個(gè)人理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū)

1、二、基 本 情 況1、個(gè)人基本信息張先生，26歲，單身，現(xiàn)就職于某省會(huì)城市會(huì)計(jì)師事務(wù)所，注冊(cè)會(huì)計(jì)師。目前無(wú)住房，與人合租，父母在同省份的其他城市工作，普通工薪階層，均未退休。收入：張先生目前月薪約5000元，加上年終獎(jiǎng)和其他節(jié)日補(bǔ)貼等，每年稅后收入約8萬(wàn)元。支出：日常生活開(kāi)支每月約3000元，房租每月600元。資產(chǎn)：銀行存款2萬(wàn)(活期1萬(wàn)，1年定期1萬(wàn))； 股票市值約3萬(wàn)（被套狀態(tài)） 負(fù)債：無(wú)其他：有基本社會(huì)保險(xiǎn)和公積金，無(wú)商業(yè)保險(xiǎn)。2、風(fēng)險(xiǎn)承受能力及分析（1）張先生的家庭處于成長(zhǎng)期，張先生工作比較穩(wěn)定,但未來(lái)還要面對(duì)養(yǎng)育子女及現(xiàn)有資產(chǎn)的保值增值等問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)承受能力不是很強(qiáng)。（2）張先生目前投

2、資于房地產(chǎn)的資金占比較大，面對(duì)當(dāng)下中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)中的不穩(wěn)定因素，存在一定的保值風(fēng)險(xiǎn)，而且房屋租賃市場(chǎng)的收益水平時(shí)好時(shí)壞，投資回報(bào)不穩(wěn)定；流動(dòng)資產(chǎn)占比過(guò)低，需要進(jìn)行合理的調(diào)整。從目前的投資情況來(lái)看，張先生有一定的投資意識(shí)，只是經(jīng)驗(yàn)不足，還需要進(jìn)一步優(yōu)化投資組合，合理選擇投資產(chǎn)品。 （3）通過(guò)以上風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析，可以看出張先生屬于穩(wěn)健型投資者，追求資產(chǎn)的增值，能接受一定的投資波動(dòng)，建議適當(dāng)改變目前的投資結(jié)構(gòu)，增加其它方面的投資分散投資風(fēng)險(xiǎn)，可以嘗試進(jìn)行部分進(jìn)取型的投資。三、 理 財(cái) 目 標(biāo)1、30歲時(shí)打算購(gòu)買(mǎi)80平左右的住房結(jié)婚，該城市目前商品房均價(jià)6500元/平米。張先生父母已承諾屆時(shí)可提供1

3、5萬(wàn)元資助。2、結(jié)婚3年內(nèi)要小孩，孩子的撫養(yǎng)； 3、子女的教育規(guī)劃；4、合理安排養(yǎng)老保障，確保晚年生活無(wú)憂 四、目前財(cái)務(wù)狀況1、財(cái)務(wù)報(bào)表根據(jù)所提供的信息，我們編制了如下各表：表一 張先生家庭規(guī)劃前現(xiàn)金流量表日期：2008/11/16-2009/11/15 幣種：人民幣 每年現(xiàn)金流入（萬(wàn)元）每年現(xiàn)金流出（萬(wàn)元）先生收入8基本生活開(kāi)銷(xiāo)3.6房租支出0.72其他支出1現(xiàn)金流入合計(jì)8現(xiàn)金流出合計(jì)5.32每年凈現(xiàn)金流入2.68備注：由于公積金和養(yǎng)老金是專(zhuān)項(xiàng)資金，支取時(shí)間與用途有特殊規(guī)定，因此在現(xiàn)金流中不予考慮。表二 張先生家庭規(guī)劃前資產(chǎn)負(fù)債表日期：2009年11月15日 幣種：人民幣資產(chǎn)項(xiàng)目（萬(wàn)元）占比

4、（%）負(fù)債項(xiàng)目（萬(wàn)元）占比（%）銀行存款240 股票360房屋00負(fù)債合計(jì) 00汽車(chē)00凈資產(chǎn)5100資產(chǎn)總計(jì) 5100負(fù)債及凈資產(chǎn)合計(jì)5100備注：由于張先生在學(xué)校繳納社保養(yǎng)老金額較低，出于謹(jǐn)慎性原則，對(duì)以前年度的養(yǎng)老金積累在現(xiàn)有的資產(chǎn)中忽略不記。2、財(cái)務(wù)分析（1）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/總資產(chǎn)=0/5=0資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/總資產(chǎn)=0/5=0，張先生家庭無(wú)負(fù)債，造成這個(gè)財(cái)務(wù)杠桿實(shí)際上沒(méi)有發(fā)揮效力，一方面雖然家庭有足夠的償債能力，但與此同時(shí)也體現(xiàn)出在投資方面的保守性和在理財(cái)規(guī)劃方面的一點(diǎn)欠缺，這將直接影響現(xiàn)有財(cái)產(chǎn)和未來(lái)現(xiàn)金流的保值和增值。在投資收益高于貸款利率時(shí),適當(dāng)?shù)呢?fù)債也有利于資產(chǎn)的增長(zhǎng)。（3）

5、儲(chǔ)蓄比率=贏余/收入=2.68/8=33.5%比較合理,可以將33.5%的收入用于增加儲(chǔ)蓄或追加投資,加速資產(chǎn)增值。五、理 財(cái) 假 設(shè)1、通貨膨脹率2%2、收入為稅后收入,且收入的增長(zhǎng)與通貨膨脹的增長(zhǎng)率相同，也為2%3、股票型基金平均投資回報(bào)率10%配置型基金平均投資回報(bào)率8%債券型基金平均投資回報(bào)率5%貨幣型基金平均投資回報(bào)率3%房屋租賃平均回報(bào)率為5%4、預(yù)期60歲退休5、預(yù)期壽命90歲6、社保養(yǎng)老金個(gè)人的繳費(fèi)比例為工資收入的8%（普遍標(biāo)準(zhǔn)），假設(shè)養(yǎng)老金帳戶平均回報(bào)率2%六、 理 財(cái) 建 議1、投資規(guī)劃（1）消費(fèi)建議從張先生家庭的支出項(xiàng)目來(lái)看各項(xiàng)費(fèi)用比較大，還有些不清楚的消費(fèi)項(xiàng)目，把每月的

6、工資收入幾乎都花光了。在這種情況下，一旦養(yǎng)成了大手大腳花錢(qián)的習(xí)慣，在收入緊張的情況下就容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。所以建議先控制不必要的消費(fèi)，節(jié)省開(kāi)支。（2）應(yīng)急備用金按現(xiàn)在每月的支出0.3萬(wàn)元計(jì)算，2萬(wàn)元存款中0.8萬(wàn)元作為3個(gè)月的家庭應(yīng)急備用金，比較合理。鑒于張先生夫婦每月生活消費(fèi)3000元的情況，建議您辦理一張額度在5000元左右的信用卡。這樣家庭每月生活消費(fèi)可以通過(guò)信用卡來(lái)調(diào)節(jié)，可以享受20天到60天不等的免息期；同時(shí)根據(jù)現(xiàn)在金融市場(chǎng)上的情況，貸記卡的透支現(xiàn)金的額度一般在6000元至10000元，基本上可以滿足其臨時(shí)資金的需求。（3）購(gòu)房計(jì)劃1）商品房現(xiàn)價(jià)=807500600000元2）四年后，

7、商品房80平米的價(jià)格，按照房?jī)r(jià)增長(zhǎng)率5%計(jì)算，四年后的房?jī)r(jià)=600000（1+5%4）=720000元3）實(shí)現(xiàn)購(gòu)房目標(biāo)需月儲(chǔ)蓄=72000048=15000元以每平米7500元計(jì)算，80平約60萬(wàn)元，加上購(gòu)房費(fèi)用，另外張先生還需要考慮新房裝修費(fèi)用，預(yù)計(jì)裝修費(fèi)用8萬(wàn)元左右，假設(shè)總房?jī)r(jià)約68萬(wàn)元。按首付30%，自備款約需18萬(wàn)；除去張先生父母屆時(shí)承諾的15萬(wàn)元，剩余35萬(wàn)元可申請(qǐng)公積金及商業(yè)貸款，擬定申請(qǐng)貸款期限20年。由于是家庭的第一套住房，基本利率下調(diào)30%，則可以按揭20年等額本息還款。（4）生育子女規(guī)劃結(jié)婚3年內(nèi)打算生孩子，需要準(zhǔn)備一筆生育費(fèi)用，按省會(huì)城市目前的消費(fèi)水平，準(zhǔn)備10000元基

8、本夠用，可以暫時(shí)購(gòu)買(mǎi)貨幣基金。隨著孩子的出生，家里的開(kāi)支會(huì)加大?，F(xiàn)在，很多家長(zhǎng)都很重視孩子的啟蒙教育，孩子的教育費(fèi)用從出生后就發(fā)生了，所以把大學(xué)前的各項(xiàng)教育費(fèi)用與生活費(fèi)用一起考慮，假定出生后各項(xiàng)費(fèi)用為每年12000元，考慮通貨膨脹，到18歲上大學(xué)時(shí)，每年的生活費(fèi)用就會(huì)達(dá)到17000元，學(xué)費(fèi)按目前每年20000元的水平來(lái)計(jì)算，那時(shí)也將需要30000元，合計(jì)就要準(zhǔn)備120000元教育基金。上大學(xué)前孩子每年的費(fèi)用可以從收入中列支，但上大學(xué)的教育基金由于數(shù)目較大，越早準(zhǔn)備越好，建議將目前的存款中3萬(wàn)元長(zhǎng)期投資于配置型基金，待孩子上大學(xué)的時(shí)候，正好支付教育費(fèi)用。（4）股票投資張先生家庭目前股票方面的投資

9、所占比重較大，又處于被套狀態(tài)。如果持有的是成長(zhǎng)性較好的績(jī)優(yōu)股，只是由于目前整體形勢(shì)不好而被套，可以耐心持有，靜觀其變。如果持有的股票是業(yè)績(jī)比較差的短線投機(jī)股，建議您在合適的時(shí)候果斷出局。（5）、基金投資基金是將募集的資金，由富有經(jīng)驗(yàn)的基金經(jīng)理投資于股市、債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)等不同渠道，以獲取資產(chǎn)的增值。相對(duì)于個(gè)人投資，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)要小，適合沒(méi)有足夠的時(shí)間和精力做個(gè)人投資，缺少投資經(jīng)驗(yàn)的上班族。基金中主要分為股票型基金、配置型基金、債券型基金和貨幣型基金，總體來(lái)看，股票型基金的收益最高，但風(fēng)險(xiǎn)也最大，出于穩(wěn)健投資考慮，投資比例不宜太高，不要超過(guò)20%,如果沒(méi)有時(shí)間投資股票,購(gòu)買(mǎi)股票型基金間接投資股市也

10、是不錯(cuò)的選擇。配置型基金可以同時(shí)投資在股票和債券市場(chǎng)，根據(jù)市場(chǎng)行情調(diào)整投資方向，風(fēng)險(xiǎn)和收益要視具體的投資結(jié)構(gòu)分析,投資比例可以在40%-60%之間。債券型基金主要投資債券市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)和收益少許多，但今年由于利率上漲的趨勢(shì)影響，債券市場(chǎng)收益也在下降，所以暫時(shí)先不考慮。每月的收支節(jié)余或閑散資金，不要再閑置在活期儲(chǔ)蓄帳戶中，收益太低，建議購(gòu)買(mǎi)貨幣型基金，該基金主要投資于短期債券市場(chǎng)，能保持教好的安全性和流動(dòng)性，且沒(méi)有手續(xù)費(fèi)，比活期存款收益高的多，待合適時(shí)機(jī)再按2:6:2的比例分別購(gòu)買(mǎi)股票型基金、配置型基金和債券型基金，做好長(zhǎng)期投資規(guī)劃，也是實(shí)現(xiàn)子女教育規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃和財(cái)富增值的一個(gè)重要手段。退休后，由

11、于風(fēng)險(xiǎn)承受能力降低，應(yīng)該逐步轉(zhuǎn)投風(fēng)險(xiǎn)小，收益穩(wěn)定的金融產(chǎn)品如國(guó)債、貨幣型基金等。表三 開(kāi)放式基金推薦分析表基金類(lèi)型股票型基金債券型基金貨幣型基金基金名稱景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)大成債券長(zhǎng)信利息收益成立時(shí)間2004年6月2003年6月2004年3月4.14基金凈值1.333元1.0013元1.00元4.14累計(jì)凈值1.42元1.18元1.00元風(fēng)險(xiǎn)水平偏高中等低年平均收益率19%6%2.45%期間分紅次數(shù)38日日分紅每月結(jié)算每份基金分紅累計(jì)0.09元0.176元備注：大成基金管理公司旗下基金，每年有兩次免費(fèi)轉(zhuǎn)換的機(jī)會(huì)，可以節(jié)省申購(gòu)手續(xù)費(fèi)。（6）其他投資國(guó)債投資安全、穩(wěn)定、收益適中，憑證式國(guó)債流動(dòng)性不好，

12、期限較長(zhǎng)，記賬式國(guó)債流動(dòng)性好，但收益高低不一，具體要看哪支國(guó)債。大連華信信托每年都會(huì)發(fā)行多期信托產(chǎn)品，從歷年的發(fā)行兌付情況來(lái)看收益基本保持在4.5%左右，建議您進(jìn)行部分投資，投資金額為5萬(wàn)元。3、保險(xiǎn)規(guī)劃隨著家庭責(zé)任的增加，生命風(fēng)險(xiǎn)保障也必須增加。由最初對(duì)配偶的家庭責(zé)任，擴(kuò)大到對(duì)子女的撫養(yǎng)、教育責(zé)任。張先生基本沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)缺口,不需要購(gòu)買(mǎi)人壽保險(xiǎn)。 （1）健康風(fēng)險(xiǎn)張先生現(xiàn)在比較年輕，身體健康，目前所面臨的健康風(fēng)險(xiǎn)較低。隨著年齡的增長(zhǎng)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)必然增加，但張先生只有有社會(huì)保險(xiǎn)，一旦發(fā)生重大疾病保障遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，建議增加健康保障，作為現(xiàn)有醫(yī)療保險(xiǎn)的補(bǔ)充。（2）財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)一般貸款購(gòu)房，都會(huì)要求購(gòu)買(mǎi)房屋財(cái)產(chǎn)保

13、險(xiǎn)（不一定全額），但家庭財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)比房屋風(fēng)險(xiǎn)要大，為了防止火災(zāi)、盜竊等造成的財(cái)產(chǎn)損失，建議投保家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。（3）具體險(xiǎn)種推薦：表四 保險(xiǎn)組合單位：元被保險(xiǎn)人險(xiǎn)種投保年齡保障金額保障年限繳費(fèi)期限繳費(fèi)金額保障范圍丈夫太平安益長(zhǎng)期健康保險(xiǎn)30周歲200000至100周歲25630025種重大疾病太平附加安順住院醫(yī)療保險(xiǎn)30周歲20000至60周歲25378住院醫(yī)療給付附加太平完全保意外傷害保險(xiǎn)30周歲400000至60周歲25420意外死亡殘疾妻子太平安保孕婦意外傷害保險(xiǎn)懷孕28周內(nèi)50000懷孕到分娩躉繳100孕婦意外太平附加安保嬰兒疾病保險(xiǎn)懷孕28周內(nèi)50000懷孕到分娩躉繳1050嬰兒

14、疾病家庭財(cái)產(chǎn)人保金鎖家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)組合家泰險(xiǎn)購(gòu)房3000000終身年繳2400房屋及室內(nèi)財(cái)產(chǎn)損失備注：保險(xiǎn)保障以合同為準(zhǔn)。綜合以上險(xiǎn)種每年共計(jì)需要投入保費(fèi)金額為10648元。4、養(yǎng)老規(guī)劃（1）養(yǎng)老需求張先生有社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，從表七可以看出張先生夫妻有324萬(wàn)元的養(yǎng)老缺口，需要從現(xiàn)在開(kāi)始進(jìn)行投資積累。表五 養(yǎng)老缺口測(cè)算表當(dāng)前退休時(shí)月生活費(fèi)80002%通貨膨脹率14490pv=8000，n=30，i=2，得fv=14490社保養(yǎng)老金根據(jù)目前的養(yǎng)老政策： 月領(lǐng)養(yǎng)老金=基礎(chǔ)養(yǎng)老金（退休時(shí)上年度本市職工月平均工資*20%）+個(gè)人帳戶養(yǎng)老金（個(gè)人養(yǎng)老金帳戶總額/120）=5760*20%+157037/120

15、=2460 基礎(chǔ)養(yǎng)老金3118根據(jù)2004年市勞動(dòng)和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展公報(bào)（05年未公布），2004年全市城鎮(zhèn)單位職工年平均工資為18709元，月均水平達(dá)1559元，二人水平為3118元5760pv=3118，n=31，i=2，得fv=5760個(gè)人養(yǎng)老金帳戶6240個(gè)人養(yǎng)老金帳戶繳費(fèi)比例為工資收入的8%，35000*0.08=2800157037工資每年2%增長(zhǎng)，個(gè)人養(yǎng)老金帳戶投資收益平均2%，pmt=2800，n=30，i=4，得fv=157037退休后每年養(yǎng)老缺口144360（14490-2460）*12=144360養(yǎng)老缺口合計(jì)3240000pmt=144360，i=4-2=2（4%投資回

16、報(bào)），n=30，fv=0，得pv=3233152注:退休后保費(fèi)支出沒(méi)有,通訊、禮品及其他支出都會(huì)減少，以每月8000元作為基礎(chǔ)。（2）養(yǎng)老安排養(yǎng)老計(jì)劃可以從現(xiàn)在開(kāi)始，從每年的收支節(jié)余中投資3萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)股票型基金，到三十年后可以達(dá)到490萬(wàn)元左右，完全可以滿足養(yǎng)老需要。而且房租的收入也可以作為養(yǎng)老的資金。但是由于楊太太工資收入和租金收入等很多不確定因素，能否保證每年有足夠的余額做投資，將直接影響到養(yǎng)老計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)，所以應(yīng)該盡早盡可能多的投資到養(yǎng)老基金中。七、財(cái)務(wù)可行性分析1、調(diào)整后的財(cái)務(wù)狀況表六 調(diào)整后的資產(chǎn)負(fù)債表幣種：人民幣資產(chǎn)項(xiàng)目（萬(wàn)元）占比（%）負(fù)債項(xiàng)目（萬(wàn)元）占比（%）銀行存款44 股票（股

17、票型基金）22配置型基金33貨幣型基金11房屋7070負(fù)債合計(jì) 00汽車(chē)2020凈資產(chǎn)100100資產(chǎn)總計(jì) 100 100100327100負(fù)債及凈資產(chǎn)合計(jì)1001002、理財(cái)規(guī)劃實(shí)施明細(xì)以上的理財(cái)建議是在一些假定的前提下，根據(jù)您目前的財(cái)務(wù)狀況，結(jié)合您所提出的理財(cái)目標(biāo)制定的。表七將各個(gè)階段的理財(cái)目標(biāo)與實(shí)施方案做了簡(jiǎn)要的歸納：表七 理財(cái)規(guī)劃實(shí)施明細(xì)生育子女2018年準(zhǔn)備1萬(wàn)元子女生育金，購(gòu)買(mǎi)生育保險(xiǎn)，日常生活開(kāi)支每年增加1.2萬(wàn)元增加健康保險(xiǎn)保障2017年張先生增加20萬(wàn)元健康保障家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)2017年按固定資產(chǎn)價(jià)值購(gòu)買(mǎi)家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)子女教育基金2017年3萬(wàn)元配置型基金是子女教育基金的啟動(dòng)基金，投

18、資18年后上大學(xué)用無(wú)憂的晚年生活2017年2萬(wàn)元股票基金作為長(zhǎng)期投資，每年再增加投資3萬(wàn)元財(cái)富增值2017年在投資子女教育和 養(yǎng)老計(jì)劃的基礎(chǔ)上，余下資金每年投資于證券型基金，到退休時(shí)可以積累近50萬(wàn)元1、 理財(cái)策劃預(yù)期如果您按照以上的理財(cái)方案逐步的實(shí)施，三十年內(nèi)（退休時(shí)）您的金融資產(chǎn)將會(huì)發(fā)生巨大變化：（1）孩子在上大學(xué)時(shí)會(huì)有12萬(wàn)元的教育基金。（2）張先生增加了20萬(wàn)元的健康保障。（3）在社保養(yǎng)老的基礎(chǔ)上，還有400多萬(wàn)元的養(yǎng)老基金，可以享受幸福的晚年生活。（4）除此之外，您還會(huì)有近50萬(wàn)元的金融資產(chǎn)通過(guò)執(zhí)行本理財(cái)規(guī)劃，可以幫您提高資產(chǎn)收益，滿足您不同階段的理財(cái)需要。在您夫妻退休時(shí)不但可以過(guò)著悠閑的晚年生活，同時(shí)還積累了50萬(wàn)元左右的金融資產(chǎn)，如果您繼續(xù)長(zhǎng)期投資，您將留給后代一筆不小的財(cái)富。 八、未來(lái)家庭理財(cái)安排原則理財(cái)是一個(gè)貫穿人生各個(gè)階段的長(zhǎng)期過(guò)程，切忌操之過(guò)急，應(yīng)持之以恒。在未來(lái)的家庭理財(cái)安排上，您所需把握的