新準(zhǔn)則體系下的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析---北國(guó)會(huì)馬永義

1、誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 1北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院馬永義教授馬永義教授MM1380120990313801209903新準(zhǔn)則體系下的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析新準(zhǔn)則體系下的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 2 本次研討的主要內(nèi)容 一、財(cái)務(wù)報(bào)表形成的基本流程 三、三張主表之間的溝稽關(guān)系 四、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凸顯財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的地位 五、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)報(bào)表分析所帶來(lái)影響的剖析 六、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的閱讀與分析及案例解讀誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 3誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)

2、則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 4誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 5誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 6誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 7誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 8誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 9誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 10誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 11誠(chéng)信

3、為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 12誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 13誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 14誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 15誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 16誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 17誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 18誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義

4、教授馬永義教授 19誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 20誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 21誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 22誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 23誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 24誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 25誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 26誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院

5、北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 27誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 28誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 29誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 30誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 31誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 32誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 33誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 34誠(chéng)信為本

6、遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 35誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 36誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 37誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 38誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 39誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 40誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 41誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬

7、永義教授 42誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 43誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 44誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 45誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 46誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 47誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 48誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 49誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)

8、家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 50誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 51交易事項(xiàng)交易事項(xiàng)原始憑證原始憑證賬務(wù)處理賬務(wù)處理報(bào)表列報(bào)報(bào)表列報(bào)國(guó)家會(huì)計(jì)法規(guī)體系國(guó)家會(huì)計(jì)法規(guī)體系企業(yè)會(huì)計(jì)政策企業(yè)會(huì)計(jì)政策謹(jǐn)慎度謹(jǐn)慎度企業(yè)價(jià)值觀企業(yè)價(jià)值觀眼眼前前利利益益長(zhǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)利利益益謹(jǐn)慎度謹(jǐn)慎度 趨低趨低謹(jǐn)慎度謹(jǐn)慎度 趨高趨高一、財(cái)務(wù)報(bào)表形成的基本流程誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 52 南方證券被行政接管2004年年1月月2日，鑒于南日，鑒于南方證券違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)，管方證券違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)，管理混亂，為保護(hù)投資者和理混亂，為保護(hù)投資者和債權(quán)

9、人的合法權(quán)益，中國(guó)債權(quán)人的合法權(quán)益，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、深證券監(jiān)督管理委員會(huì)、深圳市人民政府決定對(duì)南方圳市人民政府決定對(duì)南方證券實(shí)施行政接管。消息證券實(shí)施行政接管。消息發(fā)布后，與南方證券有關(guān)發(fā)布后，與南方證券有關(guān)的的9家上市公司隨即發(fā)布家上市公司隨即發(fā)布公告，其中公告，其中7家為南方證家為南方證券的股東券的股東南方證券的南方證券的7家股東，在家股東，在行政接管公告發(fā)布日，除行政接管公告發(fā)布日，除了邯鄲鋼鐵已計(jì)提了邯鄲鋼鐵已計(jì)提5175萬(wàn)元長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備外，萬(wàn)元長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備外，其他其他6家上市公司均稱，家上市公司均稱，南方證券唄行政接管后，南方證券唄行政接管后，對(duì)本公司的財(cái)務(wù)狀況會(huì)有對(duì)

10、本公司的財(cái)務(wù)狀況會(huì)有一定的影響，但影響程度一定的影響，但影響程度大小目前尚無(wú)法判斷，因大小目前尚無(wú)法判斷，因此均未計(jì)提減值準(zhǔn)備此均未計(jì)提減值準(zhǔn)備2003年年報(bào)年年報(bào)邯鄲鋼鐵計(jì)提60上海汽車計(jì)提100首創(chuàng)股份計(jì)提15路橋建設(shè)按20的比例計(jì)提誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 53企業(yè)制定自身的會(huì)計(jì)政策時(shí)，對(duì)“謹(jǐn)慎原則”的謹(jǐn)慎度如何把握，主要取決于企業(yè)大多數(shù)股東的長(zhǎng)遠(yuǎn)與眼前利益的取舍。 1、那些更關(guān)注企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的公司，應(yīng)按更高比例地計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備； 2、而那些更關(guān)心股東眼前利益的企業(yè)，則應(yīng)按較低的比例計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)

11、學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 54公司設(shè)立公司設(shè)立籌資籌資投資投資運(yùn)營(yíng)運(yùn)營(yíng)誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 55資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表 吸收投資收到的現(xiàn)金吸收投資收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 資產(chǎn)：貨幣資金、非貨幣資金資產(chǎn)：貨幣資金、非貨幣資金 所有者權(quán)益：股本、資本公積所有者權(quán)益：股本、資本公積公司設(shè)立公司設(shè)立誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 56籌資籌資利潤(rùn)表利潤(rùn)表 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 吸收投資收到的現(xiàn)金吸收投資收到的現(xiàn)金 借款收到的現(xiàn)金借款收到的現(xiàn)金 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 分配股利

12、、利潤(rùn)或償分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金付利息支付的現(xiàn)金現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表貨貨幣幣資資金金 股本股本 資本公積資本公積 借款借款資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 57投資投資轉(zhuǎn)讓收益轉(zhuǎn)讓收益貨幣資金貨幣資金非貨幣資金非貨幣資金持有收益持有收益Click to add TitleClick to add Title對(duì)外投資支付的現(xiàn)金對(duì)外投資支付的現(xiàn)金收回投資收到的現(xiàn)金收回投資收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表投資收益投資收益利潤(rùn)表利潤(rùn)表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表股權(quán)投資股權(quán)投資債權(quán)投資債權(quán)投資誠(chéng)信

13、為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 58運(yùn)營(yíng)運(yùn)營(yíng) 銷售時(shí)銷售時(shí)利潤(rùn)表：營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本利潤(rùn)表：營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本 管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用資產(chǎn)負(fù)債表：貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)、庫(kù)存商品資產(chǎn)負(fù)債表：貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)、庫(kù)存商品現(xiàn)金流量表：銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金現(xiàn)金流量表：銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 成本核算成本核算直接材料直接材料直接人工直接人工制造費(fèi)用制造費(fèi)用資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)形成負(fù)債資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)形成負(fù)債庫(kù)存商品庫(kù)存商品 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金、購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付給職

14、工以及為職工支付的現(xiàn)金誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 59三、三張主表之間的溝稽關(guān)系 盈余公積盈余公積未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 60與凈利潤(rùn)有關(guān)聯(lián)，但通常不相等與凈利潤(rùn)有關(guān)聯(lián)，但通常不相等與資產(chǎn)要素相關(guān)與資產(chǎn)要素相關(guān)與負(fù)債和權(quán)益要素相關(guān)與負(fù)債和權(quán)益要素相關(guān)誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 61 10月29日，中國(guó)南車(601766.SH)三季報(bào)顯示，公司歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為7.72億元，同比增9.66%。1至9月，公司歸屬上市公司股東的凈利

15、潤(rùn)為28.17億元，更是比去年同期增長(zhǎng)55%。 不過(guò)，三季報(bào)顯示，截至9月末，中國(guó)南車應(yīng)收賬款較年初增加239.14億元，驟增213.91%。公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比也減少137億元，降幅高達(dá)1922.86%。 對(duì)于應(yīng)收賬款的大幅增長(zhǎng)，中國(guó)南車在三對(duì)于應(yīng)收賬款的大幅增長(zhǎng)，中國(guó)南車在三季報(bào)中表示，主要由于本期應(yīng)收賬款隨銷售季報(bào)中表示，主要由于本期應(yīng)收賬款隨銷售收入增加自然增長(zhǎng)，以及主要客戶遲滯支付收入增加自然增長(zhǎng)，以及主要客戶遲滯支付貨款所致。貨款所致。 誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 62 而中國(guó)北車(601299.SH)同日公布的三季報(bào)情

16、況與其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手類似。公司前三季度的凈利潤(rùn)21.93億元，較去年同期增加近8億元(57.43%）。而應(yīng)收賬款卻比年初增加了137億元，增幅達(dá)126.2%，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量也為凈流出101.76億元，凈流出量比上年同期增加84.5億元(489.57%）。 中國(guó)北車，也將前三季度公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的中國(guó)北車，也將前三季度公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流出大增，歸因于公司的采購(gòu)支出現(xiàn)金凈流出大增，歸因于公司的采購(gòu)支出同比大幅增長(zhǎng)，超過(guò)銷售現(xiàn)金回款增長(zhǎng)額同比大幅增長(zhǎng)，超過(guò)銷售現(xiàn)金回款增長(zhǎng)額所致所致 誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 63 今年前三季度，上市公司共實(shí)現(xiàn)歸屬于

17、母公司股東凈利潤(rùn)1.48萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)18.4%，繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。不過(guò)從環(huán)比看，上市公司第三季度業(yè)績(jī)卻有所下滑，全部上市公司第三季度共實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)為4797.13億元，較第二季度的5138.3億元下降6.64%。 受宏觀調(diào)控、貨幣緊縮影響，今年國(guó)內(nèi)各個(gè)領(lǐng)域均受到“錢荒”的困擾，上市公司現(xiàn)金流狀況也比去年同期糟糕。Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，今年第三季度上市公司的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為-492.58億元，較去年同期的3883.45億元下降112.68%。 已公布三季報(bào)的15家上市銀行前三季度共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)近6900億元，同比增長(zhǎng)約31.6%，有12家銀行的凈利潤(rùn)增速超過(guò)30%，其中，

18、民生銀行以64.42%的凈利潤(rùn)增幅居首，增幅最小的中國(guó)銀行前三季度凈利潤(rùn)增長(zhǎng)也超過(guò)22%。 在有可比數(shù)據(jù)的1851家公司中，第三季平均營(yíng)業(yè)收入環(huán)比二季度增長(zhǎng)1.59%，凈利潤(rùn)環(huán)比減少6.59%。誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 64 凈息差再度成為帶動(dòng)銀行業(yè)績(jī)創(chuàng)出佳績(jī)的主要推動(dòng)力。統(tǒng)計(jì)顯示，15家上市銀行前三季度凈息差收入總額達(dá)到1.29萬(wàn)億元，占到營(yíng)業(yè)總收入的78.9%，其中，五大國(guó)有銀行凈息差收入占總營(yíng)收的75.7%，股份制銀行凈息差總收入占總營(yíng)收比例則超過(guò)90%。 加息通道下，銀行的資金成本不會(huì)同步上升，貸款收益加息通道下，銀行的資金成本不會(huì)同步上

19、升，貸款收益卻會(huì)有明顯增長(zhǎng)。加上在信貸緊縮背景下，銀行議價(jià)能力提卻會(huì)有明顯增長(zhǎng)。加上在信貸緊縮背景下，銀行議價(jià)能力提升，利率從貨幣寬松時(shí)代的下浮轉(zhuǎn)為大幅上浮，使得銀行凈升，利率從貨幣寬松時(shí)代的下浮轉(zhuǎn)為大幅上浮，使得銀行凈息差收入明顯增長(zhǎng)。息差收入明顯增長(zhǎng)。 銀行主動(dòng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，大力挖掘小微企業(yè)等高定價(jià)客銀行主動(dòng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，大力挖掘小微企業(yè)等高定價(jià)客戶，是部分銀行息差收入增長(zhǎng)的重要原因，但總體而言，我戶，是部分銀行息差收入增長(zhǎng)的重要原因，但總體而言，我國(guó)目前規(guī)定存款利率上限、貸款利率下限的利差保護(hù)格局，國(guó)目前規(guī)定存款利率上限、貸款利率下限的利差保護(hù)格局，使得銀行享受了隱性的巨額使得銀行享受了

20、隱性的巨額“特許利潤(rùn)特許利潤(rùn)” 無(wú)論是在業(yè)績(jī)普遍飄紅的無(wú)論是在業(yè)績(jī)普遍飄紅的20072007年，還是在一片慘淡愁云年，還是在一片慘淡愁云下的下的20082008年，抑或是在業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)的年，抑或是在業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)的20092009年、年、20102010年，年，上市銀行始終都能做到上市銀行始終都能做到“旱澇保收旱澇保收”。 誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 65四、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則凸顯財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的地位 1、基本準(zhǔn)則獨(dú)立成章(第十章） 2、具體準(zhǔn)則8個(gè)準(zhǔn)則與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告直接相關(guān)；非報(bào)告類準(zhǔn)則的基本體例（確認(rèn)、計(jì)量、披露） 3、指南報(bào)告類準(zhǔn)則所占的篇幅較大

21、 4、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告體系構(gòu)成四表加一注 5、執(zhí)行效果新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡的同時(shí)，透明度也大大增強(qiáng)。普華永道會(huì)計(jì)師事務(wù)所風(fēng)險(xiǎn)及質(zhì)量管理部合伙人金以文與會(huì)時(shí)表示，根據(jù)普華永道的一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果，在舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系下，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表平均在70頁(yè)左右；而新準(zhǔn)則實(shí)施后，這一數(shù)字大概在80至120頁(yè)，平均達(dá)到100頁(yè)。誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 66 五、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)報(bào)表分析所帶來(lái)影響的剖析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)報(bào)表分析所帶來(lái)影響的剖析（一）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表分析的影響1、金融工具原來(lái)的“短期投資”、“長(zhǎng)期債權(quán)投資”、采用成本法核算且公允價(jià)值能夠可靠取得的“長(zhǎng)期股權(quán)投資” “交

22、易性金融資產(chǎn)”、“可供出售金融資產(chǎn)”、“持有至到期投資”、“交易性金融負(fù)債”。除“持有至到期投資”采用攤余成本計(jì)量外，其余均采用公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)可能影響當(dāng)期損益或資本公積2、長(zhǎng)期股權(quán)投資新準(zhǔn)則從新劃定了長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本法和權(quán)益法的適用范圍，核算時(shí)取消了股權(quán)投資差額項(xiàng)目，不再存在攤銷問(wèn)題，會(huì)對(duì)凈利潤(rùn)產(chǎn)生影響3、投資性房地產(chǎn)原來(lái)分別列報(bào)“存貨”、“固定資產(chǎn)”、“無(wú)形資產(chǎn)”項(xiàng)目轉(zhuǎn)換為在“投資性房地產(chǎn)”項(xiàng)目單獨(dú)列報(bào)。其中：“存貨”轉(zhuǎn)換為“投資性房地產(chǎn)”時(shí)，會(huì)減少企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)，降低企業(yè)的“流動(dòng)比率”；對(duì)于采用公允價(jià)值核算投資性房地產(chǎn)的企業(yè)，首次執(zhí)行日會(huì)影響到所有者權(quán)益項(xiàng)目。誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)

23、則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 67 4、固定資產(chǎn) 棄置費(fèi)用的預(yù)計(jì)和延期付款方式下的折現(xiàn)會(huì)影響到固定資產(chǎn)的初始計(jì)量，進(jìn)而影響到各期的折舊費(fèi)用和利潤(rùn)水平 5、無(wú)形資產(chǎn) 不再包括不可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)，準(zhǔn)許開(kāi)發(fā)階段的支出資本化會(huì)相應(yīng)增加企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)額，降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和融資條件。 6、職工薪酬 擴(kuò)大了職工薪酬的核算范圍，同時(shí)強(qiáng)化權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)量理念的運(yùn)用；除了辭退福利外，其它項(xiàng)目均按受益對(duì)象分別計(jì)入資產(chǎn)、成本或當(dāng)期損益會(huì)，因此影響到企業(yè)的毛利率和毛利額；對(duì)福利費(fèi)沒(méi)有規(guī)定的計(jì)提比例，而是據(jù)實(shí)列支 7、所得稅項(xiàng)目 確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債的結(jié)果會(huì)對(duì)

24、所有者權(quán)益項(xiàng)目的數(shù)額帶來(lái)影響，而遞延所得稅負(fù)債的確認(rèn)在一定程度上降低企業(yè)的凈利潤(rùn)數(shù)額以及可供股東分配的利潤(rùn)數(shù)額，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供了制度性保障誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 68 8、所有者權(quán)益項(xiàng)目 （1）調(diào)增因素 交易性金融資產(chǎn)（負(fù)債）、可供出售金融資產(chǎn)；因計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等原因形成的遞延所得稅資產(chǎn)；少數(shù)股東權(quán)益列入所有者權(quán)益項(xiàng)目 （2）調(diào)減因素 轉(zhuǎn)銷長(zhǎng)期股權(quán)投資的投資差額；確認(rèn)職工認(rèn)股權(quán)、辭退補(bǔ)償形成的負(fù)債；原采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資的追溯調(diào)整降低期初未分配利潤(rùn)；原來(lái)未確認(rèn)投資損失的表內(nèi)確認(rèn)降低了期初未分配利潤(rùn) 9、取消的項(xiàng)目 由于資產(chǎn)負(fù)債

25、觀的應(yīng)用，待攤費(fèi)用和預(yù)提費(fèi)用項(xiàng)目已被取消，相關(guān)內(nèi)容采用收付實(shí)現(xiàn)制來(lái)核算，這樣會(huì)減少利潤(rùn)表數(shù)據(jù)與現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)的差異。誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 69 （二）、對(duì)利潤(rùn)表分析的影響 1、項(xiàng)目和結(jié)構(gòu)的變化 新的利潤(rùn)表取消了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、其他業(yè)務(wù)收支項(xiàng)目，并將相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行合并。其中：營(yíng)業(yè)收入包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入；營(yíng)業(yè)成本包括主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)成本；營(yíng)業(yè)稅金和附加包括主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加和其他業(yè)務(wù)支出中的稅金和附加。 取消了主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)項(xiàng)目，增加了資產(chǎn)減值損失、公允價(jià)值變動(dòng)損益、基本每股收益和稀釋每股收益 2、對(duì)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析的影響

26、（1）資產(chǎn)減值損失內(nèi)容的變化 在劍指“補(bǔ)提釀巨虧，沖回來(lái)扭虧”的同時(shí)，又誘發(fā)了新問(wèn)題的出現(xiàn)：突擊轉(zhuǎn)回；一次虧足；事先計(jì)提 （2）公允價(jià)值變動(dòng)損益的不確定性 公允價(jià)值變動(dòng)的“雙刃劍”作用，采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)不再計(jì)提折舊和攤銷誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 70 （3）非經(jīng)常性損益項(xiàng)目仍是關(guān)注的重點(diǎn) 非經(jīng)常性項(xiàng)目具有非持續(xù)可操縱的特性，在進(jìn)行利潤(rùn)質(zhì)量分析時(shí)要特別留意 債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則的“一波三折”對(duì)個(gè)別公司的影響不可小視。例S*ST長(zhǎng)控2007年1月1日獲取債務(wù)重組收益2.71億元，2007年一季度預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為2. 84億元。 關(guān)

27、聯(lián)交易可能出現(xiàn)新的動(dòng)向：通常債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換以優(yōu)換劣，向上市公司輸送利潤(rùn)，并達(dá)到提升上市公司估值水平的目的。誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 71 六、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的閱讀與分析及案例解讀 （一）閱讀和分析閱讀和分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告前需要做好的必要準(zhǔn)備工作 1、高度關(guān)注審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)類型 2、具體參閱財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書的文字說(shuō)明 3、詳細(xì)了解企業(yè)所制定的會(huì)計(jì)政策 （1）制定企業(yè)會(huì)計(jì)政策應(yīng)明確的指導(dǎo)思想 （2）企業(yè)應(yīng)制定的會(huì)計(jì)政策的主要內(nèi)容 4、認(rèn)真閱讀企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表各項(xiàng)目的附注說(shuō)明 了解主要問(wèn)題所在及成因和對(duì)策判斷報(bào)表編制主體的財(cái)務(wù)風(fēng)格和價(jià)值取向獲取定

28、性保障 將表內(nèi)的“死數(shù)”變成“活數(shù)”誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 72審計(jì)報(bào)告的審計(jì)報(bào)告的意見(jiàn)類型意見(jiàn)類型標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)所有重大方面公允反映了所有重大方面公允反映了保留意見(jiàn)保留意見(jiàn)除上述事項(xiàng)可能造成的影響外，在所有重大方面公允反映了否定意見(jiàn)會(huì)計(jì)報(bào)表不符合國(guó)家頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，未能公允反映無(wú)法表示意見(jiàn)由于上述審計(jì)范圍受到限制可能產(chǎn)生的影響非常重大和廣泛，我們無(wú)法對(duì)上述會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 73 2007年-2010年上市公司年報(bào)審計(jì)意見(jiàn)情況表 2007年 20

29、08年 2009年 2010年 標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn) 93.25% 93.04% 93.29% 94.88% 非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn) 6.75% 6.96% 6.71% 5.12% （1）由國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具 6.69% 6.90% 6.71% 5.07% （2）由“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具 0.06% 0.06% 0 0.05% 合計(jì) 1570 100% 1624 100% 1774 100% 2129 100%誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 74 2010年有109份年報(bào)被出具了非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，其主要原因分析如下： 一是84份帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)中：68家因持

30、續(xù)經(jīng)營(yíng)能力出現(xiàn)問(wèn)題被出具了非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，占比為80.95%5家因受到有關(guān)監(jiān)管部門的調(diào)查被出具了非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，占比為5.95%4家因涉及訴訟被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，占比為4.76%7家其他原因被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，占比為8.34%二是17份保留意見(jiàn)中：5家上市公司因持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，占比為29.41%9家上市公司因無(wú)法獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，占比為52.94%；3家上市公司因重大事項(xiàng)影響財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)而被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)，占比為17.65%。 三是無(wú)法表示意見(jiàn)有8家上市公司，全部因無(wú)法實(shí)施有效審計(jì)程序，以獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)

31、意見(jiàn)。 誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 751存貨（1）確定發(fā)出存貨成本所采用的方法。（2）可變現(xiàn)凈值的確定方法。（3）存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提方法。2投資性房地產(chǎn)（1）投資性房地產(chǎn)的計(jì)量模式。（2）采用公允價(jià)值模式的，投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的確定依據(jù)和方法。3固定資產(chǎn)（1）固定資產(chǎn)的確認(rèn)條件和計(jì)量基礎(chǔ)。（2）固定資產(chǎn)的折舊方法。4生物資產(chǎn)（1）各類生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的折舊方法5無(wú)形資產(chǎn)（1）使用壽命有限的無(wú)形資產(chǎn)的使用壽命的估計(jì)情況。（2）使用壽命不確定的無(wú)形資產(chǎn)的使用壽命不確定的判斷依據(jù)。（3）無(wú)形資產(chǎn)的攤銷方法。（4）企業(yè)判斷無(wú)形項(xiàng)目支出滿足資本化條件的依據(jù)

32、。誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 766資產(chǎn)減值（1）資產(chǎn)或資產(chǎn)組可收回金額的確定方法。（2）可收回金額按照資產(chǎn)組的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額確定的，確定公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額的方法、所采用的各關(guān)鍵假設(shè)及其依據(jù)。（3）可收回金額按照資產(chǎn)組預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值確定的，預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的各關(guān)鍵假設(shè)及其依據(jù)。（4）分?jǐn)偵套u(yù)到不同資產(chǎn)組采用的關(guān)鍵假設(shè)及其依據(jù)7股份支付權(quán)益工具公允價(jià)值的確定方法。8債務(wù)重組（1）債務(wù)人債務(wù)重組中轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值、由債務(wù)轉(zhuǎn)成的股份的公允價(jià)值和修改其他債務(wù)條件后債務(wù)的公允價(jià)值的確定方法及依據(jù)。（2）債權(quán)人債務(wù)重組

33、中受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值、由債權(quán)轉(zhuǎn)成的股份的公允價(jià)值和修改其他債務(wù)條件后債權(quán)的公允價(jià)值的確定方法及依據(jù)。誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 77 9收入 收入確認(rèn)所采用的會(huì)計(jì)政策，包括確定提供勞務(wù)交易完工進(jìn)度的方法。 10建造合同 確定合同完工進(jìn)度的方法。 11所得稅 確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)的依據(jù)。 12外幣折算 企業(yè)及其境外經(jīng)營(yíng)選定的記賬本位幣及選定的原因，記賬本位幣發(fā)生變更的理由。 誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 78 13金融工具 （1）對(duì)于指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)披

34、露下列信息： 指定的依據(jù)； 指定的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的性質(zhì)； 指定后如何消除或明顯減少原來(lái)由于該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的計(jì)量基礎(chǔ)不同所導(dǎo)致的相關(guān)利得或損失在確認(rèn)或計(jì)量方面不一致的情況，以及是否符合企業(yè)正式書面文件載明的風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略的說(shuō)明。 （2）指定金融資產(chǎn)為可供出售金融資產(chǎn)的條件。 （3）確定金融資產(chǎn)已發(fā)生減值的客觀依據(jù)以及計(jì)算確定金融資產(chǎn)減值損失所使用的具體方法。 （4）金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的利得和損失的計(jì)量基礎(chǔ)。 （5）金融資產(chǎn)和金融負(fù)債終止確認(rèn)條件。 （6）其他與金融工具相關(guān)的會(huì)計(jì)政策。誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 79 14租賃 （1）承租

35、人分?jǐn)偽创_認(rèn)融資費(fèi)用所采用的方法。 （2）出租人分配未實(shí)現(xiàn)融資收益所采用的方法。 15石油天然氣開(kāi)采 （1）探明礦區(qū)權(quán)益、井及相關(guān)設(shè)施的折耗方法和減值準(zhǔn)備的計(jì)提方法 （2）與油氣開(kāi)采活動(dòng)相關(guān)的輔助設(shè)備及設(shè)施的折舊方法和減值準(zhǔn)備計(jì)提方法。 16企業(yè)合并 （1）屬于同一控制下企業(yè)合并的判斷依據(jù)。 （2）非同一控制下企業(yè)合并成本的公允價(jià)值的確定方法。 17其他誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 80 （二）如何分析資產(chǎn)負(fù)債表 1、資產(chǎn)負(fù)債表列報(bào)結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）分類列報(bào)。 按流動(dòng)與非流動(dòng)列報(bào)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)當(dāng)按其流動(dòng)性

36、列報(bào)，分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債。 A、流動(dòng)資產(chǎn)的認(rèn)定條件： （一）預(yù)計(jì)在企業(yè)正常營(yíng)業(yè)周期中變現(xiàn)、出售或耗用的； （二）主要為交易目的而持有的 （三）預(yù)計(jì)在自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)變現(xiàn)的； （四）自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)，用于交換其他資產(chǎn)或清償負(fù)債的能力不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物。 正常營(yíng)業(yè)周期一般指一年，對(duì)存貨、應(yīng)收帳款預(yù)期不能在一年內(nèi)收回的也應(yīng)作為流動(dòng)資產(chǎn)。誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 81B、流動(dòng)負(fù)債的認(rèn)定條件：（一）預(yù)計(jì)在企業(yè)正常營(yíng)業(yè)周期中清償?shù)模?（二）在自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)到期應(yīng)予以清償?shù)模?（三）企業(yè)無(wú)權(quán)自主地將清償推

37、遲至自資產(chǎn)負(fù)債表日后一年以上的。 有些流動(dòng)負(fù)債，如應(yīng)付帳款和應(yīng)付員工費(fèi)用等構(gòu)成主體正常經(jīng)營(yíng)周期中的部分營(yíng)運(yùn)資本，即使在資產(chǎn)負(fù)債表后超過(guò)12個(gè)月才清償也作為流動(dòng)負(fù)債。 企業(yè)對(duì)于自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)到期的負(fù)債，預(yù)計(jì)能夠自主地將清償義務(wù)展期至自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年以上的，應(yīng)當(dāng)歸類為非流動(dòng)負(fù)債；不能自主地將清償義務(wù)展期的，應(yīng)當(dāng)歸類為流動(dòng)負(fù)債。 企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日后、財(cái)務(wù)報(bào)表批準(zhǔn)報(bào)出日前，即使簽訂了重新安排清償計(jì)劃協(xié)議，該項(xiàng)負(fù)債仍然應(yīng)當(dāng)歸類為流動(dòng)負(fù)債。 企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日或之前違反了長(zhǎng)期借款協(xié)議條款，導(dǎo)致貸款人可隨時(shí)要求清償?shù)呢?fù)債，應(yīng)當(dāng)歸類為流動(dòng)負(fù)債。 貸款人在資產(chǎn)負(fù)債表日或之前同意提供自資產(chǎn)負(fù)債表日起

38、一年以上的寬限期，企業(yè)能夠在此期限內(nèi)改正違約行為，且貸款人不能要求隨時(shí)清償時(shí)，該項(xiàng)負(fù)債應(yīng)當(dāng)歸類為非流動(dòng)負(fù)債。 誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 82 C、列報(bào)項(xiàng)目發(fā)生的變化 資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)類增加了應(yīng)單獨(dú)列報(bào)的項(xiàng)目： （一）交易性金融資產(chǎn)； （二）生物資產(chǎn)； （三）權(quán)益法核算的投資； （四）可供出售金融資產(chǎn)； （五）持有至到期投資； （六）投資性房地產(chǎn)； （七）遞延所得稅資產(chǎn)； 資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債類增加的項(xiàng)目：遞延所得稅負(fù)債。 在合并報(bào)表中，少數(shù)股東權(quán)益作為權(quán)益項(xiàng)目列示。 誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 83 2

39、、如何分析資產(chǎn)負(fù)債表 A、查看注冊(cè)資本的真實(shí)性及企業(yè)歷史上的成長(zhǎng)性 B、查看企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和各項(xiàng)流動(dòng)性比率，了解企業(yè)對(duì)各類債權(quán)人利益的保證程度 C、對(duì)各類資產(chǎn)性項(xiàng)目進(jìn)行具體分析，借此對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)質(zhì)量做出基本性判斷 1、查看企業(yè)待處理性項(xiàng)目，具體包括“待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失”、“待處理固定資產(chǎn)凈損失”和“固定資產(chǎn)清理”三個(gè)項(xiàng)目。 2、了解企業(yè)各類攤銷性資產(chǎn)的攤銷情況，借此對(duì)企業(yè)損益核算的可靠性做出推斷 3、計(jì)算企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率，判斷流動(dòng)資的流轉(zhuǎn)質(zhì)量誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 84注冊(cè)資本的真實(shí)性及企業(yè)歷史上的成長(zhǎng)性分析注冊(cè)資本注冊(cè)資本的真實(shí)性的真

40、實(shí)性1、將報(bào)表上的、將報(bào)表上的“股本股本”或或“實(shí)收資本實(shí)收資本”與營(yíng)業(yè)執(zhí)與營(yíng)業(yè)執(zhí)照相比較照相比較2、注意識(shí)別抽逃資金行、注意識(shí)別抽逃資金行為為歷史上的歷史上的成長(zhǎng)性剖析成長(zhǎng)性剖析1、用報(bào)表上的凈資產(chǎn)減去注冊(cè)資本、用報(bào)表上的凈資產(chǎn)減去注冊(cè)資本2、用第一步計(jì)算出的結(jié)果除以注冊(cè)資本、用第一步計(jì)算出的結(jié)果除以注冊(cè)資本3、用第二步計(jì)算出的結(jié)果除以企業(yè)已經(jīng)設(shè)立、用第二步計(jì)算出的結(jié)果除以企業(yè)已經(jīng)設(shè)立的年份的年份 了解企業(yè)以往的注冊(cè)資本的增減情況了解企業(yè)以往的注冊(cè)資本的增減情況了解企業(yè)以往的利潤(rùn)分配情況了解企業(yè)以往的利潤(rùn)分配情況誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 85

41、資產(chǎn)負(fù)債表 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期資產(chǎn)長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)總額負(fù)債和所有者權(quán)益 合計(jì)流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 對(duì)短期債權(quán)人的利益保障程度資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額資產(chǎn)總額 對(duì)長(zhǎng)期債權(quán)人的利益保障程度誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 862006年度2007年度資產(chǎn)負(fù)債率84.65% 83.28%流動(dòng)比率0.280.34短期資金占比79.29% 78.42%流動(dòng)資產(chǎn)占比22.32% 26.76%項(xiàng)目1997199819992000固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.551.961.090.85流動(dòng)比率2.111.681.070.77藍(lán)田股份固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)比率趨勢(shì)圖藍(lán)田股份固定

42、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)比率趨勢(shì)圖誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 87 2010年末，滬深兩市2129家上市公司資產(chǎn)總計(jì)和負(fù)債總計(jì)分別為861246.44億元和738675.38億元。資產(chǎn)負(fù)債率85.76 資產(chǎn)增幅18.48%：其中，銀行類上市公司發(fā)放的貸款及墊款余額增加占38.36%；貨幣資金余額增加占25.37%；持有至到期投資余額增加占15.98%。 負(fù)債增幅17.70%：其中，銀行類上市公司吸收存款及同業(yè)存放余額增加占58.37%；非金融類上市公司因材料、商品采購(gòu)產(chǎn)生的應(yīng)付賬款余額增加占14.01%。 上市公司2010年新增應(yīng)收票據(jù)達(dá)到了1538.99

43、億元，增幅高達(dá)50.74%；2010年新增應(yīng)收賬款高達(dá)2685.47億元。 交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資2010年年末余額分別為4509.61億元、51539.86億元和84302.72億元，占資產(chǎn)總額的比重分別為0.52%、5.98%和9.79%。 誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 88 已公布三季報(bào)的41家ST和*ST企業(yè)中 ，平均資產(chǎn)負(fù)債率為93.5%，遠(yuǎn)高于主板和中小板上市公司平均資產(chǎn)負(fù)債率46.68%，顯示ST企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在較高水平上。 *ST廣夏（000557）的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)330%，*ST星美、*ST科?。?00035

44、）資產(chǎn)負(fù)債率均超過(guò)200% 誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 89 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率銷售收入應(yīng)收賬款平均余額 該指標(biāo)數(shù)值越大，表明企業(yè)的應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)情況越好 存貨周轉(zhuǎn)率銷售成本存貨平均余額 該指標(biāo)數(shù)值越大，表明企業(yè)的存貨的周轉(zhuǎn)情況越好誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 90D、運(yùn)用結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析法對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債質(zhì)量進(jìn)行剖析 1、 資產(chǎn)要素的結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析。 （1）流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)變動(dòng)剖析 在流動(dòng)資產(chǎn)分析中，可以把流動(dòng)資產(chǎn)的項(xiàng)目大致分為4類：貨幣性資產(chǎn)貨幣性資產(chǎn)、短期投資類資產(chǎn)短期投資類資產(chǎn)、應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款等信

45、用資產(chǎn)信用資產(chǎn)、存貨資產(chǎn)存貨資產(chǎn)。將上述資產(chǎn)項(xiàng)目的增減幅度與流將上述資產(chǎn)項(xiàng)目的增減幅度與流動(dòng)資產(chǎn)總額的增減幅度做出比較分析，從而動(dòng)資產(chǎn)總額的增減幅度做出比較分析，從而反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)增減幅度的原因。反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)增減幅度的原因。誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 91 貨幣性貨幣性 資產(chǎn)資產(chǎn)短期投資類短期投資類資產(chǎn)資產(chǎn)信用資產(chǎn)信用資產(chǎn)存貨資產(chǎn)存貨資產(chǎn)說(shuō)明企業(yè)應(yīng)付說(shuō)明企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化的能市場(chǎng)變化的能力將增強(qiáng)力將增強(qiáng)說(shuō)明企業(yè)應(yīng)付說(shuō)明企業(yè)應(yīng)付市場(chǎng)變化的能市場(chǎng)變化的能力將增強(qiáng)力將增強(qiáng)說(shuō)明企業(yè)的貨款說(shuō)明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的企業(yè)受

46、第三者的制約增強(qiáng)。企業(yè)制約增強(qiáng)。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)貨款的應(yīng)該加強(qiáng)貨款的回收工作回收工作說(shuō)明企業(yè)存貨說(shuō)明企業(yè)存貨增長(zhǎng)占用資金增長(zhǎng)占用資金的過(guò)多，市場(chǎng)的過(guò)多，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)將增大。風(fēng)險(xiǎn)將增大。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)存貨管理和銷售貨管理和銷售工作工作誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 92 （2 2）長(zhǎng)期資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析）長(zhǎng)期資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析 如果企業(yè)當(dāng)年的資產(chǎn)變化主要是由于固定如果企業(yè)當(dāng)年的資產(chǎn)變化主要是由于固定資產(chǎn)或者長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的資產(chǎn)或者長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)的變動(dòng)而引起，說(shuō)明企業(yè)將資金的重點(diǎn)向固定變動(dòng)而引起，說(shuō)明企業(yè)將資金的重點(diǎn)向固定資產(chǎn)、

47、長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)方向資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移。轉(zhuǎn)移。 投資者應(yīng)該隨時(shí)注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)投資者應(yīng)該隨時(shí)注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的品結(jié)構(gòu)的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿?，也決定了企業(yè)的生產(chǎn)收益能力和發(fā)展?jié)摿?，也決定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的形式。經(jīng)營(yíng)的形式。誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 93 2、負(fù)債要素的結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析 在流動(dòng)負(fù)債的分析中，投資者可以將流動(dòng)負(fù)債簡(jiǎn)單的劃分為營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)負(fù)債（應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付股利、其他應(yīng)付款、預(yù)收款、應(yīng)付稅金、應(yīng)付工資、

48、預(yù)提費(fèi)用），融資環(huán)節(jié)融資環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)負(fù)債（短期借款、1年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債）、收益分配環(huán)節(jié)收益分配環(huán)節(jié)的流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)負(fù)債（應(yīng)付股利）。誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 94融資環(huán)節(jié)融資環(huán)節(jié)收益分配收益分配環(huán)節(jié)環(huán)節(jié)流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)比重較大比重較大企業(yè)的資金來(lái)源企業(yè)的資金來(lái)源為營(yíng)業(yè)性質(zhì)，為營(yíng)業(yè)性質(zhì)，成本比較低。成本比較低。比重較大比重較大企業(yè)的短期融資活動(dòng)增加，企業(yè)的短期融資活動(dòng)增加，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)波動(dòng)性提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)波動(dòng)性提高比重較大比重較大l企業(yè)的收益分配的企業(yè)的收益分配的l負(fù)擔(dān)將有所提高。負(fù)擔(dān)將有所提高。誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)

49、則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 95 在分析中，投資者還可以將企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債及所有者權(quán)益的合計(jì)數(shù)結(jié)合起來(lái)進(jìn)行分析，判定企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)判定企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的資金來(lái)源是長(zhǎng)期還是短期，來(lái)源于內(nèi)部積累還是來(lái)源于中的資金來(lái)源是長(zhǎng)期還是短期，來(lái)源于內(nèi)部積累還是來(lái)源于外部籌措，從而揭示企業(yè)的相對(duì)獨(dú)立性和穩(wěn)定性。外部籌措，從而揭示企業(yè)的相對(duì)獨(dú)立性和穩(wěn)定性。企業(yè)資金來(lái)源的企業(yè)資金來(lái)源的相對(duì)獨(dú)立性和穩(wěn)定性相對(duì)獨(dú)立性和穩(wěn)定性流動(dòng)負(fù)債大于45%表明生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性負(fù)債水平比較高，日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)重要性增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)增大流動(dòng)負(fù)債位于30%-45%表明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平流動(dòng)負(fù)債小于30%

50、表明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性很高，獨(dú)立性較強(qiáng)誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 96一、營(yíng)業(yè)收入減：營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅費(fèi)銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用（收益以“”號(hào)填列）資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動(dòng)凈收益（凈損失以“”號(hào)填列）投資凈收益（凈損失以“”號(hào)填列）二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“”號(hào)填列）加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失（凈收益以“”號(hào)填列）三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“”號(hào)填列）減：所得稅四、凈利潤(rùn)（凈虧損以“”號(hào)填列）五、每股收益：（一）基本每股收益 （二）稀釋每股收益 （三）如何分析利潤(rùn)表1、利潤(rùn)表的列報(bào)結(jié)構(gòu)及分析誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)

51、院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 972010年滬深兩市上市公司合并利潤(rùn)表主要指標(biāo)表 2129家 單位：億元項(xiàng) 目 占利潤(rùn)總額比例* 占凈利潤(rùn)百分比* 營(yíng)業(yè)總收入 783.51% 994.82% 營(yíng)業(yè)總成本 700.11% 888.94% 其中:營(yíng)業(yè)稅金及附加 29.01% 36.83% 銷售費(fèi)用 22.81% 28.97% 管理費(fèi)用 59.25% 75.23% 財(cái)務(wù)費(fèi)用 6.58% 8.35% 資產(chǎn)減值損失 10.57% 13.43% 公允價(jià)值變動(dòng)損益 0.43% 0.54% 匯兌收益 0.29% 0.37% 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 96.52% 122.55% 營(yíng)業(yè)外收支凈額 3.48% 4.4

52、2% 利潤(rùn)總額 100.00% 126.97% 所得稅費(fèi)用 21.24% 26.97% 凈利潤(rùn) 78.76% 100.00% 誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 98 公允價(jià)值變動(dòng)凈收益 蘭州黃河持有10只股票 ，公司1-9月的公允價(jià)值變動(dòng)凈損益為-2655.38萬(wàn)元 ，1-9月公司的凈利潤(rùn)僅為183.78萬(wàn)元 。 經(jīng)緯紡機(jī)持有9只股票 ，1-9月公司的公允價(jià)值變動(dòng)凈收益為-7176.61萬(wàn)元，占凈利潤(rùn)4.64億元的15.45%；其中，第三季度的公允價(jià)值變動(dòng)凈收益為-5773.69萬(wàn)元。 寶新能源1-9月公司公允價(jià)值變動(dòng)凈損益為-2854.2萬(wàn)元，占凈利潤(rùn)

53、1.57億元的18.16%，第三季度的公允價(jià)值變動(dòng)凈損益為-2229.44萬(wàn)元。 長(zhǎng)江證券（000783）、東北證券（000686）和陜國(guó)投A（000563）三家公司的公允價(jià)值變動(dòng)凈收益合計(jì)-4.72億元，占29家上市公司公允價(jià)值變動(dòng)凈收益合計(jì)的72.95%。 長(zhǎng)江證券前三季度的公允價(jià)值變動(dòng)凈收益達(dá)-3.61億元 ，公司三季報(bào)顯示，前三季度公司的凈利潤(rùn)為3.3億元，同比下滑65.05%；其中第三季度虧損8494.82萬(wàn)元，同比下滑118.71%。 誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 99 補(bǔ)貼收入 技術(shù)改造補(bǔ)貼、科技引導(dǎo)資金補(bǔ)貼 、自主創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì) 、私人購(gòu)買

54、新能源汽車補(bǔ)貼 、政府撥付的項(xiàng)目專項(xiàng)資金 、科技研發(fā)獎(jiǎng)勵(lì)資金 、上市成功獎(jiǎng)勵(lì) 、外購(gòu)煤補(bǔ)貼資金 、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力建設(shè)專項(xiàng)資金 。 齊星鐵塔補(bǔ)貼資金為914萬(wàn)元，是其中期凈利潤(rùn)的一半。九龍電力補(bǔ)貼資金763萬(wàn)元，是其中期凈利潤(rùn)的52.66%。寶馨科技補(bǔ)貼資金2895.4萬(wàn)元，是其中期凈利潤(rùn)的1.14倍。誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 1002011年前三季度十大年前三季度十大“預(yù)增王預(yù)增王”恒逸石化：預(yù)計(jì)同增恒逸石化：預(yù)計(jì)同增1613倍倍威遠(yuǎn)生化威遠(yuǎn)生化 預(yù)計(jì)同增預(yù)計(jì)同增459倍倍美欣達(dá)美欣達(dá) 預(yù)計(jì)同增預(yù)計(jì)同增40倍倍*ST光明光明 預(yù)計(jì)同增預(yù)計(jì)同增3

55、4倍倍新五豐預(yù)計(jì)同增新五豐預(yù)計(jì)同增20倍倍中色股份預(yù)計(jì)同增中色股份預(yù)計(jì)同增15倍倍精功科技預(yù)計(jì)同增精功科技預(yù)計(jì)同增14倍倍上風(fēng)高科預(yù)計(jì)同增上風(fēng)高科預(yù)計(jì)同增12倍倍云南旅游預(yù)計(jì)同增云南旅游預(yù)計(jì)同增11倍倍太原剛玉預(yù)計(jì)同增太原剛玉預(yù)計(jì)同增10倍倍湖北金環(huán)預(yù)計(jì)公司湖北金環(huán)預(yù)計(jì)公司2011年凈利潤(rùn)同比年凈利潤(rùn)同比下降下降2506.54%，成為成為“預(yù)減王預(yù)減王”資本市場(chǎng)上有句名言是大潮退去，才能看出誰(shuí)在裸泳。 誰(shuí)在裸泳？三季報(bào)見(jiàn)！機(jī)構(gòu)潛伏哪些業(yè)績(jī)預(yù)增機(jī)構(gòu)潛伏哪些業(yè)績(jī)預(yù)增股？股？深挖業(yè)績(jī) 千股千尋 誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 1012011年度十大年度十大“

56、預(yù)虧王預(yù)虧王”1、湖北金環(huán)，預(yù)減：、湖北金環(huán)，預(yù)減：25.06倍（主營(yíng)嚴(yán)重虧損、投資股市慘遭套牢倍（主營(yíng)嚴(yán)重虧損、投資股市慘遭套牢 ）2、ST能山，預(yù)減：能山，預(yù)減：24.31倍（煤炭?jī)r(jià)格較上年漲幅較大且持續(xù)高位倍（煤炭?jī)r(jià)格較上年漲幅較大且持續(xù)高位運(yùn)行，致使公司電力業(yè)務(wù)虧損較大運(yùn)行，致使公司電力業(yè)務(wù)虧損較大 ）20072007年虧損年虧損1.31.3億元，億元，20082008年虧損年虧損3.13.1億元，億元，20092009年盈利年盈利17221722萬(wàn)元，但盈利萬(wàn)元，但盈利主要來(lái)自于主要來(lái)自于1.111.11億元的非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益及政府補(bǔ)助的億元的非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益及政府補(bǔ)助的3283

57、28萬(wàn)元；萬(wàn)元；20102010年年繼續(xù)虧損繼續(xù)虧損868.95 868.95 萬(wàn)元。萬(wàn)元。3、成霖股份，預(yù)減：21.95倍。5月16日起“摘星” （材料上漲、人工成本上升、人民幣升值及開(kāi)發(fā)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)營(yíng)銷費(fèi)用支出導(dǎo)致公司本年度業(yè)績(jī)下降 ）4、ST阿繼，預(yù)減：13倍（主要是預(yù)計(jì)營(yíng)業(yè)收入大幅下降、原材料成本及費(fèi)用有所上升等因素所至。同比由盈轉(zhuǎn)虧，主要是預(yù)計(jì)本預(yù)告期間的營(yíng)業(yè)收入同比大幅下降及上年同期凈利潤(rùn)含非經(jīng)常性損益2043萬(wàn)元等因素所至。5、ST德棉，預(yù)減：12.46倍（依靠巨額政府補(bǔ)貼實(shí)現(xiàn)盈利成功保殼的ST 德棉，今年又陷入虧損，公司表示，受紡織原料市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下滑影響，產(chǎn)品銷售市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、銷

58、售價(jià)格下降。）誰(shuí)在裸泳？三季報(bào)見(jiàn)！誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 1026、鑫茂科技，預(yù)減：12.43倍（公司科技園房產(chǎn)銷售受到宏觀調(diào)控政策的嚴(yán)重影響，銷售基本停滯。加之下屬地產(chǎn)公司財(cái)務(wù)成本大幅增加，地產(chǎn)板塊嚴(yán)重虧損，是公司嚴(yán)重虧損的主要原因。 ）7、濱海能源，預(yù)減：12.15倍（虧損主要原因?yàn)樵牧铣杀静粩嘣黾?，公司積極爭(zhēng)取調(diào)整蒸汽銷售價(jià)格但至今尚未確定調(diào)價(jià)幅度）8、ST東熱，預(yù)減：11.88倍（2010年扭虧ST東熱，今年又陷入虧損境地。由于煤炭等公司主要原材料的價(jià)格仍保持高位運(yùn)行，經(jīng)初步測(cè)算，2011年預(yù)計(jì)虧損約3億元 ；ST東熱在最近四年中有三

59、年凈利潤(rùn)是負(fù)的，其中，2009年巨虧12.37億元）9、羅平鋅電，預(yù)減：11.21倍誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 103 （四）如何分析所有者權(quán)益增減變動(dòng)表 1、所有者權(quán)益增減變動(dòng)表的列報(bào)結(jié)構(gòu) 所有者權(quán)益變動(dòng)表應(yīng)當(dāng)反映構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期的增減變動(dòng)情況。當(dāng)期損益、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失、以及與所有者(或股東，下同)的資本交易導(dǎo)致的所有者權(quán)益的變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)分別列示。 所有者權(quán)益變動(dòng)表一般應(yīng)單獨(dú)列報(bào)以下項(xiàng)目： （一）凈利潤(rùn)； （二）直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失項(xiàng)目及其總額； （三）會(huì)計(jì)政策變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的累積影響金額； （四）所有者

60、投入資本和向所有者分配利潤(rùn)等； （五）按照規(guī)定提取的盈余公積； （六）實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)期初和期末余額及其調(diào)整情況。誠(chéng)信為本 遵守準(zhǔn)則北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院北京國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院 馬永義教授馬永義教授 104一、上年年末余額 1會(huì)計(jì)政策變更2前期差錯(cuò)更正二、本年年初余額 三、本年增減變動(dòng)金額（減少以“-”號(hào)填列）（一）本年凈利潤(rùn)（二）直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失1可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈額2現(xiàn)金流量套期工具公允價(jià)值變動(dòng)凈額3與計(jì)入所有者權(quán)益項(xiàng)目相關(guān)的所得稅影響4其他小計(jì)（三）所有者投入資本1所有者本期投入資本2本年購(gòu)回庫(kù)存股3股份支付計(jì)入所有者權(quán)益的金額（四）本年利潤(rùn)分配1對(duì)