要職責。39. 基金信息披露應滿足的原則包括（）。ABCDA:準確性原則B:易得性原則C:及時性原則D:公平披露原則 頁碼：193-194 ;分析：準確性原則、及時性原則、公平披露原則屬于披露內(nèi)容應遵循原則，易得性原則屬于披露形式應遵循原則。40.

46、關于保本基金的陳述，正確的有（）。ACA:只對到期投資成本B:股票投資比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的50%C:主要投資于債券D:沒有投資風險 頁碼：46;分析：只對到期投資保本。主要投資于債券。判斷題1. 封閉式基金的價格受市場供求關系的影響，開放式基金的申購、 贖回價格則取決于基金份額凈值的大小。對頁碼：10;分析：考核價格形成方式不同的內(nèi)容。2. 基金托管人從事基金管理活動取得的收科，暫不征收營業(yè)稅、企業(yè)所得稅。錯頁碼：189;分析：基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營 業(yè)稅、企業(yè)所得稅。3. 開放式基金的注冊登記機構有責任建立并保管基金托管業(yè)務活動的記錄、報表、賬冊。

47、錯頁碼：110 ;分析：保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料是基金 托管人的職責，不是基金注冊登記機構的職責。4. 私募發(fā)行是基金發(fā)起人以公開的形式面向不特定的機構投資者發(fā)行基金份額的方式。14突擊模擬1-基金錯頁碼：27;分析：此題考查對私募基金和公募基金的理解。公募發(fā)行是基金發(fā)起人以公開的形式面向不特定的機構投資者發(fā)行基金份額的方式。5. 股票市場的漲跌，對基金業(yè)資產(chǎn)的規(guī)模沒有實質性的影響。錯_頁碼：4;分析：基金是投資于有價證券的，因此有價證券的漲跌對基金業(yè)資產(chǎn)的規(guī)模 有實質性的影響。6. 基金會計報表包括資產(chǎn)負債表，利潤表及凈值變動表。對 _頁碼：179 ;分析：基金會

48、計報表包括資產(chǎn)負債表，利潤表及凈值變動表。7. 證券投資基金將中小投資者的閑散資金匯集起來投資于證券市場，擴大了直接融資的比例，為企業(yè)在證券市場籌集資金創(chuàng)造了良好融資環(huán)境。對 _頁碼：22;分析：證券投資基金的作用。8. 證券投資基金將中小投資者的閑散資金匯集起來投資于證券市場，擴大了直接融資的比例，為企業(yè)在證券市場籌集資金創(chuàng)造了良好的融資環(huán)境。對_頁碼：22;分析：考察基金的作用。證券投資基金將中小投資者的閑散資金匯集起來投 資于證券市場，擴大了直接融資的比例，為企業(yè)在證券市場籌集資金創(chuàng)造了良好的融資環(huán)境，實際上起到了將儲蓄資金轉化為生產(chǎn)資金的作用。9. 基金信息披露的最根本要求是信息披露的

49、時效性。錯H頁碼：193 ;分析：基金信息披露的最根本要求是信息披露的真實性。10. 按照有關規(guī)定，發(fā)生的基金運作費如果影響基金單位凈值小數(shù)點后第四位的,即發(fā)生的費用大于基金凈值萬分之一的，應采用預提或待攤的方法計入基金損益。錯頁碼：176;分析：如果影響基金單位凈值小數(shù)點后第五位的，即發(fā)生的費用大于基金 凈值十萬分之一的，應采用預提或待攤的方法計入基金損益。11. 詹森指數(shù)等于零，說明基金的表現(xiàn)差強人意。錯頁碼：382 ;分析：詹森指數(shù)小于零，說明基金的表現(xiàn)差強人意。12. 基金管理公司投資決策程序的起點通常是投資決策委員會的總體投資計劃。錯頁碼：90;分析：基金管理公司投資決策程序的起點通

50、常是公司研究發(fā)展提出的研究報 告。13. 基金特雷諾指數(shù)是一種用全部風險來計算的風險調整收益衡量方法。錯頁碼：380 ;分析：特雷諾指數(shù)用的是系統(tǒng)風險而不是全部風險，夏普指數(shù)調整的是全 部風險。14. 按照規(guī)定，除非發(fā)生巨額贖回， 貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過基金資產(chǎn) 凈值的20%對頁碼：44;分析：融資比例的內(nèi)容。15. 詹森指數(shù)是由詹森在 CAPM模型基礎上發(fā)展出的一種風險調整收益衡量指標。錯 _ 頁碼：382 ;分析：詹森指數(shù)是由詹森在 CAPM模型上發(fā)展出的一種風險調整差異衡量 指標。16. 基金市場營銷是圍繞基金公司需要而展開的。錯 頁碼：129 ;分析：由定義可以看出，

51、基金市場營銷是圍繞市場和客戶的需要展開的。17. 開放式基金份額的注冊登記業(yè)務可以由基金管理人辦理，也可以委托中國證監(jiān)會認定的其他機構辦理。對頁碼：77;分析：開放式基金份額的注冊登記業(yè)務可以由基金管理人辦理，也可以委托 中國證監(jiān)會認定的其他機構辦理。18. 根據(jù)證券投資基金法規(guī)定，基金公司、證券公司、商業(yè)銀行等機構可從事基金的募 集活動頁碼：82;分析：根據(jù)證券投資基金法規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司的一項 法定權利，其他任何機構不得從事基金的募集活動。19. 基金績效衡量的分組比較往往比全域比較更有意義。對 頁碼：377 :分析：基金績效衡量的分組比較往往比全域比較更有意義。20. 基金

52、信息披露的最根本原則是信息披露的時效性。錯 頁碼：193 ;分析：基金信息披露的最根本要求是信息披露的真實性。21. 在總收益不變的情況下,貨幣市場基金按日結轉份額的7日年化收益率,低于按月結轉 份額的7日年化收益率。錯_頁碼：44;分析：按日結轉份額的 7日年化收益率相當于按復利計息，因此要高于按月 結轉份額的7日年化收益率22. 通常，考慮到管理的難度和產(chǎn)品的流動性要求，貨幣市場基金的費率要高于股票基金我。錯頁碼：174;分析：貨幣市場基金的費率要低于股票基金。23. 根據(jù)有關規(guī)定，我國基金是公司必須設有不少于3人，且不少于董事會成員1/3的獨立董事。只_頁碼：98; 分析：考核基金公司的

53、獨立董事制度。24. 和單一股票投資管理相比，股票投資組合管理的目標是分散風險，而不是投資效果的最大化。錯頁碼：327 ；分析：股票投資組合管理的目標是分散風險和實現(xiàn)收益最大化。25. 根據(jù)目前我國基金注冊登記業(yè)務的通常做法,投資人申購基金成功后,登記人在T日為投資人登記權益，投資人在T+1日（含該日）后有權贖回該部分基金份額。錯頁碼：65;分析：投資人申購基金成功后， 基金注冊登記人在 T+1日為投資人登記權益， 投資人在T+2日（含該日）后有權贖回該部份基金份額。26. 基金管理人應當在基金合同生效的5日內(nèi)在指定報刊和網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。錯頁碼：199; 分析： 基金管理人應當在基

54、金合同生效的次日，在指定報干刊和網(wǎng)站上登載基金合同生效公告。27. 基金募集申請尚未獲得中國證監(jiān)會核準前，基金管理人可先在公司網(wǎng)站上登載基金的宣傳資料，作為市場預熱手段。錯 _頁碼：237 ;分析：基金募集申請獲得中國證監(jiān)會核準前，基金管理人、代銷機構不得 辦理基金銷售業(yè)務，不得向公眾分發(fā)、公布基金宣傳推介材料或者發(fā)售基金份額。28. 基金年度報告必須經(jīng)過審計，而基金半年度報告可以不經(jīng)審計。對頁碼：208;分析：基金年度報告必須經(jīng)過審計，而基金半年度報告可以不經(jīng)審計。29. ETF預估現(xiàn)金部分是指為便于計算基金份額參考凈值及申購贖回，基金管理人預先凍結申請申購贖回的投資者的相應資金，由代理證券公司計算的現(xiàn)金數(shù)額。錯頁碼：72;分析：ETF預估現(xiàn)金部份是指為便于計算基金份額參考凈值及申購贖回，代 理證券公司預先凍結申請申購贖回的投資者的相應資金，由基金管理人計算的現(xiàn)金數(shù)額。30. 在二級市場的凈值報價上，LOF每15秒提供一個基金凈值報價。錯 頁碼：30;分析：在二級市場的凈值報價上，ETF每15秒