中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析

1、上海理工大學畢業(yè)設(shè)計（論文） 第一章中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析 1.1什么是信貸融資 1.1.1信貸融資的定義 信貸融資是企業(yè)負債籌資的一種主要方式，包括企業(yè)從銀行和非銀行金融機構(gòu)借入 各種資金。具體是指企業(yè)根據(jù)借款合同從有關(guān)銀行或非銀行金融機構(gòu)借入的需要還本付 息的款項。 1.1.2信貸融資的主要方式 自中小企業(yè)促進法頒布與實施后，進一步加大了金融機構(gòu)對中小企業(yè)信貸融資 的支持力度，并通過金融制度、管理和工具的不斷創(chuàng)新，推出了不少中小企業(yè)信貸融資 的方式。歸納起來主要有： (1) 綜合授信貸款 綜合授信是指銀行根據(jù)符合對外授信條件企業(yè)的書面申請，綜合評價企業(yè)的全面情 況，確定企業(yè)在一定期限內(nèi)可使

2、用的信用額度，并與之簽訂授信合同。授信的范圍包括 對企業(yè)的本外幣貸款、貿(mào)易融資、貼現(xiàn)、承兌、擔保及信用證等業(yè)務(wù)。企業(yè)在有效期限 和額度范圍內(nèi)，根據(jù)資金需求情況可分期循環(huán)使用，隨借隨還。 (2) 信用擔保貸款 為了解決中小企業(yè)貸款難、擔保難等問題，我國開始進行建立中小企業(yè)信用擔保體 系的試點工作。實施擔保時，首先，由債務(wù)人提出擔保申請，并附債權(quán)人的簽署意見； 然后，進行資信評估和擔保審核；再是，在債權(quán)人與債務(wù)人簽訂主合同的同時，由擔保 機構(gòu)與債權(quán)人簽訂保證合同或反擔保合同；第四，按照約定支付擔保費；第五，當主合 同履約不能，由擔保機構(gòu)按約定代償；最后，由擔保機構(gòu)實施追償。 (3) 買方貸款 當企

3、業(yè)因自身資本金不足，而且提供合適的擔保品或?qū)で髶Ｓ直容^困難，無法取 得銀行貸款，但企業(yè)的產(chǎn)品有可靠的銷路。在這種情況下，銀行可以根據(jù)銷售合同，對 其產(chǎn)品的購買方提供一定的貸款支持。這樣，賣方就可以從買方那里收取一定比例的預 付款，以解決生產(chǎn)過程中的資金緊缺問題。或者，由買方簽發(fā)商業(yè)匯票，賣方持匯票到 銀行貼現(xiàn)。 (4) 出口創(chuàng)匯貸款 對于生產(chǎn)出口產(chǎn)品的企業(yè)，銀行根據(jù)出口合同，或進口方提供的信用簽證，提供打包 貸款。對有現(xiàn)匯賬戶的企業(yè)，銀行可提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業(yè)，可 以憑結(jié)匯憑證取得人民幣貸款。 (5) 票據(jù)貼現(xiàn) 企業(yè)收到商業(yè)匯票，若在票據(jù)未到期前需要資金，可持未到期的商業(yè)

4、匯票經(jīng)過背書 后向其開戶銀行申請貼現(xiàn)。票據(jù)貼現(xiàn)是指匯票持有人將未到期的商業(yè)匯票交給銀行，銀 行受理后，從票面金額中扣除按銀行的貼現(xiàn)率計算確定的貼息，將余額付給貼現(xiàn)企業(yè)， 作為銀行對企業(yè)的一種短期貸款。企業(yè)利用票據(jù)貼現(xiàn)融資，一是不受企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模大小 影響；二是比銀行貸款手續(xù)簡便；三是籌資成本低于貸款成本。 (6) 基金擔保貸款 上海市政府為了解決下崗失業(yè)人員以及一部分困難企業(yè)的富余人員開業(yè)或創(chuàng)業(yè)階段資 金困難的問題，將原來的“再就業(yè)基金”改名為“促進就業(yè)基金”，并出臺了關(guān)于促進 就業(yè)基金擔保開業(yè)貸款的實施意見。目前，該項基金擔保的個人貸款項目主要有四種： 開業(yè)資金貸款、短期貸款、設(shè)備貸款、購置生

5、產(chǎn)經(jīng)營用房貸款。與此同時，上海銀行也 開辦了小企業(yè)基金擔保貸款業(yè)務(wù)。凡經(jīng)上海市工商行政管理部門批準登記注冊，在上海 銀行開立基本賬戶和一般賬戶的小企業(yè)，不分所有制形式，均可向上海銀行提出貸款申 請。 (7) 保單質(zhì)押貸款 保單質(zhì)押貸款原先是保險公司為投保人開辦的一項保單借款業(yè)務(wù)。當時保險公司推 出保單質(zhì)押貸款只是為了解決客戶遇到突發(fā)事件或者急需周轉(zhuǎn)資金想要退保的時候，保 險公司可以建議它把自己的保單質(zhì)押給保險公司進行貸款，從而解決燃眉之急。如平安 保險公司，目前的險種中，共有66個險種可以貸款。貸款的金額按照保單的現(xiàn)金價值來 決定。貸款時，保戶如果得到批準，可以獲得保單現(xiàn)金價值 80%的貸款，

6、貸款時間最多 為6個月。由于保險和銀行的利息相掛鉤，因此貸款利率一般要高于銀行貸款利率。 (8) 個人典當貸款 借款人只要將有較高價值的物品質(zhì)押在典當行，就能取得一定數(shù)額的貸款。目前，有 許多典當行推出了個人典當貸款業(yè)務(wù)。為了擴大業(yè)務(wù)、方便操作，有的典當行還開通了 網(wǎng)上個人典當貸款業(yè)務(wù)，借款人可以通過網(wǎng)上辦理貸款預約登記、申請貸款、還款和貸 款展期等電子商務(wù)。 (9) 自然人擔保貸款 最近，工商銀行出臺的中國工商銀行關(guān)于自然人為企業(yè)貸款提供擔保的管理規(guī)定 (試行)，正式推出了由自然人提供財產(chǎn)擔保并承擔代償責任，其境內(nèi)機構(gòu)對小企業(yè)提供 期限在3年以內(nèi)短期貸款的信貸業(yè)務(wù)。工行的這一貸款舉措主要針對

7、總資產(chǎn)在5000萬元 以下的個人獨資企業(yè)和個體工商戶。自然人擔保貸款，主要應(yīng)用于企業(yè)的流動資金投入， 如購買原材料、進行技術(shù)改造等，并不設(shè)置最低額度限制。凡是具有完全民事行為能力、 合法居留身份、固定住所、合法收入來源和充足代償能力以及無貸款逾期、欠息、信用 卡惡意透支等不良信用記錄和犯罪記錄的自然人均可作為擔保人，以抵押、權(quán)利質(zhì)押或 抵押加保證的方式為企業(yè)進行擔保。 1.2信貸融資在我國融資結(jié)構(gòu)中的比例及其融資的不對稱性分析 從理論上說，中小企業(yè)可以選擇的融資方式有很多種，如直接投資，有風險投資（又 稱創(chuàng)業(yè)投資），發(fā)行債券，民間借貸，發(fā)行股票，通過商業(yè)信用進行預付或賒銷等；而間 接融資，則主

8、要是來自銀行或其他非銀行金融機構(gòu)。但實際上中小企業(yè)選擇融資的余地 并不大，融資渠道相對狹窄，并且更多的局限于間接融資。目前我國還是以間接融資為 主體的融資制度，間接融資又以信貸融資占絕對多數(shù)。據(jù)不完全統(tǒng)計表明，在我國，信 貸融資占企業(yè)各項融資總量的80%以上。 1.2.1信貸融資在我國融資結(jié)構(gòu)中的比例 從融資方式來看，雖然中小企業(yè)可供選擇的融資方式多種多樣，但是中小企業(yè)中的 絕大多數(shù)還是選擇了信貸融資作為企業(yè)的首要考慮。事實和數(shù)據(jù)證明了中小企業(yè)的融資 渠道相對狹窄，同樣也證明了信貸融資在我國融資結(jié)構(gòu)中的高比例已是一個不爭的事實。 以2003年前3季度來看，我國銀行業(yè)總體實現(xiàn)盈利 661億元，比

9、2002年同期增長 62.4%。銀行繼續(xù)保持金融業(yè)的主導地位，銀行業(yè)是我國資源配置的基礎(chǔ)，是我國經(jīng)濟發(fā) 展的關(guān)鍵因素。我國近幾年的融資比例一直以信貸融資為主。雖然在 2000年前后出現(xiàn)一 些波動，但是并未影響信貸融資的地位。 目前，我國的融資渠道主要由以商業(yè)銀行為主的間接金融和以資本市場為主的直接 金融構(gòu)成，具體可分為信貸融資、債券融資和股票融資。從1995年至2002年，我國信 貸融資占總?cè)谫Y比例的平均為78.15%。2003年上半年，貸款、國債、企業(yè)債和股票融資 的比重分別為89.5%、8.6%、0.3%和1.6%。其中最顯著的是貸款融資比重大幅上升，直 接融資比重大幅下降。上市銀行份額提

10、升上市銀行依靠靈活的機制和資本市場的支持， 增長速度較快，享受超過行業(yè)平均水平的增長率。2003年前三季度，上市銀行的存款市 場占有率比期初增加0.16個百分點，貸款市場占有率比期初增加了 0.86個百分點。此外, 2003年前3季度，上市銀行以不到6%的市場占有率創(chuàng)造了占全部銀行機構(gòu) 7.64%的凈利 潤，顯示出較強的盈利能力。信貸結(jié)構(gòu)出現(xiàn)改變在2003年前3季度，投資需求成為拉動 經(jīng)濟快速增長的最主要因素，其中固定資產(chǎn)投資 3.4萬億元，同比增長30.5%，比上年同 期加快8.7個百分點，僅次于1992-1993年，成為我國歷史上投資增長最快的時期之一數(shù)據(jù)分析：2003年高質(zhì)量增長，中國證

11、券報 C 短時期內(nèi)，信貸融資還將繼續(xù)在總?cè)谫Y比例中保持居高不下的勢頭，但是希望可以 通過有效的措施，可以達到拓寬中小企業(yè)融資渠道的目的。 1.2.2我國融資格局的不對稱性分析 當前，我國融資格局明顯不合理，間接融資比例過高，直接融資比例偏低，企業(yè)外 源融資主要依賴銀行貸款。這種融資格局為金融機構(gòu)加強資產(chǎn)負債管理以及金融業(yè)整體 風險控制帶來了很大的壓力。反映在兩個方面：一是 M2/GDP之比過高。2003年末我 國M2與GDP之比已接近200%，在世界所有國家中是最高的。二是我國銀行業(yè)流動資 金貸款總量與GDP之比，在世界范圍內(nèi)已經(jīng)處于最高比例之列，2004年6月達到90%中小企業(yè)融資，經(jīng)濟科學

12、岀版社 。 我國直接融資與間接融資比例嚴重失衡，制約了經(jīng)濟持續(xù)協(xié)調(diào)健康的發(fā)展。由于近 幾年來股市持續(xù)低迷，企業(yè)通過發(fā)行股票和債券的直接融資，占銀行貸款的間接融資的 比重從2000年的12.17%下降到2003年的4.27%,大大低于發(fā)達國家50%以上的比例直接融資比例過低易觸發(fā)金融風險，金融界 。 而按照金融運行的一般規(guī)律，短期資金需求主要靠銀行貸款，即間接融資的辦法予以解 決；長期資金的需求主要靠發(fā)行股票和債券等直接融資的方式來解決，這樣可以避免用 短期資金來源解決長期資金需求的種種弊端和風險。然而，目前我國的現(xiàn)狀卻是，90%的 長期資金需求都是通過商業(yè)銀行以間接融資渠道解決的。與此同時，商

13、業(yè)銀行的資產(chǎn)來 源又是以短期資金為主，從而產(chǎn)生了短存長貸引發(fā)的流動性問題，蘊藏著潛在的金融風 險。 所以從宏觀層面看，間接融資比例過高，社會融資會過多依靠銀行體系，風險過高 集中于銀行體系，會導致全社會資產(chǎn)負債率進一步惡化，加大金融業(yè)總體風險，不利于 整個社會金融結(jié)構(gòu)的改善。而從微觀層面看，在每一輪宏觀緊縮的背景下，由于企業(yè)自 有資本金嚴重不足，缺之完善的直接融資渠道，往往出現(xiàn)企業(yè)流動資金緊張，大量的企 業(yè)經(jīng)營風險轉(zhuǎn)嫁給銀行體系，使宏觀調(diào)控的效率和效果大打折扣。特別是近年來，由于 多方面因素的影響，商業(yè)銀行信貸期限結(jié)構(gòu)錯配問題進一步加劇，儲蓄資金使用效率下 降，隨著市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，一些新產(chǎn)

14、生的金融風險正在積聚。這要求我們要盡快放 松一些不必要的政策限制，推動金融體制和金融產(chǎn)品創(chuàng)新，在金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的制度框 架下，引導資金的有序流動。 面對這一現(xiàn)狀，當務(wù)之急是要制定切實可行的政策措施，抓緊解決直接融資與間接 融資比例失調(diào)的矛盾，從我國目前的實際情況出發(fā)，允許商業(yè)銀行投資設(shè)立基金管理公 司，是解決融資格局失衡、適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展的一種比較現(xiàn)實的選擇。一方面，通過商 業(yè)銀行設(shè)立的基金管理公司所發(fā)起的基金，可以有效分流儲蓄資金，提高資金配置效率， 適當降低間接融資的比例；另一方面，通過商業(yè)銀行設(shè)立的基金管理公司所發(fā)起的基金 來購買次級債券、企業(yè)債券、資產(chǎn)支持證券等一些金融創(chuàng)新產(chǎn)品，支持企

15、業(yè)發(fā)行股票、 債券等，逐步提高直接融資的比例，有利于培育合格的機構(gòu)投資者，促進合規(guī)資金入市， 3 中小企業(yè)在信貸融資中面臨問題及對策 促進直接融資和間接融資協(xié)調(diào)發(fā)展，健全貨幣政策的傳導機制。同時，有利于協(xié)調(diào)金融 市場發(fā)展與商業(yè)銀行深化改革之間的關(guān)系，實現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展，有利于改 變商業(yè)銀行單一的存貸款利潤結(jié)構(gòu)，增強其發(fā)展活力。通過設(shè)立基金管理公司，商業(yè)銀 行不僅可以有效避免直接融資欠發(fā)展帶來的不利影響，而且還可以通過資本投入分享直 接融資加快發(fā)展的成果，有利于提高商業(yè)銀行的國際競爭力。 1.3中小企業(yè)在我國經(jīng)濟中的地位及其重要性 由于中小企業(yè)在各國占有相當重要的地位，所以不少國家如此

16、形容中小企業(yè)，例如 德國把中小企業(yè)稱為國家的“重要經(jīng)濟支柱”，日本則認為“沒有中小企業(yè)的發(fā)展就沒有 日本的繁榮”，而美國政府更把中小企業(yè)稱作是“美國經(jīng)濟的脊梁”來表示中小企業(yè)對本 國的經(jīng)濟發(fā)展具有多么重大的意義。 1.3.1中小企業(yè)在我國經(jīng)濟中的重要地位 無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱。 亞太經(jīng)合組織21個國家和地區(qū)的中小企業(yè)戶數(shù)占各自企業(yè)總量的 97% 99.7%，就業(yè)占 55%78%，GDP比重占50%以上，出口總量占40% 60%。 自從1978年我國實行改革開放以來，中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展，中小企業(yè)在中國經(jīng) 濟中占有十分重要的位置。目前，在全國工

17、商注冊登記的中小企業(yè)人約有800萬家以上， 中小企業(yè)占全部企業(yè)總數(shù)的99%，中小企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值和實現(xiàn)利稅分別占全國的60%和 40%左右。1997年在全國獨立核算工業(yè)企業(yè)當中，中小企業(yè)有近 50萬戶，占全國工業(yè)獨 立核算企業(yè)的98.5%，實現(xiàn)的工業(yè)產(chǎn)值占獨立核銷工業(yè)總產(chǎn)值的 60%;產(chǎn)品銷售收入占產(chǎn) 品銷售總收入的57%;禾【潤總額占30%。目前在食品、造紙和印刷行業(yè)產(chǎn)值的 70%以上, 服裝、皮革、文體用品、塑料制品和金屬制品行業(yè)的產(chǎn)值的80%以上，木材、家具行業(yè) 的產(chǎn)值的90%以上都是由中小企業(yè)創(chuàng)造的。在流通領(lǐng)域當中中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點的 90%以上，中小企業(yè)提供的城鎮(zhèn)就業(yè)機會、就業(yè)崗位

18、占到了75%，近幾年，每年出口總額 中，中小企業(yè)出口就約占到60%左右4。 隨著中國改革開放的不斷深入，中小企業(yè)在社會經(jīng)濟發(fā)展中的作用也日益突出，中 小企業(yè)為推動我國的經(jīng)濟增長做出了巨大貢獻，是中國經(jīng)濟蓬勃發(fā)展的中堅力量。 1.3.2中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中的重要性 在改革開放以來，中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展，有力的支持了國民經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展。 其重要性主要體現(xiàn)在以下幾方面： (1) 激活市場競爭、增進效率，促進經(jīng)濟增長 在新古典經(jīng)濟學中，完全競爭市場是最有效率的市場形態(tài)，而完全競爭的條件之一 是市場存在眾多的企業(yè)，為數(shù)眾多的中小企業(yè)參與市場競爭，能提高市場效率，促進增 長。從我國情況看，正是中小企

19、業(yè)的長足發(fā)展才保證了國民經(jīng)濟整體素質(zhì)的不斷提高， 19792002年，我國國民經(jīng)濟保持了 9.5 %增長速度，而以中小企業(yè)為主的非國有積極增 長速度達到30%以上。 (2) 是創(chuàng)造就業(yè)機會，緩解經(jīng)濟周期沖擊 在市場經(jīng)濟中，中小企業(yè)在創(chuàng)造機會方面的作用越來越重要。隨著工業(yè)化的發(fā)展， 大企業(yè)趨向于以資本代替勞動，而中小企業(yè)成為新增勞動力的主要吸納者。據(jù)我國勞動 部2002年底對全國66個城市勞動力就業(yè)狀況調(diào)查顯示，目前國有企業(yè)下崗事業(yè)人員中 65.2%在個體、私營企業(yè)中實現(xiàn)了再就業(yè)。此外，中小企業(yè)還以其特有的靈活性，在經(jīng)濟 周期沖擊中發(fā)揮了重要的穩(wěn)定作用。英國的研究表面，19891991年經(jīng)濟衰退

20、時，小企 業(yè)創(chuàng)造了 35萬個就業(yè)機會，而大企業(yè)提供的就業(yè)機會則減少了68.2萬個。 (3) 是增加農(nóng)民收入，轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力 農(nóng)民收入增長緩慢一直是困擾農(nóng)業(yè)和農(nóng)村工作的一個突出問題。農(nóng)民收入上不去， 農(nóng)村市場就難以啟動，整個國民經(jīng)濟發(fā)展就受到制約。而以中小企業(yè)為主體的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè) 是農(nóng)民增加收入的主渠道，提供給農(nóng)民的工資收入由1996年的4380億元增加到2002年 的8200億元，年均增長9%,農(nóng)民從鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)中獲得的工資收入占農(nóng)民人均純收入的比 重由1996年的29.86%上升到2002年的34.4%，其中2002年從鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)增加的收入約占 凈增部分的50%。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展也為農(nóng)村富余勞動力的

21、轉(zhuǎn)移提供了渠道。截至2002年 末，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)從業(yè)人員達到1.33億人，占全國農(nóng)村勞動力的26.8%，大大緩解了人多地 少的矛盾5。 1.4信貸融資不足已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸 中小企業(yè)信貸融資難由來已久，除企業(yè)資信較差、經(jīng)營管理不規(guī)范、有效信貸需求 不足等因素外，一些銀行機構(gòu)的信貸管理在一定程度上偏離了中小企業(yè)的實際狀況，也 加劇了融資難的矛盾。如今各銀行加強風險管理，貸款準入條件與審批程序逐步完善， 對提高貸款質(zhì)量發(fā)揮了重要作用，但另一方面，固定的標準與評定程序筑起了貸款準入 的高門檻，將大部分中小企業(yè)貸款申請拒之門外。” 目前各國有銀行均按各自總行規(guī)定的標準進行信用等級評定，且評定的

22、條件與定位較 5中小企業(yè)融資，經(jīng)濟科學岀版社 7 上海理工大學畢業(yè)設(shè)計（論文） 高，不分企業(yè)規(guī)模大小，標準一致，要件之一是提供連續(xù)三年經(jīng)審計的財務(wù)報表，只有 獲得A級或雙A級以上的客戶才能獲得新增貸款。中小企業(yè)大多是民營股份制企業(yè)或家 族式企業(yè)，管理不規(guī)范，財務(wù)核算不正規(guī)，許多企業(yè)開業(yè)不滿三年，無法提供合格的財 務(wù)報表。所以融資難一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，從民間融資無疑意味著高額的利 息付出，銀行進行信貸融資的低利率對中小企業(yè)而言是非常具有吸引力的。而面對中小 企業(yè)這塊風險偏高又很難摸清底細的 肥肉”銀行則是謹小慎微，不敢輕易下口。于是從 銀行融資，似乎成了家資厚重、后盾強大的國有企業(yè)的專

23、利，似乎只有少數(shù)績優(yōu)中小企 業(yè)經(jīng)過千難萬險勉強夠格，而大多數(shù)中小企業(yè)的 短腿”總是很難邁過銀行的 高門檻”信 貸融資，成了中小企業(yè)難以承受之重。 由于與大企業(yè)相比，中小企業(yè)貸款具有 戶數(shù)多、金額少，風險高、信用低，成本高、 效益低的特點與劣勢，所以銀行往往追求低風險高效益，信貸戰(zhàn)略上傾向于大企業(yè)。商 業(yè)銀行對中小企業(yè)發(fā)放小額貸款程序、手續(xù)和利率等與大企業(yè)大額貸款基本相同，因此 單位成本費用相對較高，同時由于中小企業(yè)財務(wù)信息不完整、不真實的情況普遍存在， 銀行進行貸前調(diào)查和貸后管理需要耗費更多的時間和人力。據(jù)測算，銀行對中小企業(yè)貸 款的管理成本平均為大型企業(yè)貸款的5倍左右，而且中小企業(yè)存量貸款風

24、險偏高，不良 資產(chǎn)難以轉(zhuǎn)化。所以銀行在自身經(jīng)營比較艱難的情況下，以追求規(guī)模效益目標，經(jīng)營戰(zhàn) 略上自然傾向于大企業(yè)，各行集中有限的資金優(yōu)先支持優(yōu)良客戶、大型客戶、發(fā)達地區(qū)， 而對中小企業(yè)、欠發(fā)達地區(qū)、縣域以下地區(qū)熱情不高，這就造成了銀行與中小企業(yè)間供 求關(guān)系的失衡。此外，各商業(yè)銀行在貸款方式上以抵押、擔保貸款為主。在抵押方式上 以不動產(chǎn)為主，許多中小企業(yè)由于無法落實銀行要求的抵押、擔保，所以根本無法獲得 銀行貸款。 中小企業(yè)信貸融資不足已是事實，而中國經(jīng)濟的發(fā)展卻又離不開中小企業(yè)穩(wěn)定、快 速的發(fā)展。當務(wù)之急就是加強銀企溝通，改進授權(quán)授信方式，改善金融服務(wù)，積極滿足 符合條件的中小企業(yè)的合理資金需

25、求，建立一套與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的信貸管理機制， 才是打通中小企業(yè)信貸融資瓶頸的關(guān)鍵所在。 # 上海理工大學畢業(yè)設(shè)計(論文) 第二章中小企業(yè)在信貸融資中面臨的問題剖析 2.1信用缺失阻梗中小企業(yè)融資 目前中小企業(yè)已成為我國經(jīng)濟增長中最富成長性和貢獻的部分，然而中小企業(yè)普遍 面臨的信用問題卻成為制約這些企業(yè)融資和發(fā)展的重要障礙。以下將從中小企業(yè)本身機 制障礙、中小企業(yè)銀行借貸存在抵押難及中小企業(yè)高倒閉違約率三個方面來說明信用缺 失阻梗中小企業(yè)融資。 2.1.1中小企業(yè)本身存在機制障礙 眾所周知，為了更好地發(fā)揮中小企業(yè)的積極作用，九屆人大常委會第28次會議通過 了中華人民共和國中小企業(yè)促進法，標志

26、著我國中小企業(yè)正式走上規(guī)范化發(fā)展道路。 然而，在中國的特定環(huán)境下，通過一項有關(guān)的立法，事情遠非從此就可以一帆風順。我 們的統(tǒng)計調(diào)查和相關(guān)文獻表明，以下幾個因素似乎無所不在地、持久地發(fā)揮著消極作用： (1) 管理大多落后 相當一部分中小企業(yè)負責人及其一般管理者還停留在家庭式管理狀態(tài)，沒有形成現(xiàn) 代市場經(jīng)濟所要求的基本軟硬件條件。較為大量而嚴重地表現(xiàn)為管理中存在決策簡單化、 主觀專斷現(xiàn)象，會計制度不健全、財務(wù)管理混亂，會計、出納一人挑或會計、出納不輪 崗，待遇上優(yōu)親厚友、賞罰不明。 (2) 規(guī)模小，資本技術(shù)密度低 中國的中小企業(yè)，數(shù)量巨多，但大多仍處于小規(guī)模運轉(zhuǎn)狀態(tài)。有材料顯示，截至 2001年底

27、，私有企業(yè)為203萬戶，從業(yè)人員2,714萬人，戶均13.39人；注冊資本金2001 年底達到18,212億元，戶均8,971元。同期，個體工商戶為2,433萬戶，從業(yè)人員4,760萬 人，戶均1.96人；注冊資本金3,436億元，戶均14,123元6。 (3) 技術(shù)裝備水平落后 技術(shù)裝備水平包括設(shè)備的新舊程度、技術(shù)狀況、自動化程度等?？傮w上講，我國國 有企業(yè)比世界發(fā)達國家落后，私有中小企業(yè)比國有企業(yè)落后，相當一部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè) 是用城市企業(yè)淘汰下來的設(shè)備。我國工業(yè)普查資料說明，我國主要工業(yè)企業(yè)的設(shè)備技術(shù) 狀況是：屬于70-80年代國際一般水平的占12.9%，國內(nèi)先進水平的占21.8%，國內(nèi)一

28、般 水平的占47%，國內(nèi)落后水平的占18.3%。而世行研究報告顯示，按國際水平要求，我國 國有企業(yè)設(shè)備技術(shù)水平屬于國際60-70年代水平的占20%，仍可使用的占20%-25%，應(yīng) 予淘汰的占55%-60%，與國際技術(shù)裝備水平相差20-30年。國有企業(yè)技術(shù)裝備尚且如此， 中小企業(yè)中的私有中小企業(yè)就可想而知。 (4) 人才缺乏 由于我國缺乏必要的社會保障制度，使得中小企業(yè)難以吸引到所需人才。這有從業(yè) 人員社會文化觀念的原因，也有中小企業(yè)主以老板自居，不管你能耐多大，所提建議是 多么合理，最后得按他的意志辦事，并且員工可隨意辭退，無章可循。據(jù)統(tǒng)計，全國大 企業(yè)每百名職工擁有大專以上學歷的人員為 10

29、.46人，中小企業(yè)僅有2.96人，許多甚至 根本沒有具有專業(yè)技術(shù)職稱的技術(shù)人員。因為缺乏技術(shù)和人才，中小企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營能力 差，且一般都缺乏中長遠規(guī)劃目標，又難以引進和采用先進生產(chǎn)技術(shù)，造成競爭力弱， 處于勉強活命狀態(tài)。 (5) 產(chǎn)品質(zhì)量可信度低 市場上假冒偽劣商品大行其道，而始作俑者，中小企業(yè)不在少數(shù)。他們的經(jīng)營哲學， 往往是打一槍換一個地方，撈一把是一把。這更促使人們對中小企業(yè)產(chǎn)品認同困難，導 致其產(chǎn)品很難暢銷，甚至可能大量庫存，發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難，使其有限的流動資金也被 占用，無法擴大再生產(chǎn)，使其經(jīng)營雪上加霜。 (6) 信息不對稱 中小企業(yè)缺乏專業(yè)人才，通信設(shè)備落后，信息資料缺少，市場信息靈

30、敏度低，單憑 運氣或靈感辦事，無市場分析調(diào)研，更不具備產(chǎn)品產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后一條龍服務(wù)詳細的 計劃，容易造成生產(chǎn)經(jīng)營盲目性。另外，對國家相關(guān)的法律、法規(guī)、政策不盡了解，難 以適應(yīng)行業(yè)競爭。銀行在接到申貸要求時，得不到中小企業(yè)完整、詳實的財務(wù)報表，無 從了解和判斷其經(jīng)營狀況及趨勢到底如何，不了解其信譽程度，以致無法與其合作。 (7) 信用意識差 多數(shù)中小企業(yè)的內(nèi)部財務(wù)制度、財務(wù)管理不夠規(guī)范和穩(wěn)定，沒有注冊會計師審計， 可信度不高，并且經(jīng)營過程中不是以信為本，而是依靠賴和欺，信奉撐死膽大的，餓死 膽小的”我國在80年代初，貸款幾乎無須任何擔保，數(shù)額也無明確限制，一些企業(yè)不管 有無項目就貸款，但到期后

31、不及時還款，且很少有人被追究責任，于是形成惡性循環(huán)， 也引起銀行呆帳、壞帳的急劇增加，以致欠錢是大爺，要錢是孫子”的歪理竟然流行于世, 銀行避之惟恐不及。 (8) 不具備上市募股條件 大多數(shù)中小企業(yè)不具備現(xiàn)代企業(yè)組織制度(即按有限責任公司和股份有限公司組織 建立企業(yè))的要求，中國對股份有限公司發(fā)行股票一直實行嚴格的名額配給制度，但核 準制的現(xiàn)實情況也不容樂觀，因為包裝上市和惡意欺詐者屢見不鮮。中小企業(yè)規(guī)模小， 資信弱，管理不規(guī)范，抗風險能力差，信息透明度低，愿意提供擔保服務(wù)的機構(gòu)少，難 以采用發(fā)行企業(yè)債券或股票上市等資本融資手段。 9 上海理工大學畢業(yè)設(shè)計（論文） 2.1.2中小企業(yè)缺少足夠抵

32、押資產(chǎn)，擔保困難大 對貨款提出抵押的要求，是銀行緩解道德風險和信息不對稱問題的基本方法。銀行 在向中小企業(yè)提供貸款時，通常都要求企業(yè)提供抵押品。最理想的抵押品通常是土地、 房產(chǎn)。但是對中小企業(yè)來講，大多數(shù)中小企業(yè)沒有可做抵押的房地產(chǎn)，或者沒有多余的 房地產(chǎn)做抵押品申請短期貸款。 中小企業(yè)難以提供合格的擔保、抵押品，嚴重制約了金融機構(gòu)對其融資。其原因有 三：第一，中小企業(yè)自身規(guī)模小，資金實力不強，難以提供符合要求的抵押品和找到有 實力的擔保單位；第二，抵押擔保手續(xù)復雜，費用較高，耗時耗力，企業(yè)不堪重負；第 三，抵押物流通市場窄小，變現(xiàn)能力弱，進一步加大了為中小企業(yè)提供融資擔保的難度。 廣西有一家

33、從事奶牛飼養(yǎng)、牛奶加工和銷售的中小民營企業(yè)，每逢銷售淡季就不得 不把賣不出去的鮮牛奶白白倒掉。這家企業(yè)的老板向記者訴說 ，我們?nèi)债a(chǎn)牛奶2噸，可今 年以來卻已經(jīng)倒掉近10 0噸，真讓人心痛啊。”企業(yè)曾經(jīng)打算引進一個紙包裝生產(chǎn)線， 這樣既解決貯藏、保鮮問題，還可以把產(chǎn)品運到其他地區(qū)銷售。這個生產(chǎn)線需要幾十萬 元，企業(yè)向銀行申請貸款，卻因抵押問題不能解決而不得不擱淺”。他們找了當?shù)厮械?銀行，結(jié)果都是一樣。銀行要求我們用房產(chǎn)來抵押，他們不接受用奶牛作抵押。這位老板 認為銀行的信貸條件對于他這樣經(jīng)營農(nóng)業(yè)的小企業(yè)來說，門檻太高了，我以4 0 0多萬元 起家，完全靠自己的資金積累滾動發(fā)展，資金的使用捉襟

34、見肘，場里除了擁有14 0多 頭牛和簡單的設(shè)備，并沒有其他值錢的固定資產(chǎn)。7” 如今的社會，商業(yè)銀行正走向市場化，銀行放貸時所要求的抵押物，自然是風險低、 變現(xiàn)能力強。更何況，按現(xiàn)在銀行對信貸員的管理機制，信貸員放貸后就必須永遠對款 項負責。因此銀行對于信貸條件的嚴格要求也是無可厚非、情理之中的。然而，依老板 所說想以奶牛作為抵押品的辦法，在國外這種用牲畜抵押獲得貸款是沒有問題的，但是 國外有健全的財產(chǎn)評估制度、完善的市場和法律保障。在國內(nèi)，以牲畜抵押貸款也是有 的，但銀行信貸條件的偏高確實對中小民營企業(yè)的融資條件苛刻了一些。但是相信隨著 我國有關(guān)制度和法律法規(guī)的不斷完善，這種銀行信貸門檻高的

35、現(xiàn)象會隨之消失的，終可 以解決中小企業(yè)抵押資產(chǎn)的困難、使中小企業(yè)融資貸款更加容易。 2.1.3中小企業(yè)高比率的倒閉和違約 中小企業(yè)融資困難，主要是在投資、授信實體看來中小企業(yè)信譽度較低、融資風險 高。對一般中小企業(yè)，外部金融機構(gòu)、投資者不易了解企業(yè)經(jīng)營的真實數(shù)據(jù)，并對企業(yè) 7奶牛憑什么不能抵押貨款，中小企業(yè)網(wǎng) 經(jīng)營情況及信譽沒有把握，所以，不愿意投資或貸款。從經(jīng)濟全局運行狀況看，中小企 業(yè)違約率、倒閉率高。據(jù)有關(guān)部門估計，我國有近 30%的私營中小企業(yè)在2年內(nèi)消失， 60%在45年內(nèi)消失。國外的情況大致相同。有資料顯示：在美國中小企業(yè)中，約有 68%在第一個五年內(nèi)倒閉，19%可存活6-10年，

36、只有13%的壽命超過10年。銀行向大 企業(yè)提供貸款的費用占到貸款總額的0.3%至0. 5%,而向小企業(yè)提供貸款的管理費用則 占到貸款額的2.6%至2.7%。哥倫比亞一家專門向小企業(yè)發(fā)放貸款的機構(gòu)管理費用達到 貸款費用的7%。我國臺灣地區(qū)中小企業(yè)的借款，其中 63.68%來源于金融機構(gòu)，33 .14%來源于家庭，3.18%來源于企業(yè)相互融資。中小企業(yè)如此高的倒閉率使得銀行貸款 面臨的風險較大，貸款的信息收集和分析成本也較高，成為銀行“惜貸”的重要原因， 也是其他投資者不愿進入的重要原因中小企業(yè)融資，經(jīng)濟科學岀版社 。 此外，貸款的高違約率也是銀行不愿向中小企業(yè)貸款的一個重要原因。根據(jù)對城市 商業(yè)

37、銀行的調(diào)查發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)的違約率要高于大企業(yè)。雖然銀行的不良貸款中大企業(yè)所 占的存量較高，但向中小企業(yè)貸款的不良貨款比率也同對大企業(yè)的差不多。 2.2銀行信貸條件苛求影響中小企業(yè)的發(fā)展 銀行作為信貸給予者，自然首先關(guān)心的是資金安全。在我國，能夠面向廣大中小企 業(yè)、并有可能為其提供融資便利的，主要是商業(yè)銀行，政策銀行或出口信用機構(gòu)則愛莫 能助。那么，是什么在左右商業(yè)銀行對于中小企業(yè)的行為規(guī)范呢？ 2.2.1銀行追求利潤最大化 商業(yè)銀行經(jīng)營的首要原則是盈利性，管理目標是實現(xiàn)所有者權(quán)益的最大化，因此盈 利為其主要目標。提高盈利水平，就要在保持資金的流動性和安全性的前提下，在擴大 負債規(guī)模的基礎(chǔ)上擴大資

38、產(chǎn)規(guī)模，合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高生息性資產(chǎn)比重；同時，在 滿足貸款和投資需求的前提下，合理安排負債結(jié)構(gòu)，降低籌資資本，減少不必要的成本 開支。中小企業(yè)盡管借款數(shù)額小，期限短，但在銀行的每筆業(yè)務(wù)流程完全相同，而對中 小企業(yè)提供貸款與向國有大中型企業(yè)提供貸款的手續(xù)完全一樣。這說明，銀行向中小企 業(yè)發(fā)放貸款成本高而收益低。與此同時，中小企業(yè)本身一些固有的缺陷，使銀行對其貸 款存在抵押擔保難、跟蹤監(jiān)督難和債權(quán)維護難。銀行風險大、成本高、收益低，中小企 業(yè)申貸無門，實在是事出有因。 222貸款準入門檻過高，中小企業(yè)無法達到 一是信用等級評定的條件與定位比較高。信用等級評定是信貸準入的基本條件之一。 目前各

39、國有商業(yè)銀行均按各自總行規(guī)定的標準進行信用等級評定，不分企業(yè)規(guī)模大小， 標準一致。要件之一是提供連續(xù)三年經(jīng)審計的財務(wù)報表，只有獲得A級或雙A級以上的 客戶才能獲得新增貸款。中小企業(yè)大多是民營股份制企業(yè)或家族式企業(yè)，管理不規(guī)范， 財務(wù)核算不正規(guī)，許多企業(yè)開業(yè)不滿三年，無法提供合格的財務(wù)報表。以黑龍江省轄內(nèi) 工商銀行為例5624戶中小信貸客戶中，7戶未評級，209戶A級以上，5408戶為BBB級 以下。符合貸款要求的信用等級的客戶寥寥無幾。二是信貸準入最低標準過高。國有商 業(yè)銀行普遍提高了貸款準入企業(yè)最低資本條件和貸款條件，如，農(nóng)業(yè)銀行將新建企業(yè)資 本金500萬元列為準入最低標準，建設(shè)銀行對 10

40、0萬元以下小額貸款基本不受理、不審 批，使得資本實力較弱的小型企業(yè)小額信貸求貸無門。 2.2.3信貸人員責任高于泰山。 銀行若把資金給中小企業(yè)，尤其是民營中小企業(yè)，放貸資金能收回還好說，若出現(xiàn) 到期本息無法收回，產(chǎn)生呆帳、壞帳，則放貸經(jīng)手人員有可能會被懷疑是拿了回扣，與 企業(yè)同謀。而且銀行對信貸員有全程考核，實行終身追究制，還與個人收入掛鉤，使信 貸員不能不小心謹慎，如履薄冰，不敢輕易選擇民營中小企業(yè)。由于信貸約束大，怕觸 高壓線”，各行又普遍建立了嚴格的貸款責任追究制度，信貸人員不同程度地存在懼貸” 心理。對私營企業(yè)貸款，信貸員更是備感壓力?；鶎有胸?、權(quán)、利不配套，基層行和信 貸部門認為 不

41、貸款沒責任，貸款沒好處，出問題受追究”，所以對中小企業(yè)的放貸積極性 明顯降低。 2.2.4單純追求低風險高效益，信貸戰(zhàn)略上傾向于大企業(yè) 商業(yè)銀行對中小企業(yè)發(fā)放小額貸款程序、手續(xù)和利率等與大企業(yè)大額貸款基本相同， 因此單位成本費用相對較高。據(jù)測算，銀行對中小企業(yè)貸款的管理成本平均為大型企業(yè) 貸款的5倍左右。而且中小企業(yè)存量貸款風險偏高，不良資產(chǎn)難以轉(zhuǎn)化。銀行以追求規(guī) 模效益為目標，經(jīng)營戰(zhàn)略上自然傾向于大企業(yè)。各總行集中有限的資金優(yōu)先支持優(yōu)良客 戶、大型客戶、發(fā)達地區(qū)，而對中小企業(yè)、欠發(fā)達地區(qū)、縣域以下地區(qū)熱情不高，造成 了銀行與中小企業(yè)間供求關(guān)系的失衡。 11 上海理工大學畢業(yè)設(shè)計（論文） 22

42、5抵押、擔保難落實，企業(yè)融資成本高 在貸款方式上以抵押、擔保貸款為主。在抵押方式上以不動產(chǎn)為主。許多中小企業(yè) 由于無法落實銀行要求的抵押、擔保，無法獲得貸款。一是企業(yè)自身抵押物不足。二是 企業(yè)間擔保難尋。三是抵押及擔保手續(xù)多、有效期短、收費較高。一些擔保機構(gòu)的條件 比銀行貸款條件更為苛刻，甚至要求企業(yè)必須提供反擔保。目前辦理一筆貸款抵押的綜 合收費大體在0.5% 1%左右，擔保公司平均擔保費率也在 1%2%左右。四是擔保公司 實力不足制約其擔保能力。 2.2.6其他若干問題 (1) 風險管理面前一律平等 銀行建立和履行防范及化解貸款風險的一系列管理制度，既是行業(yè)性國際慣例，也 是總結(jié)中國特色國

43、情之后的必然選擇。中小企業(yè)以短期貸款為主，中長期資本性貸款甚 少，客觀上給銀行合理使用資金造成困難；中小企業(yè)債務(wù)負擔沉重，使其信用程度更加 低下，一般無力邁過銀行設(shè)定的門檻；中小企業(yè)可供抵押的資產(chǎn)較少，或干脆不愿抵押， 又很難找到合適的擔保單位，使銀行與企業(yè)找不到求同存異的契合點。于是，中小企業(yè) 貸款所固有的金額小、次數(shù)多、手續(xù)煩、費用高、風險大”的特點，使貸款風險收益不匹 配，阻礙了銀企合作。 (2) 缺乏誠信基礎(chǔ)上的溝通，難以達成融資共識 一些中小企業(yè)認為，貸款手續(xù)太麻煩，對銀行要求提供的一些材料有反感。有的企 業(yè)只設(shè)流水賬，不愿外露財務(wù)狀況，銀行調(diào)查不到真實情況。銀行則認為，貸款審批條

44、件是總行制定的，程序規(guī)范，缺一不可。銀行營銷與服務(wù)不足，過于注重客戶提供各種 報表及資料，而對企業(yè)的實際經(jīng)營情況考慮較少。對企業(yè)提供的材料稍有疑問，一筆貸 款就要擱淺。 (3) 貸款審批權(quán)限上收過度，基層信貸需求難滿足 目前，以黑龍江省為例各國有商業(yè)銀行二級分行及縣支行增量貸款審批權(quán)(包括借新 還舊、收回再貸)基本上收歸省級分行，省分行以下分支機構(gòu)只有個人消費存單質(zhì)押貸款 審批權(quán)，經(jīng)營自主權(quán)嚴重弱化，限制了基層行信貸營銷的積極性。而省級行信貸審批權(quán) 限集中，貸款審批環(huán)節(jié)多、時間長、手續(xù)煩，根本無法應(yīng)對一個省內(nèi)眾多中小企業(yè)貸款 審查工作，無法適應(yīng)中小企業(yè)資金需求時間急、期限短、額度小的特點。由于

45、多數(shù)企業(yè) 難以提供符合要求的材料，審批通過相當難。 (4) 信貸管理缺乏彈性，調(diào)控存在“一刀切”現(xiàn)象 各行普遍對鋼鐵、水泥等國家重點關(guān)注行業(yè)停止發(fā)放貸款。對一些生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定、 管理規(guī)范、實力較強的中小型房地產(chǎn)企業(yè)、水泥廠，害怕出現(xiàn)政策風險，未能滿足企業(yè) 的融資需求，而且壓縮、回收存量貸款。 銀行對中小企業(yè)的信貸如此苛求，其實是無可厚非的。企業(yè)存在的根本目的就是盈 利，銀行當然也不例外。中小企業(yè)缺乏固定抵押資產(chǎn)、缺乏信用、資信評級等級沒達到 銀行標準，這些都是事實。所以銀行不把資金貸給中小企業(yè)，是怕到期本息無法收回， 產(chǎn)生呆帳、壞帳，而信貸人員因為責任重大而產(chǎn)生懼貸心理，也都是合情合理的。但是，

46、 中國的經(jīng)濟發(fā)展離不開中小企業(yè)的推動，如何從問題里想出解決之道，如何才能讓中小 企業(yè)解決融資難，才是現(xiàn)在的當務(wù)之急。 2.3信用擔保機構(gòu)不完善造成中小企業(yè)融資難 誠然，擔保機構(gòu)的建立，在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的問題。但由于我國中 小企業(yè)信用擔保制度還處于初建階段，許多制度尚未完善，其自身特點又決定它經(jīng)營的 風險，銷售的是信用，承擔的是責任。尤其是在目前信用環(huán)境不很理想的情況下，擔保 機構(gòu)在具體運行中確實存在許多問題，必須引起政府有關(guān)部門和擔保機構(gòu)的高度重視。 2.3.1資金不足，嚴重制約擔保機構(gòu)發(fā)揮作用 盡管有些擔保機構(gòu)的資本金有了不同的增加，但是地方政府按縣區(qū)設(shè)立擔?；?， 決定了擔保

47、機構(gòu)的小規(guī)模和大數(shù)量。有的基金只有幾百萬，大部分企業(yè)互助基金規(guī)模較 小，很難得到銀行的信任。面對眾多的中小企業(yè)的貸款要求擔保機構(gòu)杯水車薪，顯然存 在心有余而力不足的局面。根據(jù)財務(wù)部規(guī)定（財金 200177號）：擔保機構(gòu)對單個企業(yè)提 供的責任金額最高不得超過擔保機構(gòu)自身實收資本的10%，因此過小的資本金很難發(fā)揮 擔保機構(gòu)應(yīng)有的作用。況且資本金過少，也不易取得銀行的信任。目前一些擔保機構(gòu)采 用會員制的形式來彌補擔保資金的不足，但這種形式也存在著缺陷。首先，一般入會的 股金在10萬元以上，而一些企業(yè)急需貸款的數(shù)量也就 10萬元左右，這就勢必造成眾多 的中小企業(yè)不可能成為會員；其次，股金雖然有一定的抵

48、押作用，但企業(yè)申請的往往是 數(shù)倍于其股金的貸款，一旦發(fā)生逾期，其股金遠遠不夠補償；第三。如果政府提供的資 金，僅僅為少數(shù)企業(yè)服務(wù)，顯然違背了政府支持成立擔保機構(gòu)的初衷。 2.3.2政府不適當干預和政策的不連續(xù) 我國目前的中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)是在各級政府的直接支持下建立的，如果政府行 為得不到制約，政府就可能會以出資人身份不適當干預擔保業(yè)務(wù)活動，信用擔保就會重 蹈政府干預貸款的覆轍，出現(xiàn)各種形式的指令性擔保。雖然政府提出要減少行政干預， 實行公司化運作，但是領(lǐng)導說了算、領(lǐng)導定項目造成呆壞帳的現(xiàn)象還廣泛存在。另一方 面，信用擔保機構(gòu)又離不開政府的支持，尤其是資金上的支持。如果政府對中小企業(yè)的 政策

49、發(fā)生調(diào)整，或者減少對擔保機構(gòu)的資金注入，擔保機構(gòu)就難以為存。 2.3.3缺乏對擔保機構(gòu)的法律規(guī)范 從國內(nèi)擔保業(yè)的法律環(huán)境看，全國 人大常委會于1995年6月通過了中 華人民共和國擔保法，并于同年10 月1日起生效。最高人民法院關(guān)于適 用中華人民共和國擔保法若干問題 的解釋也于2000年9月由最高人民 法院審判委員會第1133次會議通過， 于同年12月13日施行。但是中華人 民共和國擔保法的立法背景是為了解 決企業(yè)間債務(wù)及保護銀行的債權(quán)，立法 的目的是為了保護債權(quán)人的利益，對擔 保人的權(quán)益保護顯然不夠。因此，對中 小企業(yè)擔保機構(gòu)的法律地位、服務(wù)對象、 支撐體系和運作規(guī)則必須有專門的法律、 法規(guī)加

50、以調(diào)整。雖然自中小企業(yè)信用擔 保試點以來，原國家經(jīng)貿(mào)委和財政部發(fā) 布了有關(guān)中小企業(yè)信用擔保的管理辦法, 但是這些部門規(guī)章立法層次相對較低， 效力有限，難以對擔保業(yè)整體和該行業(yè) 所涉及的社會關(guān)系進行全面規(guī)劃和調(diào)整, 難以為中小企業(yè)信用擔保提供有效的政 策支持和法律保護。 2.3.4與協(xié)作銀行的合作不順，擔保機構(gòu) 運作不暢 在解決中小企業(yè)融資過程中，金融部門起著決定作用，許多擔保機構(gòu)首先要求貸款 企業(yè)自行找到放貸銀行才同意為其辦理擔保業(yè)務(wù)。應(yīng)該說多數(shù)擔保機構(gòu)與協(xié)作銀行的關(guān) 系是融洽的，對擔保機構(gòu)推薦的企業(yè)貸款，協(xié)作銀行一般都能認真辦理。但是，在操作 過程中也確實存在合作不順的現(xiàn)象，主要是以下三方面

51、問題：第一，擔保倍數(shù)的確定， 按規(guī)定擔保的規(guī)模通常是資本金的35倍，最高可以到10倍。但許多協(xié)作銀行從保護 自己的金融安全出發(fā)，要求擔保機構(gòu)將相當于其擔保規(guī)模的資金存入銀行以抵補可能的 損失，其擔保數(shù)量遠未達到協(xié)議規(guī)定。第二，雖然協(xié)議中規(guī)定了雙方的風險承擔比例， 但由于多數(shù)擔保機構(gòu)承擔的是連帶保證責任，一旦出現(xiàn)逾期貸款，協(xié)作銀行往往首先劃 出擔保機構(gòu)的資金才考慮與擔保機構(gòu)一起追討企業(yè)欠款。第三，只要協(xié)作銀行不同意放 貸，即使擔保機構(gòu)同意全額責任擔保，企業(yè)也無法從銀行獲取貸款。同時，一些協(xié)作銀 行在利率上并沒有給予優(yōu)惠，無形中增加了企業(yè)的融資成本，也增加了擔保機構(gòu)的工作 難度。 2.3.5專業(yè)人

52、才匱乏，嚴重影響擔保機構(gòu)的持續(xù)發(fā)展 擔保業(yè)主要是從事金融中介業(yè)務(wù)，風險高，專業(yè)性強，要求擔保從業(yè)人員不僅具備 一定的政策把握水平，而且必須具有較高的專業(yè)知識和很強的責任心。但是，由于近年 來的盲目擴張，擔保機構(gòu)缺乏一定水準的專業(yè)隊伍，尤其是既懂經(jīng)濟、又懂法律的復合 型人才，甚至擔保機構(gòu)的從業(yè)人員有些多則五、六人，有些少則一、二人。有的甚至沒 有專業(yè)的調(diào)查、核保人員，有的是臨時聘用的。一些擔保機構(gòu)還未建立必要的業(yè)務(wù)部門。 還有不少地方政府出資的擔保機構(gòu)可以說是政府官員從事?lián)＃茈y說了解擔保業(yè)務(wù)。 而擔保品種的設(shè)計和開發(fā)、擔保風險的控制都是依靠專業(yè)技術(shù)、專家隊伍和經(jīng)驗來實現(xiàn) 的。目前專業(yè)知識和經(jīng)

53、驗的匱乏，嚴重制約著中國擔保業(yè)的發(fā)展。有些擔保機構(gòu)由于管 理人員缺乏風險意識和識別、控制風險的有效手段，已出現(xiàn)因代償過多，無法履行保證 責任，進入清算破產(chǎn)程序等嚴重后果。擔保機構(gòu)所面臨的困難和問題，或許不止以上羅 列的這么幾條。如今我國的擔保機制還未完善，一切還在起步的階段。正是因為剛剛起 步，正是因為法律、法規(guī)的不健全，勢必會造成各種各樣的問題接踵而來。只有各級政 府及有關(guān)部門充分認識到信用擔保機構(gòu)的作用，才能進一步重視和支持信用擔保機構(gòu)的 建設(shè)。 17 第三章解決中小企業(yè)融資難的對策選擇 中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，如何突破中小企業(yè)的融資“瓶頸” 一直是爭論不休的話題，我國政

54、府這幾年在這方面做出了許多努力，但是真正要解決這 個問題還有很長的路要走，不可能一步到位。 3.1政府加強健全中小企業(yè)信用評估體系 信用作為一種經(jīng)濟行為規(guī)則、秩序，它的形成和系統(tǒng)建設(shè)，需要一個長期的過程， 需要社會各個層面配套進行，標本兼治。 3.1.1建立覆蓋全社會的信用查詢網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng) 信用信息的完整性直接決定著信用的有效性。信用信息是整個信用體系的基礎(chǔ)，缺 乏完整的信用記錄，是不可能建立起科學的信用體系?，F(xiàn)在信用信息把持在各個部門， 相互封閉，嚴重阻礙信用體系的建立。改革開放把傳統(tǒng)的單位人變成社會人和市場人， 因此傳統(tǒng)的封閉的檔案管理制度也必須進行改革，使之按照市場化的方式進行運作，并 成為

55、一種重要的信用資源。完善信用體系建設(shè)必須要有高效的電子信息傳遞網(wǎng)絡(luò)作為硬 件支持，可以利用先進的電腦系統(tǒng)和信息技術(shù)，實現(xiàn)各信用提供機構(gòu)和部門聯(lián)網(wǎng)，建立 統(tǒng)一的客戶信息數(shù)據(jù)庫，同時接收信息中介機構(gòu)通過網(wǎng)絡(luò)傳送的信用信息，最終建立信 息的雙向流通體系。另外，依靠科技防偽是建立信用機制的重要途徑。為此，要加強防 偽科技研究，培養(yǎng)防偽鑒偽的專業(yè)人才；加快防偽技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進程，形成適應(yīng)市場經(jīng) 濟要求的防偽產(chǎn)業(yè)鏈，使防偽產(chǎn)業(yè)成為一個新的經(jīng)濟增長點；要增強企業(yè)的防偽意識， 企業(yè)要舍得花本錢推廣和使用防偽技術(shù)，把維護企業(yè)的聲譽和知識產(chǎn)權(quán)放到競爭的突出 地位。 3.1.2建立信用數(shù)據(jù)庫，形成規(guī)范的信用共享機制

56、各國的經(jīng)驗表明，征信數(shù)據(jù)的采集和使用首先是一個法律問題。我國在征信數(shù)據(jù)的 開放與使用等方面尚無明確的法律規(guī)定，一方面是數(shù)據(jù)開放程度低，許多信息相對封閉 和分散于各個部門和機構(gòu)中，使信用信息缺乏透明度；另一方面，在涉及到消費者個人 信息的采集和共享方面也沒有相關(guān)的法律約束。根據(jù)一些國家的經(jīng)驗，對消費者個人信 用信息的采集和公布應(yīng)采取相對審慎的原則。同時，由于功能完善的信用數(shù)據(jù)庫是建立 社會信用體系必備的基礎(chǔ)設(shè)施，目前建議一方面要鼓勵信用中介機構(gòu)注重自身信用數(shù)據(jù) 庫建設(shè)，另一方面政府有關(guān)部門要建立行業(yè)或部門的數(shù)據(jù)庫，待條件成熟時，可將自建 數(shù)據(jù)庫中的部分內(nèi)容提供給信用中介機構(gòu)或與信用中介機構(gòu)共享，

57、為我國信用行業(yè)的發(fā) 展提供支持。 3.1.3建立起公平合理的信用評級機制 資信評級機制是信用機制的重要構(gòu)成內(nèi)容，必須在借鑒國際經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，有意識 地進行培育、指導和監(jiān)管，促進評級業(yè)規(guī)范發(fā)展，對資信評級機構(gòu)進行認可和監(jiān)管，主 動將其納入到我國市場經(jīng)濟發(fā)展的過程中。中國評級事業(yè)要得到發(fā)展，一要采取得力措 施引進國際先進評級技術(shù)和優(yōu)秀人才，提升評級活動的整體技術(shù)水平。二要大力開展評 級技術(shù)基礎(chǔ)研究，并結(jié)合中國經(jīng)濟和社會發(fā)展的具體情況，完善評級技術(shù)體系。二要加 強評級文化的宣傳，傳播信用理念，提高全民族的信用意識。四要逐步完善評級公司的 法人治理機構(gòu)，保證評級公司獨立、客觀、公正地開展評級活動。要對

58、評級業(yè)進行嚴格 監(jiān)管，可以采取如下兩種措施：一是及時公布評級機構(gòu)評出的信用等級的違約率統(tǒng)計， 對不重視評級質(zhì)量的評級機構(gòu)的及時取消其認可資格。二是可考慮要求每家被評對象接 受兩家評級機構(gòu)的評級，這樣可以增加對評級機構(gòu)的約束。 3.1.4推動立法，從法律的層面將企業(yè)信用體系制度化 信用立法應(yīng)從兩個方面入手，參照其他國家有關(guān)信用立法的經(jīng)驗，結(jié)合我國信用立 法的現(xiàn)實情況，我國在企業(yè)征信方面的相關(guān)立法應(yīng)該從兩個方面著手進行，一是修改或 完善現(xiàn)行的相關(guān)法律法規(guī)，為征信數(shù)據(jù)的開放和實施提供法律依據(jù)，并對提供不真實數(shù) 上海理工大學畢業(yè)設(shè)計(論文) 據(jù)者進行懲罰；二是盡快出臺企業(yè)征信數(shù)據(jù)開放和征信數(shù)據(jù)使用規(guī)范

59、的新法案。立法的 目的是創(chuàng)造一個信用開放和公平享有、使用信息的環(huán)境。從長遠考慮，它可起到規(guī)范市 場經(jīng)濟秩序、凈化經(jīng)營環(huán)境、預防并懲處違法犯罪的作用。制定新的信用立法，首要的 應(yīng)該是出臺“界定數(shù)據(jù)開放范圍”的法律或法規(guī)。新的立法應(yīng)該明確，企業(yè)必須開放的 數(shù)據(jù)及其監(jiān)督機構(gòu)的責任，以及對公眾提供不真實數(shù)據(jù)的懲罰，另外還應(yīng)明確征信數(shù)據(jù) 的經(jīng)營方式。只有做到了有法可尋，有法可依，那么對那些企圖逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)極 其負責人就可以給予嚴肅的懲處。 3.1.5建立起政府的信用監(jiān)督和管理體系 政府應(yīng)積極建立失信約束和懲罰機制并監(jiān)督信用行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，而不參與主辦信 用管理服務(wù)機構(gòu)，否則就失去了信用管理服務(wù)的中

60、立、公正性質(zhì)。政府有必要大力扶植 和監(jiān)督信用中介服務(wù)行業(yè)的發(fā)展，積極推動這方面的立法，并保證政府各部門的公共信 息向社會開放，讓大家平等地取得和使用，同時監(jiān)督市場經(jīng)濟主體間依法公平、公正地 披露信息和取得使用信息的義務(wù)和權(quán)利得以實現(xiàn)，保護公平競爭。對與信用活動相關(guān)的 注冊會計師、審計師和律師等專業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的人員也必須加強監(jiān)督管理。我國信用行業(yè) 的發(fā)展只有十幾年的歷史，由于相關(guān)的法律法規(guī)缺乏，因此，在加快立法進程的同時， 還需要政府對該行業(yè)進行相應(yīng)的管理和監(jiān)督。同時，政府必須有效地解決信用執(zhí)法過程 中的地方保護主義的問題，維護市場執(zhí)法的公正性。 3.1.6日本企業(yè)征信體系對我國的啟示 我國目前正