永輝超2014年財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、永輝超市 2014 年財(cái)務(wù)分析報(bào)告專業(yè)：物流管理班級：1班學(xué)號： 20134211035姓名：陳志順2015年 11月 10日一、永輝超市簡介永輝超市成立于 2001 年，十年創(chuàng)業(yè)，飛躍發(fā)展，是中國企業(yè) 500 強(qiáng)之一，是國家級“流通”及“農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化”雙龍頭企業(yè)，獲“中國 馳名商標(biāo)”，上海主板上市（股票代碼： 601933）。國務(wù)院授予“全國 就業(yè)先進(jìn)企業(yè)”，獲“全國五一勞動獎狀”等榮譽(yù)稱號。永輝超市是中國大陸首批將生鮮農(nóng)產(chǎn)品引進(jìn)現(xiàn)代超市的流通企 業(yè)之一，被國家七部委譽(yù)為中國“農(nóng)改超”推廣的典范，被百姓譽(yù)為 “民生超市、百姓永輝” 。永輝已發(fā)展成為以零售業(yè)為龍頭，以現(xiàn)代 物流為支撐， 以現(xiàn)代農(nóng)

2、業(yè)和食品工業(yè)為兩翼， 以實(shí)業(yè)開發(fā)為基礎(chǔ)的大 型集團(tuán)企業(yè)。永輝超市堅(jiān)持“融合共享” 、“競合發(fā)展”的理念開創(chuàng)藍(lán) 海，與境內(nèi)外零售企業(yè)共同繁榮中國零售市場，目前在福建、浙江、 廣東、重慶、貴州、四川、北京、上海、天津、河北、安徽、江蘇、 河南、陜西、黑龍江、吉林、遼寧、山西等 18 個(gè)省市已發(fā)展近 500 家連鎖超市，經(jīng)營面積超過 400 萬平方米，位居 2014年中國連鎖百 強(qiáng)企業(yè) 12強(qiáng)、中國快速消費(fèi)品連鎖百強(qiáng) 6 強(qiáng)。永輝積極承擔(dān)企業(yè)公民的社會責(zé)任， 始終在農(nóng)超對接、 穩(wěn)價(jià)保供、 應(yīng)急救災(zāi)、解決“賣難買貴”等行動中努力發(fā)揮帶頭、骨干的示范作 用，熱心致力于慈善超市、助學(xué)支教、扶貧濟(jì)困、助殘助

3、孤、賑災(zāi)救 難等公益事業(yè)，向社會捐贈資金及物資累計(jì)近 2 億元。未來幾年，永輝將穩(wěn)健地向全國多個(gè)區(qū)域發(fā)展，著力建設(shè)“家門 口的永輝”、“新鮮的永輝”、“放心的永輝”，并以“綠色永輝”、“科 技永輝”、“人文永輝”為目標(biāo)，力爭發(fā)展成為全國性生鮮超市千億企業(yè)，躋身中國連鎖企業(yè)前列， 為實(shí)現(xiàn)中華民族零售業(yè)偉大復(fù)興的中國夢而努力奮斗。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析一） 資產(chǎn)負(fù)債表合井及公司資產(chǎn)負(fù)慢表（續(xù)）201俺怯目3化4-涼耒獨(dú)?廿井Sr HI*#咖m： VV7妊期借戳s/心irA32.AOO,000.00MJSN.OW.OO?oo.ow.w70C.000.000.00遷局性金芒負(fù)愎應(yīng)村采榔五、ifta.Bsoj

4、M./srsa12U?和 13.3f 碼12&1M,7iS.0775Ji、1S91.eiMl7S32杞4賂fi F702,30B,CiM 対S45ia777J五* 20imr67D.9C0 0654 168 柏7 79136,901啊納幗関40,451.6M.45fiHtt軸HH=.StScKh 23n2,(&WD451.B319ZDJ72A?制*卿BUM9.63 ?,M2一吊內(nèi)圳閉的普從功噴催Eh 24號 OROWflC曲 OK.QOQ.CQH槌栽劭乂儼五、2&7QOQW.OOO.OO700.WC.W) 00麻動加鶴音袪8,333 朋3,0MI.52/.fl6.M6 4C.L55 7.820

5、.6?2,77B,QCT.W815非漬動頑E. M42.813.00000樁時(shí)慢掉奉期墜忡枕有理庖忖軟31. 77,096166 0074,096,100加計(jì)強(qiáng)價(jià)遞毎陷祖也朋怪毎14605.79C.gAH他主ifl闔協(xié)1S五、茁26迢或)00uas.coo.oo-曲，卿駁W苗翩魁00*ft#計(jì)7,7,517.020 50仙 1W.597.W6-(84.430.9342.778,027.(26 15版斗五.291,-7,2l7a.W佰職21人她.00附血.KMCO7 (7,0,000.00精不公舉忑30；,441,322,331412,444,072 567,a.9&3.4t.2.3C0,874

6、.477.07A. WM專他唐離五、31懺 145JK.731K44.22J,7a懈和4,倔-巾$0?JU.6M J3農(nóng)分配利為lir 321J75.2W73&70965.777. OW 361.243.512 J 51.0573,271,440.葉吊療點(diǎn)靳律丘厳円劃1譯公館覽區(qū)報(bào)益合計(jì)5.909.978 100 腑J2W.3T6.Mfl ftl4,417,0736 543,a*&tmQ7-4* 36五.n5.317.W9.EOS.32iJ49 0a5S15J95J70.795JD6.376.M6 014.4.z?49*ez 開33760；+4.負(fù)債電車器脫粗計(jì)12 87212.1233.29

7、5MH-刈 f5| tO.K6.Ma 475 Z-16.527. refli/2.51扎民即元由表得悉： 2013 年期末流動資產(chǎn)比期初流動資產(chǎn)增幅 19.47%，期末非流動資產(chǎn)較期初增幅 18.22%，資產(chǎn)合計(jì)增幅 18.94%。流動負(fù)債 增幅 8.21%，非流動負(fù)債增幅 61.16%，負(fù)債合計(jì)增幅 8.84%。所有者 權(quán)益增幅 33.76%，負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)增幅 18.94%。2014 年期末流動資產(chǎn)比期初流動資產(chǎn)增幅 10.01%，期末非流動資 產(chǎn)較期初增幅 32.08%，資產(chǎn)合計(jì)增幅 19.32%。流動負(fù)債增幅 28.26%， 非流動負(fù)債增幅 -1.44%，負(fù)債合計(jì)增幅 27.74

8、%。所有者權(quán)益增幅 9.28%，負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)增幅 19.32%。2014 年流動資產(chǎn)有所降低，計(jì)算得 2014 年存貨率小于 2013 年，可見 2014 年銷售情況較 2013 年良好。二） 損益表科目名稱2014本期發(fā)生額2013年本期發(fā)生額增長率營業(yè)總收入36,726,802,955.3130,542,816,684.1120.25%營業(yè)總成本35,892,444,349.4229,758,620,237.0520.61%營業(yè)利潤1,055,841,194.82801,251,193.4831.77%利潤總額1,084,291,179.27945,462,215.7314.68%

9、凈利潤852,688,222.79721,680,041.2218.15%綜合收益總額852,688,222.79721,680,041.2218.15%每股收益0.260.2313.04%根據(jù)兩年的利潤表來看， 永輝超市營業(yè)額有所增長， 同時(shí)營業(yè)利潤增長 31.77%，利潤總額相對應(yīng)程增長趨勢，持有永輝超市股份的股 東及股民每股收益增長 13.04%。三） 現(xiàn)金流量表合并及公司現(xiàn)金流量表2013年度科目名稱2014年本期發(fā)生額2013年本期發(fā)生額增長率經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2,016,093,844.461,769,278,121.7713.95%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-1,953,

10、817,597.05-1,332,901,830.91-46.58%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額103,078,059.9788,006,877.7417.13%期末現(xiàn)金及現(xiàn)金 等價(jià)物余額2,056,041,044.571,890,686,737.198.75%經(jīng)兩年數(shù)據(jù)表可知：永輝超市 2014 年經(jīng)營生產(chǎn)的營運(yùn)資金小幅度增長，而用于投資的現(xiàn)金流量大幅縮水，融資增幅17.13%，期末現(xiàn)金余額較去年增長 8.75%。由此可以發(fā)現(xiàn)永輝超市減少了投資轉(zhuǎn)而將 大量的現(xiàn)金流量投入到經(jīng)營生產(chǎn)中。三、 財(cái)務(wù)績效評價(jià)(一) 償 債能力分析短期償債能力分析營運(yùn)資金 =流動資產(chǎn) - 流動負(fù)債2013： 7,499

11、,499,432.39 6,933,618,687.76 565,880,744.632014： 8,250,207,167.23 8,893,234,090.05 -643,026,922.82 流動比率=流動資產(chǎn)/ 流動負(fù)債 X100%2013： 7,499,499,432.39/6,933,618,687.76X100% 108.16%2014： 8,250,207,167.23/8,893,234,090.05X100% 92.77% 速動比率=速動資產(chǎn)/ 流動負(fù)債 X100%2013：( 7,499,499,432.39 3,348,533,370.55 925,650,054.18

12、 )/6,933,618,687.76X100% 46.5%2014：(8,250,207,167.23 3,699,096,723.07 1,302,376,684.90 )/8,893,234,090.05X100% 36.5%短期償債能力分析：1、2014年的營運(yùn)資金較 2013年的增加為負(fù)值，流動比率較 2013 年 下降了 15.39%，即流動負(fù)債增長快于流動資產(chǎn)的增長。2、流動比率與速動比率均有所下降，說明永輝超市償債能力有所下 降。3 速動比率下降 10%，說明存貨量有所增加，即永輝超市可能正在試 圖拓張市場，只要合理保持流動負(fù)債，短期內(nèi)無償債風(fēng)險(xiǎn)。 長期償債能力分析資產(chǎn)負(fù)債率

13、=負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額 X100% 2013： 7,057,517,020.50/ 12,972,812,791.29X100%= 54.4%2014： 9,015,343,969.08/ 15,479,570,844.12X100%= 58.24% 產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/ 所有者權(quán)益總額 X100%2013： 7,057,517,020.50/ 5,915,295,770.79X100%= 119.31%2014： 9,015,343,969.08/ 6,464,226,875.04X100%= 139.47% 長期償債能力分析：1、永輝超市資產(chǎn)負(fù)債率在 40%-60%之間，較為合理。2、產(chǎn)

14、權(quán)比率大于 100%，比率過高，說明長期償債能力較弱。(二) 營 運(yùn)能力分析平均流動資產(chǎn)總額 =(流動資產(chǎn)總額年初數(shù) +年末數(shù)) /2 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =主營業(yè)務(wù)收入 / 平均流動資產(chǎn)總額 2013：30,542,816,684.11/( (7,499,499,432.39+ 6,277,255,205.83 ) /2) = 4.432014：36,726,802,955.31/( (8,250,207,167.23+ 7,499,499,432.39 ) /2)= 4.66應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù)) =主營業(yè)務(wù)收入 / 平均應(yīng)收賬款余額 2013： 30,542,816,684.11/137

15、839636.2= 221.582014: 36,726,802,955.31/104628058.4= 351.02 平均存貨余額 =(存貨余額年初數(shù) +年末數(shù)) /2 存貨周轉(zhuǎn)率 =主營業(yè)務(wù)成本 / 平均存貨余額2013：24,681,910,829.96/ ( 3,348,533,370.55+2,871,911,734.86 )/2 ）=7.942014：29,506,888,810.07/ （ 3,699,096,723.07+3,348,533,370.55 ） /2 ）=8.37營運(yùn)能力分析：1、2014年流動資金周轉(zhuǎn)率有所提高，即永輝超市資金營運(yùn)效果增強(qiáng) 了，進(jìn)而提高了永輝超市

16、的償債能力和盈利能力。2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率大幅提高，平均收現(xiàn)期縮短，即資金回籠加快， 反應(yīng)營運(yùn)能力加強(qiáng)。3、存貨周轉(zhuǎn)率有 7.94 提高到 8.37 ，帶動流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高。（三）獲利能力分析銷售凈利率 =凈利率/ 銷售收入凈額 X100%2013： 721,680,041.22/30,542,816,684.11= 2.36%2014： 852,688,222.79/36,726,802,955.31= 2.32%銷售利潤率 =利潤總額 / 銷售收入凈額 X100%2013： 945,462,215.73/30,542,816,684.11= 3.10%2014： 1,084,291,179

17、.27/36,726,802,955.31= 2.95% 成本費(fèi)用利潤率 =利潤總額 / 成本費(fèi)用總額 X100% 2013： 945,462,215.73/29,758,620,237.05= 3.18% 2014： 1,084,291,179.27/24,119,276,411.75= 3.02% 凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤/ 平均凈資產(chǎn) X100%平均凈資產(chǎn) =（所有者權(quán)益年初數(shù) +年末數(shù)） /22013： 721,680,041.22/5168852629.18 = 13.96% 2014： 852,688,222.79/6189761322.92 = 11.66%獲利能力分析：2014 年利