貴金屬技術(shù)分析課件

1、NCPC980929BJ(GB) 貴金屬技術(shù)分析 弘基集團(tuán) NCPC980929BJ(GB) K線線 K線圖源于日本德川幕府時(shí)代（16031867年），被當(dāng)時(shí)日本米市的商人用來(lái) 記錄米市的行情與價(jià)格波動(dòng)，后因其細(xì)膩獨(dú)到的標(biāo)畫方式而被引入到股市及期 貨市場(chǎng)。 K線組成：最高價(jià)、最低價(jià)、開盤價(jià)、收盤價(jià)。 1、收盤價(jià)高于開盤價(jià)時(shí)，則開盤價(jià)在下收盤價(jià)在上，二者之間的長(zhǎng)方柱用紅 色或空心繪出，稱之為陽(yáng)線；其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)，下影線的最低點(diǎn)為 最低價(jià)。 2、收盤價(jià)低于開盤價(jià)時(shí)，則開盤價(jià)在上收盤價(jià)在下，二者之間的長(zhǎng)方柱用藍(lán) 色或?qū)嵭睦L出，稱之為陰線，其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)，下影線的最低點(diǎn)為 最低價(jià)。

2、 NCPC980929BJ(GB) 3、根據(jù)K線的計(jì)算周期可將其分為5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和1小時(shí)K 線、4小時(shí)K線、日K線,周K線，月K線，年K線。 比如1小時(shí)K線，一根柱就代表一小時(shí)；4小時(shí)K線，一根柱就代表4小時(shí)。 NCPC980929BJ(GB) 技術(shù)分析技術(shù)分析 技術(shù)分析就是經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，是以圖標(biāo)為主要分析手段對(duì)市場(chǎng)行為進(jìn)行研究 ，通過(guò)統(tǒng)計(jì)和概率來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格的走向。在實(shí)際交易的過(guò)程中，技術(shù)分 析比基本面分析具有以下幾大優(yōu)點(diǎn)： 1、具有可操作性 影響市場(chǎng)的任何因素歸根結(jié)締最終要通過(guò)價(jià)格反映在圖標(biāo)走勢(shì)中，所以我 們只需研究圖標(biāo)的走勢(shì)就基本上可以把握住市場(chǎng)的脈搏。 2、

3、具有高度靈活性 技術(shù)分析方法適合于任何的投機(jī)領(lǐng)域，不管是股票交易、期貨交易、外匯 交易或貴金屬交易，只要正確掌握其使用方法，就可以隨心所欲地同時(shí)跟蹤多 個(gè)市場(chǎng)。 3、適用于任何時(shí)間尺度 技術(shù)分析可以靈活運(yùn)用于不同的時(shí)間尺度之下，無(wú)論是中長(zhǎng)期走勢(shì)分析還 是當(dāng)天內(nèi)的價(jià)格變化，技術(shù)分析都可以輕而易舉的給予解決。 4、明確的給出買賣信號(hào) 技術(shù)分析的最大優(yōu)點(diǎn)就是在交易的過(guò)程中能夠通過(guò)技術(shù)分析找到入市點(diǎn)，而基 本分析無(wú)論多么完美，在實(shí)際的交易過(guò)程中也只能讓位于技術(shù)分析。 NCPC980929BJ(GB) 確定性現(xiàn)象確定性現(xiàn)象 在自然界和社會(huì)界中的兩種現(xiàn)象在自然界和社會(huì)界中的兩種現(xiàn)象 天體的自轉(zhuǎn)與公轉(zhuǎn) 能量

4、守恒定律 牛頓定律 隨機(jī)現(xiàn)象隨機(jī)現(xiàn)象 “擲一枚硬幣，到底是正 面朝上，還是反面朝上” 數(shù)學(xué)分析、幾何、 微分方程等 概率論和統(tǒng)計(jì)原理等 NCPC980929BJ(GB) 隨機(jī)現(xiàn)象分析：隨機(jī)現(xiàn)象分析： 概率論公式： P（A） k / n A 所含基本事件數(shù)/ 基本事件總數(shù) 在投擲硬幣試驗(yàn)中，基本事件總數(shù)為2（只有正面和反面）， 正面朝上的概率P（正面）1 / 2 0.5 50% 。同樣， 反面朝上的概率也是50。也就是說(shuō)，隨著投擲次數(shù)的增加， 正反面朝上的概率各趨向于50。 金融交易 是確定性事件還是隨機(jī)事件？ NCPC980929BJ(GB) 7 金融市場(chǎng)在判定方向時(shí)，屬于一種隨機(jī)現(xiàn)象?；臼?/p>

5、件的總數(shù)為3（上升趨勢(shì)、 下降趨勢(shì)和橫向整理），上升趨勢(shì)、下降趨勢(shì)或橫向整理的概率P（上升）P （下降）P（橫向整理）1/3。所以，在交易過(guò)程中，沒(méi)有任何人可以確保 100上升或下跌概率事件的發(fā)生。 NCPC980929BJ(GB) 從理論上我們應(yīng)該如何去交易？從理論上我們應(yīng)該如何去交易？ 如果我們?cè)谀骋粫r(shí)間點(diǎn)將以上三個(gè)因素都同時(shí)考慮在內(nèi)，我們就 無(wú)法參與交易。我們不能在同一時(shí)間點(diǎn)買進(jìn)，同時(shí)又賣出而在市場(chǎng)上 實(shí)現(xiàn)盈利。我們知道一旦鎖單，也就是買入一張合約，同時(shí)又賣出一 張相同品種和月份的合約，盈虧總計(jì)永遠(yuǎn)等于上鎖之前的盈虧總數(shù)， 市場(chǎng)漲跌與你沒(méi)有任何關(guān)系。 NCPC980929BJ(GB) 我

6、們?cè)撊绾蝸?lái)選擇我們的買入或賣出計(jì)劃，使我我們?cè)撊绾蝸?lái)選擇我們的買入或賣出計(jì)劃，使我 們有更大的概率在這個(gè)市場(chǎng)中取勝呢？們有更大的概率在這個(gè)市場(chǎng)中取勝呢？ NCPC980929BJ(GB) 上升趨勢(shì)+盤整趨勢(shì)下降趨勢(shì)+盤整趨勢(shì) 1、上升趨勢(shì)中我們可以執(zhí)行買入計(jì)劃，橫向整理我們同時(shí)可以 執(zhí)行買入或賣出計(jì)劃。（買入）（買入賣出）買入，集合后我 們應(yīng)該執(zhí)行買入計(jì)劃。 2、下降趨勢(shì)中我們可以執(zhí)行賣出計(jì)劃，橫向整理我們同時(shí)可以 執(zhí)行買入或賣出計(jì)劃。（賣出）（買入賣出） 賣出，集合后 我們應(yīng)該執(zhí)行賣出計(jì)劃。 所以，只要有辦法排除上升趨勢(shì)，或排除下降趨勢(shì)，我們就非常 容易地制定買賣計(jì)劃，市場(chǎng)的買賣方向就有了唯

7、一性，要么買入，要 么賣出。 NCPC980929BJ(GB) 趨勢(shì)的定義趨勢(shì)的定義 趨勢(shì)是客觀存在的運(yùn)動(dòng)特性，金融市場(chǎng)是自然界的客觀趨勢(shì)是客觀存在的運(yùn)動(dòng)特性，金融市場(chǎng)是自然界的客觀 存在，那任何金融產(chǎn)品的走勢(shì)，究竟是上漲、下跌還是橫向存在，那任何金融產(chǎn)品的走勢(shì)，究竟是上漲、下跌還是橫向 整理，都有自身的運(yùn)動(dòng)規(guī)律，是不以任何投資者的意志為轉(zhuǎn)整理，都有自身的運(yùn)動(dòng)規(guī)律，是不以任何投資者的意志為轉(zhuǎn) 移，這就是趨勢(shì)。移，這就是趨勢(shì)。 在一個(gè)價(jià)格運(yùn)動(dòng)當(dāng)中，如果其包含的波峰和波谷都相應(yīng)在一個(gè)價(jià)格運(yùn)動(dòng)當(dāng)中，如果其包含的波峰和波谷都相應(yīng) 的高于前一個(gè)波峰和波谷，那么就稱為上漲趨勢(shì)；相反的，的高于前一個(gè)波峰和波

8、谷，那么就稱為上漲趨勢(shì)；相反的， 如果其包含的波峰和波谷都低于前一個(gè)波峰和波谷，那么就如果其包含的波峰和波谷都低于前一個(gè)波峰和波谷，那么就 稱為下跌趨勢(shì)；如果后面的波峰與波谷都基本與前面的波峰稱為下跌趨勢(shì)；如果后面的波峰與波谷都基本與前面的波峰 和波谷持平的話，那么成為振蕩趨勢(shì)，或者橫盤趨勢(shì)，或者和波谷持平的話，那么成為振蕩趨勢(shì)，或者橫盤趨勢(shì)，或者 無(wú)趨勢(shì)。無(wú)趨勢(shì)。 NCPC980929BJ(GB) 上升、下降和盤整趨勢(shì)描述上升、下降和盤整趨勢(shì)描述 波峰不斷創(chuàng)新高； 波谷不斷被抬升。 （上升趨勢(shì)） 波谷不斷創(chuàng)新低； 波峰不斷被降低。 （下降趨勢(shì)） 波峰不再創(chuàng)新高； 波底不再創(chuàng)新低； （窄幅盤整

9、） 波峰繼續(xù)創(chuàng)新高； 波底也創(chuàng)了新低； （寬幅盤整） NCPC980929BJ(GB) 關(guān)于上升趨勢(shì)的判斷關(guān)于上升趨勢(shì)的判斷 上升趨勢(shì) NCPC980929BJ(GB) 關(guān)于下降趨勢(shì)的判斷關(guān)于下降趨勢(shì)的判斷 下降趨勢(shì) NCPC980929BJ(GB) 關(guān)于盤整趨勢(shì)的判斷關(guān)于盤整趨勢(shì)的判斷 沒(méi)有趨勢(shì)、盤整趨勢(shì) NCPC980929BJ(GB) 我們又該選擇什么樣的技術(shù)分析方法，即適合大眾投資我們又該選擇什么樣的技術(shù)分析方法，即適合大眾投資 者，又能夠從市場(chǎng)中輕松獲取利潤(rùn)呢？者，又能夠從市場(chǎng)中輕松獲取利潤(rùn)呢？ NCPC980929BJ(GB) 趨勢(shì)線趨勢(shì)線 趨勢(shì)線是分析趨勢(shì)最有效的工具之一，正確地

10、繪出上升趨勢(shì)線和下降趨勢(shì)線， 是決定你是順勢(shì)交易還是逆勢(shì)交易最關(guān)鍵的因素。 NCPC980929BJ(GB) 18 趨勢(shì)線的畫法趨勢(shì)線的畫法 1.對(duì)于上漲趨勢(shì)線：連接某一時(shí)間段最低點(diǎn)（或相對(duì)低點(diǎn)）對(duì)于上漲趨勢(shì)線：連接某一時(shí)間段最低點(diǎn)（或相對(duì)低點(diǎn)） ，與最高點(diǎn)之前的某一低點(diǎn)的直線，中間不能穿越任何價(jià)位，與最高點(diǎn)之前的某一低點(diǎn)的直線，中間不能穿越任何價(jià)位 ； 2.對(duì)于下降趨勢(shì)線：連接某一時(shí)間段最高點(diǎn)（或相對(duì)高點(diǎn)）對(duì)于下降趨勢(shì)線：連接某一時(shí)間段最高點(diǎn)（或相對(duì)高點(diǎn)） ，與最低點(diǎn)之前的某一高點(diǎn)的直線，中間不能穿越任何價(jià)位，與最低點(diǎn)之前的某一高點(diǎn)的直線，中間不能穿越任何價(jià)位 ； 3.于橫盤趨勢(shì)，我們可以將

11、頂點(diǎn)和底點(diǎn)分別以直線連接，形于橫盤趨勢(shì)，我們可以將頂點(diǎn)和底點(diǎn)分別以直線連接，形 成振蕩區(qū)間。成振蕩區(qū)間。 那么當(dāng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)突破了相應(yīng)的趨勢(shì)線后，我們就可以認(rèn)為，那么當(dāng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)突破了相應(yīng)的趨勢(shì)線后，我們就可以認(rèn)為， 趨勢(shì)可能正在反轉(zhuǎn)。趨勢(shì)可能正在反轉(zhuǎn)。 NCPC980929BJ(GB) 上升過(guò)程中的趨勢(shì)線上升過(guò)程中的趨勢(shì)線 連接一波上升趨勢(shì)的低點(diǎn)與次低點(diǎn)連接一波上升趨勢(shì)的低點(diǎn)與次低點(diǎn) 1 2 3 4 5 6 NCPC980929BJ(GB) 案例：案例： 上升趨勢(shì)線 NCPC980929BJ(GB) 下降過(guò)程中的趨勢(shì)線下降過(guò)程中的趨勢(shì)線 連接一波下降趨勢(shì)的高點(diǎn)與次高點(diǎn)連接一波下降趨勢(shì)的高點(diǎn)與次高點(diǎn)

12、 1 2 3 4 5 6 NCPC980929BJ(GB) 案例：案例： 下降趨勢(shì)線 NCPC980929BJ(GB) 盤整盤整 NCPC980929BJ(GB) 案例：案例： NCPC980929BJ(GB) 如何確定趨勢(shì)線的重要程度：如何確定趨勢(shì)線的重要程度： 答案它被觸及的時(shí)間越長(zhǎng)時(shí)間越長(zhǎng)，所經(jīng)過(guò)的試探次數(shù)越多試探次數(shù)越多， 則越重要 NCPC980929BJ(GB) 如何對(duì)待趨勢(shì)線的細(xì)小穿越：如何對(duì)待趨勢(shì)線的細(xì)小穿越： NCPC980929BJ(GB) 趨勢(shì)線的修正：趨勢(shì)線的修正： NCPC980929BJ(GB) o 趨勢(shì)交易中，順勢(shì)而為最重要。 趨勢(shì)比指標(biāo)重要 趨勢(shì)上升 盡量做多

13、趨勢(shì)下跌 盡量放空 沒(méi)有趨勢(shì) 休息 o 進(jìn)場(chǎng)策略：“買回吐，空反彈” 跟 “突破買賣” o“買回吐，空反彈” 的成功率比“突破交易”一般要 高。 趨勢(shì)交易原則趨勢(shì)交易原則 NCPC980929BJ(GB) 趨勢(shì)線如何轉(zhuǎn)化角色？趨勢(shì)線如何轉(zhuǎn)化角色？ NCPC980929BJ(GB) 阻力和支撐阻力和支撐 阻力 支撐 阻力 支撐 阻力 支撐 阻力 支撐 阻力 NCPC980929BJ(GB) 阻力和支撐相互轉(zhuǎn)化阻力和支撐相互轉(zhuǎn)化 阻力 支撐 支撐 阻力 NCPC980929BJ(GB) 阻力和支撐相互轉(zhuǎn)化阻力和支撐相互轉(zhuǎn)化1 NCPC980929BJ(GB) 阻力和支撐相互轉(zhuǎn)化阻力和支撐相互轉(zhuǎn)化2

14、 NCPC980929BJ(GB) 趨勢(shì)線的有效突破：趨勢(shì)線的有效突破： 上探 激進(jìn)者的破位有效破位 市場(chǎng)上流行的另一種有效破位的研究方法3%原則 NCPC980929BJ(GB) 趨勢(shì)通道趨勢(shì)通道 根據(jù)趨勢(shì)線的演變而來(lái)，故也有三種：根據(jù)趨勢(shì)線的演變而來(lái)，故也有三種： 一：上升通道一：上升通道 二：下降通道二：下降通道 三：盤整通道三：盤整通道 NCPC980929BJ(GB) 上升通道上升通道 NCPC980929BJ(GB) 下下 降降 通通 道道 NCPC980929BJ(GB) 盤盤 整整 通通 道道 NCPC980929BJ(GB) 趨勢(shì)交易趨勢(shì)交易“順勢(shì)而為順勢(shì)而為” 趨勢(shì)交易簡(jiǎn)單

15、說(shuō)就是跟隨趨勢(shì)，在上升趨勢(shì)中，我們執(zhí)行做多的計(jì)劃； 在下降趨勢(shì)中，我們執(zhí)行做空的計(jì)劃。 為什么我們要順勢(shì)交易？ 從理論上說(shuō)，就是因?yàn)閮r(jià)位在趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)過(guò)程中順勢(shì)交易和逆勢(shì)交易的 盈利空間的比例不同。交易是為了獲利， 而交易又是一種博弈，有虧 有賺，我們不可能百戰(zhàn)百勝，但我們要努力實(shí)現(xiàn)虧小賺大。也就是說(shuō)， 我們希望用較小的空間（虧損）來(lái)?yè)Q取較大的空間（盈利）。 NCPC980929BJ(GB) 趨勢(shì)交易的盈利空間和虧損空間比例計(jì)算趨勢(shì)交易的盈利空間和虧損空間比例計(jì)算 2011年開始統(tǒng)計(jì)，截止3月22日 NCPC980929BJ(GB) 趨勢(shì)交易的盈利空間和虧損空間比例計(jì)算趨勢(shì)交易的盈利空間和虧損空間

16、比例計(jì)算 我們將2011年開始，鎊美日線圖開始進(jìn)行統(tǒng)計(jì)： 上升波段：604+530+311+316+426=2187點(diǎn) 下降波段：245+309+311+245+371=1481點(diǎn) 上升波段/下降波段=2187/1481=1.476倍 假定所有交易計(jì)劃執(zhí)行都是最高點(diǎn)賣出，最低點(diǎn)買入，那么在上升 趨勢(shì)中做多的盈利空間（順勢(shì)交易）是做空（逆勢(shì)交易）的1.476 倍，順勢(shì)交易的盈利機(jī)會(huì)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于逆勢(shì)交易，這是能夠?qū)崿F(xiàn)每次 都是虧小賺大的秘密武器。也是為什么我們?cè)谏仙厔?shì)中一定要做 多的重要原因。 NCPC980929BJ(GB) 關(guān)于順勢(shì)而為的總結(jié)關(guān)于順勢(shì)而為的總結(jié) 很多投資者最容易犯的錯(cuò)誤就是按照自己的主觀愿望去參與市場(chǎng)買賣。 市場(chǎng)上升，就去預(yù)測(cè)市