貨幣銀行學(xué)第三章

1、第第三章三章 信用與信用工具信用與信用工具信用的形式信用的形式1信用工具信用工具2信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用3特征原義經(jīng)濟(jì)定義包括信任、聲包括信任、聲譽(yù)、遵守諾言或譽(yù)、遵守諾言或?qū)嵺`成約實(shí)踐成約體現(xiàn)著特定經(jīng)體現(xiàn)著特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行濟(jì)關(guān)系的借貸行為為，是價(jià)值運(yùn)動(dòng)是價(jià)值運(yùn)動(dòng)特殊形式。特殊形式。一是償還本金，一是償還本金，二是要支付利息。二是要支付利息。一、信用的產(chǎn)生信用是商品貨幣經(jīng)濟(jì)有了一定階段的產(chǎn)物。當(dāng)商品交換出現(xiàn)延期支付，貨幣執(zhí)行支付手段職能時(shí)，信用就產(chǎn)生了。首先：信用實(shí)在商品貨幣經(jīng)濟(jì)有了一定發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的；其次：信用只有在貨幣的支付手段職能存在的條件下才能發(fā)生。信用產(chǎn)

2、生后，在不同的時(shí)代，產(chǎn)生了不同的形式。主要形式有：高利貸信用、商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用和國(guó)際信用。二、高利貸信用是早期的信用形態(tài)，盛行于前資本主義時(shí)期，指以償還并支付高額利息為特征的借貸活動(dòng)。特點(diǎn)：1.高利貸資本是原始形態(tài)的生息資本，來源于商人、僧侶、奴隸主、封建主等少數(shù)富人；2.最大特點(diǎn)是高利盤剝；沒有統(tǒng)一的市場(chǎng)利率，利率一般都高于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的社會(huì)平均收益率，且無上限；3.用于生活消費(fèi)，與社會(huì)再生產(chǎn)沒有直接聯(lián)系，具有資本的剝削方式，卻不具有資本的生產(chǎn)方式高利貸信用的作用1.對(duì)于前資本主義社會(huì)：阻礙破壞生產(chǎn)，但同時(shí)又促使自然經(jīng)濟(jì)解體，促進(jìn)商品貨幣關(guān)系發(fā)展2.對(duì)于資本主義社會(huì)的產(chǎn)生

3、發(fā)展：促進(jìn)資本主義生產(chǎn)方式所需條件的產(chǎn)生，又妨礙了產(chǎn)業(yè)資本的擴(kuò)大和發(fā)展3.新興的資產(chǎn)階級(jí)反對(duì)高利貸，促進(jìn)了銀行的產(chǎn)生。三、商三、商業(yè)信用業(yè)信用基本形式：賒基本形式：賒銷銷買賣關(guān)系買賣關(guān)系債權(quán)債務(wù)關(guān)系債權(quán)債務(wù)關(guān)系概念：廠商在進(jìn)行商品銷售時(shí)，以概念：廠商在進(jìn)行商品銷售時(shí)，以延期付款即賒銷形式所提供的信用延期付款即賒銷形式所提供的信用特點(diǎn)：廠商企業(yè)間；客體是商品特點(diǎn)：廠商企業(yè)間；客體是商品資本；商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)資本；商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)一致性態(tài)一致性現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)受企業(yè)資金規(guī)模的限制，大規(guī)模的生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目資金不可能通過商業(yè)信用解決；商業(yè)信用的局限性商業(yè)信用的局限性(1)授信規(guī)模局限性(

4、3)信用期限局限性時(shí)間短，難以提供較長(zhǎng)期信用(2)授信方向局限性只能由商品生產(chǎn)者提供給商品需求者棉花商紡紗廠織布廠印染廠服裝廠四、銀行信用概念：銀行貨幣資本所有者或其他專門的金融機(jī)構(gòu)以貸款的形式提供給借款人的信用。特點(diǎn)： 債權(quán)人是銀行或?qū)ｉT的金融機(jī)構(gòu)，債務(wù)人是廠商、政府、家庭等 銀行信用的客體是單一形態(tài)的貨幣資本 與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)不完全一致 銀行信用與商業(yè)信用的需求變化不同作用： 克服商業(yè)信用的局限性，擴(kuò)大了信用的范圍數(shù)量，但不能完全代替商業(yè)信用 突破商信限制 主體：銀行等、企業(yè)、個(gè)人 客體：暫時(shí)閑置的資金 功能：信用創(chuàng)造吸收存款 發(fā)放貸款 銀行 信用規(guī)模限制 方向限制 期限限制主體：企業(yè) 客

5、體：商品資本 變動(dòng)：與產(chǎn)業(yè)資本一致賒銷 商業(yè) 信用 優(yōu)勢(shì)/局限 特 點(diǎn) 形 式 概念概念類型類型作用作用其它其它特點(diǎn)特點(diǎn)國(guó)家信用概念概念：國(guó)家和地方政府為債務(wù)：國(guó)家和地方政府為債務(wù)人的信用形式人的信用形式類型：類型：分國(guó)內(nèi)和國(guó)外兩種，分分國(guó)內(nèi)和國(guó)外兩種，分別稱內(nèi)債和外債別稱內(nèi)債和外債特點(diǎn)特點(diǎn)：與國(guó)家財(cái)政直接相關(guān)，主要依與國(guó)家財(cái)政直接相關(guān)，主要依靠納稅償還債靠納稅償還債務(wù)，籌措資金主務(wù)，籌措資金主要用于政府的各項(xiàng)非生產(chǎn)性支要用于政府的各項(xiàng)非生產(chǎn)性支付付作作用用：解決財(cái)政不足問題解決財(cái)政不足問題集中資金進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)集中資金進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)確保國(guó)家職能實(shí)現(xiàn)確保國(guó)家職能實(shí)現(xiàn)安全性安全性：安安全等級(jí)

6、最高全等級(jí)最高消費(fèi)信用消費(fèi)信用含義：含義：類型和特點(diǎn)類型和特點(diǎn)：作用：作用：指向消費(fèi)者個(gè)人提供的信用指向消費(fèi)者個(gè)人提供的信用，解決，解決個(gè)人支付能力不足個(gè)人支付能力不足分為賒銷（分期付款和信用卡）和消分為賒銷（分期付款和信用卡）和消費(fèi)貸款（信用貸款和抵押貸款）費(fèi)貸款（信用貸款和抵押貸款）賒銷產(chǎn)品價(jià)格貴，消費(fèi)貸款利息率高賒銷產(chǎn)品價(jià)格貴，消費(fèi)貸款利息率高刺激消費(fèi)需求，擴(kuò)大商品銷售，刺激消費(fèi)需求，擴(kuò)大商品銷售，改善社會(huì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)改善社會(huì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)為銀行閑置資本找到出路，提高為銀行閑置資本找到出路，提高資本使用率資本使用率國(guó)際信用國(guó)際商業(yè)信用來料加工補(bǔ)償貿(mào)易國(guó)際銀行信用出口信貸賣方信貸買方信貸進(jìn)口信貸政府

7、間信用國(guó)際信用：國(guó)際信用：國(guó)際市國(guó)際市場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上發(fā)生場(chǎng)與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上發(fā)生的借貸行為。的借貸行為。本質(zhì)：本質(zhì)：是資本輸出的是資本輸出的一種形式。一種形式。類型：類型：右圖右圖作用：作用：促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易；促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易；幫助發(fā)展中國(guó)家、落幫助發(fā)展中國(guó)家、落后國(guó)家或處于危機(jī)中后國(guó)家或處于危機(jī)中的國(guó)家發(fā)展經(jīng)濟(jì)的國(guó)家發(fā)展經(jīng)濟(jì)第二節(jié)第二節(jié) 信用工具信用工具一、信用工具概述一、信用工具概述口頭承諾掛賬信用書面信用票據(jù)：具有一定格式并可用以證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證就叫票據(jù)。可分為流通票據(jù)和非流通票據(jù)。背書背書持票人在票據(jù)背面簽持票人在票據(jù)背面簽字以字以表明表明其其轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓票據(jù)權(quán)利的意讓票據(jù)權(quán)利的意圖并圖并依此轉(zhuǎn)

8、依此轉(zhuǎn)讓讓票據(jù)。進(jìn)票據(jù)。進(jìn)行背書者稱為背書行背書者稱為背書人，人，其同出其同出票人一票人一樣對(duì)樣對(duì)票據(jù)負(fù)完票據(jù)負(fù)完全全債債務(wù)責(zé)任務(wù)責(zé)任什么是信用工具（金融工具）也叫融資工具，資金供應(yīng)者和資金需求者進(jìn)行資金融通時(shí)簽發(fā)的，證明債權(quán)或所有權(quán)的各種具有法律效力的憑證。分類按融資方式直接融資工具和間接融資工具按性質(zhì)債權(quán)憑證和所有權(quán)憑證按償還期限長(zhǎng)短短期、長(zhǎng)期和不定期按與實(shí)際信用活動(dòng)的關(guān)系基礎(chǔ)和衍生二、信二、信用工具及類型用工具及類型二、短期信用工具二、短期信用工具短期信用工具一般指期限在一年以下的商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、支票以及信用證等。（一）商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)是商業(yè)信用的工具，是在用信用買賣商品時(shí)證明債權(quán)債

9、務(wù)關(guān)系的書面憑證。1.商業(yè)本票：又叫期票，是由債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾在一定時(shí)期內(nèi)支付一定款項(xiàng)的債務(wù)憑證。（中國(guó)暫時(shí)不存在）2.商業(yè)匯票：由債權(quán)人發(fā)給債務(wù)人，命令他在一定時(shí)期內(nèi)向指定的收款人或持票人支付一定款項(xiàng)的支付命令書。（承兌、背書、貼現(xiàn)） 匯票必須經(jīng)過承兌才有效。（債務(wù)人在匯票上 簽上“承兌”字樣，表示愿意到期進(jìn)行支付。 ）商業(yè)匯票流程圖（二）銀行票據(jù)1.銀行本票：由銀行簽發(fā)，也由銀行付款的票據(jù)，可以代替現(xiàn)金流通。2.銀行匯票：是銀行開出的匯款憑證，由銀行發(fā)出，交由匯款人自帶或由銀行寄給異地收款人，憑此向指定銀行兌取款項(xiàng)。（三）支票是銀行的活期存款人向銀行簽發(fā)的，要求從其存款賬戶上支付

10、一定的金額給持票人或指定人的書面憑證。（四）信用證商業(yè)信用證：商業(yè)銀行受客戶委托開出的證明客戶有支付能力并保證支付的信用憑證；旅行信用證：是銀行發(fā)給客戶據(jù)以支取現(xiàn)款的一種憑證。三、長(zhǎng)期信用工具包括股票和各種債券，一般被稱為公共有價(jià)證券。具有一定的票面金額，代表財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)，并能定期取得一定收入的憑證。四、不定期的信用工具銀行券銀行券是銀行發(fā)行的信用貨幣，應(yīng)隨時(shí)保證兌現(xiàn)，幾乎同現(xiàn)金一樣，以商業(yè)票據(jù)發(fā)展為基礎(chǔ)，從貨幣作為支付手段的職能中產(chǎn)生。特點(diǎn)：沒有固定的支付日期；票面額是固定的整數(shù)；信用基礎(chǔ)穩(wěn)固、流通廣銀行券是從貨幣作為支付手段的職能中產(chǎn)生的，是由銀行通過票據(jù)貼現(xiàn)等信用方式發(fā)行的；而紙幣是從貨幣作為流通手段的職能中產(chǎn)生的，是由國(guó)家強(qiáng)制發(fā)行的。銀行券是為了代替流通中的商業(yè)票據(jù)，適應(yīng)商品交易需要而發(fā)行的；而紙幣是為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字而發(fā)行的。典型的銀行券可以自由地與黃金或金幣相兌換；而紙幣不能自由兌換。銀行券與紙幣的區(qū)別第三節(jié)第三節(jié) 信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用三、三、加快資本集中，加快資本集中，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)一、一、促進(jìn)資金再分配，促進(jìn)資金再分配，提高資金使用效率提高資金使用效率二、二、加速資金周轉(zhuǎn)，節(jié)加速資金周轉(zhuǎn)，節(jié)約流通費(fèi)約流通費(fèi)用用四、四、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)1.本票與匯票的區(qū)別之一是（ ）。 A、是否需要承兌 B、是否有追索