鍍鋅電線套管項目立項申請報告

1、鍍鋅電線套管項目立項申請報告第一章 項目總論一、項目基本情況（一）項目名稱1、項目名稱：鍍鋅電線套管項目（二）項目建設(shè)單位某某有限公司二、項目擬建地址及用地指標(biāo)（一）項目擬建地址 該項目選址在某某工業(yè)園區(qū)。（二）項目用地規(guī)模1、該項目計劃在某某工業(yè)園區(qū)建設(shè)。2、項目擬定建設(shè)區(qū)域?qū)儆诠I(yè)項目建設(shè)占地規(guī)劃區(qū)，建設(shè)區(qū)總用地面積83333.8 平方米（折合約 125.0 畝），代征地面積 750.0 平方米，凈用地面積82583.8 平方米（折合約 123.9 畝），土地綜合利用率 100.0%；項目建設(shè)遵循 “合理和集約用地”的原則，按照鍍鋅電線套管行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范和要求進(jìn)行科學(xué) 設(shè)計、合理布局，符合鍍

2、鋅電線套管制造和經(jīng)營的規(guī)劃建設(shè)需要。（三）項目用地控制指標(biāo)1、該項目實際用地面積 82583.8 平方米，建筑物基底占地面積 56652.6 平 方米，計容建筑面積 93237.2 平方米，其中：規(guī)劃建設(shè)生產(chǎn)車間 75812.0 平方 米，倉儲設(shè)施面積 10405.6 平方米（其中：原輔材料庫房 6276.4 平方米，成品 倉庫 4129.2 平方米），辦公用房 3633.6 平方米，職工宿舍 2064.6 平方米，其 他建筑面積 （含部分公用工程和輔助工程） 1321.4 平方米；綠化面積 5450.5 平 方米，場區(qū)道路及場地占地面積 20480.8 平方米，土地綜合利用面積 82583.

3、9 平 方米；土地綜合利用率 100.0%。2、該工程規(guī)劃建筑系數(shù) 68.6%，建筑容積率 1.1 ，綠化覆蓋率 6.6%，辦 公及生活用地所占比重 5.2%，固定資產(chǎn)投資強度 3423.0 萬元 /公頃，場區(qū)土地 綜合利用率 100.0%；根據(jù)測算，該項目建設(shè)完全符合工業(yè)項目建設(shè)用地控制 指標(biāo)（國土資發(fā)【 2008】24 號）文件規(guī)定的具體要求。三、項目背景分析 隨著發(fā)展環(huán)境的不斷變化，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)舊有的發(fā)展模式已經(jīng)難以為繼，只有 大力轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，通過加快企業(yè)技術(shù)改造、延伸產(chǎn)業(yè)鏈條、推動結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn) 型升級，才能實現(xiàn)新舊動能轉(zhuǎn)換，使傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)“老樹發(fā)新芽”，使傳統(tǒng)企業(yè)真 正由大轉(zhuǎn)強、變優(yōu)。四、項目

4、建設(shè)內(nèi)容（一）土建工程該項目在某某工業(yè)園區(qū)建設(shè)，總用地面積 83333.8 平方米（折合約 125.0 畝），預(yù)計總建筑面積 93237.2 平方米，其中：規(guī)劃建設(shè)生產(chǎn)車間 75812.0 平 方米，倉儲設(shè)施面積 10405.6 平方米（其中：原輔材料庫房 6276.4 平方米， 成 品倉庫 4129.2 平方米），辦公用房 3633.6 平方米，職工宿舍 2064.6 平方米， 其他建筑面積（含部分公用工程和輔助工程） 1321.4 平方米，建筑物基底占地面積 56652.6 平方米，場區(qū)道路及場地占地面積 20480.8 平方米，綠化面積5450.5 平方米，土地綜合利用面積 82583.

5、9 平方米；該項目工程容積率 1.1 ， 建筑系數(shù) 68.6%，建設(shè)區(qū)域綠化覆蓋率 6.6%，辦公及生活用地所占比重 5.2%， 場區(qū)土地綜合利用率 100.0%。（三）公用工程及其他 該項目建設(shè)公用工程包括：電氣系統(tǒng)、給排水系統(tǒng)、供熱系統(tǒng)、辦公生活 設(shè)施、消防系統(tǒng)、污染物處理系統(tǒng)等，提供完善的配套設(shè)施及便捷舒適的配套 環(huán)境。五、項目產(chǎn)品規(guī)劃方案（一）產(chǎn)品規(guī)劃方案 該項目產(chǎn)品是以市場需求為導(dǎo)向，結(jié)合某某有限公司研發(fā)能力與發(fā)展規(guī)劃 而確定目標(biāo)市場；項目投產(chǎn)后選定的生產(chǎn)經(jīng)營范圍是：生產(chǎn)（制造）銷售鍍鋅 電線套管。（二）項目效益規(guī)劃目標(biāo)根據(jù)預(yù)測，該項目達(dá)綱年的營業(yè)收入 58218.9 萬元，總成本費

6、用 45795.6 萬 元，營業(yè)稅金及附加 284.3 萬元，年新增利稅總額 15357.0 萬元，年利潤總額 12139.0 萬元，年凈利潤 9104.2 萬元，年納稅總額 6252.8 萬元。六、投資估算及資金籌措方案（一）項目投資方案1、根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，項目總投資 37001.7 萬元，其中：固定資產(chǎn)投資28268.9 萬元，占項目總投資的 76.4%；流動資金 8732.8 萬元，占項目總投資的 23.6%；在固定資產(chǎn)投資中， 建設(shè)投資 27723.3 萬元，占項目總投資的 74.9%； 建設(shè)期借款利息 545.6 萬元，占項目總投資的 1.5%。2、該項目建設(shè)投資 27723.3

7、萬元，其中：工程建設(shè)費用 25676.1 萬元，占 項目總投資的 69.4%，包括：建筑工程投資 10921.0 萬元，占項目總投資的 29.5%；設(shè)備購置費 14325.3 萬元，占項目總投資的 38.7%；安裝工程費 429.8 萬 元，占項目總投資的 1.2%；工程建設(shè)其他費用 1637.5 萬元，占項目總投資的 4.4%，其中：土地使用權(quán)費 1050.0 萬元，占項目總投資的 2.8%，預(yù)備費 409.7 萬元，占項目總投資的 1.1%。（二）資金籌措方案1、項目總投資（ TI ）37001.7 萬元，根據(jù)資金籌措方案，某某有限公司計 劃自籌資金 25912.4 萬元，占項目總投資的

8、70.0%。2、根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算， 該項目全部借款總額 11089.3 萬元，占項目總投資 的 30.0%，其中：項目建設(shè)期申請銀行借款 11089.3 萬元，占項目總投資的 30.0%；項目經(jīng)營期申請流動資金借款 0.0 萬元，占項目總投資的 0.0%。七、項目達(dá)綱年預(yù)期經(jīng)濟效益1、項目達(dá)綱年預(yù)期經(jīng)營收益： 58218.9 萬元（含稅）。2、年總成本費用 45795.6 萬元。3、營業(yè)稅金及附加 284.3 萬元。4、項目達(dá)綱年利潤總額： 12139.0 萬元。5、項目達(dá)綱年凈利潤： 9104.2 萬元。6、項目達(dá)綱年納稅總額： 6252.8 萬元。7、總投資收益率（ ROI）： 34.2%

9、。8、資本金凈利潤率（ ROE）： 46.8%。9、項目達(dá)綱年投資利潤率： 32.8%。10、項目達(dá)綱年投資利稅率： 41.5%。11、項目達(dá)綱年投資回報率： 24.6%。12、全部投資回收期（所得稅稅后）： 4.9 年（含建設(shè)期 12 個月）。13、全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR）： 28.6%（達(dá)綱年）。14、固定資產(chǎn)投資回收期： 4.3 年（含建設(shè)期 12 個月）。15、項目經(jīng)營盈虧平衡點： 39.0%（達(dá)綱年）。八、項目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃 “鍍鋅電線套管生產(chǎn)建設(shè)項目”按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施 指南要求進(jìn)行建設(shè)， 該項目建設(shè)期限規(guī)劃為 12 個月，即從 2018年 6月開始至

10、2017年 12月正式投產(chǎn)止，包含項目建設(shè)前期準(zhǔn)備工作、勘察設(shè)計、土建施工、 設(shè)備采購安裝和調(diào)試、人員培訓(xùn)及竣工驗收等工作階段；目前，某某有限公司 已經(jīng)完成前期的各項準(zhǔn)備工作，包括市場調(diào)研、建設(shè)規(guī)模確定、項目選址、用 地預(yù)審、資金籌措等項事宜，現(xiàn)在正在辦理項目備案工作。該項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運營共需 12 個月的時間，自2018年 6月開始進(jìn)行項目備案、 環(huán)境影響評價、節(jié)能評估、安 全評價、土建施工、設(shè)備安裝調(diào)試、試生產(chǎn)到竣工驗收，至 2017年 12月正式 投產(chǎn)止；項目申報、土建工程等前期籌備工作從 2018年 6月開始實施，待資金 到位后開始正式動工建設(shè)。九、

11、項目綜合評價1、該項目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和規(guī)劃要求， 符合 xxx 及某某行業(yè)布局和 結(jié)構(gòu)調(diào)整政策；項目的建設(shè)對促進(jìn)某某鍍鋅電線套管產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化有著積極的推動意義。2、制造業(yè)的快速發(fā)展，直接促進(jìn)了中國經(jīng)濟發(fā)展的速度、質(zhì)量和效益， 增 強了我國在全球化格局中的國際分工地位。從國內(nèi)看，新中國成立60 多年來，我國工業(yè)增加值占 GDP 的比重由 1952年的 17.6%提高到 2014 年的 35.85%， 增加了 1 倍多，促進(jìn)我國工業(yè)實現(xiàn)了由小到大的歷史性轉(zhuǎn)變。從國際看， 1990 年我國制造業(yè)占全球的比重為 2.7%，居世界第九； 2000 年上升至 6.

12、0%，居世 界第四； 2007年達(dá)到 13.2%，居世界第二； 2010年為 19.8%，躍居世界第一。3、某某有限公司為適應(yīng)國內(nèi)外市場需求， 擬建“鍍鋅電線套管生產(chǎn)建設(shè)項 目”，該項目的建設(shè)能夠有力促進(jìn) xxx 某某經(jīng)濟發(fā)展，為社會創(chuàng)造 502 個就業(yè) 機會，達(dá)綱年納稅總額 6252.8 萬元，可以促進(jìn)某某區(qū)域經(jīng)濟的繁榮發(fā)展和社會 穩(wěn)定，為地方財政收入做出積極的貢獻(xiàn)，由此可見，該項目的實施具有顯著的 社會效益。4、該項目總投資 37001.7 萬元， 其中： 建設(shè)投資 27723.3 萬元，建設(shè)期借 款利息 545.6 萬元，流動資金 8732.8 萬元；經(jīng)測算分析， 項目建成投產(chǎn)后達(dá)綱 年

13、營業(yè)收入 58218.9 萬元，總成本費用 45795.6 萬元，年利稅總額 15357.0 萬 元，其中：年凈利潤 9104.2 萬元，納稅總額 6252.8 萬元（增值稅 2933.7 萬元， 營業(yè)稅金及附加 284.3 萬元，年繳納企業(yè)所得稅 3034.8 萬元），年利潤總額 12139.0 萬元，稅后財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） 28.6%，全部投資回收期 4.9 年， 固定資產(chǎn)投資回收期 4.3 年，該項目可以取得較好的經(jīng)濟效益。綜上所述，通過本章上述所做的技術(shù)、經(jīng)濟、環(huán)保、安全等方面分析結(jié)果 表明，“鍍鋅電線套管生產(chǎn)建設(shè)項目”技術(shù)上可行、經(jīng)濟上合理；本報告認(rèn)為： 該項目所提供的鍍鋅

14、電線套管市場前景良好，投資方向正確，技術(shù)方案設(shè)計先 進(jìn)合理，經(jīng)濟效益突出，因此，該項目的投資建設(shè)并實施無論是經(jīng)濟效益、社 會效益還是環(huán)境保護(hù)、清潔生產(chǎn)都是積極可行的，因此，該項目建設(shè)是必要的 也是完全可行的。第二章 項目建設(shè)背景及必要性一、項目提出的背景1、第三次工業(yè)革命不是諸如工業(yè)機器人、 3D 打印、人工智能、數(shù)字制造 等一部分關(guān)鍵制造技術(shù)的突破，而是基礎(chǔ)制造技術(shù)、制造技術(shù)（工具）和制造 系統(tǒng)各個層次的技術(shù)內(nèi)部以及不同技術(shù)層次之間交互融合、 相互促進(jìn)的交互性、 群體性、系統(tǒng)性突破過程。我們需要從我國的制造業(yè)和制造系統(tǒng)發(fā)展的基礎(chǔ)、 現(xiàn)實要求、國際競爭格局、未來定位等著眼，構(gòu)建我國制造技術(shù)突破

15、的總體架 構(gòu)和路線。2、項目建設(shè)地經(jīng)濟發(fā)展概況。 經(jīng)濟總量邁上新臺階。 全市實現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總 值（GDP） 1665.41億元，比上年增長 8.4%。其中第一產(chǎn)業(yè)增加值為 286.12億 元，增長 3.9%；第二產(chǎn)業(yè)增加值 647.11 億元，增長 7.1%；第三產(chǎn)業(yè)增加值 732.18 億元，增長 11.6%。第一、二、三次產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)率分別為 8.3%、34.1% 和 57.6%。按常住人口計算，人均 GDP37745 元，折合 5590 美元 ,增長 8.6%。 全市三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由上年的 18.2：39.8:42 調(diào)整為 17.2:38.8:44.0，第三產(chǎn)業(yè)比重 提高 2 個百分

16、點。新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化取得新進(jìn)展。工業(yè)保持平 穩(wěn)增長，全部工業(yè)增加值增長 7.3%，對經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)率為 31.7%，推動經(jīng)濟 增長 2.7 個百分點。工業(yè)增加值占 GDP 的比重為 34.8%。農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)全年實 現(xiàn)銷售收入 905 億元，利潤總額 43 億元。全市有國家級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè) 4 家，省級龍頭企業(yè) 45 家，市級龍頭企業(yè) 298 家。農(nóng)民組織化程度不斷提高，農(nóng) 民專業(yè)合作組織發(fā)展到 5081 個，新增 963個。城市創(chuàng)建全面推進(jìn)， 城鎮(zhèn)化水平 進(jìn)一步提升。 2017 年城鎮(zhèn)化率為 50.12%，比上年提高 2.25 個百分點。工業(yè)生 產(chǎn)平穩(wěn)增長。全市全部工業(yè)增加值

17、 578.8 億元，比上年增長 7.3%，全市 1092 家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增加值增長 7.8%。規(guī)模工業(yè)中輕工業(yè)增加值增長 8.9%， 重工業(yè)增加值增長 6.5%；六大高耗能行業(yè)增加值增長 2.8%，占規(guī)模以上工業(yè) 的 16.9%，比上年提高 0.3 個百分點；非公有制工業(yè)增加值增長 8.0%，比全市 平均水平高 0.2 個百分點；九大主要行業(yè)增加值增長 8.5%；市級以上園區(qū)規(guī)模 以上工業(yè)企業(yè) 696 家，增加值增長 8.9%。二、項目建設(shè)的必要性 優(yōu)化環(huán)境是振興實體經(jīng)濟的前提保障。把實體經(jīng)濟確定為國民經(jīng)濟之本， 就要讓政策、資金、技術(shù)、人才等要素不斷匯聚過來，實現(xiàn)實體經(jīng)濟、科技創(chuàng) 新、現(xiàn)

18、代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展。其一，使科技創(chuàng)新在實體經(jīng)濟發(fā)展中的貢 獻(xiàn)份額不斷提高， 就要加快構(gòu)建國家制造業(yè)創(chuàng)新體系， 包括完善以企業(yè)為主體、 需求為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研深度融合的技術(shù)創(chuàng)新體系，建成一批高水平制造業(yè)創(chuàng)新中 心，培育一批創(chuàng)新型領(lǐng)軍企業(yè)等。其二，使現(xiàn)代金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力不斷 增強，就要落實好中央出臺的金融支持實體經(jīng)濟相關(guān)政策，運用大數(shù)據(jù)、互聯(lián) 網(wǎng)等新型技術(shù)改善融資服務(wù)，積極發(fā)展多層次資本市場，增強金融服務(wù)實體經(jīng) 濟能力。其三，使人力資源支撐實體經(jīng)濟發(fā)展的作用不斷優(yōu)化，就要落實好新 時期產(chǎn)業(yè)工人隊伍建設(shè)改革方案和制造業(yè)人才發(fā)展規(guī)劃指南，培養(yǎng)一大批具有 創(chuàng)新精神和國際視野的企業(yè)家人才、專家型人

19、才和高級經(jīng)營管理人才，建設(shè)知 識型、技能型、創(chuàng)新型的勞動者大軍。尤需強調(diào)的是，對實體經(jīng)濟傷害最大的 “脫實向虛”現(xiàn)象，很大程度上反映了市場的盲目性，通過加強宏觀調(diào)控發(fā)揮“有形之手”的作用格外重要。這方面，不僅要強化金融監(jiān)管治理、促其回歸 本源，還應(yīng)抓緊考慮綜合采取調(diào)控手段和政策措施形成導(dǎo)向機制。 過去的一年， 央行明確提出將“脫實向虛”“以錢炒錢”列為監(jiān)控重點，證監(jiān)會推出再融資 新政，保監(jiān)會嚴(yán)厲懲治“野蠻人”等，都值得肯定。面對振興實體經(jīng)濟的緊迫 任務(wù)，“有形之手”該出手時就出手，在制度安排中有效減少“賺快錢”“一 夜暴富”的誘惑和投機取巧的機會，形成建設(shè)制造強國的有效激勵體制，激發(fā) 和保護(hù)企

20、業(yè)精神，弘揚勞模精神和工匠精神，引導(dǎo)形成親實業(yè)、重實業(yè)的社會 風(fēng)尚和輿論氛圍。第三章 項目實施進(jìn)度計劃一、項目建設(shè)期管理組織機構(gòu)1、工程建設(shè)是百年大計， 必須堅持質(zhì)量第一的根本原則； 該項目要積極推 行項目法人責(zé)任制、招標(biāo)投標(biāo)制、工程監(jiān)理制；項目由某某有限公司總經(jīng)理親 自掛帥，選派專業(yè)會計和專業(yè)技術(shù)人員參與，抽調(diào)專業(yè)人員組成項目建設(shè)辦公 室，全面負(fù)責(zé)項目建設(shè)工作；主要完成項目實施準(zhǔn)備、配套資金籌集、勘察設(shè) 計、施工準(zhǔn)備直到竣工驗收和交付使用等各個工作階段；各項投資活動和各個 工作環(huán)節(jié)可以相互交叉進(jìn)行；將項目實施各個工作階段的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行統(tǒng)一規(guī) 劃，以便對項目實施進(jìn)度做出合理而又切實可行的安排，

21、保證按時按質(zhì)完成任 務(wù)并順利投入使用。2、該項目建設(shè)單位是某某有限公司， 作為項目業(yè)主在項目批準(zhǔn)立項后應(yīng)成 立項目建設(shè)辦公室；辦公室主任即項目經(jīng)理，具體負(fù)責(zé)項目建設(shè)的實施工作； 項目建設(shè)辦公室負(fù)責(zé)建立并完善財務(wù)管理系統(tǒng)和工程質(zhì)量管理系統(tǒng)，分別負(fù)責(zé) 編報工程計劃和工程決算書；開展物資設(shè)備的招標(biāo)采購工作，檢查工程進(jìn)度、 資金使用、運行狀況、監(jiān)督工程質(zhì)量。3、項目建設(shè)人員配置是根據(jù)職能分工和任務(wù)分解設(shè)置的， 同時兼顧工作程 序的合理性； 隨著工程項目的開展， 涉及到動力、 機電以及設(shè)備工藝等分項時， 由某某有限公司相關(guān)部門負(fù)責(zé)人或?qū)I(yè)人員到工程部兼職，工程部不再招聘相 應(yīng)的人員；當(dāng)基建規(guī)模較大、單體

22、工程較多且工期緊張時，監(jiān)理組和預(yù)算組要 適當(dāng)增加人員；預(yù)算組負(fù)責(zé)工程預(yù)決算審核；木工班負(fù)責(zé)公司家具、辦公用品 和小部分裝修等工作。二、組織管理職責(zé)1、項目基建部門將承擔(dān)著某某有限公司的規(guī)劃、報建、勘察設(shè)計、招標(biāo)、 監(jiān)理、土建施工、工程施工管理、工程預(yù)決算、“投資、質(zhì)量、進(jìn)度”控制、 合同管理和工程資料歸檔等重要任務(wù)。2、工程師、預(yù)算員或報建員在對外行文中，要先草擬文本交文員打印， 簽 名后（同時簽署日期）交工程部經(jīng)理審核批準(zhǔn)轉(zhuǎn)交文員發(fā)放，文員負(fù)責(zé)統(tǒng)一編 號登記；涉及到工程變更、經(jīng)濟簽證等影響工程造價的文件，必須由工程師、 預(yù)算員同時簽字后，交工程部經(jīng)理審核批準(zhǔn)方可施行。3、涉及比較重大問題，由

23、工程部經(jīng)理提交總經(jīng)理審核批準(zhǔn)；工程師、預(yù)算 員、報建員或文員原則上無單獨發(fā)文權(quán)，工程師、預(yù)算員、報建員或文員收到 的相關(guān)單位文件，必須及時登記、處理并報工程部經(jīng)理；處理不了的，提交工 程部經(jīng)理研究解決；特別重大問題要開會研究討論，同時向總經(jīng)理匯報。三、項目建設(shè)期總體規(guī)劃該項目建設(shè)期限規(guī)劃為 12 個月。第四章 投資估算與資金籌措一、投資估算的依據(jù)和說明（一）投資估算的依據(jù)1、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）。2、建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程（ CECA/GC1）。3、企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法（ 2008 年）。4、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定（ 2010 年）。5、建設(shè)項目環(huán)境影響咨詢收

24、費規(guī)定（ 2008 年）。6、招標(biāo)代理服務(wù)收費管理暫行辦法（ 2009 年）。7、機電產(chǎn)品報價手冊（ 2010 年版）。8、關(guān)于貫徹執(zhí)行全國統(tǒng)一安裝工程預(yù)算定額的若干規(guī)定 （原國家建設(shè) 部建標(biāo)字【 2008】368 號文件）。9、國家發(fā)展和改革委員會、 建設(shè)部關(guān)于發(fā)布 工程勘察設(shè)計收費管理規(guī)定 和關(guān)于工程建設(shè)其他費用項目劃分的暫行規(guī)定。10、安裝工程主要材料價格執(zhí)行 安裝工程主要材料費用指南 （2012 年） 要求，不足部分參照國內(nèi)市場現(xiàn)行價格體系數(shù)據(jù)進(jìn)行計算。（二）項目費用與效益范圍界定 該項目費用界定為工程建設(shè)費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效 益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴(yán)格

25、遵循財務(wù)評價過程中費用與效益計 算范圍相一致性的原則。（三）投資估算有關(guān)問題的說明1、在本報告中，某某有限公司對交通運輸設(shè)施、公用辦公設(shè)施、 職工生活 設(shè)施等未作考慮。2、本工程中未考慮運輸工具及車輛的購置， 項目所需大宗物資的運輸由某 某當(dāng)?shù)厣鐣\輸力量協(xié)作解決。3、該項目場界區(qū)外的供水、 供電、供氣等設(shè)施費用不列入總投資， 由當(dāng)?shù)?政府有關(guān)部門具體實施，并且要求與項目建設(shè)同步進(jìn)行。二、建設(shè)投資估算（一）建設(shè)投資估算范圍根據(jù)投資項目可行性研究指南的規(guī)定，某某有限公司承辦的“鍍鋅電 線套管生產(chǎn)建設(shè)項目”的建設(shè)投資（不含建設(shè)期借款利息）估算范圍包括：工 程建設(shè)費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部

26、分，其中：工程費用包括建筑 工程投資、設(shè)備購置費、安裝工程費、 公用工程費等； 工程建設(shè)其他費用包括： 征地及拆遷補償費、建設(shè)單位管理費、項目勘察設(shè)計費、環(huán)評及安評費、工程 監(jiān)理費、招投標(biāo)代理服務(wù)費、場地準(zhǔn)備及臨時設(shè)施費、新增職工培訓(xùn)費、聯(lián)合 試車運轉(zhuǎn)費等；預(yù)備費科目及費率的取值執(zhí)行國家相關(guān)部門的規(guī)定。（二）建筑工程投資估算該項目建筑工程包括：生產(chǎn)車間、輔助車間、倉儲設(shè)施、辦公室、職工宿 舍、配套工程、圍墻、廠區(qū)道路及綠化等，建筑工程投資根據(jù)設(shè)計規(guī)劃，參照 當(dāng)?shù)仡愃乒こ虇畏皆靸r指標(biāo)估算；筑（構(gòu)）物和場區(qū)附屬工程參照 xxx 建筑 工程概算定額控制指標(biāo)進(jìn)行估算；該項目總建筑面積 93237.2

27、平方米，項目 計容建筑面積 93237.2 平方米，預(yù)計建筑工程投資 10921.0 萬元。（三）設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家 （商）報價和類似工程設(shè)備價格， 同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標(biāo) 規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運雜費進(jìn)行估算；該項目計劃購置和安裝 生產(chǎn)設(shè)備、檢驗設(shè)備、安全及環(huán)境保護(hù)設(shè)備共計 48 臺（套），設(shè)備購置費 14325.3 萬元。（四）安裝工程費估算該項目安裝工程費按主要設(shè)備購置費的 3.0%估算，預(yù)計安裝工程費 429.8 萬元。（五）工程建設(shè)其他費用估算1、土地征用及遷移補償費： 經(jīng)營性建設(shè)項目通過出讓方式購置的土

28、地使用 權(quán)（或劃撥方式取得無限期土地使用權(quán)）而支付的土地出讓金、土地補償費、 安置補償費、 地上附著物和青苗補償費、 余物遷建補償費、 土地登記管理費等， 或在建設(shè)過程中發(fā)生的土地復(fù)墾費用和土地?fù)p失補償費用等。2、建設(shè)單位管理費： 是指某某有限公司建設(shè)項目從籌建之日起至辦理竣工 財務(wù)決算之日止發(fā)生的管理性開支；管理費包括建設(shè)單位開辦費、建設(shè)單位經(jīng) 費等，根據(jù)財建【 2002】394號和財建【 2003】724號文件的有關(guān)規(guī)定并結(jié)合當(dāng) 地實際情況調(diào)整。3、項目建設(shè)前期工作費包括編制可行性研究報告等與項目啟動有關(guān)的前期 費用，按計價格【 1999】1283 號文建設(shè)項目建設(shè)前期準(zhǔn)備工作咨詢收費暫行

29、 規(guī)定計取。4、工程勘察設(shè)計費、施工圖預(yù)算編制費、竣工圖編制費： 是指建設(shè)單位為 進(jìn)行項目建設(shè)發(fā)生的勘察、設(shè)計及前期工作咨詢費和勘察設(shè)計費，根據(jù)工程 勘察設(shè)計文件收費管理規(guī)定（國家計委、建設(shè)部計價格【 2002】10 號）文件 要求和 xxx 市場情況確定。5、環(huán)境影響咨詢費：是指按照中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法、 中華人 民共和國環(huán)境影響評價法對建設(shè)項目環(huán)境影響進(jìn)行全面評價所需費用；根據(jù) 國家計委、國家環(huán)?？偩钟媰r格【 2002】125 號文件規(guī)定，參考某某實際收費 情況計取。6、招投標(biāo)代理服務(wù)費： 是指招標(biāo)代理機構(gòu)接受招標(biāo)人委托， 從事招標(biāo)業(yè)務(wù) 所需費用；根據(jù)國家計委計價格【 2002】198

30、0 號文件規(guī)定計取。7、工程建設(shè)監(jiān)理費：是指委托工程監(jiān)理單位對工程實施監(jiān)理工作所需費用， 包括工程建設(shè)監(jiān)理費、建設(shè)工程質(zhì)量監(jiān)督費、建筑施工安全監(jiān)督管理費等，參 照國家發(fā)改委發(fā)改價格【 2007】670 號文的規(guī)定，參考某某實際收費情況計列。8、工程保險費： 是指某某有限公司在建設(shè)期間向保險公司投保的費用， 根 據(jù) xxx 有關(guān)規(guī)定，參考某某實際情況計列。9、城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費：是指根據(jù)計價格【 2001】585 號文件要求，將各 類專項配套費統(tǒng)一歸并后的城市行政事業(yè)性收費，包括市政配套費、公建配套 費和中學(xué)增建費等。10、預(yù)備費包括基本預(yù)備費、 漲價預(yù)備費； 按計投資【1999】1340號文國

31、 家計委關(guān)于加強對基本建設(shè)大中型項目概算中“漲價預(yù)備費”管理有關(guān)問題的 通知，漲價預(yù)備費費率取零。11、其他與項目建設(shè)相關(guān)的規(guī)費費率按國家規(guī)定的現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)要求執(zhí)行。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，該項目建設(shè)投資中的工程建設(shè)其他費用 1637.5 萬元。（六）預(yù)備費估算 項目預(yù)備費包括基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費；根據(jù)原國家計委頒發(fā)的計投資 【1999】1340 號文件的規(guī)定，漲價預(yù)備費投資價格指數(shù)按零計算?；绢A(yù)備費二（工程建設(shè)費用+工程建設(shè)其他費用）X基本預(yù)備費費率，基本預(yù)備費費率的取值應(yīng)執(zhí)行國家有關(guān)部門的規(guī)定；該項目基本預(yù)備費按工程費 用與其他費用之和的 3.0%計取；根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算， 該項目預(yù)備費 409.

32、7 萬元。（七）建設(shè)投資建設(shè)投資估算采用概算法， 根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，該項目建設(shè)投資 27723.3 萬 元，其中：建筑工程投資 10921.0 萬元，設(shè)備購置費 14325.3 萬元，安裝工程 費 429.8 萬元，工程建設(shè)其他費用 1637.5 萬元（其中：土地使用權(quán)費 1050.0 萬 元，占項目總投資的 2.8%），預(yù)備費 409.7 萬元。三、建設(shè)期借款及建設(shè)期借款利息估算該項目建設(shè)期 12 個月，建設(shè)期借款 11089.3 萬元，占項目總投資的 30.0%； 假定借款在項目建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并分批投入使用，根據(jù)中國人民銀行最新存借款 利率，按中長期借款名義年利率進(jìn)行測算，建設(shè)期借款利息 5

33、45.6 萬元。四、固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)投資由建設(shè)投資和建設(shè)期借款利息組成， 該項目的固定資產(chǎn)投資：27723.3 +545.6 =28268.9 （萬元）。五、流動資金投資估算 該項目所需流動資金主要是用于采購原材料和燃料動力等，為確保生產(chǎn)的 正常進(jìn)行，另外需購進(jìn)輔助材料；根據(jù)項目運營特點，該項目流動資金估算參 照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)， 采用分項詳細(xì)估算法進(jìn)行估算， 根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，該項目達(dá)綱年占用流動資金 8732.8 萬元。六、項目總投資及其構(gòu)成分析1、按照投資項目可行性研究指南 的要求， 該項目總投資包括固定資產(chǎn) 投資和流動資金兩部分，根據(jù)估算，項目總投資（ T

34、I ）37001.7 萬元，其中： 固定資產(chǎn)投資 28268.9 萬元，占項目總投資的 76.4%；流動資金 8732.8 萬元， 占項目總投資的 23.6%。2、在固定資產(chǎn)投資中，建設(shè)投資 27723.3 萬元，占項目總投資的 74.9%； 建設(shè)期借款利息 545.6 萬元，占項目總投資的 1.5%。3、該項目建設(shè)投資包括：建筑工程投資 10921.0 萬元，占項目總投資的 29.5%；設(shè)備購置費 14325.3 萬元，占項目總投資的 38.7%；安裝工程費 429.8 萬 元，占項目總投資的 1.2%；工程建設(shè)其他費用 1637.5 萬元，占項目總投資的 4.4%，其中：土地使用權(quán)費 10

35、50.0 萬元，占項目總投資的 2.8%；預(yù)備費 409.7 萬元，占項目總投資的 1.1%。4、總投資及其構(gòu)成：總投資 =建設(shè)投資 +建設(shè)期借款利息 +流動資金。 項目總投資（ TI）=27723.3 +545.6 +8732.8 =37001.7 （萬元）。七、投資計劃與資金籌措該項目固定資產(chǎn)投資 28268.9 萬元，達(dá)綱年占用流動資金 8732.8 萬元，項 目總投資（ TI） 37001.7 萬元，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，某某有限公司計劃自籌資 金 25912.4 萬元，占項目總投資的 70.0%；該項目全部借款總額 11089.3 萬元， 占項目總投資的 30.0%；其他資金 0.0 萬

36、元，占項目總投資的 0.0%。（一）項目資本金該項目資本金 25912.4 萬元，其中：用于建設(shè)投資 16634.0 萬元，用于建 設(shè)期借款利息 545.6 萬元，用于流動資金 8732.8 萬元；占項目總投資的 70.0%， 滿足國務(wù)院關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項目資本金比例的通知（國發(fā)【2009】27 號）規(guī)定要求。（二）債務(wù)資金1、建設(shè)期借款該項目建設(shè)期擬申請建設(shè)期借款 11089.3 萬元，占項目總投資的 30.0%。2、流動資金借款該項目正常運營期，擬申請銀行流動資金借款 0.0 萬元，占項目總投資的 0.0%。（三）其他資金該項目其他資金 0.0 萬元，占項目總投資的 0.0%。八、建設(shè)

37、資金運用計劃1、該項目固定資產(chǎn)投資 28268.9 萬元，計劃在建設(shè)期內(nèi)一次性投入。2、該項目達(dá)綱年流動資金 8732.8 萬元，根據(jù)項目建成運營后各年生產(chǎn)經(jīng) 營負(fù)荷的安排逐年按照比例投入。九、項目融資方式1、以某某有限公司計劃自籌資金、 項目合作方投資和部分借貸資金啟動項 目建設(shè)。2、通過分期分批的建設(shè)， 實現(xiàn)資金回流， 以滾動發(fā)展資金作為再投資的重 要資金來源。3、以銀行借款、產(chǎn)業(yè)信托、金融租賃等多形式相結(jié)合的方式進(jìn)行融資。 十、項目融資計劃（一）建設(shè)單位計劃自籌資金該項目由某某有限公司計劃自籌資金 25912.4 萬元，占項目總投資的 70.0%，主要用于支付該項目的建筑工程投資、設(shè)備購

38、置及安裝工程費、工程建設(shè)其他費用及預(yù)備費、流動資金等項目建設(shè)投資。（二）申請銀行借款1、該項目建設(shè)期計劃向銀行申請借款11089.3 萬元，占項目總投資的30.0%；建設(shè)期借款期限為 10 年，主要用于建設(shè)廠房和購置部分生產(chǎn)設(shè)施以及 支付土地使用權(quán)費等。2、該項目經(jīng)營期申請流動資金借款 0.0 萬元，主要用于支付采購原輔材料 費用、燃料動力費、職工工資等，占項目總投資的 0.0%。3、根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算， 該項目全部借款總額 11089.3 萬元，占項目總投資 的 30.0%。十一、資金來源及風(fēng)險分析（一）資金來源可靠性分析根據(jù)考察，某某有限公司計劃自籌資金來源可靠，出資方式中企業(yè)資產(chǎn)運 營業(yè)績

39、良好，投入資金數(shù)額和時序與項目建設(shè)進(jìn)度及投資使用計劃相匹配，能 夠滿足該項目建設(shè)資金投入的需要。（二）融資風(fēng)險分析1、資金供應(yīng)風(fēng)險：項目計劃自籌資金均為自有資產(chǎn)，無資金供應(yīng)風(fēng)險。2、利率風(fēng)險： 該項目計劃自籌資金不計付資金利息 （包括浮動利率利息）3、匯率風(fēng)險：該項目不使用外資， 而且不進(jìn)口國外設(shè)備和原材料，無國際 金融市場交易結(jié)算風(fēng)險和人民幣對各種外幣幣值風(fēng)險以及各種外幣之間比價變 動的風(fēng)險。十二、項目建設(shè)期借款償還計劃（一）項目建設(shè)期借款數(shù)額及償還期限該項目建設(shè)期計劃申請銀行分期借款 11089.3 萬元，建設(shè)期借款額占項目 總投資的 30.0%，建設(shè)期借款利息 545.6 萬元，借款償還

40、期限確定為 10 年。（二）借款本金及利息償付1、建設(shè)期借款本金計劃在項目經(jīng)營期內(nèi)按照“等額還本， 按時付息”的原 則進(jìn)行償還，建設(shè)期借款利息（ 545.6 萬元）計入固定資產(chǎn)投資，由資本金償 付建設(shè)期借款利息。2、無論是在項目建設(shè)過程中還是在項目的正常經(jīng)營期內(nèi)， 某某有限公司均 按銀行規(guī)定的借款利率每月定時支付（償還）借款利息。3、建設(shè)投資借款在項目正常經(jīng)營期所發(fā)生的利息支出， 計入項目運營期經(jīng) 營總成本費用，列為經(jīng)營期綜合成本的財務(wù)費用。（三）債務(wù)資金償還計劃 按照“等額還本，利息照付”模式償還建設(shè)投資借款計算，項目建設(shè)投資 借款償還期計劃為 10 年（不含建設(shè)期），借款償還資金來源主要是

41、項目經(jīng)營 期稅后利潤及固定資產(chǎn)折舊及攤銷費兩部分，在預(yù)設(shè)的 10 年還款期內(nèi)，項目 投產(chǎn)后達(dá)綱年利息備付率（ICR）最低為19.9，大于3.0,以后逐年提高；達(dá) 綱年償債備付率（DSCR）最低為8.0，大于1.5，以后逐年提高，因此，該項 目具有較強的借貸資金償還能力。（四）借款償還（還本）計劃該項目建設(shè)期借款 11089.3 萬元，占項目總投資的 30.0%；計劃從項目投 產(chǎn)年開始償還借款本金， 到第 10 年全部付清借款， 即：經(jīng)營期第 10 年底全部 付清 11089.3 萬元建設(shè)期借款。償還借款資金來源第五章 經(jīng)濟評價一、基本假設(shè)及基礎(chǔ)參數(shù)選取1、所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)，

42、項目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹 因素，只考慮鍍鋅電線套管相對價格變化，同時，假設(shè)當(dāng)年鍍鋅電線套管產(chǎn)量 等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。2、根據(jù)方法與參數(shù)以及國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和資金時間價值等因素確定：繳納企業(yè)所得稅后財務(wù)基準(zhǔn)收益率按ic=12.0%計算。3、 根據(jù)方法與參數(shù)確定項目資產(chǎn)負(fù)債率（LOAR ）合理區(qū)間為40.0%-60.0%;利息備付率（ICR）的最低可接受值為3.0,償債備付率（DSCR） 的最低可接受值為 1.5。4、項目計算期的確定,該項目計劃建設(shè)期 12 個月,根據(jù)主要設(shè)備的使用 壽命和鍍鋅電線套管的技術(shù)壽命期, 該項目經(jīng)濟壽命期按 15年計算,項目自投 入經(jīng)營至達(dá)綱年段系投產(chǎn)期,經(jīng)營能力為

43、設(shè)計能力的 30.0%90.0%;項目達(dá)綱 期即是項目正常經(jīng)營期,經(jīng)營能力達(dá)到設(shè)計能力的 100.0%。5、該項目應(yīng)繳納稅金及附加包括： 增值稅、城市建設(shè)維護(hù)稅和教育費附加, 其納稅稅率按國家現(xiàn)行納稅規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。6、根據(jù)中華人民共和國企業(yè)所得稅法 ,該項目企業(yè)所得稅稅率為 25.0%, 法定盈余公積金按凈利潤（NP）的10.0%計取。二、營業(yè)收入估算該項目達(dá)綱年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入 58218.9 萬元。三、達(dá)綱年增值稅根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例（國務(wù)院令第 538 號）的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知（財政部、稅務(wù)總局財稅【 2008】170 號），該項目原輔材料

44、和燃料動力的進(jìn)項稅，除自來水的進(jìn)項稅 率為 13.0%以外其他均為 17.0%，項目產(chǎn)成品銷項稅率為 17.0%；根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù) 測算，該項目達(dá)綱年應(yīng)繳納增值稅計算如下：達(dá)綱年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額 -進(jìn)項稅額 =2933.7 萬元。四、綜合總成本估算 1、燃料及動力費：該項目燃料及動力費參照類似項目并結(jié)合實際情況估算， 該項目達(dá)綱年外購電力的增值稅稅率為 17.0%，外購水的增值稅稅率為 13.0%。2、原輔材料費： 該項目原輔材料費， 按達(dá)綱年產(chǎn)品單位消耗定額和市場采 購單價為基數(shù)時行測算。3、工資及福利費： 該項目勞動定員為 502 人，福利費按工資總額的 14.0% 提取。4、修理費用：修

45、理費按照固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期借款利息） 的 0.5%計取。5、折舊費： 固定資產(chǎn)按平均年限法計提折舊攤?cè)氤杀荆?按固定資產(chǎn)的不同 類別分別計算，固定資產(chǎn)的凈殘值率按 5.0%計算，其中：房屋、建筑物折舊年 限按照 20 年、固定資產(chǎn)殘值按照 10.0%計算；機器設(shè)備折舊年限按照 15 年、 固定資產(chǎn)殘值按照 5.0%計算；安裝工程費按 15 年折舊。6、攤銷費：無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)按照平均年限法計算攤銷費，不計殘值， 其中無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷年限如下：該項目無形資產(chǎn)為土地使用權(quán)費，按 10 年平均攤?cè)氤杀举M用；遞延資產(chǎn)按 8年平均攤銷計入總成本費用中；屬于固 定資產(chǎn)的其他費用折舊年限

46、按照 10 年計算，不計固定資產(chǎn)殘值。7、利息支出： 主要包括建設(shè)投資在經(jīng)營期間發(fā)生的長期借款利息、 流動資 金短期借款利息和其他短期借款利息。8、工程建設(shè)其他費用：其它費用主要包括其他制造費用、其他管理費用、 其他營業(yè)費用；其中其他制造費用按照固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期借款 利息）的 3.0%計取，其他管理費用按照工資及福利費總額的 0.1 倍計取，其他 營業(yè)費用按照營業(yè)收入的 3.0%計取。9、綜合總成本估算：該項目年總成本（TC）的估算是以產(chǎn)品的綜合總成 本為基點進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時，按達(dá)綱年經(jīng) 營能力計算， 該項目總成本費用 45795.6 萬元，其中：

47、可變成本 38028.7 萬元， 固定成本 7766.9 萬元，經(jīng)營成本 43528.6 萬元。五、營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加反映某某有限公司經(jīng)營主要業(yè)務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的營業(yè)稅、 消費稅、 城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅和教育費附加等；城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費附加屬于 附加稅，根據(jù)中華人民共和國城市建設(shè)維護(hù)稅暫行條例和征收教育費附 加的暫行規(guī)定，該項目城市建設(shè)維護(hù)稅和教育費附加是按企業(yè)當(dāng)期實際繳納 的增值稅、消費稅和營業(yè)稅三稅相加的稅額為計征依據(jù)，執(zhí)行國家現(xiàn)行的一定 納稅稅率規(guī)定計算；根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，該項目達(dá)綱年應(yīng)納營業(yè)稅金及附加284.3 萬元。六、利潤總額及所得稅 根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，該項目達(dá)綱年

48、利潤總額：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本 -銷售稅金及附加 +補貼收入 =12139.0 （萬元）。根據(jù)第十屆全國人民代表大會第五次會議通過的中華人民共和國企業(yè)所 得稅法，項目所得稅稅率按 25.0%計征，根據(jù)規(guī)定該項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅， 達(dá)綱年應(yīng)納所得稅為：企業(yè)所得稅二應(yīng)納稅所得額X稅率=12139.0 X 25.0%=3034.8 （萬元）。七、年利潤及利潤分配該項目達(dá)綱年可實現(xiàn)利潤總額 12139.0 萬元，繳納企業(yè)所得稅 3034.8 萬 元，其正常經(jīng)營年份凈利潤： 凈利潤 =利潤總額 -所得稅 =12139.0 -3034.8 =9104.2 （萬元）。所得稅后利潤提取 10.0%的

49、法定盈余公積金， 其余部分為企業(yè)可分配利潤； 根據(jù)利潤與利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標(biāo)。1 、達(dá)綱年投資利潤率 =32.8%。2、達(dá)綱年投資利稅率 =41.5%。3、達(dá)綱年資本金凈利潤率（ ROE）=46.8%。4、達(dá)綱年投資回報率 =24.6%。 以上指標(biāo)表明，該項目的投資利潤率、投資利稅率均高于同行業(yè)的平均水平，說明該項目的經(jīng)濟效益較好，隨著經(jīng)濟效益的產(chǎn)生和盈余資金的增加，企 業(yè)的清償能力將會逐年增強。根據(jù)經(jīng)濟測算，該項目投產(chǎn)后，達(dá)綱年實現(xiàn)營業(yè)收入 58218.9 萬元，總成 本費用 45795.6 萬元，營業(yè)稅金及附加 284.3 萬元，利潤總額 12139.0 萬元， 所得稅 303

50、4.8 萬元，年凈利潤 9104.2 萬元。八、項目盈利能力分析根據(jù)項目資金成本并考慮到一定風(fēng)險系數(shù)，確定折現(xiàn)率為ic= 1 2 . 0%，同時也作為對項目內(nèi)部收益率指標(biāo)的判據(jù)（基準(zhǔn)收益率）；本報告編制了項目投資現(xiàn)金流量表，假定全部投資均為某某有限公司計劃自籌資金（資本金EC）進(jìn)行現(xiàn)金流量分析，根據(jù)該表可計算出以下經(jīng)濟評價指標(biāo)。（一）財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR ） 按照方法與參數(shù)的規(guī)定，項目財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR ）系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，其表達(dá)式為： 財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） =28.6%該項目全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） 28.6%，高于

51、行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率（ic=12.0%），表明該項目對所占用資金的回收能力要大于鍍鋅電線套管行 業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）按照方法與參數(shù)的規(guī)定，所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV）系指項目按 設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準(zhǔn)收益率ic=12.0%），計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金 流量的現(xiàn)值之和，其表達(dá)式為：財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV） =22210.5 （萬元）。 以上計算結(jié)果表明，投資項目的盈利能力高于行業(yè)基準(zhǔn)水平，項目投資所得稅后的全部財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）28.6%,財務(wù)凈現(xiàn)值（ic=12.0%）為22210.5 萬元；財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）均大于行業(yè)基準(zhǔn)收

52、益率和銀行借款利率，說明 該項目具有較強的盈利能力,在財務(wù)上是可以接受的。（三）全部投資回收期（ Pt） 全部投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間,是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期 =（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn) 正值年份數(shù)） -1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值 /當(dāng)年凈現(xiàn)金流量 ,投資回收期計算公式如下：全部投資回收期（ Pt）=4.9 年（含建設(shè)期 12 個月）。該項目全部投資回收期為 4.9 年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項目 投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利 能力較強，故投資風(fēng)險性相對較小。（四）總投資收益率（ ROI）

53、按照方法與參數(shù)規(guī)定，總投資收益率（ROI）表示總投資的盈利水平，系指項目達(dá)到設(shè)計能力后達(dá)綱年的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年平均息稅前利潤（EBIT）與項目總投資的比率，其計算公式如下：總投資收益率（ ROI） =34.2%。（五）資本金凈利潤率（ ROE）按照方法與參數(shù)規(guī)定，資本金凈利潤率（ROE）表示項目資本金的盈 利水平，系指項目達(dá)到設(shè)計能力后達(dá)綱年凈利潤或運營期內(nèi)年凈利潤（ NP）與 項目資本金（EC）的比率，其計算公式如下：資本金凈利潤率（ ROE） =46.8%。九、財務(wù)生存能力分析 根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表可以看出，項目計算期內(nèi)各年經(jīng)營活動所產(chǎn)生的 現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出， 從經(jīng)營活動、 投資活動和籌資活動全部現(xiàn)金流量來看， 計算期內(nèi)各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資， 說明該項目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運營活動，而且，累計盈余資金 逐年增加， 項目的現(xiàn)金流量狀況較好； 因此，該項目具備較強的財務(wù)盈力能力。十、不確定性分析當(dāng)項目生產(chǎn)的全部產(chǎn)品營業(yè)收入等于全部費用支出時，說明企業(yè)達(dá)到了盈 虧平衡狀態(tài)，此時的生產(chǎn)能力利用率或產(chǎn)量稱為盈虧平衡點；盈虧平衡點的高