一個理財案例

1、一個理財案例陸蕓，29歲，公司職員，工作穩(wěn)定，但沒有上海戶口，公司幫助繳納外來人員 綜合保險和公積金。丈夫是上海人，交四金，目前開一家廣告公司，有一定的經(jīng) 營風險。雙方打算兩年之內(nèi)要孩子。夫妻倆和男方的媽媽一起居住生活。 兩人每月純收入1.5萬元左右，丈夫公 司年底依照當年收益狀況可能有分紅。平時雙方比較節(jié)儉，家庭月支出在 5000 兀左右。家庭目前擁有一套自住房，市值240萬元，其中10萬元商業(yè)貸款尚未還清, 預(yù)期16年付清，每個月償還約1000元。家庭存款60萬元，全部為定存。此外, 兩人還擁有30萬元左右的基金、股票及現(xiàn)金。上海有一套老房子待拆遷，但不 知道拆遷要到何時。理財不能一廂情愿

2、陸女士在拼命賺錢、專心理財，當她滿懷熱情建設(shè)小家庭的時候，一些經(jīng)濟 因素之外卻可以嚴重影響到經(jīng)濟的問題，是不能不重視的問題。這就是家庭結(jié)構(gòu)和家庭經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的問題。 以陸女士目前家庭情況看， 貌似簡 單，實則復(fù)雜。操持一個家， 必然有主與輔關(guān)系， 說白了就是“誰拿主意”。 目前的陸女士 家庭，這個原則問題其實是含糊不清的。 陸女士夫婦和婆婆住在一起， 是兩代兩 個家庭的暫時組合，陸女士表現(xiàn)得很強勢，籌劃運作、里里外外一副熱情，儼然 家庭女主人。 在她的理財計劃中， 有對自己未來養(yǎng)老的規(guī)劃， 有對自己父母接來 上海安置的計劃， 當然也有生孩子、 買車子的計劃， 偏偏沒有提到關(guān)于婆婆的內(nèi) 容，甚至關(guān)于

3、丈夫的內(nèi)容也找不到。實際呢，丈夫經(jīng)營公司，收入更為豐厚，且他是本地人，社會福利有保障， 能力更強、更有條件操持家庭。還有婆婆在他的身后（堅持和兒子住在一起，事 事必然以兒子的角度考慮）。從他們的角度看，妻子、媳婦的理財計劃是不是過 于“主觀”、“片面”？在買房子、生孩子、買車子、安置雙方老人的問題上，必然有不同角度和操 作方式， 一旦這些家庭大事擺在眼前， 先滿足誰、 后滿足誰就成了非常敏感的問 題。婆媳之間，雖可做到相敬如賓，但畢竟是兩個女人、兩個角度，夫妻關(guān)系與 母子關(guān)系糾纏在一起，讓做兒子、做丈夫的非常難處理。所以，在這個家庭中， 陸女士不該喧賓奪主， 還是先充分征求丈夫的意見和看法，

4、夫妻兩個先取得共識， 才能把一個涉及多方大家庭的經(jīng)濟問題處理好。理財目標短期來看，現(xiàn)在的 100平方米的房子對于 3個人來說比較擁擠， 夫妻倆希望 能換一套 200平米左右房子， 且最好是比較好的小學(xué)學(xué)區(qū)房。 夫婦倆有兩年內(nèi)要 孩子的打算，孩子準備未來的培育經(jīng)費是必須考慮的一部分。中長期來看，希望買一輛 15 萬左右的汽車。 5-10 年內(nèi)，若條件允許，女方 希望為其父母在上海買一套小戶型并賣出老家大約 20 萬左右的房子，將二老接 到身邊居住。此外，陸蕓還計劃給自己準備養(yǎng)老金，以解除后顧之憂。財務(wù)分析陸女士家庭目前的財務(wù)狀況概括來說是：小資安穩(wěn)、風險較低、收益不高夫妻倆年收入超過18萬元，加

5、上丈夫的公司分紅及理財收入，是一個溫馨 幸福的家庭。目前，夫婦收入能夠輕松還貸，還有相當?shù)慕Y(jié)余，可抵御一般的突 發(fā)性支出。陸蕓丈夫從事的是有一定經(jīng)營風險的行業(yè)， 但是家庭金融資產(chǎn)中僅有 33潮有一定風險，因此總體來說，家庭財務(wù)風險不大。但超過66%勺金融資產(chǎn)定存于銀行，影響了整個家庭資產(chǎn)的收益率與流動性。展望未來，倘若丈夫公司運營順利，將會有理想的收入和發(fā)展的空間。但是, 短期內(nèi)夫妻倆要買一套200平方米左右的小學(xué)學(xué)區(qū)房，以上海的房價水平來看， 可能會超出兩人能夠承受的范圍。倘若不售出目前的房產(chǎn)，恐怕難以支付二套房 50%勺首付。規(guī)劃及建議選擇住房莫貪大上海學(xué)區(qū)房均價按照地段等因素從單價 15

6、000元到45000元不等。若以 25000元/平方米中等水平計算，200平方米至少要500萬元，按二套房50%勺首 付比率來看，至少需250萬的首付。除此以外，需要支付稅費及其他各種費用大 約15萬元左右。簡易裝修一下新房至少35萬元，所以，購買新房至少需要一次 性支出300萬元。該資金來源主要靠售出240萬元的老房獲得。出售老房需要印 花稅、土地增值稅、營業(yè)稅、個人附加稅等各種稅費大約8萬元。這之后仍需添68萬元才能覆蓋新房支出，這部分錢需動用全部60萬定期存款以及部分結(jié)余資金。若雙方用公積金貸款 30 年，每月也需還款近萬元，這可能使家庭陷入入不 敷出的困境中。所以，對于陸女士這樣的處于

7、起步成長階段的家庭來說， 貪大急切的擇房方 式并不適合，不但會增加夫婦倆生活壓力， 成為“房奴”， 且固定資產(chǎn)比例的加 大會惡化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使得資產(chǎn)流動性和收益性變差。其實， 3 人住 100 平方米的 房子在上海已不算小， 只要合理安排室內(nèi)的布局， 就算以后有了小孩， 一家四口 居住起來也能很舒適。 另外，由于夫妻倆還需要留出錢來為孩子準備未來的培育 經(jīng)費，建議夫婦倆延遲購房。家庭理財重配置首先，陸女士將股票、基金與現(xiàn)金相互混雜的方式并不可取。一般而言，家 庭只需保留 3到6個月支出水平的備用金既可， 其余資金可充分理財達到最大的 使用效率。近兩年，建議夫婦倆保留 2 萬元左右的備用金。兩年后

8、，陸女士進入 懷孕哺育階段，可擴充到 4 萬元。其次，陸女士家庭過于偏重定期存款比例， 資金沒有得到充分運用。 一般而 言，成長期家庭（ 30-35 歲）的風險接受能力較高，對于金融資產(chǎn)的收益性也較 迫切，比較合理的金融資產(chǎn)配比為貨幣：債券：股票 =1:3:6 ，建議陸女士保留家 庭金融資產(chǎn)的 10%于定期存款， 30%于債券型基金， 60%于股票或股票性基金。建 議陸女士根據(jù)市場變動， 主動管理自己的金融資產(chǎn)。 例如， 在最近市場大幅震蕩 時，可以關(guān)注基金經(jīng)理債券投資經(jīng)驗豐富、 對債市波段把握能力較強的債券型基 金，如：富國優(yōu)化強債、華富收益強債等。當短期整理過后股市長期向好時，我 們建議陸

9、女士可投資于如華商盛世成長、 東吳行業(yè)輪動、 信誠藍籌盛世等具有一 定抗跌性以及良好成長性的股票型基金，作為中長期投資。此外，良好的定投習(xí)慣十分重要， 是積攢財富的重要途徑。 它具有定期投資， 積少成多的特性， 不用考慮投資時點的便捷， 平均投資、 分散風險的安全以及復(fù) 利效果、長期可觀的收益性。 建議陸女士家庭可以從結(jié)余中拿出一定比例進行定 投（可投資于成長性較好的混合型基金或股票型基金），獲取良好收益。若每月 定投 3000 元，以 9%的年化收益率來計算，三年半該家庭便可購買 15萬元的家 用轎車。突發(fā)收支應(yīng)調(diào)整成長期家庭的另外一個特點是意外收支較多。 陸女士家庭較為典型：丈夫分 紅的不

10、確定性、老房拆遷的不確定性、雙方父母身體突發(fā)狀況的不確定性等，都 成為影響家庭財務(wù)狀況的一部分。一份科學(xué)完整的理財規(guī)劃，應(yīng)隨著家庭情況、 宏觀經(jīng)濟的變化而進行動態(tài)調(diào)整。建議陸女士能夠定期對理財目標和理財規(guī)劃重 新評估，特別是遇到重大突發(fā)事件時，必須及時調(diào)整或咨詢專業(yè)理財機構(gòu)。綜上來看，陸女士家庭可這樣規(guī)劃未來的財務(wù)：建立在延后頭房的基礎(chǔ)上，短期家庭月收入15000元，除去夫妻、老人以及小孩8000元左右的生活費、1000 元左右的保險費用預(yù)留，以及1000元房貸清償支出外，建議將剩余的3000元基 金定投，該部分資金本利未來可運用于購車及購房首付上。 家庭剩余的2000元/ 月的資金作為小孩的

11、培育及教育基金存放于銀行。長期定投資金隨著家庭收入的增加可以適量增加， 同時根據(jù)家庭收支變化不 斷調(diào)整理財結(jié)構(gòu)，根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢及市場狀況調(diào)整投資方式。理財師手記成長期家庭理財錦囊成長期家庭在購房上要有合理預(yù)期，既不“蝸居”，也不做“房奴”現(xiàn)金與股票、基金要分開管理。 成長期家庭較為合理的配置比例為： 貨幣： 債券：股票=1:3:6 （也可通過相應(yīng)類型基金配置）。同時，基金定投是成長期家 庭積攢財富的重要途徑之一。成長期家庭不能忽視商業(yè)保險的選擇， 但是收入的有限也使得成長期家庭 在投保時必須抓住重點， 根據(jù)收入狀況各個擊破。 目前情況下， 需要重視給家庭 帶來穩(wěn)定收入的陸女士的保障。成長期家

12、庭理財應(yīng)不斷調(diào)整。 成長期家庭由于各種不確定性， 財務(wù)結(jié)構(gòu)也 會相應(yīng)發(fā)生變化。事實證明，主動管理和調(diào)整理財結(jié)構(gòu)可以優(yōu)化財務(wù)狀況。 保險規(guī)劃 買保險也要因時而異如果你每個月都有穩(wěn)定的收入，而且每月收支平衡，你就不需要買養(yǎng)老險； 如果你一生健康， 或者生病了也有地方全額保險， 你就不需要買健康險； 如果你 上無老下無小，一人吃飽全家吃飽， 你也就不需要買人壽險。以陸女士家庭，目前狀態(tài)下，夫妻兩人上不需贍養(yǎng)老人，下沒有子女撫養(yǎng)， 房貸幾無壓力， 身體健康， 現(xiàn)在的收入足夠應(yīng)付當下各項開銷， 所以不需要買什 么保險。但是， 如果考慮要生寶寶， 現(xiàn)在的資金或許不一定能夠滿足未來養(yǎng)育子 女的各項費用了， 就勢必需要動用到未來的收入， 這時就需要一份保險來保障未 來的收入。 如果考慮要買房了， 新增的貸款也是需要動用未來的收入來償還， 這 時也需要一份保險來提供保障。 如果，考慮未來自己老了的時候要有一份穩(wěn)定的 養(yǎng)老金，這時還需要一份保險來進行強制儲蓄。所以，鑒于陸女士家庭目前的狀況和未來的預(yù)期，推薦夫妻兩人選