怎樣閱讀和分析財務會計報表

1、怎樣閱讀和分析財務會計報表財務報表分析概述財務報表分析是以企業(yè)基本活動為對象、以財務報表為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的系統(tǒng) 認識企業(yè)的過程，其目的是了解過去、評價現(xiàn)在和預測未來，以幫助報表使用人改善決策。財務報表分析的對象是企業(yè)的各項基本活動。財務報表分析就是從報表中獲取符合報表使用人分析目的 的信息，認識企業(yè)活動的特點，評價其業(yè)績，發(fā)現(xiàn)其問題。財務報表分析的起點是閱讀財務報表，終點是做出某種判斷（包括評價和找出問題），中間的財務報表 分析過程，由比較、分類、類比、歸納、演繹、分析和綜合等認識事物的步驟和方法組成。其中分析與綜合 是兩種最基本的邏輯思維方法。因此，財務報表分析的過程也

2、可以說是分析與綜合的統(tǒng)一。財務報表分析不同于企業(yè)分析、經(jīng)營分析和經(jīng)濟活動分析等概念。所謂企業(yè)的基本活動企業(yè)的基本活動分為籌資活動、投資活動和經(jīng)營活動三類?；I資活動是指籌集企業(yè)投資和經(jīng)營所需要的資金，包括發(fā)行股票和債券、取得貸款，以及利用內(nèi)部積累投資活動是指將所籌集到的資金分配于資產(chǎn)項目，包括購置各種長期資產(chǎn)和流動資產(chǎn)。投資活動是企業(yè) 基本活動中最重要的部分。經(jīng)營活動是指在必要的籌資和投資前提下，運用資產(chǎn)賺取收益的活動，它至少包括研究與開發(fā)、采購、 生產(chǎn)、銷售和人力資源管理等五項活動。經(jīng)營活動是企業(yè)收益的主要來源。企業(yè)的三項基本活動是相互聯(lián)系的，在業(yè)績評價時不應把它們割裂開來。財務報表分析的主體

3、財務報表的使用人有許多種，包括權益投資人、債權人、經(jīng)理人員、政府機構(gòu)和其他與企業(yè)有利益關系 的人士。他們出于不同目的使用財務報表，需要不同的信息，采用不同的分析程序。（一）債權人債權人是指借款給企業(yè)并得到企業(yè)還款承諾的人。債權人關心企業(yè)是否具有償還債務的能力。債權人可 以分為短期債權人和長期債權人。債權人的主要決策：決定是否給企業(yè)提供信用，以及是否需要提前收回債權。他們進行財務報表分析是 為了回答以下幾方面的問題：1公司為什么需要額外籌集資金；2、公司還本付息所需資金的可能來源是什么；3、公司對于以前的短期和長期借款是否按期償還；4、公司將來在哪些方面還需要借款。（二）投資人投資人是指公司的權

4、益投資人即普通股股東。普通股股東投資于公司的目的是擴大自己的財富。他們所 關心的是包括償債能力、收益能力以及投資風險等等。權益投資人進行財務報表分析，是為了回答以下幾方面的問題：1公司當前和長期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大變動的影響；2、目前的財務狀況如何，公司資本結(jié)構(gòu)決定的風險和報酬如何；3、與其他競爭者相比，公司處于何種地位。（三）經(jīng)理人員經(jīng)理人員是指被所有者聘用的、對公司資產(chǎn)和負債進行管理的個人組成的團體，有時稱之為“管理當 局”。經(jīng)理人員關心公司的財務狀況、盈利能力和持續(xù)發(fā)展的能力。經(jīng)理人員可以獲取外部使用人無法得到的 內(nèi)部信息。他們分析報表的主要目的是改善報表。（四）政

5、府機構(gòu)有關人士政府機構(gòu)也是公司財務報表的使用人，包括稅務部門、國有企業(yè)的管理部門、證券管理機構(gòu)、會計監(jiān)管 機構(gòu)和社會保障部門等。他們使用財務報表是為了履行自己的監(jiān)督管理職責。（五）其他人士財務報表分析的步驟進行財務分析時，根據(jù)分析任務的不同，一般要經(jīng)過以下步驟：確立分析標準，確定分析目標，制定分 析方案，收集數(shù)據(jù)信息，核實并整理信息資料，分析現(xiàn)狀，作出分析結(jié)論，反饋。（1）確立分析標準。這一步驟要解決兩個問題：一是站在何種立場進行分析，二是以何種標準進行分析比較。財務報表使用 者因為立場不同，所以分析目的也各有差異。沒有比較，就不能稱其為分析，因此財務報表分析注重比較。 對企業(yè)財務報表進行比較

6、時，必須有一個客觀的標準，并以此為標準來衡量企業(yè)財務報表中的有關資料，從 而較為客觀地確定企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果。（2）確定分析目標。財務報表分析目標， 依分析類型的不同而不同：信用分析目標，主要是分析企業(yè)的償債能力和支付能力； 投資分析目標，主要是分析投資的安全性和盈利性；經(jīng)營決策分析目標，是為企業(yè)產(chǎn)品、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和發(fā)展戰(zhàn) 略方面的重大調(diào)整服務；稅務分析目標，主要分析企業(yè)的收入和支出情況。從分析形式來說，有：日常經(jīng)營分析，主要分析實際完成情況及其與企業(yè)目標偏離的情況；總結(jié)分析， 要對企業(yè)當期的生產(chǎn)經(jīng)營及財務狀況進行全面分析；預測分析，要弄清企業(yè)的發(fā)展前景；檢查分析，要進行 專題分析研究。（3

7、）制定分析方案。分析目標確定之后，要根據(jù)分析量的大小和分析問題的難易程度制定出分析方案。例如是全面分析還是 重點分析，是協(xié)作進行還是分工負責。要列出分析項目，安排工作進度，確定分析的內(nèi)容、標準和時間。（4）收集數(shù)據(jù)信息。分析方案確定后，根據(jù)分析任務，收集分析所需數(shù)據(jù)資料。企業(yè)的各項經(jīng)濟活動都與內(nèi)外部環(huán)境的變化 相關聯(lián)，會計信息只反映經(jīng)濟活動在某一時期的結(jié)果，并不反映經(jīng)濟活動發(fā)生發(fā)展的全過程；財務報表能部 分地反映產(chǎn)生當前結(jié)果的原因，但不能全面揭示所分析的問題。因此，需要分析者收集相關資料信息。信息收集內(nèi)容一般包括：宏觀經(jīng)濟形勢信息；行業(yè)情況信息；企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)，如企業(yè)產(chǎn)品市場占有率、 銷售政策、

8、產(chǎn)品品種、有關預測數(shù)據(jù)等。信息收集可通過查找資料、專題調(diào)研、座談會或相關會議等多種渠道。（5）核實并整理信息資料。首先核對和明確財務報表是否反映了真實情況，是否與所收集到的資料有較大出入。作為企業(yè)內(nèi)部分析,如發(fā)現(xiàn)資料、數(shù)據(jù)不真實、不全面，可進一步查對，尋求真實情況。但對企業(yè)外部分析者來說，就比較困難。對于具體資料的整理，首先要將資料分類，例如可以分成經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)和個別公司企業(yè)等三大類，按時間 先后順序排列。資料分類后，對于重復的、過時的、矛盾的資料予以剔除，從而減少不必要的負擔，在此基 礎上，再進行企業(yè)概況整理。因為習慣上必須在分析報表的前言部分對所分析企業(yè)的概況作一個介紹，所以 扼要整理諸如企

9、業(yè)歷史、業(yè)務范圍、股東人數(shù)、職工人數(shù)、研究發(fā)展等資料，可以便于以后撰寫報告。（6）分析現(xiàn)狀。分析現(xiàn)狀是指根據(jù)分析目標和內(nèi)容，評價所收集的資料，尋找數(shù)據(jù)間的因果關系，聯(lián)系企業(yè)客觀環(huán)境情 況，解釋形成現(xiàn)狀的原因，揭示經(jīng)營失誤，暴露存在的問題，提出分析意見，探討改進的辦法和途徑。（7）作出分析結(jié)論。由于企業(yè)經(jīng)濟活動的復雜性和企業(yè)外部環(huán)境的多變性，要求我們撰寫財務報表分析報告時遵守一定的原 則。這些原則一般都是實踐經(jīng)驗的總結(jié)。下面我們僅列出幾條，更多的分析原則應該來自于讀者自身的實踐 經(jīng)驗。 盡可能地收集所需資料，掌握真實情況。財務報表分析的依據(jù)是所掌握的信息資料。由于各項財務報表分析目標之間具有相關

10、性，所以我們在進 行分析前，既要掌握分析目標所需指標的資料，又要了解相關指標的因果關系；既要收集企業(yè)內(nèi)部的報表資料，又要掌握企業(yè)環(huán)境的變化情況；既要有客觀數(shù)據(jù)資料，又要有文字意見材料。只有充分地占有信息資料, 才能作出正確的分析結(jié)論。一個新情況、新信息的出現(xiàn)，有可能改變分析結(jié)論。 指標對比，綜合判斷。企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務是相互制約和相互促進的，指標數(shù)值也具有相對性。同一指標數(shù)值，在不同的情況下反 映不同的問題，要通過指標對比、指標綜合來分析問題、揭露矛盾。比如，企業(yè)擁有大量銀行存款，這可能 是企業(yè)銷售量劇增的結(jié)果，也可能是企業(yè)無事可做，不善于利用資金的反映。要通過指標聯(lián)系，綜合分析判 斷，得出分析結(jié)

11、論。 點面結(jié)合，抓住重點。在進行財務報表分析時，往往一兩個指標不能說明問題，既要對指標本身的數(shù)值作出分析解釋，又要對 該指標數(shù)值對其他方面所產(chǎn)生的影響作出解釋，要通過一個指標的變化，追溯到其他指標的變化。要既見樹 木又見森林，不能就指標論指標。比如，企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的惡化，要同企業(yè)實現(xiàn)利潤情況、企業(yè)資金增減情況 結(jié)合分析，看是否會導致企業(yè)財務狀況惡化，通過分析，抓住關鍵和本質(zhì)。 定性分析和定量分析相結(jié)合。任何事物都是質(zhì)和量的統(tǒng)一，財務報表分析也是定性和定量相結(jié)合。由于現(xiàn)代企業(yè)面臨復雜而多變的外 部環(huán)境，而這些外部環(huán)境有時很難定量，但環(huán)境的變化卻對企業(yè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展、投資目標的實現(xiàn)以及企業(yè)銷售 情況產(chǎn)生

12、重要影響。因此在定量分析的同時，要作出定性判斷，在定性判斷的基礎上，再進一步進行定量分 析和判斷。 靜態(tài)與動態(tài)相結(jié)合。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動是一個動態(tài)的發(fā)展過程。我們所收集到的信息資料，一般是過去情況的反映。在新 的形勢下，同樣的投入可能會有不同的產(chǎn)出。因此，要時刻注意數(shù)值的時間性，在弄清過去情況的基礎上， 分析在當前情況下的可能結(jié)果。要聯(lián)系企業(yè)和投資者、決策者的實際情況，靜態(tài)和動態(tài)相結(jié)合，對指標值的 含義作出判斷，以便為決策服務。不結(jié)合實際情況，就不可能提出建設性的分析意見。（8）反饋。反饋強調(diào)將新資料投入下一個資料處理系統(tǒng)，希望能改善產(chǎn)出，并且使分析結(jié)果及決策更為準確。由于 經(jīng)濟的發(fā)展充滿不確

13、定性，隨著時間的推移，新的資料產(chǎn)生了，原來重要的資料可能已變得次要，原來次要 的或受忽略的資料，卻變得非常重要。因此，財務報表分析是一個連續(xù)的過程，新資料的反饋工作不可忽視。 例如，今年所做的財務分析，等到明年再分析時，應補充今年增加的資料，并剔除不合時宜的舊的資料。夕，只因有你,總有一些人牽腸掛肚難以忘記,總有一些日子溫暖甜蜜最為珍惜從春夏到秋冬，從陌生到熟悉,雖不能時時聯(lián)系，卻總在特別的日子想起你,七夕快樂，我的朋友。七夕，只因有你,因為有你，再苦生活也不覺得累,再大的險阻也無所畏,再大的波折也不擔憂,再痛的經(jīng)歷也會忘記,因為有你，我就擁有了整個世界,謝謝你出現(xiàn)在我的生命里。七夕快樂，我的朋友。七夕，只因有你相識，是最珍貴的緣分,牽掛，是最真摯的心動,思念，是最美麗的心情,問候，是最動聽的語言,在這七夕到來之際，最美的祝福送給你,七夕快樂，我的朋友。七夕，只因有你雨點輕敲窗，風吹散了夢想,唯有你的模樣依舊在腦海里徜徉,夜深人靜時，你占滿了心房,舍半生輕狂，半世時光,只為擁有一段和你相處的珍貴情緣,七夕快樂，我的朋友。七夕，只因有你,雖然相距很遠，但兩顆心卻緊緊相連雖然不常見面，音容笑貌猶如眼前,悄悄的挾一縷情絲，放飛在炎炎夏日默默的拽一絲牽掛，懸掛在無垠宇宙靜靜的捎一聲問候，盛開在七夕佳節(jié)七夕快樂，我的朋友。七夕，只因有你,祝福，是一種真實的