個人理財規(guī)劃報告書

1、個人理財規(guī)劃報告書客 戶：張先生規(guī) 劃 師：全蓮花54號目 錄一、聲明二、理財規(guī)劃報告書摘要三、客戶背景情況介紹四、客戶家庭財務分析五、客戶的理財目標與風險屬性界定六、基本假設條件及依據(jù)七、擬定的可達成理財目標的方案及敏感性分析八、擬定的可運行的投資及保險產(chǎn)品配置計劃九、風險告知事項一、聲 明尊敬的客戶：您好！本理財報告是用來幫助您明確財務需求和目標，幫助您對理財事務進行更好地決策,以達到財務自由、決策自主與生活自在的人生目標。本理財報告是在您提供的資料基礎上，基于通?？山邮艿募僭O、合理的估計，綜合考慮您目前的家庭情況、財務狀況、生活環(huán)境以及未來的目標和計劃而制訂的，推算出的結果可能與您真實情

2、況存有一定的誤差。您提供信息的完整性、真實性將有助于我們更好地為您量身定制個人理財計劃，提供更好的個人理財服務。所有的信息都由您自愿提供，我們將為您嚴格保密。本理財報告在分析過程中所基于的各種金融參數(shù)的假設、法律以及目前所處的經(jīng)濟形勢，都有可能發(fā)生變化。我們建議您定期評估您的目標和計劃，特別是在人生階段發(fā)生較大變化的時候，如更換工作、組建家庭、孩子出生、創(chuàng)建企業(yè)等。對本理財報告中涉及的金融產(chǎn)品，提供產(chǎn)品的金融機構享有對這些產(chǎn)品的最終解釋權。同時，除了確定收益率的金融產(chǎn)品外(如存款、債券)，本理財報告不保證分析過程中所采用金融產(chǎn)品的收益率。我們的職責是評估您的財務需求，并在此基礎上為您提供高質量

3、的財務建議和長期的服務。您如果有任何疑問，歡迎您隨時前來咨詢。二、理財規(guī)劃報告書摘要1、客戶背景情況介紹：張先生夫婦30多歲，均為公司職員，雙方有養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險，張先生有住房公積金，每月400元，妻子無住房公積金，工作不太穩(wěn)定。有一女，一歲。2、家庭財務狀況及風險屬性：家庭年稅后收入60000元，支出34000元，年收支節(jié)余26000元?，F(xiàn)有銀行存款等流動資金23萬元，自用產(chǎn)權住房一套，80平米，市值30萬。無負債。根據(jù)客戶的年齡、職業(yè)以及以往投資經(jīng)驗，可推定客戶為穩(wěn)健型投資者。3、客戶的理財目標：a）近期擬購買一輛5萬元左右的家庭用車； b）擬為女兒準備充足的教育基金，使女兒能夠順利完成

4、高等教育； c）希望通過合理籌劃保證妻子的養(yǎng)老保障；d）擬另外購買一套100平米以上住房。4、基本假設：根據(jù)中國gdp增長速度以及通貨膨脹，擬定收入成長率5%、生活支出成長率3%、學費成長率5%、租金成長率5%。5、理財方案：1）理財目標的具體分析：l 購車計劃：可以選擇一次性付款，也可以選擇貸款購車。如一次性付款，需準備7萬元左右，其中汽車價款5萬元，牌照、保險及相關費用大概還需2萬元；如貸款購車，需自備30%價款15000元，另需支付牌照保險等費用2萬元，剩余70%價款可申請汽車消費貸款。三年期汽車消費貸款，貸款利率5.76%，等額本息還款年還款額約13036元。兩個方案相比：選擇貸款買車

5、，可以適當減輕一次性付款壓力。尤其在自有資金投資收益率高于貸款利率時，建議選擇貸款購車。另外，購車時還需考慮購車以后家庭開支會有所增加，經(jīng)濟型家用車年需養(yǎng)車費用約在10000-15000左右。l 子女教育金計劃：張先生有一女，現(xiàn)1歲，其子女教育金的計劃需要考慮從幼兒園至完成高等教育的全部費用。根據(jù)一般標準：3-14歲，幼兒園、小學、初中，每年費用約5000元，12年共需60000元；15-17歲，高中3年，每年費用10000元，共需30000元；18-21歲，大學4年，每年費用約20000元，4年共計80000元；研究生2年，如選擇國內一般院校，年費用約25000元、如選擇國內一流院校，年費用

6、約50000-10000不等、如選擇國外留學，年費用約200000元人民幣；由此可以得出幼兒園至國內大學畢業(yè)共大約需要170000元，而研究生費用因選擇的國家、學校不同，費用在5萬40萬不等。由于教育費用屬于相對剛性支出，建議在量力而行的原則下，盡可能按照充足的費用預算進行準備，如有剩余，可作為補充養(yǎng)老金。建議將每年儲蓄以定期定投的方式進行投資。l 妻子的養(yǎng)老保障：可以通過購買年金保險，也可以通過將每年的儲蓄配合適當?shù)耐顿Y組合以積累所需的退休養(yǎng)老資金。從性價比考慮，建議通過建立適當?shù)耐顿Y組合積累退休養(yǎng)老基金，以保障退休后的生活?？梢圆捎枚ㄆ诙ㄍ斗绞健 購房計劃：按目前市場價格，以每平米400

7、0元計算，120平約48萬元，加上購房費用，總房價約50萬元。按首付30%，自備款約需15萬；剩余70%可申請公積金及商業(yè)貸款。按當?shù)匾?guī)定，張先生可以申請最高10萬元的公積金貸款。擬定申請貸款期限20年。按等額本息還款年還款約28100元。購買新房后，張先生每月400元的公積金，可用來償還貸款，另外舊房可用于出租，年租金收入約20000元，可大大緩解還款壓力。另外張先生還需要考慮新房裝修費用，預計裝修費用8萬元左右。結論：根據(jù)模擬的生涯現(xiàn)金流量表實現(xiàn)以上所有目標需要的投資報酬率大約在6.1%。張先生一家因為近期擬購房購車，資金壓力較大，需要充分利用車貸、房貸，以彌補現(xiàn)金流的不足。建議將現(xiàn)有的股

8、票及外幣存款兌現(xiàn)后用于支付房子、車子首付款、以及裝修費用，汽車牌照、保險等各種費用。由于張先生夫婦還比較年輕，孩子年齡也尚小，教育金儲備計劃及退休養(yǎng)老計劃所需資金可用今后每年收支節(jié)余以定期定投方式進行積累。2）綜合理財方案 根據(jù)客戶的風險屬性和理財目標，結合客戶的財務狀況以及合理的假設，提出3套綜合理財方案，并就影響理財方案的重要因素做敏感性分析，使客戶可以更加明確地知道影響其實現(xiàn)理財目標的主要因素及影響程度。根據(jù)敏感性分析結果，為客戶提供其他可參考方案。6、保險配置計劃：根據(jù)遺屬法及保費預算，計算張先生夫婦的壽險需求各60萬，建議投保20年期定期壽險，并按各自雙倍壽險額度投保意外險，剩余保費

9、可投保重大疾病險。分析比較國內知名保險公司的保險產(chǎn)品，為客戶推薦符合客戶需求的具有較好性價比的保險產(chǎn)品。7、投資產(chǎn)品配置計劃：根據(jù)客戶的風險屬性構建相應的資產(chǎn)組合。張先生為中高能力及中等態(tài)度投資者，其對應的資產(chǎn)配置為，60%股票類和40%債券類 ，投資組合的預期報酬8%。參考晨星評級結果，為客戶推薦具體的投資產(chǎn)品。8、風險告知事項及定期檢查。 三、客戶基本情況介紹l 家庭成員：張先生和妻子，30多歲，夫妻均為公司職員；女兒，1歲。l 工作及收入情況：夫妻月收入均為2500元左右，但妻子的工作不太穩(wěn)定；夫妻雙方都有養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險；張先生住房工積金每月400元，妻子單位無住房公積金；l 家庭支

10、出情況：一家三口每月日常生活開支2000元；孝敬雙方老人每年支出5000元；每年購置衣物及其他開銷花費大約5000元。l 家庭資產(chǎn)情況：現(xiàn)住房80平方米，擁有產(chǎn)權，地處市中心，高層，可出租，市值約30萬元；銀行存款10萬元，股票5萬元，外匯美元1萬元。四、家庭財務分析根據(jù)目前家庭資產(chǎn)負債情況編制家庭資產(chǎn)負債表：資產(chǎn)負債表單位：人民幣、元資產(chǎn)期末數(shù)負債和權益期末數(shù)銀行存款180000負債0其中：人民幣存款100000美元存款 10000 （按1：8匯率折成人民幣為80000元人民幣）股票50000自用房產(chǎn)300000權益530000資產(chǎn)合計530000負債和權益530000分析：根椐張先生家庭資

11、產(chǎn)負債表可以看出，張先生家庭目前沒有負債，家庭資產(chǎn)除自用房產(chǎn)以外主要以本外幣存款為主，另外只有少量的股票投資。由此可以看出這個家庭資金流動性較好，但資金利用度不高，投資收益偏低，影響了財富增長速度。根椐客戶的理財目標，預估在實現(xiàn)購房購車目標當年家庭收支情況表：家庭收支情況表單位：元收支明細月收支年收支工資收入500060000 投資收益00 公積金收入4004800 租金收入20000 收入合計540084800 日常生活開支200024000 孝親支出5000 購置衣物及其它5000 養(yǎng)車費用10000 保費支出6500 還貸支出41136 其中：住房貸款28100 汽車消費貸款13036

12、支出合計200091636 儲蓄額3400(6836)備注：1、由于股票收益不確定性很大，因此該表收入項未包含股票收益。2、購置新房后，舊房可用于出租。預估年租金收入20000元，租金成長率5%。3、住房貸款35萬，其中公積金貸款10萬、商業(yè)貸款25萬，等額本息還款，年還款28100元。4、汽車消費貸款3.5萬元，等額本息還款，年還款13036元。5、按家庭收入的10%左右設置保費支出預算為6500元。6、養(yǎng)車費用、保費支出及還貸支出均是為實現(xiàn)理財目標所新增加的支出項目。通過與客戶充分溝通，在客戶認可收入成長率、支出增長率等各種假設條件的基礎上，根據(jù)客戶的理財目標，制定在實現(xiàn)理財目標后的客戶家

13、庭生涯仿真表：具體詳見現(xiàn)金流量表.xls分析：家庭目前收入來源主要是薪資收入，有較完善的社會保障。如果購買新房后將舊房出租，理財收入將顯著提高，家庭財務自由度將達到40%左右。但客戶在購房購車后的3至5年內，因償還貸款現(xiàn)金流會比較緊張，3年后在汽車消費貸款還清后，會有所緩解。隨著家庭步入成熟期，收支相對穩(wěn)定，資金積累速度加快。根據(jù)預估的收支情況及合理的假設制定的家庭生涯仿真表可以看出，今后每年投資收益率達到6.1%，客戶所有的理財目標即可全部實現(xiàn)。五、客戶的理財目標與風險屬性界定客戶核心理財目標（按優(yōu)先順序排列）：l 買一臺5萬元左右的車；l 給女兒準備教育基金（預估在國內讀大學、國外讀研究生

14、）；l 妻子的養(yǎng)老保障；l 購買100平方米以上的商品房。客戶的風險屬性：根據(jù)客戶的年齡、職業(yè)、家庭負擔以及資產(chǎn)狀況，參考客戶以往的投資經(jīng)驗，通過風險承受能力和風險承受態(tài)度的測試，可以推定客戶屬于穩(wěn)健型投資者，即屬于中高風險承受能力以及中等風險態(tài)度的投資人。建議對應的風險投資組合：股票型基金60%、債券40%。投資組合的預期報酬率為8%，標準差為20%。風險承受能力評分表年齡 10分8分6分4分2分客戶得分32總分50分，25歲以下者50分，每多一歲少1分，75歲以上者0分43就業(yè)狀況公教人員上班族傭金收入者自營事業(yè)者失業(yè)8家庭負擔未婚雙薪無子女雙薪有子女單薪有子女單薪養(yǎng)三代6置產(chǎn)狀況投資不動

15、產(chǎn)自宅無房貸房貸50無自宅8投資經(jīng)驗10年以上610年25年1年以內無6投資知識有專業(yè)證照財金科系畢自修有心得懂一些一片空白6總分77風險態(tài)度評分表忍受虧損 %10分8分6分4分2分客戶得分10不能容忍任何損失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分20首要考慮賺短現(xiàn)差價長期利得年現(xiàn)金收益抗通膨保值保本保息8認賠動作默認停損點事后停損部分認賠持有待回升加碼攤平2賠錢心理學習經(jīng)驗照常過日子影響情緒小影響情緒大難以成眠8關心行情幾乎不看每月看月報每周看一次每天收盤價實時看盤6投資成敗可完全掌控可部分掌控依賴專家隨機靠運氣無橫財運8總分52項目分數(shù)投資工具資產(chǎn)配置預期報酬率標準差相關系數(shù)承受能力7

16、5貨幣0%2%1%0.12承受態(tài)度52債券40%5%8%-0.03最高報酬率33.52%股票60%10%30%0.55最低報酬率-17.52%投資組合100%8.00%19.94%風險矩陣：風險矩陣風險能力低能力 中低能力中能力 中高能力 高能力風險態(tài)度工具0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分低態(tài)度 0-19分貨幣70%50%40%20%0%債券20%40%40%50%50%股票10%10%20%30%50%預期報酬率3.40%4.00%4.80%5.90%7.50%標準差4.20%5.50%8.20%11.70%17.50%中低態(tài)度 20-39分貨幣50%40%20%

17、0%0%債券40%40%50%50%40%股票10%20%30%50%60%預期報酬率4.00%4.80%5.90%7.50%8.00%標準差5.50%8.20%11.70%17.50%20.00%中態(tài)度 40-59分貨幣40%20%0%0%0%債券40%50%50%40%30%股票20%30%50%60%70%預期報酬率4.80%5.90%7.50%8.00%8.50%標準差8.20%11.70%17.50%20.00%22.40%中高態(tài)度 60-79分貨幣20%0%0%0%0%債券30%50%40%30%20%股票50%50%60%70%80%預期報酬率5.90%7.50%8.00%8.5

18、0%9.00%標準差11.70%17.50%20.00%22.40%24.90%高態(tài)度 80-100分貨幣0%0%0%0%0%債券50%40%30%20%10%股票50%60%70%80%90%預期報酬率7.50%8.00%8.50%9.00%9.50%標準差17.50%20.00%22.40%24.90%27.50%六、基本假設條件及依據(jù)1. 目前的宏觀經(jīng)濟持續(xù)成長，經(jīng)濟成長率預估為8%，通貨膨脹率預估為3%。根據(jù)經(jīng)濟成長率預估收入成長率5%，根據(jù)通貨膨脹率預估日常生活支出成長率3%，由于學費成長率一般高于生活支出成長率，預估學費成長率5%。2. 根據(jù)目前金融市場投資產(chǎn)品平均收益率水平，預估

19、貨幣基金收益率2%；債券平均收益率5%，標準差為8%； 股票平均收益率為10%，標準差為30%。3.根據(jù)資料顯示，目前經(jīng)濟型家庭用車年養(yǎng)車費用約1000015000之間，具體包括保險、養(yǎng)路費、停車費、維修費、油費等各種費用。本案例按最低水平每年10000元計算，預計使用10年。4.根據(jù)目前一般的教育費用水平，預估各階段教育費用現(xiàn)值：年教育費用現(xiàn)值單位：元1幼兒園/3年50002小學/6年50003中學/3年50004高中/3年100005大學/4年200006研究生/2年2000005、目前年齡30多歲，預估剩余工作年限20年，50多歲退休，退休后生活35年。6、根據(jù)目前退休收入占退休前一年收

20、入占比的一般情況，預估退休后養(yǎng)老金收入約占其退休前收入的30%，以后按5%遞增。退休后生活費用可能會有所減少，但考慮醫(yī)療保健方面的支出，因此在考慮退休后生活開支時，以維持現(xiàn)有生活水平為基準。7、根據(jù)當?shù)禺斍胺績r，100多平方米的房屋總價預估在45萬50萬元。本案例假設擬購買120平米的住房，4000元/平方米，總房價（含購房費用）約500000萬元。8、最新個人住房貸款利率表：個人住房貸款利率表日期：2004-10-29項目年利率%一、個人住房公積金貸款五年以下（含五年）3.78五年以上4.23二、（自營性）個人購置住房（按揭）貸款五年以下（含五年）4.95五年以上5.319、根據(jù)當?shù)毓e金管

21、理規(guī)定，公積金貸款最高可貸10萬元。張先生目前每月提取公積金400元，預估公積金增長率與收入增長率相同，即5%。每年提取的公積金可用于償還住房貸款。假定張先生原有公積金余額20000元，可用于首付款支付。假定首付15萬，貸款35萬，其中：公積金貸款10萬，商業(yè)貸款25萬。10、根據(jù)目前一般的裝修標準，預估新房裝修費用8萬元。11、根據(jù)當?shù)禺斍白饨鹎闆r，預估年租金收入2萬元，租金年增長率5%，預估舊房可租30年。七、擬定可達成理財目標的方案及敏感性分析方案一：根據(jù)張先生家庭目前財務狀況，按原定的理財目標，以及各項假設，投資報酬率需達到6.1%，即可達成所有的理財目標。具體參見原始表.xls方案二

22、：推遲一年購房，其他目標不變，需要的投資報酬率約5.2%；具體參見調整方案1.xls方案三：夫婦兩人推遲一年退休，其他目標不變，需要的投資報酬率約4.75%；具體參見調整方案2.xls以上三個方案的投資報酬率均符合客戶風險屬性測試標準。如果各項假設條件，比如收入成長率或學費成長率沒有重大變化，建議采納方案一。敏感性分析：通過分析張先生理財方案，其主要的敏感性因素有三方面： l 收入成長率、支出成長率以及教育費成長率的變化，對所需要的投資報酬率的影響：收入成長率支出成長率教育費成長率投資報酬率5.00%3.00%5.00%6.10%4.00%8.25%5.00%11.95%3.00%3.00%5

23、.00%12.48%4.00%9.39%5.00%6.10%5.00%3.00%5.00%6.10%4.00%4.00%3.00%3.80%l 房屋總價款及購房時間的選擇對所需要的投資報酬率的影響： 房屋總價款房屋總價變動比率投資報酬率45萬元較基準下幅10%4.57%50萬元基準6.10%55萬元較基準上幅10%12.00%購房時間投資報酬率規(guī)劃當年購房6.10%推遲1年購房5.20%推遲2年購房4.40%推遲3年購房3.80%l 研究生費用變動對所需要的投資報酬率的影響：研究生學習方式選擇費用標準投資報酬率國外留學20萬元人民幣/年6.10%國內一流院校10萬元人民幣/年4.13%國內一般

24、院校2.5萬人民幣/年4.13%通過以上敏感性分析，可以看出在不同的假設條件下，達成理財目標所需要的投資報酬率的變化情況。如果假設條件發(fā)生變化時，在不違背客戶意愿的前提下，可以通過推遲購房時間或選擇在國內一流院校讀研究生等方式調整原有的理財方案，使理財方案具有更強的適應性。八、擬定可運行的投資及保險產(chǎn)品配置計劃保險產(chǎn)品配置規(guī)劃一、現(xiàn)有家庭風險分析及對策張先生夫婦有相對完善的社會養(yǎng)老保障和社會醫(yī)療保障，屬雙薪家庭，家庭主要的風險保障是盡可能避免因疾病或意外導致家庭收入減少，影響孩子的教育金或家庭生活品質大幅降低的風險。因此建議投保20年期定期壽險，可以以最低的保費取得相對充足的保障。另外建議投保

25、兩倍定期壽險的意外險，也是考慮以盡可能低的保費支出取得比較充足的保障。意外險保額之所以建議兩倍定期壽險，主要是考慮預防意外半殘時醫(yī)療康復費用大增的情況。剩余保費預算可用來投保重大疾病保險，以抵御重大疾病給家庭帶來的風險。二、保險需求的測算張先生保險需求計算：遺屬未來10年生活費用缺口現(xiàn)值0.00 現(xiàn)有貸款余額380000.00 現(xiàn)有目標應急基金10000.00 大學教育費170000.00 臨終喪葬費用40000.00 需 求 合 計600000.00 現(xiàn)有資源存款0.00 保 險 需 求600000.00 張?zhí)ｋU需求計算：遺屬未來10年生活費用缺口現(xiàn)值0.00 現(xiàn)有貸款余額380000.

26、00 現(xiàn)有目標應急基金10000.00 大學教育費170000.00 臨終喪葬費用40000.00 需 求 合 計600000.00 現(xiàn)有資源存款0.00 保 險 需 求600000.00 三、保障型壽險產(chǎn)品配置規(guī)劃 保障與費用說 明摘 要保 額保 費 預 算張先生配偶張先生配偶合計壽險需求600,000 600,000 9255551480保費支出預算在家庭年稅后收入的10.8%左右。已投保的保險無建議新增的壽險600,000 600,000 12007206500建議投保20年定期壽險，因為20年內家庭負擔最大。另附加意外與大病險作為補充。其中：定期壽險600,000 600,000 92

27、55551480可參考平安幸福定期壽險及平安附加定期壽險 意外險1,200,000 1,200,000 7207201440意外險保額建議為壽險保額的兩倍，用于預防意外半殘醫(yī)療康復費用大增情況。 重大疾病50,000 50,000 184517353580夫妻雙方都有相對完善的社會醫(yī)療保障，投保大病險用于適當?shù)钟卮蠹膊★L險。投資產(chǎn)品配置規(guī)劃由于張先生有近期購房購車計劃，現(xiàn)有資金23萬元在支付首付款以及裝修、牌照等費用后已所剩不多。建議留有六個月緊急備用金外，剩余的金融資產(chǎn)以及今后每年用于實現(xiàn)長期目標積累的儲蓄資金參照其風險屬性對應的金融資產(chǎn)配置矩陣，以定期定額的方式投資60%股票型基金和40

28、%債券/債券基金，或者直接投資股債比例約在6：4的平衡式基金。投資組合預期報酬率為8%，標準差為20%。 投資規(guī)劃建議：投資工具建議現(xiàn)有金融資產(chǎn)分配比例建議儲蓄資金分配比例預期報酬率建議產(chǎn)品1建議產(chǎn)品2建議產(chǎn)品3貨幣類資產(chǎn)70%0%2%貨幣基金通知存款短債基金債券類資產(chǎn)12%40%5%憑證式國債債券基金記賬式國債股票類資產(chǎn)18%60%10%股票型基金價值股etf基金現(xiàn)有金融資產(chǎn)組合的預期報酬率4%在現(xiàn)有金融資產(chǎn)中，建議六個月支出急用金12000元，投資貨幣類資產(chǎn)，投資的貨幣類資產(chǎn)約占現(xiàn)有金融資產(chǎn)的70%。其余資產(chǎn)再按6：4比例投資股票類資產(chǎn)和債券類資產(chǎn)。現(xiàn)有金融資產(chǎn)組合標準差6%現(xiàn)有金融資產(chǎn)組

29、合較好報酬率11%現(xiàn)有金融資產(chǎn)組合較差報酬率-4%儲蓄組合的預期報酬率8%儲蓄資金主要用于長期目標，建議將每年的凈儲蓄按6：4比例投資股票類資產(chǎn)和債券類資產(chǎn)。儲蓄組合標準差20%儲蓄組合較好報酬率34%儲蓄組合較差報酬率-18%可參考的投資產(chǎn)品介紹：產(chǎn)品類型推薦產(chǎn)品品種說明貨幣類資產(chǎn)貨幣基金華夏現(xiàn)金晨星評級最近一年總回報率排名前3名，業(yè)績穩(wěn)定性好短債基金博時穩(wěn)定價值晨星評級最近一周總回報率排名第1名，業(yè)績穩(wěn)定增長通知存款七天通知存款5萬元起存，約定自動轉存，活期便利，定期收益?zhèn)愘Y產(chǎn)憑證式國債5年期提前支取每年有對應利率水平，更高收益，更好靈活性債券基金嘉實債券晨星評級最近一年總回報率排名第1名記賬式國債5-7年投資品種遇國家利率調升時投資股票類資產(chǎn)股票型基金1上投中國優(yōu)勢晨星評級：股票型基金2易方達策略成長晨星評級：股票型基