中小企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略探索

1、中小企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略探索 摘要：財(cái)務(wù)戰(zhàn)略對(duì)于企業(yè)的發(fā)展是極為重要的，其不僅是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的組成部分，也是企業(yè)籌集資金、投資各項(xiàng)投資項(xiàng)目或者做好收益分配的重要來(lái)源，其對(duì)中小企業(yè)未來(lái)一段時(shí)間的財(cái)務(wù)管理工作的發(fā)展方向、發(fā)展目標(biāo)，以及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)等做出了很好的解釋。因此中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略應(yīng)該要立足于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，確立明確的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，以規(guī)劃和統(tǒng)籌企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)。在該篇文章中，為了更好的了解我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略問(wèn)題，本文對(duì)其財(cái)務(wù)戰(zhàn)略現(xiàn)狀進(jìn)行了相應(yīng)的分析，并且提出了相應(yīng)的優(yōu)化措施。 關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；對(duì)策建議 近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，以及國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的大力支持，中小企業(yè)的數(shù)量也在逐漸增加，與此

2、同時(shí)，中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力也在逐漸增加，面對(duì)風(fēng)云變幻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和現(xiàn)實(shí)情況，企業(yè)需要站在戰(zhàn)略的高度對(duì)所處環(huán)境、經(jīng)營(yíng)狀況作出準(zhǔn)確而迅速的判斷。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略對(duì)于企業(yè)的發(fā)展是極為重要的，其不僅是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的組成部分，也是企業(yè)籌集資金、投資各項(xiàng)投資項(xiàng)目或者做好收益分配的重要來(lái)源，其對(duì)中小企業(yè)未來(lái)一段時(shí)間的財(cái)務(wù)管理工作的發(fā)展方向、發(fā)展目標(biāo)，以及實(shí)現(xiàn)目標(biāo)等做出了很好的解釋，還可以從另一個(gè)角度有效的盤活中小企業(yè)的資金，降低中小企業(yè)的資本成本，改善中小企業(yè)的投融資環(huán)境，幫助中小企業(yè)突破行業(yè)瓶頸走出困境，提升中小企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。 一、中小公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)制定的影響因素 （一）經(jīng)濟(jì)環(huán)境。經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)中小板上市公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)

3、略的制定，也會(huì)有一定的影響。第一，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率會(huì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率較大，那么企業(yè)將會(huì)做出寬松的財(cái)務(wù)預(yù)算，相反，則會(huì)做出收縮的財(cái)務(wù)預(yù)算。第二，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也會(huì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定，如果企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)做出了相應(yīng)的改變，那么相應(yīng)的財(cái)務(wù)人員也會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略做出相應(yīng)的改動(dòng)，進(jìn)而適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。第三，國(guó)民收入、物價(jià)變化也會(huì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定，國(guó)民收入增長(zhǎng)的同時(shí)，物價(jià)水平也會(huì)相應(yīng)的提升，繼而會(huì)產(chǎn)生通貨膨脹的現(xiàn)象，企業(yè)在制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的過(guò)程中，需要物價(jià)升高、通貨膨脹等因素考慮在內(nèi)，以此適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展。（二）財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，主要指借貸資金與權(quán)益資金的結(jié)構(gòu)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的重要內(nèi)容，也是企

4、業(yè)短期債務(wù)、長(zhǎng)期債務(wù)、股東權(quán)益的比例構(gòu)成。通常情況下，中小板的企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，其真實(shí)的發(fā)展實(shí)力相對(duì)較弱，企業(yè)的信譽(yù)也較低，在此情況下，金融機(jī)構(gòu)在給予企業(yè)足夠資金支持的同時(shí)，會(huì)設(shè)置過(guò)多的門檻，以至于影響企業(yè)的融資效果；再加上企業(yè)的產(chǎn)權(quán)不夠明確，當(dāng)市場(chǎng)發(fā)展不穩(wěn)定性的變化時(shí)，企業(yè)的資金負(fù)債率會(huì)大大的提升，進(jìn)而不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。所以，中小板的上市公司的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略要綜合考慮多方面的因素，將其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)考慮在內(nèi)，以便提升其經(jīng)營(yíng)效果。 二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施方案優(yōu)化策略 （一）優(yōu)化體系資本結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步擴(kuò)大負(fù)債資本比例。從中小企業(yè)資本結(jié)構(gòu)來(lái)看，現(xiàn)階段中小企業(yè)資本組成中所有者資本所占比例過(guò)大，這是導(dǎo)致該企

5、業(yè)長(zhǎng)期償債能力過(guò)高的直接原因。企業(yè)在接下來(lái)要進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大負(fù)債資本的比例，主要增加非流動(dòng)負(fù)債資本，同時(shí)減少資本中固定資產(chǎn)的比例，引進(jìn)的負(fù)債資本主要用于長(zhǎng)期投資。另外，流動(dòng)資本中負(fù)債資本比例已經(jīng)比較大，不宜繼續(xù)增大。（二）減少流動(dòng)負(fù)債，提高現(xiàn)金流量。從目前形勢(shì)來(lái)看，中小企業(yè)短期償債能力比較低，如果企業(yè)今年流動(dòng)負(fù)債過(guò)高，因此要減輕流動(dòng)負(fù)債的比例，可以通過(guò)減少預(yù)付賬款以及其他在短期內(nèi)可以付清的賬款，并在短期投資或是短期工程中多投入自有資本，以此來(lái)提高短期償債能力。從中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表中可以明確的發(fā)現(xiàn)，如果企業(yè)現(xiàn)金凈流量偏低，這也是制約企業(yè)短期償債能力的關(guān)鍵因素，只有讓現(xiàn)金盡可能多的流動(dòng)起來(lái)

6、，現(xiàn)金凈流量才能增多，企業(yè)利用現(xiàn)金凈流量?jī)斶€債務(wù)的能力才能有所保障，同時(shí)能夠減輕其他流動(dòng)資本的償債壓力，使其更多的用于企業(yè)下一步投資與開發(fā)。（三）優(yōu)化財(cái)務(wù)隊(duì)伍。中小企業(yè)人才發(fā)展策略需要通過(guò)優(yōu)化財(cái)務(wù)隊(duì)伍來(lái)實(shí)施。中小企業(yè)針對(duì)員工的勝任能力需要重點(diǎn)關(guān)注，員工激勵(lì)與晉升制度缺失會(huì)造成員工的績(jī)效不能得到體現(xiàn)，因此在公司中員工激勵(lì)與晉升機(jī)制不夠完善會(huì)直接影響員工的工作積極性。為了加深員工責(zé)任感與工作效率需要將中小企業(yè)的效益與每一個(gè)員工的績(jī)效相連，中小企業(yè)基于員工能力素質(zhì)構(gòu)建崗位勝任力模型，對(duì)于積極地選擇員工的發(fā)展通道有著重要的意義。為了促進(jìn)公司與員工共同發(fā)展需要提升員工工作使命感，基于此建立的員工激勵(lì)與晉

7、升機(jī)制是完善與發(fā)展公司員工勝任能力的基礎(chǔ)。（四）加快企業(yè)庫(kù)存及應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率。中小企業(yè)提升經(jīng)營(yíng)管理水平能夠有效地轉(zhuǎn)移應(yīng)收賬款信用風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)收賬款有條件地轉(zhuǎn)讓出去保證企業(yè)賬面。一些有高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目可以通過(guò)貨款抵押品或者固定資產(chǎn)抵押的方式轉(zhuǎn)嫁給金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)包括銀行可以通過(guò)抵押給這些企業(yè)進(jìn)行貸款，在企業(yè)完成客戶付款之后解決應(yīng)收賬款占用資金的問(wèn)題，同時(shí)企業(yè)可以靈活處理金融機(jī)構(gòu)還掉貨款。在客戶出現(xiàn)資金問(wèn)題時(shí)企業(yè)從客戶手中購(gòu)回自己需要的資產(chǎn)補(bǔ)償應(yīng)收賬款實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款方向上的轉(zhuǎn)移以資抵債。在一定程度上企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)和經(jīng)營(yíng)危機(jī)可以通過(guò)這種方式得到緩解但是這種方式也不是萬(wàn)能的。當(dāng)應(yīng)收賬款的債券追索權(quán)轉(zhuǎn)加之后后

8、期操作中會(huì)存在大量的問(wèn)題。這種局限性需合理區(qū)分應(yīng)收賬款的類別并提前預(yù)估成本費(fèi)用的增加，應(yīng)收賬款很難收回必須采取有效的措施加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，從而提升應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率。 與大企業(yè)相比，盡管中小企業(yè)更具創(chuàng)新性和靈活性，但在規(guī)模、人才、資金方面存在固有的缺陷，使其進(jìn)一步推動(dòng)創(chuàng)新的時(shí)候會(huì)遇到困難。然而，我國(guó)許多中小型企業(yè)卻往往忽視了戰(zhàn)略的重要性，尤其是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，導(dǎo)致在整個(gè)企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施中，不能提供有效的財(cái)務(wù)支持，長(zhǎng)此以往難以形成長(zhǎng)期的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略對(duì)于企業(yè)的發(fā)展是極為重要的，其不僅是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的組成部分，也是企業(yè)籌集資金、投資各項(xiàng)投資項(xiàng)目或者做好收益分配的重要來(lái)源，研究中小企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略問(wèn)題具有很重要的意義。 參考文獻(xiàn)： 1金永紅,錢雯婷.中國(guó)中小板企業(yè)上市前融資偏好實(shí)證研究J.經(jīng)濟(jì)與管理研究,2011，(05):85-93. 2胡海青,孟凡玲,張瑯.融資約束對(duì)科技型中小企業(yè)R&D投資效率的影響來(lái)自中小板科技型企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)J.科技管理研究,2016,36(10):99-105. 3康俊.中小板上市公司融資結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響研究J.會(huì)計(jì)之友,2016，(16