日海智能：擬質(zhì)押日海通服服務(wù)有限公司股權(quán)涉及其股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告

本報(bào)告依據(jù)中國資產(chǎn)評估準(zhǔn)則編制擬質(zhì)押日海通信服務(wù)有限公司股權(quán)涉及其股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目(共1冊，第1冊)江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司二O二四年十二月六日華辰約字(2024)00245法定評估業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估報(bào)告華辰評報(bào)字(2024)第0281號日海智能科技股份有限公司擬質(zhì)押日海通信服務(wù)有限公司股權(quán)涉及其股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告306,912,986.80元2024年12月06日江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司武強(qiáng)(資產(chǎn)評估師)(資產(chǎn)評估師)正式會員編號：32210185正式會員編號：32200171(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務(wù)信息)說明：報(bào)告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報(bào)告已在業(yè)務(wù)報(bào)備管理系統(tǒng)進(jìn)行了備案，不作為協(xié)會對該報(bào)告認(rèn)證、認(rèn)可的依據(jù)，也不作為資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及其簽字資產(chǎn)評估專業(yè)人員免除相關(guān)法律責(zé)任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2025年02月26日ICP備案號京ICP備2020034749號江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司聲明 1資產(chǎn)評估報(bào)告摘要 3資產(chǎn)評估報(bào)告 8一、委托人、被評估單位和資產(chǎn)評估委托合同約定的其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人概況 8二、評估目的 三、評估對象和評估范圍 四、價(jià)值類型 五、評估基準(zhǔn)日 六、評估依據(jù) 七、評估方法 28八、評估程序?qū)嵤┻^程和情況 九、評估假設(shè) 40十、評估結(jié)論 十一、特別事項(xiàng)說明 43十二、資產(chǎn)評估報(bào)告使用限制說明 十三、資產(chǎn)評估報(bào)告日 資產(chǎn)評估報(bào)告附件 聲明一、本資產(chǎn)評估報(bào)告是依據(jù)財(cái)政部發(fā)布的資產(chǎn)評估基本準(zhǔn)則和中國資產(chǎn)評估協(xié)會發(fā)布的資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和職業(yè)道德準(zhǔn)則編制。二、委托人或者其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)規(guī)定及本資產(chǎn)評估報(bào)告載明的使用范圍使用資產(chǎn)評估報(bào)告；委托人或者其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人違反前述規(guī)定使用資產(chǎn)評估報(bào)告的，本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師不承擔(dān)責(zé)本資產(chǎn)評估報(bào)告僅供委托人、資產(chǎn)評估委托合同中約定的其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的評估報(bào)告使用人使用；除此之外，其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不能成為本資產(chǎn)評估報(bào)告的使用人。本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師提示資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)正確理解評估結(jié)論，評估結(jié)論不等同于評估對象可實(shí)現(xiàn)的價(jià)格，評估結(jié)論不應(yīng)當(dāng)被認(rèn)為是對評估對象可實(shí)現(xiàn)價(jià)格的保證。三、本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師遵守法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，并對所出具的資產(chǎn)評估報(bào)告依法承擔(dān)責(zé)任。四、評估對象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債清單、歷史年度經(jīng)營成果、盈利預(yù)測數(shù)據(jù)及相關(guān)法律權(quán)屬等資料由委托人、被評估單位申報(bào)或提供，并經(jīng)其采用簽字、蓋章或法律允許的其他方式確認(rèn)；委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法對其提供資料的真實(shí)性、完整性、合法性負(fù)責(zé)。五、本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評估師與資產(chǎn)評估報(bào)告中的評估對象沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系；與相關(guān)當(dāng)事人沒有現(xiàn)存或者預(yù)期的利益關(guān)系，對相關(guān)當(dāng)事人不六、資產(chǎn)評估師已經(jīng)對資產(chǎn)評估報(bào)告中的評估對象及其所涉及資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查；已經(jīng)對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬狀況給予必要的關(guān)注，對評估對象及其所涉及資產(chǎn)的法律權(quán)屬資料進(jìn)行了查驗(yàn)，對已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行了如實(shí)披露，并且已提請委托人及其他相關(guān)當(dāng)事人完善產(chǎn)權(quán)以滿足出具資產(chǎn)評估報(bào)告的要執(zhí)行資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)的目的是對資產(chǎn)評估對象價(jià)值進(jìn)行估算并發(fā)表專業(yè)意見，對資產(chǎn)評估對象法律權(quán)屬確認(rèn)或者發(fā)表意見超出資產(chǎn)評估師的執(zhí)業(yè)范圍。資產(chǎn)評估師不對資產(chǎn)評估對象的法律權(quán)屬提供保證。七、本資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評估報(bào)告中的分析、判斷和結(jié)果受資產(chǎn)評估報(bào)告中假設(shè)和限定條件的限制，資產(chǎn)評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)充分考慮資產(chǎn)評估報(bào)告中載明的假設(shè)、限定條件、特別事項(xiàng)說明及其對評估結(jié)論的影響。日海智能科技股份有限公司擬質(zhì)押日海通信服務(wù)有限公司股權(quán)涉及其股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告資產(chǎn)評估報(bào)告摘要華辰評報(bào)字(2024)第0281號江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司接受日海智能科技股份有限公司委托，按照法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和市場法，按照必要的評估程序，分別對日海智能科技股份有限公司擬股權(quán)質(zhì)押所涉及的日海通信服務(wù)有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值在2024年9月30日的市場價(jià)值進(jìn)行了評估?，F(xiàn)將資產(chǎn)評估情況報(bào)告如下：一、評估目的：根據(jù)日海智能科技股份有限公司于2024年11月6日出具的《子公司股權(quán)評估評審會簽表》(RHZN-20241101),日海智能科技股份有限公司擬股權(quán)質(zhì)押涉及下屬子公司日海通信服務(wù)有限公司股權(quán)，需要對涉及的日海通信服務(wù)有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評估，為該經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依二、評估對象：日海通信服務(wù)有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值。三、評估范圍：日海通信服務(wù)有限公司于評估基準(zhǔn)日的全部資產(chǎn)及負(fù)債。五、評估基準(zhǔn)日：2024年9月30日。六、評估方法：資產(chǎn)基礎(chǔ)法和市場法。七、評估結(jié)論本次評估，評估人員采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和市場法對評估對象分別進(jìn)行了評估，經(jīng)分析，最終選取資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果作為評估結(jié)論。經(jīng)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估，日海通信服務(wù)有限公司的評估結(jié)果如下：資產(chǎn)賬面價(jià)值137,916.77萬元，評估價(jià)值146,037.84萬元，評估增值8,121.07萬元，增值率5.89%。日海智能科技股份有限公司擬質(zhì)押日海通信服務(wù)有限公司股權(quán)涉及其股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估負(fù)債賬面價(jià)值115,286.27萬元，評估價(jià)值115,346.54萬元，評估增值60.27萬元，增值率0.05%。凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)賬面價(jià)值22,630.50萬元，評估價(jià)值30,691.30萬元，評估增值8,060.80萬元，增值率35.62%。評估結(jié)果匯總情況詳見下表：項(xiàng)目名稱流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)其中：長期股權(quán)投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)流動負(fù)債非流動負(fù)債負(fù)債總計(jì)凈資產(chǎn)基于上述資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果，日海通信服務(wù)有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值于評估基準(zhǔn)日的市場價(jià)值為30,691.30萬元。本報(bào)告評估結(jié)論使用的有效期限為自評估基準(zhǔn)日起1年，即自評估基準(zhǔn)日2024年9月30日起，至2025年9月29日止，評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估基準(zhǔn)日后的資產(chǎn)狀況和市場變化情況合理確定評估結(jié)論使用期限。通常，只有當(dāng)評估基準(zhǔn)日與經(jīng)濟(jì)行為實(shí)現(xiàn)日相距不超過一年時(shí)，才可以使用資產(chǎn)評估報(bào)告。資產(chǎn)評估報(bào)告使用人在使用本報(bào)告的評估結(jié)論時(shí)，請注意本報(bào)告正文中第十一項(xiàng)“特別事項(xiàng)說明”對評估結(jié)論的影響；并關(guān)注評估結(jié)論成立的假設(shè)前提和使用限制。對于本報(bào)告正文中第十一項(xiàng)“特別事項(xiàng)說明”中有如下事項(xiàng)可能影響評估結(jié)論，但非資產(chǎn)評估師執(zhí)業(yè)水平和能力所能評定估算的重大事項(xiàng)，提醒報(bào)告使用者特別關(guān)注以下幾項(xiàng)： (一)質(zhì)押事項(xiàng)：根據(jù)日海通服提供的相關(guān)資料，發(fā)現(xiàn)日海通服由于經(jīng)營周轉(zhuǎn)用途，于2022年11月向廣州銀行東圃支行取得總金額9,978,235.34元，期限為2年的長期借款，日海智能科技股份有限公司為其提供連帶擔(dān)保責(zé)任，并于放款銀行簽署編號為“(2021)廣銀東圃授信保字第006號”《最高額保證合同》,同時(shí)日海通服提供質(zhì)押擔(dān)保，并與并于放款銀行簽署編號為“(2021)廣銀東圃授信質(zhì)字第006號”《最高額質(zhì)押合同》,根據(jù)借款合同及質(zhì)押合同，質(zhì)押物為部分合同下的應(yīng)1234中國鐵塔股份有限公司四川省分公司2021-2023年塔5中國鐵塔股份有限公司四川省分公司2021-2023年塔6中國鐵塔股份有限公司四川省分公司2021-2023年塔7中國鐵塔股份有限公司四川省分公司2021-2023年塔8中國鐵塔股份有限公司四川省分公司2021-2023年塔本次評估，未考慮上述質(zhì)押事項(xiàng)對評估結(jié)論的影(二)截至評估基準(zhǔn)日已判決未執(zhí)行的訴訟事項(xiàng)1.根據(jù)2024年9月24日廣東省中級人民法院出具的(2023)粵01民終29740號《民事裁定書》,日海通信服務(wù)有限公司因建設(shè)工程合同糾紛應(yīng)向新疆益人生態(tài)科技有限公司支付工程款(含稅)10,014,516.73元，自2019年3月起計(jì)算罰息。日海智能科技股份有限公司擬質(zhì)押日海通信服務(wù)有限公司股權(quán)涉及案件已執(zhí)行完畢，故本次評估根據(jù)廣東省廣州市黃埔區(qū)人民法院出具的(2024)粵0112執(zhí)10892號《結(jié)案通知書》中實(shí)際執(zhí)行金額對相關(guān)科目進(jìn)行調(diào)整。2.根據(jù)2023年11月27日海南省海口市秀英區(qū)人民法院出具的(2023)瓊0105民初239號《民事裁定書》,日海通信服務(wù)有限公司因建設(shè)工程合同糾紛應(yīng)向深華建設(shè)(深圳)股份有限公司支付工程款(含稅)2,819,249.97元，以工程結(jié)算尾款2,629,863.61元為基數(shù)，自2020年9月24日計(jì)提罰息；以質(zhì)保金189,386.36元為基數(shù)，自2021年9月24日計(jì)提罰息；截至評估基準(zhǔn)日，日海通服賬面已記載對深華建設(shè)(深圳)股份有限公司的2,005,227.86應(yīng)付工程款與計(jì)算至2023年底的156,422.03元利息。由于該案件處于一審階段，日海通服于2023年12月26日提起上訴，故本次評估僅對日海通服賬面已計(jì)提的利息進(jìn)行調(diào)整，未考慮最終裁3.根據(jù)2024年2月6日海南省?？谑行阌^(qū)人民法院出具的(2023)瓊0105民初3238號《民事裁定書》,日海通信服務(wù)有限公司因建設(shè)工程合同糾紛應(yīng)向北元；截至評估基準(zhǔn)日，日海通服賬面已記載對北京(三)截至評估基準(zhǔn)日已立案未判決的訴訟事項(xiàng)1.根據(jù)2023年10月12日廣州市花都區(qū)人民法院出具的(2023)粵0114民初技有限公司因建設(shè)工程合同糾紛主張日海通信服務(wù)有限公司尚需支付工程款故截至評估基準(zhǔn)日，日海通服賬面未記錄對廣州豐科信息科技有限公司的相關(guān)工粵0114民初13465號《民事裁定書》,裁定日海通服及其全資子公司日海恒聯(lián)通信技術(shù)有限公司共同向廣州豐科信息科技有限公司支付586,8以586,844.37元工程款為基數(shù)從2023年9月4日期計(jì)息。由于該案件處于一審階2.根據(jù)2024年8月28日廣東省廣州市黃埔區(qū)人民法院出具的(2024)粵0112民初13152號傳票及深圳市中威工程技術(shù)有限公司提交的民事起訴狀，深圳市中威工程技術(shù)有限公司因承攬合同糾紛主張日海通服支付原告工程款316100元、日海通服賠償原告逾期付款損失(以316100元為本金，從2021年12月2日起按照中316100元為限),暫計(jì)為100元；并由日海通服承擔(dān)本案律師費(fèi)47415元及本案全部訴訟費(fèi)用。截至評估報(bào)告日，該案件暫未判決3.根據(jù)2024年9月12日韶關(guān)學(xué)院提交給廣東省韶關(guān)市湞江區(qū)人民法院的民事起訴狀，韶關(guān)學(xué)院因合同糾紛主張日海通服解除與其日海通服向其支付違約金696115.85元(合同金額3480579.25*20%),并向其支付設(shè)廣東省韶關(guān)市湞江區(qū)人民法院出具的(2024)粵0204民初3004號傳票，暫未(四)截至評估基準(zhǔn)日已立案未裁決的仲裁事項(xiàng)根據(jù)2024年8月21日江門市新會區(qū)勞動人事爭議仲裁委員會出具的新勞人仲案字[2024]第1478號《應(yīng)訴通知書》、新勞人仲通字[2024]次性傷殘醫(yī)療補(bǔ)助金等款項(xiàng)共計(jì)172,270.6擬質(zhì)押日海通信服務(wù)有限公司股權(quán)涉及其股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目華辰評報(bào)字(2024)第0281號江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司接受貴公司的委托，按照法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則的規(guī)定，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和市場法，按照必要的評估程序，分別對日海智能科技股份的日海通信服務(wù)有限公司的股東全部權(quán)益在2024年9月30日的市場價(jià)值進(jìn)行了(一)委托人概況企業(yè)名稱：日海智能科技股份有限公司(以下簡稱：“日海智能”)住所：深圳市南山區(qū)大新路198號馬家龍創(chuàng)新大廈17層1701成立日期：2003年11月14日營業(yè)期限：2003年11月14日至無固定期限 據(jù)處理業(yè)務(wù)及技術(shù)、開發(fā)網(wǎng)絡(luò)集成系統(tǒng)、數(shù)據(jù)中心解決方成、研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售與技術(shù)咨詢和售后服務(wù)桿、智慧路燈、廣播通信鐵塔及桅桿系列產(chǎn)品、高低壓成套開關(guān)電器設(shè)備；通信務(wù)(器)系統(tǒng));通信測試設(shè)備和施工工具、通用電子電力產(chǎn)品、新能源電動汽車精密設(shè)備環(huán)境控制系統(tǒng)及配件、智能門禁和安防系統(tǒng)的傳感產(chǎn)品、無線通訊裝置和智能門鎖，并從事上述產(chǎn)品的工物聯(lián)網(wǎng)云信息計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)整合應(yīng)用、物聯(lián)網(wǎng)解決方案網(wǎng)站、網(wǎng)頁的技術(shù)開發(fā)、設(shè)計(jì)、測試、安裝與維護(hù)；云平臺網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)開發(fā)、銷售；互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目投資、技術(shù)開發(fā)、轉(zhuǎn)讓及咨詢；軟件開終端設(shè)備的銷售及維修；合同能源管理；工程信息系統(tǒng)運(yùn)維外包服務(wù)、信息系統(tǒng)托管服務(wù)；科普展品等類似產(chǎn)品的研發(fā)、制作、銷售與技術(shù)服務(wù)；展館事貨物及技術(shù)進(jìn)出口業(yè)務(wù)(不含進(jìn)口分銷及國家專營?？厣膛涮自O(shè)備(包括但不限于配線設(shè)備、光器件和網(wǎng)絡(luò)機(jī)柜等產(chǎn)品)、無線通信設(shè)備、無源器件等產(chǎn)品)、數(shù)據(jù)通信設(shè)備、數(shù)據(jù)中心解決方案的配套產(chǎn)品及相關(guān)集成、燈桿、智慧路燈、廣播通信鐵塔及桅桿系列產(chǎn)品、高低壓成套開關(guān)電器設(shè)備、通信電源及配電設(shè)備、節(jié)能系列產(chǎn)品、通信測試設(shè)備和通信施工工具、通用電子電力產(chǎn)品、新能源電動汽車充電類系統(tǒng)設(shè)備及配套設(shè)備(含硬件及軟件產(chǎn)品)、自動切換開關(guān)及監(jiān)控通訊系統(tǒng)、精密設(shè)備環(huán)境控制系統(tǒng)及配件、智能門禁和安防系統(tǒng)的產(chǎn)品和軟件的應(yīng)用、無線傳感產(chǎn)品、無線通訊裝置和智能門鎖的生產(chǎn)，并從事上述產(chǎn)品的工程服務(wù)及精密設(shè)備的集成、維修、維護(hù)和調(diào)試(生產(chǎn)僅限觀瀾分公司經(jīng)營);云端數(shù)據(jù)存儲服務(wù)、數(shù)據(jù)備份服務(wù)、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)分析；云計(jì)算服務(wù)和災(zāi)備服務(wù)。(二)被評估單位概況1.基本情況企業(yè)名稱：日海通信服務(wù)有限公司(以下簡稱：“日海通服”)統(tǒng)一社會信用代碼：914401017459601458注冊地址：廣州市黃埔區(qū)南云五路11號E棟227房法定代表人：龐宏利注冊資本：33,824.6418萬人民幣公司類型：有限責(zé)任公司(法人獨(dú)資)成立日期：2002年12月18日營業(yè)期限：2002年12月18日至無固定期限2.公司股東及持股比例、股權(quán)變更情況日海通信服務(wù)有限公司(原名“廣州穗靈通訊科技有限公司”)于2002年12月18日，在廣州市白云區(qū)注冊成立，設(shè)立時(shí)注冊資本100萬人民幣，由寧霞飛、楊欽、易絳霞、趙勇共同出資組建，其中：寧霞飛認(rèn)繳出資10萬元人民幣，占注冊資本的10%;楊欽認(rèn)繳出資40萬元人民幣，占注冊資本的40%;易絳霞認(rèn)繳出資10萬元人民幣，占注冊資本的10%;趙勇認(rèn)繳出資40萬元人民幣，占注冊資本的40%。成立時(shí)股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：持股比例1寧霞飛23易絳霞4趙勇2003年7月17日，原股東楊欽將其持有的40萬元注冊資本，占總注冊資本的40%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給劉向榮，轉(zhuǎn)讓后，股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：持股比例1寧霞飛23易絳霞4趙勇2003年12月16日，原股東寧霞飛將其持有的10萬元注冊資本，占總注冊資本的10%股權(quán)與原股東趙勇將其持有的40萬元注冊資本，占總注冊資本的40%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給黎遠(yuǎn)洋與劉向榮，轉(zhuǎn)讓后，黎遠(yuǎn)洋持有20萬元注冊資本，占總注冊資本20%,劉向榮持有70萬元注冊資本，占總注冊資本的70%。股權(quán)結(jié)構(gòu)如下： 持股比例12劉向榮3易絳霞2004年12月9日，原股東黎遠(yuǎn)洋將其持有的20萬元注冊資本，占總注冊資本的20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給劉向榮，轉(zhuǎn)讓后，股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：持股比例122007年3月1日，股東劉向榮與股東易絳霞等比例增資，公司注冊資本由100萬元增至301萬元。增資后，股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：持股比例122011年2月，原股東劉向榮將其持有的270.90萬元注冊資本，占總注冊資本的90%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給天門市惠訊通訊科技有限公司；原股東易絳霞將其持有的30.10萬元注冊資本，占總注冊資本的10%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給天門市惠訊通訊科技有限公司。轉(zhuǎn)讓后，股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：持股比例12011年3月16日，原股東天門市惠訊通訊科技有限公司將其持有的301萬元 注冊資本，占總注冊資本的100%股權(quán)以1350萬元對價(jià)轉(zhuǎn)讓給深圳日海通訊技術(shù)股份有限公司，轉(zhuǎn)讓后，股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：持股比例12011年6月22日，原股東深圳日海通訊技術(shù)股份有限公司將公司注冊資本由301萬元增至5000萬元，同期實(shí)繳完成。增資后，股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：持股比例12011年8月10日，公司由廣州穗靈通訊科技有限公司更名為廣東日海通信工程有限公司。2013年1月17日，原股東深圳日海通訊技術(shù)股份有限公司將公司注冊資本由5000萬元增至10000萬元，同期實(shí)繳完成。增資后，股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：持股比例1后經(jīng)歷次管理公司參與經(jīng)營并轉(zhuǎn)讓股權(quán)，于2013年10月11日將公司注冊資本由10000萬元增至33824.6418萬元，同期實(shí)繳完成；于2014年7月31日，公司由廣東日海通信工程有限公司更名為日海通信服務(wù)有限公司。截至2017年9月22日，深圳日海通訊技術(shù)股份有限公司收購少數(shù)股東股權(quán)，同期，公司類型由其他有限責(zé)任公司變更為有限責(zé)任公司(法人獨(dú)資)。經(jīng)歷次變更后，股權(quán)結(jié)構(gòu)如持股比例 12018年12月3日，原股東深圳日海通訊技術(shù)股份有限公司更名為日海智能科技股份有限公司。截至評估基準(zhǔn)日，公司股權(quán)結(jié)構(gòu)未發(fā)生變動，股權(quán)結(jié)構(gòu)如下：持股比例13.公司主要資產(chǎn)概況日海通服主要資產(chǎn)為應(yīng)收賬款、合同資產(chǎn)、長期應(yīng)收款、長期股權(quán)投資和遞延所得稅資產(chǎn)等。主要資產(chǎn)概況如下：(1)應(yīng)收賬款、合同資產(chǎn)與長期應(yīng)收款主要為應(yīng)收客戶的工程款項(xiàng)；(2)長期股權(quán)投資為公司持有的共計(jì)8家全資子公司的股權(quán)投資款；(3)遞延所得稅資產(chǎn)主要是企業(yè)會計(jì)核算在后續(xù)計(jì)量過程中因企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定與稅法規(guī)定不同，由資產(chǎn)的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)的差異所產(chǎn)生。4.公司業(yè)務(wù)情況日海通服是是日海智能科技股份有限公司的全資子公司，業(yè)務(wù)主要為向通信服務(wù)行業(yè)客戶提供供咨詢、勘察及設(shè)計(jì)、施工、維護(hù)、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化、系統(tǒng)集成等一體化的解決方案。日海通服已取得中華人民共和國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部頒發(fā)的《通信工程施工總承包壹級》;廣東省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部頒發(fā)的《電子與智能化工程專業(yè)承包一級、《建筑機(jī)電安裝工程專業(yè)承包二級、輸變電工程專業(yè)承包二級、鋼結(jié)構(gòu)工程專業(yè)承包二級》等資質(zhì)證書，經(jīng)評估人員核實(shí)均在有效期內(nèi)。5.公司組織結(jié)構(gòu)及經(jīng)營場所情況(1)日海通服組織架構(gòu)如下： (2)經(jīng)營場所情況：樓501鋪，由日海通服向揚(yáng)韜科技(廣州)有限公司租賃獲得，建筑面積約為日至2026年12月19日，其中2023年12月20日至2024年1月19日為免租期，含稅月租金120439.8元。截止基準(zhǔn)日，租賃事項(xiàng)無異常情況。6.近三年及一期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果財(cái)務(wù)狀況表(合并)項(xiàng)目流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)使用權(quán)資產(chǎn)無形資產(chǎn)商譽(yù)項(xiàng)目長期待攤費(fèi)用經(jīng)營成果表(合并)項(xiàng)目2024年1-9月營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用公允價(jià)值變動損益資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)處置收益二、營業(yè)利潤項(xiàng)目2024年1-9月減：營業(yè)外支出減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤歸屬于母公司凈利潤財(cái)務(wù)狀況表(單體)項(xiàng)目流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)長期股權(quán)投資固定資產(chǎn)使用權(quán)資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動資產(chǎn)非流動負(fù)債經(jīng)營成果表(單體)項(xiàng)目2024年1-9月營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用公允價(jià)值變動損益資產(chǎn)減值損失資產(chǎn)處置收益二、營業(yè)利潤減：營業(yè)外支出減：所得稅費(fèi)用四、凈利潤上表中列示的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2021-2023年的數(shù)據(jù)由企業(yè)提供，業(yè)經(jīng)審計(jì)，但未單獨(dú)出具審計(jì)報(bào)告。2024年1-9月的數(shù)據(jù)由企業(yè)提供，未經(jīng)審計(jì)。被評估單位日海通信服務(wù)有限公司為委托人日海智能科技股份有限公司的全(三)資產(chǎn)評估委托合同約定的其他資產(chǎn)評估報(bào)告使用人概況根據(jù)資產(chǎn)評估委托合同的約定，除委托人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的使用人外，本資產(chǎn)評估報(bào)告無其他使用人。根據(jù)日海智能科技股份有限公司于2024年11月6日出具的《子公司股權(quán)評估評審會簽表》(RHZN-20241101),日海智能科技股份有限公司擬股權(quán)質(zhì)押涉及下屬子公司日海通信服務(wù)有限公司股權(quán)，需要對涉及的日海通信服務(wù)有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評估，為該經(jīng)濟(jì)行為提供價(jià)值參考依據(jù)。(一)評估對象與評估范圍內(nèi)容評估對象為日海通服的股東全部權(quán)益價(jià)值。評估范圍為日海通服于評估基準(zhǔn)日納入評估范圍的全部資產(chǎn)及負(fù)債，其中總資產(chǎn)賬面價(jià)值1,379,167,678.55元，負(fù)債賬面價(jià)值1,152,862,671.82元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值226,305,006.73元。各類資產(chǎn)及負(fù)債的賬面價(jià)值見下表：資產(chǎn)評估申報(bào)匯總表項(xiàng)目名稱流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)長期股權(quán)投資固定資產(chǎn)使用權(quán)資產(chǎn)無形資產(chǎn)長期待攤費(fèi)用遞延所得稅資產(chǎn)其他非流動資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)非流動負(fù)債負(fù)債總計(jì)委托人和被評估單位已承諾，委托評估對象和評估范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的評估對象和評估范圍一致，以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)由被評估單位提供，未經(jīng)審計(jì)。(二)納入評估范圍的長期股權(quán)投資簡要概況列表如下：持股比例1廣州日海穗靈通信工程有限公司全資子公司2貴州日海捷森通信工程有限公司全資子公司3新疆日海卓遠(yuǎn)通信工程有限公司全資子公司4武漢日海光孚通信有限公司全資子公司5日海恒聯(lián)通信技術(shù)有限公司全資子公司6長沙市鑫隆智能技術(shù)有限公司全資子公司7重慶平湖通信技術(shù)有限公司全資子公司8云南和坤通信工程有限公司全資子公司(三)被評估單位申報(bào)的實(shí)物資產(chǎn)情況日海通服實(shí)物資產(chǎn)的種類主要有：存貨、機(jī)器設(shè)備、車輛、電子設(shè)備等。上述實(shí)物資產(chǎn)主要分布在各項(xiàng)目現(xiàn)場。具體實(shí)物資產(chǎn)類型及特點(diǎn)如下：1.存貨存貨是由合同履約成本組成。合同履約成本主要為日海通服所承接的各類施工、維護(hù)、設(shè)計(jì)等項(xiàng)目。2.設(shè)備類資產(chǎn)固定資產(chǎn)(1)機(jī)器設(shè)備主要為便攜式發(fā)電機(jī)、光纖熔接機(jī)、光時(shí)域反射儀、智能放電監(jiān)測儀、誤碼測試儀等測試儀器。(2)車輛主要為小轎車、小客車、輕型多用途貨車。(3)電子及辦公設(shè)備主要為電腦、服務(wù)器、打印機(jī)、空調(diào)、冰箱、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、監(jiān)控、觸摸一體機(jī)及辦公家具等。委估設(shè)備主要布在日海通服租賃的辦公區(qū)域內(nèi)及各項(xiàng)目部。經(jīng)現(xiàn)場勘查和了解，機(jī)器設(shè)備中的對外出租的寬帶端口項(xiàng)目(按造價(jià)的123%出租給中移建設(shè)有限公司四川分公司，分3年收取租金，目前租期已滿，租金已收回，折舊已提完),車已出險(xiǎn)待報(bào)廢，理賠尚在進(jìn)行中；電子及辦公設(shè)備中有2項(xiàng)設(shè)備待報(bào)廢；除此(四)被評估單位申報(bào)的表外資產(chǎn)的類型、數(shù)量納入本次評估范圍的賬外無形資產(chǎn)主要為6項(xiàng)發(fā)明專利、36項(xiàng)實(shí)用新型專利、31項(xiàng)軟件著作權(quán)和1項(xiàng)域名，具體無形資產(chǎn)類型及特點(diǎn)如下：申請日1日海通信服務(wù)有限公司2日海通信服務(wù)有限公司3日海通信服務(wù)有限公司4日海通信服務(wù)有限公司5一種智能通信網(wǎng)絡(luò)維護(hù)日海通信服務(wù)有限公司6日海通信服務(wù)有限公司申請日1配電開關(guān)控制模塊的日海通信服務(wù)有限公司2日海通信服務(wù)有限公司3日海通信服務(wù)有限公司4置日海通信服務(wù)有限公司5一種架空光纜巡檢系統(tǒng)日海通信服務(wù)有限公司6一種具有漏水檢測的日海通信服務(wù)有限公司7一種具有漏水保護(hù)的日海通信服務(wù)有限公司8日海通信服務(wù)有限公司9日海通信服務(wù)有限公司備日海通信服務(wù)有限公司日海通信服務(wù)有限公司 申請日日海通信服務(wù)有限公司分天線日海通信服務(wù)有限公司一種5G外置天線日海通信服務(wù)有限公司一種具有防雷效果的5G通信基站日海通信服務(wù)有限公司日海通信服務(wù)有限公司機(jī)日海通信服務(wù)有限公司一種智慧城市LED照明燈日海通信服務(wù)有限公司的射頻同軸連接器日海通信服務(wù)有限公司一種應(yīng)用于5G通信的日海通信服務(wù)有限公司一種具有拱形斜撐的日海通信服務(wù)有限公司一種5G寬頻平板天線日海通信服務(wù)有限公司一種基于物聯(lián)網(wǎng)的電日海通信服務(wù)有限公司的智能定位設(shè)備日海通信服務(wù)有限公司日海通信服務(wù)有限公司一種面向智能防疫的5G邊緣網(wǎng)關(guān)設(shè)備及防日海通信服務(wù)有限公司日海通信服務(wù)有限公司一種光纖入戶便于安日海通信服務(wù)有限公司一種光纖入戶便于安日海通信服務(wù)有限公司一種基于5G通信的用電裝置日海通信服務(wù)有限公司置日海通信服務(wù)有限公司一種基于物聯(lián)網(wǎng)的戶外電子通信設(shè)備無線日海通信服務(wù)有限公司一種基于物聯(lián)網(wǎng)控制的排煙防火通風(fēng)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)日海通信服務(wù)有限公司一種基于物聯(lián)網(wǎng)的用電遠(yuǎn)程預(yù)警裝置日海通信服務(wù)有限公司日海通信服務(wù)有限公司日海通信服務(wù)有限公司登記號1日海通服2日海通服3日海IP城域網(wǎng)寬帶網(wǎng)絡(luò)檢測軟件V1.0日海通服4日海管線智能巡檢系統(tǒng)V1.0日海通服5日海光纖節(jié)點(diǎn)監(jiān)測系統(tǒng)V1.0日海通服6日?；竟芾砑斑\(yùn)維監(jiān)測系統(tǒng)V1.0日海通服7日海通信考試系統(tǒng)V1.0日海通服8日海無線網(wǎng)絡(luò)測試儀系統(tǒng)V1.0日海通服9日海無線網(wǎng)絡(luò)智能化系統(tǒng)V1.0日海通服日海移動OMC應(yīng)急管理系統(tǒng)V1.0日海通服日海移動數(shù)據(jù)綜合應(yīng)用系統(tǒng)V1.0日海通服日海通服日海通服日海通服日海通服日海通服日海移動數(shù)據(jù)綜合應(yīng)用系統(tǒng)V2.0日海通服日?；竟芾砑斑\(yùn)維監(jiān)測系統(tǒng)V2.0日海通服日海管線智能巡檢系統(tǒng)V2.0日海通服日海通服日海通服日海通服日海通服智慧園區(qū)運(yùn)營微信小程序1.0日海通服日海通服日海通服日海通服日海通服日海通服日海通服日海智慧維護(hù)管理系統(tǒng)日海通服4.域名網(wǎng)站名稱域名備案號1日海通信服務(wù)有限公司粵ICP備19010172號-1上述賬外無形資產(chǎn)權(quán)屬均為被評估單位所有。(四)引用其他機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告結(jié)論所涉及的資產(chǎn)類型、數(shù)量和賬面金額(或者評估值)本資產(chǎn)評估報(bào)告未引用其他機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告結(jié)論。日海智能科技股份有限公司擬質(zhì)押日海通信服務(wù)有限公司股權(quán)涉及其股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估四、價(jià)值類型資產(chǎn)評估的價(jià)值類型取決于評估特定的目的、市場條件和評估對象的使用狀況。本次評估是在持續(xù)經(jīng)營假設(shè)前提下，通過充分估對象自身?xiàng)l件等因素，評估港新能源的股東全部權(quán)益件和評估對象的使用等無特別限制和要求，因此選擇的評估價(jià)值類型為市場價(jià)本次評估價(jià)值類型為市場價(jià)值，本報(bào)告書所稱市場價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評估對五、評估基準(zhǔn)日1.本項(xiàng)目評估基準(zhǔn)日是2024年9月30日。2.評估基準(zhǔn)日的選擇主要考慮盡可能接近經(jīng)濟(jì)行為的實(shí)現(xiàn)日期以更好地為評六、評估依據(jù)本次評估工作中所遵循的經(jīng)濟(jì)行為、法律法規(guī)、評估準(zhǔn)則、資產(chǎn)權(quán)屬和評估(一)經(jīng)濟(jì)行為依據(jù)1.日海智能科技股份有限公司于2024年11月6日出具的《子公司股權(quán)評估(二)法律法規(guī)依據(jù)1.《中華人民共和國資產(chǎn)評估法》(中華人民共和國主席7月2日第十二屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第二十一次會議通過);2.《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》(2008年主席令第五 28日第十一屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第五次會議通過);3.《中華人民共和國公司法》(中華人民共和國主席令第15號，2023年12月29日中華人民共和國第十四屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第七次會議修4.《中華人民共和國民法典》(2020年5月28日第十三屆全國人民代表大會第三次會議通過);5.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》(中華人民共和國主席令第63號，2017年2月24日第十二屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第二十六次會議通過);6.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》(國務(wù)院2007年512號令);7.《中華人民共和國增值稅暫行條例》(國務(wù)院2017年第691號令);50號公布);9.《國有資產(chǎn)評估管理辦法》(國務(wù)院1991年91號令，國務(wù)院令(第732號)修訂);辦發(fā)[1992]36號);通知》(國辦發(fā)[2001]102號);12.《國有資產(chǎn)評估管理若干問題的規(guī)定》(財(cái)政部第14號令);13.《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)<國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目備案管理辦法>的通知》(財(cái)企[2001]802號);14.《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》(國務(wù)院2003年378號令)根據(jù)2011年1月8日《國務(wù)院關(guān)于廢止和修改部分行政法規(guī)的決定》第一次修訂根據(jù)2019年3月2日《國務(wù)院關(guān)于修改部分行政法規(guī)的決定》第二次修訂);16.《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》(國資委、財(cái)政部令第32號，2016年6月24號公布)17.《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理工作有關(guān)問題的通知》(國資委產(chǎn)權(quán)[2006]274號);18.《關(guān)于企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告審核工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》(國資產(chǎn)權(quán)[2009]941號);19.《企業(yè)國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目備案工作指引》(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2013]64號);20.《中華人民共和國著作權(quán)法》(2020年11月11日第十三屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第二十三次會議通過);21.《中華人民共和國專利法》(2020年10月17日第十三屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第六次會議);22.《關(guān)于印發(fā)<珠海市市屬國有企業(yè)資產(chǎn)評估管理辦法>的通知》(珠國資(三)評估準(zhǔn)則依據(jù)2.《資產(chǎn)評估職業(yè)道德準(zhǔn)則》(中評協(xié)[23.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估報(bào)告》(中評協(xié)[2018]35號);4.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估程序》(中評協(xié)[2018]36號);5.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估委托合同》(中評協(xié)[2017]33號);6.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估檔案》(中評協(xié)[2018]37號);7.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—利用專家及相關(guān)報(bào)告》(中評協(xié)[2017]35號);8.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—資產(chǎn)評估方法》(中評協(xié)[2019]35號);9.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則一機(jī)器設(shè)備》(中評協(xié)[2017]39號);10.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則一無形資產(chǎn)》(中評協(xié)[2017]37號);11.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則一知識產(chǎn)權(quán)》(中評協(xié)〔2023〕14號);12.《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則—企業(yè)價(jià)值》(中評協(xié)[2018]38號);13.《企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告指南》(中評協(xié)[2017]42號);14.《資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制指南》(中評協(xié)[2017]46號);15.《資產(chǎn)評估對象法律權(quán)屬指導(dǎo)意見》(中評協(xié)[2017]48號);16.《專利資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見》(中評協(xié)[2017]49號);17.《著作權(quán)資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見》(中評協(xié)〔2017〕50號);18.《資產(chǎn)評估價(jià)值類型指導(dǎo)意見》(中評協(xié)[2017]47號)。(四)權(quán)屬依據(jù)2.主要設(shè)備購置合同及發(fā)票，以及有關(guān)協(xié)議、合同等資料；4.被評估單位提供的專利證書、軟件著作權(quán)證書、域名備案證；5.被評估單位提供的外購合同與發(fā)票等；(五)取價(jià)依據(jù)1.被評估單位提供的《資產(chǎn)評估申報(bào)表》、《收益預(yù)測表》;2.被評估單位提供的財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告等相關(guān)財(cái)務(wù)資料；3.企業(yè)未來年度經(jīng)營計(jì)劃、盈利預(yù)測等資料；4.被評估單位提供的原始會計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)會計(jì)經(jīng)營方面的資料、以及有關(guān)協(xié)議、合同書、發(fā)票等財(cái)務(wù)資料；5.設(shè)備購置合同和發(fā)票；6.企業(yè)提供的《設(shè)備清查評估明細(xì)表》;7.有關(guān)網(wǎng)絡(luò)詢價(jià)；8.國家有關(guān)部門發(fā)布的統(tǒng)計(jì)資料和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)資料及價(jià)格信息資料；9.評估人員市場詢價(jià)及向設(shè)備制造廠詢價(jià)收集的價(jià)格信息；日海智能科技股份有限公司擬質(zhì)押日海通信服務(wù)有限公司股權(quán)涉及其股東全10.與此次資產(chǎn)評估有關(guān)的其他資料。企業(yè)價(jià)值評估基本方法包括資產(chǎn)基礎(chǔ)法、收益法和市場法。企業(yè)價(jià)值評估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法也稱成本法，是指以被評估單位評估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評估企業(yè)表內(nèi)及可識別的表外各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債價(jià)值，確定評估對象價(jià)值的評估方法。資產(chǎn)基礎(chǔ)法適用條件：1.被評估單位的全部資產(chǎn)、負(fù)債權(quán)屬清晰且能夠被識別；2.所有被識別的資產(chǎn)、負(fù)債能夠單獨(dú)進(jìn)行評估。企業(yè)價(jià)值評估中的收益法，是指將預(yù)期收益資本化或者折現(xiàn)，確定評估對象價(jià)值的評估方法。收益法常用的具體方法包括股利折現(xiàn)法和現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。收益法是從企業(yè)獲利能力的角度衡量企業(yè)的價(jià)值，建立在經(jīng)濟(jì)學(xué)的預(yù)期效用理論基礎(chǔ)上。收益法適用條件：1.被評估單位的未來收益可以合理預(yù)期并用貨幣計(jì)量；2.預(yù)期收益所對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)能夠度量；3.收益期限能夠確定或者合理預(yù)期。企業(yè)價(jià)值評估中的市場法，是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進(jìn)行比較，確定評估對象價(jià)值的評估方法。市場法常用的兩種具體方法是上市公司比較法和交易案例比較法。市場法適用條件：1.評估對象的可比參照物具有公開的市場，以及活躍的交易；2.有關(guān)交易的必要信息可以獲得。(二)評估方法的選擇日海智能科技股份有限公司擬質(zhì)押日海通信服務(wù)有限公司股權(quán)涉及其股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第29頁評估方法的選擇取決于評估目的和價(jià)值類型、評估對象、不同評估方法的適用條件以及不同評估方法應(yīng)用所依據(jù)數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量。資產(chǎn)基礎(chǔ)法是從企業(yè)購建的角度評價(jià)評估對象價(jià)值。本次評估依據(jù)申報(bào)資料，資產(chǎn)評估師可以對被評估單位資產(chǎn)、負(fù)債及其權(quán)利狀況展開全面的清查，結(jié)合從外部收集的相關(guān)資料，也可以采用適當(dāng)?shù)姆椒▽ζ髽I(yè)申報(bào)的資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行評估，滿足資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估的基本條件，因此本次評估適用資產(chǎn)基礎(chǔ)法。收益法是指將預(yù)期收益資本化或者折現(xiàn)，確定評估對象價(jià)值的評估方法。收益法的基本前提為企業(yè)具有獨(dú)立的獲利能力，未來收益可以合理預(yù)測并用貨幣衡量，且未來收益的風(fēng)險(xiǎn)可以合理量化。從收益法適用條件來看，雖然被評估單位經(jīng)營趨勢向好，但被評估單位歷史年度持續(xù)虧損，歷史經(jīng)營數(shù)據(jù)的參考性較弱，未來經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)難以量化，故本次評估不適用收益法。市場法是以現(xiàn)實(shí)市場上的參照物來評價(jià)評估對象的現(xiàn)行公平市場價(jià)值。目前，我國已經(jīng)初步形成了一個(gè)以上海、深圳證券交易市場為主的資本市場；在上述資本市場中存在著足夠數(shù)量的與評估對象處于同一行業(yè)的相似參考企業(yè)；評估人員能夠從上述資本市場公開市場信息中收集并獲得參考企業(yè)的市場信息、財(cái)務(wù)信息及其他相關(guān)資料；評估人員認(rèn)為依據(jù)的參考企業(yè)信息資料在評估基準(zhǔn)日是有效的。故本次評估適用市場法。綜上分析，我們選用資產(chǎn)基礎(chǔ)法和收益法分別對評估對象進(jìn)行評估。(三)具體評估方法介紹一)資產(chǎn)基礎(chǔ)法企業(yè)價(jià)值評估中的資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是指以被評估單位評估基準(zhǔn)日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，合理評估企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值和負(fù)債的基礎(chǔ)上確定評估對象價(jià)值的評估方法。各類資產(chǎn)及負(fù)債的評估過程說明如下：1.流動資產(chǎn)及負(fù)債的評估被評估單位流動資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、存貨、合同資產(chǎn)以及一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)。流動負(fù)債包括應(yīng)付賬款、合同負(fù)債、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款、一年內(nèi)到日海智能科技股份有限公司擬質(zhì)押日海通信服務(wù)有限公司股權(quán)涉及其股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第30頁期的非流動負(fù)債以及其他流動負(fù)債。(1)貨幣資金：由銀行存款和其他貨幣資金構(gòu)成，其中其他貨幣資金為企業(yè)各類保證金賬戶和是日海通服因合同糾紛被凍結(jié)的銀行存款，故貨幣資金通過核實(shí)銀行對賬單、銀行函證及會計(jì)憑證等，以核實(shí)后的金額確定評估值。(2)交易性金融資產(chǎn)由股票投資與信托基金組成，均為日海通服因深圳廣田集團(tuán)股份有限公司債務(wù)重組獲得的交易性金融資產(chǎn)，評估人員首先核驗(yàn)了債務(wù)重組協(xié)議，對股票查閱了相關(guān)股票賬戶，以基準(zhǔn)日收盤價(jià)乘以持股數(shù)量確定評估值；對信托基金，評估人員核實(shí)了賬面值的構(gòu)成，由于該信托未約定回報(bào)率，故以核實(shí)后的賬面值確定評估值。(3)應(yīng)收票據(jù)均為不帶息的商業(yè)承兌匯票，為企業(yè)因?qū)嵤╉?xiàng)目施工而獲得的工程款，評估人員核對了賬面記錄，查閱了應(yīng)收票據(jù)登記簿，并對應(yīng)收票據(jù)進(jìn)行了監(jiān)盤核對，對于部分金額較大的應(yīng)收票據(jù)，還檢查了相應(yīng)銷售合同等原始記錄。經(jīng)核實(shí)，應(yīng)收票據(jù)賬面價(jià)值無誤，以核實(shí)后的賬面價(jià)值確定評估值。(4)應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款：各種應(yīng)收款項(xiàng)在核實(shí)無誤的基礎(chǔ)上，根據(jù)每筆款項(xiàng)可能收回的數(shù)額確定評估值。對于有充分理由相信全都能收回的，按全部應(yīng)(5)預(yù)付款項(xiàng)：根據(jù)所能收回的相應(yīng)貨物形成資產(chǎn)或權(quán)利的價(jià)值確定評估值。對于能夠收回相應(yīng)貨物的或權(quán)利的，按核實(shí)后的賬面值作為評估值。(6)存貨為尚未竣工結(jié)算的項(xiàng)目形成的合同履約成本，評估人員對存貨申報(bào)表與明細(xì)賬、總賬及會計(jì)報(bào)表進(jìn)行核對，查閱相關(guān)賬簿記錄和原始憑單，以確認(rèn)存貨的真實(shí)存在及產(chǎn)權(quán)狀況。評估人員會同企業(yè)有關(guān)人員對存貨涉及的項(xiàng)目進(jìn)行了核查，對存貨的申報(bào)內(nèi)容等有關(guān)情況進(jìn)行了詳細(xì)的核實(shí)。因評估基準(zhǔn)日時(shí)各項(xiàng)目尚未完成竣工結(jié)算，本次評估在核查其成本構(gòu)成情況后，對于已終止、已結(jié)束項(xiàng)目與企業(yè)核實(shí)，確定無后續(xù)收入與支出后，并取得企業(yè)蓋章確認(rèn)的情況說明，本次評估為0;對于涉訴項(xiàng)目，評估人員核實(shí)了相關(guān)訴訟文件，根據(jù)實(shí)際判決執(zhí)行情況，在交易性金融資產(chǎn)以及應(yīng)收賬款中正常評估，對尚存的履約成本評估為0;對于內(nèi)部關(guān)聯(lián)方雙邊掛賬形成的履約成本，評估人員核實(shí)了相關(guān)往來賬項(xiàng)，以核實(shí)后的賬面值確定評估值；對于正常施工的項(xiàng)目，其中施工中的項(xiàng)目成本投入比較低，以核實(shí)后的賬面值確定評估值；對于達(dá)到初驗(yàn)狀態(tài)的項(xiàng)目，以該項(xiàng)目尚未結(jié)算合同收入金額扣除全部稅金，再減去預(yù)計(jì)仍需投入的成本確定其評估值。(7)合同資產(chǎn)為各項(xiàng)目履行了合同義務(wù)預(yù)計(jì)獲得對應(yīng)的合同收入，在核實(shí)無誤的基礎(chǔ)上，根據(jù)每筆款項(xiàng)可能收回的數(shù)額確定評估值。對于有充分理由相信全都能收回的，按全部應(yīng)收款額計(jì)算評估值；賬面上的“壞賬準(zhǔn)備”科目按零值計(jì)(8)一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)，評估人員結(jié)合長期應(yīng)收款，對相關(guān)客戶進(jìn)行了函證，對未回函的款項(xiàng)實(shí)施了替代程序，核實(shí)了相關(guān)融資租賃協(xié)議與分期付款協(xié)議，并查驗(yàn)了最近一期的相關(guān)憑證，以確認(rèn)一年內(nèi)到期長期應(yīng)收款的真實(shí)性。評估人員在對上述長期應(yīng)收款核實(shí)無誤的基礎(chǔ)上，借助于歷史資料和現(xiàn)場調(diào)查了解的情況，具體分析欠款數(shù)額、欠款時(shí)間和原因、款項(xiàng)回收情況、欠款人資金、信用、經(jīng)營管理現(xiàn)狀等，采用個(gè)別認(rèn)定的方法估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)損失，對款項(xiàng)等有充分理由相信全部能收回的，評估風(fēng)險(xiǎn)損失為0;對企業(yè)計(jì)提的壞帳準(zhǔn)備評估為零。負(fù)債：各類負(fù)債在查閱核實(shí)的基礎(chǔ)上，根據(jù)評估目的實(shí)現(xiàn)后的被評估單位實(shí)際需要承擔(dān)的負(fù)債項(xiàng)目及金額確定評估值。2.非流動資產(chǎn)的評估(1)長期應(yīng)收款：評估人員對相關(guān)客戶進(jìn)行了函證，對未回函的款項(xiàng)實(shí)施了替代程序，核實(shí)了相關(guān)融資租賃協(xié)議與分期付款協(xié)議，并查驗(yàn)了最近一期的相關(guān)憑證，以確認(rèn)長期應(yīng)收款的真實(shí)性。評估人員在對上述長期應(yīng)收款核實(shí)無誤的基礎(chǔ)上，借助于歷史資料和現(xiàn)場調(diào)查了解的情況，具體分析欠款數(shù)額、欠款時(shí)間和原因、款項(xiàng)回收情況、欠款人資金、信用、經(jīng)營管理現(xiàn)狀等，采用個(gè)別認(rèn)定的方法估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)損失，對款項(xiàng)等有充分理由相信全部能收回的，評估風(fēng)險(xiǎn)損失為0;對企業(yè)計(jì)提的壞帳準(zhǔn)(2)長期股權(quán)投資：對于各全資子公司均采用企業(yè)價(jià)值評估的方法對被投資企業(yè)進(jìn)行整體評估，日海智能科技股份有限公司擬質(zhì)押日海通信服務(wù)有限公司股權(quán)涉及其股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第32頁再按被評估單位所占權(quán)益比例計(jì)算長期股權(quán)投資評估值。(3)設(shè)備類資產(chǎn)本次評估，按照持續(xù)使用原則，以市場價(jià)格為依據(jù)，結(jié)合設(shè)備特點(diǎn)和收集資料的情況，對存在活躍二手交易市場的電子設(shè)備和車輛采用市場法評估，其余設(shè)備采用重置成本法評估。評估價(jià)值=重置全價(jià)×成新率1)機(jī)器設(shè)備①重置全價(jià)的確定設(shè)備的重置價(jià)值一般包括重新購置或建造與評估對象功效相同的全新資產(chǎn)所需的一切合理的直接費(fèi)用和間接費(fèi)用，如設(shè)備的購置價(jià)、運(yùn)雜費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)、前期及其他費(fèi)用、資金成本等。因委估設(shè)備均為可獨(dú)立使用的定型設(shè)備，從購置到投入使用的周期較短，設(shè)備購置價(jià)中包含運(yùn)費(fèi)，無需安裝調(diào)試，所以運(yùn)雜費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)、前期及其他費(fèi)用和資金成本未予測算。重置全價(jià)=設(shè)備購置價(jià)一可抵扣的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅設(shè)備購置價(jià)主要通過向廠家詢價(jià)及網(wǎng)絡(luò)報(bào)價(jià)確定。②成新率的確定因委估設(shè)備單體價(jià)值量不大，且經(jīng)評估人員現(xiàn)場勘察，設(shè)備的技術(shù)狀況與年限法成新率基本相符，本次評估的成新率直接以年限法確定。年限成新率根據(jù)設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命年限(或尚可使用年限)和已使用的年限確年限成新率=(經(jīng)濟(jì)壽命年限一已使用的年限)/經(jīng)濟(jì)壽命年限×100%①小轎車、小客車因委估車輛存在活躍的二手交易市場，本次采用市場法評估。評估人員通過查詢主流二手車交易網(wǎng)站，選取3個(gè)同型號待售車輛為參照物，日海智能科技股份有限公司擬質(zhì)押日海通信服務(wù)有限公司股權(quán)涉及其股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第33頁根據(jù)網(wǎng)上報(bào)價(jià)、圖文介紹并結(jié)合電話咨詢的方式對參照此基礎(chǔ)上對交易情況及交易目的、交易日期、車齡、素進(jìn)行對比修正，計(jì)算出參照物車輛的比準(zhǔn)價(jià)格I.非粵A牌照的小轎車及小客車評估價(jià)值=∑(參照車輛價(jià)格×交易情況修正系數(shù)×交易日期修正系數(shù)×交評估價(jià)值=∑(參照車輛價(jià)格×交易情況修正系數(shù)×交易日期修正系數(shù)×交評估值=重置全價(jià)×綜合成新率車輛重置全價(jià)由購置價(jià)、車輛購置稅和其它合理費(fèi)用(如驗(yàn)車費(fèi)、牌照費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等)三部分構(gòu)成，購置價(jià)主要參照同類車型最Ⅱ.綜合成新率的確定對于車輛，依據(jù)國家頒布的車輛強(qiáng)制報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)，以車兩種方法根據(jù)孰低原則確定理論成新率(用成新率1表示),用觀察評分方法計(jì)算出觀察法成新率(用成新率2表示),再加權(quán)平均計(jì)算出車輛的綜合成新率，成新率=成新率1×0.4+成新率2×0.6日海智能科技股份有限公司擬質(zhì)押日海通信服務(wù)有限公司股權(quán)涉及其股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第34頁尚在進(jìn)行中，評估人員根據(jù)公司相關(guān)人員提供的預(yù)計(jì)理賠金額，確定評估值。3)電子及辦公設(shè)備①電子及辦公設(shè)備重置全價(jià)電子及辦公設(shè)備主要為電腦、服務(wù)器、打印機(jī)、空調(diào)、冰箱、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、監(jiān)控、觸摸一體機(jī)及辦公家具等，經(jīng)銷商負(fù)責(zé)送貨和安裝調(diào)試，重置成本直接以市場采購價(jià)減去可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅確定，即：重置全價(jià)=設(shè)備購置價(jià)一可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅②成新率的確定參照《資產(chǎn)評估常用參數(shù)手冊》等資料，根據(jù)設(shè)備目前的使用狀況，考慮設(shè)備的已用年限，預(yù)計(jì)出設(shè)備的經(jīng)濟(jì)使用年限，從而計(jì)算出設(shè)備的年限法成新率，成新率=(壽命年限一已使用年限)/壽命年限③評估價(jià)值的確認(rèn)評估值=重置全價(jià)×成新率。(4)使用權(quán)資產(chǎn)評估人員查閱了相關(guān)的租賃合同、付款憑證及使用權(quán)資產(chǎn)測算表，并核實(shí)市場租金、增量借款利率，核實(shí)后市場租金水平、借款利率無重大變化，本次評估以核實(shí)后的賬面值確定評估值。(5)無形資產(chǎn)納入本次評估范圍的無形資產(chǎn)主要包括賬面記載的外購軟件以及賬面未記錄的專利、軟著及域名。對于日海通服賬面記載的外購軟件，本次評估采用市場法，首先評估人員結(jié)合對應(yīng)采購合同對外購軟件的入賬價(jià)值進(jìn)行核實(shí)，核實(shí)無誤后，根據(jù)合同約定結(jié)合現(xiàn)場勘察相關(guān)軟件使用狀態(tài)，向相關(guān)供應(yīng)商對同等功能軟件以基準(zhǔn)日時(shí)點(diǎn)進(jìn)行詢價(jià)，并結(jié)合市場報(bào)價(jià)與相關(guān)更新支出確定外購軟件評估值；江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司對賬面未記載的無形資產(chǎn)資產(chǎn)組主要為6項(xiàng)發(fā)明專利、36項(xiàng)實(shí)用新型專利、31項(xiàng)軟件著作權(quán)和1項(xiàng)域名，本次評估結(jié)合子公司所擁有的無形資產(chǎn)合并采用收益法評估。具體方法如下：考慮到被評估單位所處行業(yè)特點(diǎn)，專利資產(chǎn)、軟著及域名等技術(shù)類無形資產(chǎn)對其主營業(yè)務(wù)的價(jià)值具有貢獻(xiàn)，相關(guān)業(yè)務(wù)收入在財(cái)務(wù)中單獨(dú)核算，且該無形資產(chǎn)的價(jià)值貢獻(xiàn)能夠保持一定的延續(xù)性，故采用收益法對納入本次評估范圍的技術(shù)類無形資產(chǎn)、軟著及域名進(jìn)行評估。收益法是指分析估值對象預(yù)期將來的業(yè)務(wù)收益情況來確定其價(jià)值組合的產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售過程中無形資產(chǎn)組合對產(chǎn)品創(chuàng)造的利潤或者說現(xiàn)金流是有貢獻(xiàn)的，采用適當(dāng)?shù)姆椒ü浪愦_定無形資產(chǎn)組合對無形資產(chǎn)組合產(chǎn)品現(xiàn)金流的貢獻(xiàn)，再選取恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率，將無形資產(chǎn)組產(chǎn)品中每年無形資產(chǎn)組合對現(xiàn)金流的貢獻(xiàn)折為現(xiàn)即預(yù)測使用無形資產(chǎn)組合產(chǎn)品未來經(jīng)濟(jì)年限內(nèi)可實(shí)現(xiàn)的銷售收入；然后確定無形資產(chǎn)組合產(chǎn)品對現(xiàn)金流的分成率，確定無形資產(chǎn)組對無形資產(chǎn)組合產(chǎn)品的現(xiàn)金貢獻(xiàn)；采用適當(dāng)折現(xiàn)率將現(xiàn)金流折成現(xiàn)值。其具體計(jì)算公式如下：其中：P——無形資產(chǎn)評估值Ri-無形資產(chǎn)產(chǎn)生的銷售收入i——收益期限r(nóng)——折現(xiàn)率(6)長期待攤費(fèi)用為阿里云服務(wù)費(fèi)、服務(wù)器租賃費(fèi)用、租賃辦公場所裝修費(fèi)用以及分公司項(xiàng)目用房房租。評估人員查閱了相關(guān)的合同及付款憑證，服務(wù)費(fèi)、租賃費(fèi)用以及租賃辦公場所裝修費(fèi)用均按照租賃期限、已使用月份和剩余租賃月份進(jìn)行均勻分?jǐn)?，其中，裝修日期與基準(zhǔn)日時(shí)點(diǎn)相近，市場價(jià)格波動較小，且參照租賃主體租賃期進(jìn)行攤銷，故評估人員在核實(shí)了其發(fā)生金額及入賬的攤銷原值無誤后，按照其原始入賬價(jià)值結(jié)合尚存收益年限確認(rèn)評估值。(7)遞延所得稅資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)是企業(yè)會計(jì)核算在后續(xù)計(jì)量過程中因企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定與稅法規(guī)定不同，由資產(chǎn)的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)的差異所產(chǎn)生。評估人員就差異產(chǎn)生的原因、形成過程進(jìn)行了調(diào)查和了解。經(jīng)核實(shí)企業(yè)遞延所得稅資產(chǎn)主要為計(jì)提壞賬準(zhǔn)備與減值準(zhǔn)備形成的暫時(shí)性可抵扣差異、可彌補(bǔ)以后年度虧損等。1)對于計(jì)提壞賬準(zhǔn)備與減值準(zhǔn)備形成的可抵扣暫時(shí)性差異，本次評估以評估預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)損失金額結(jié)合企業(yè)所得稅稅率計(jì)算得出評估值。2)對于可彌補(bǔ)虧損形成的遞延所得稅資產(chǎn)，評估人員核實(shí)了可彌補(bǔ)虧損的形成原因，同時(shí)通過對未來盈利的分析，由于可用于未來彌補(bǔ)的稅前利潤難以預(yù)測，按核實(shí)后賬面值保留。3)對核算使用權(quán)資產(chǎn)及租賃負(fù)債形成的遞延所得稅資產(chǎn)，以使用權(quán)資產(chǎn)、租賃負(fù)債評估值結(jié)合企業(yè)所得稅稅率計(jì)算得出評估值。4)對存貨跌價(jià)形成的暫時(shí)性可抵扣差異，以存貨減值金額結(jié)合企業(yè)所得稅稅率計(jì)算得出評估值。5)對于計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債形成的遞延所得稅資產(chǎn)，以核實(shí)后的預(yù)計(jì)負(fù)債結(jié)合企業(yè)所得稅稅率計(jì)算得出評估值。(8)其他非流動資產(chǎn)納入評估范圍的其他非流動資產(chǎn)為被評估單位2020年與廣州華少軟件科技有限公司采購的銀企直聯(lián)項(xiàng)目，經(jīng)評估人員對合同以及原始入賬憑證進(jìn)行核實(shí)，確認(rèn)賬面價(jià)值的真實(shí)性。由于該項(xiàng)目于2020年支付50%首付款項(xiàng)后，企業(yè)由于經(jīng)營日海智能科技股份有限公司擬質(zhì)押日海通信服務(wù)有限公管理決策，終止該項(xiàng)目，且后續(xù)無再啟動計(jì)劃，故本次評估對該項(xiàng)目評估為0。二)市場法企業(yè)價(jià)值評估中的市場法，是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進(jìn)行比較，確定評估對象價(jià)值的評估方法。市場法根據(jù)替代原則，即利用與可比上市公司的價(jià)值指標(biāo)或可比公司的股權(quán)交易案例，通過與被評估單位與參照企業(yè)之間的對比分析，以及必要的調(diào)整，來估算被評估單位整體價(jià)值的評估思路。市場法常用的兩種具體方法是上市公司比較法和交易案例比較法。上市公司比較法是指獲取并分析可比上市公司的經(jīng)營和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，計(jì)算適當(dāng)?shù)膬r(jià)值比率，在與被評估單位比較分析的基礎(chǔ)上，確定評估對象價(jià)值的具體方法。上市公司比較法中的可比企業(yè)應(yīng)當(dāng)是公開市場上正常交易的上市公司，評估結(jié)論應(yīng)當(dāng)考慮流動性對評估對象價(jià)值的影響。交易案例比較法是指獲取并分析可比企業(yè)的買賣、收購及合并案例資料，計(jì)算適當(dāng)?shù)膬r(jià)值比率，在與被評估單位比較分析的基礎(chǔ)上，確定評估對象價(jià)值的具體方法。運(yùn)用交易案例比較法時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮評估對象與交易案例的差異因素對價(jià)上市公司比較法與交易案例比較法相比，在評估實(shí)務(wù)中采用前者的案例更多。這主要是由于上市公司比較法的市場交易價(jià)格數(shù)據(jù)源于上市公司的股票交易價(jià)格，對比公司均是上市公司，交易價(jià)格容易取得而且對比公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料也比較容易獲得，因?yàn)樯鲜泄镜哪陥?bào)、中報(bào)都需要定期公告，且上市公司的其他重要事項(xiàng)也需要披露，這就為評估人員較全面地了解對比公司提供了保障。相比較而言，交易案例法就沒有如此條件，在產(chǎn)權(quán)交易市場的公開渠道只能取得一些交易案例的一些基本信息，而對于交易案例的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)一般則難以取得，而交易案例的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對評估至關(guān)重要，對于一些非上市公司收集其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)對評估師來說不是一件容易的事。由于上述原因使得交易案例比較法的實(shí)際應(yīng)綜上分析，本次評估選用上市公司比較法作為本次市場法評估的具體方法。采用上市公司比較法，一般是根據(jù)評估對象所處市場的情況，選取某些價(jià)值日海智能科技股份有限公司擬質(zhì)押日海通信服務(wù)有限公司股權(quán)涉及其股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第38頁比率如市凈率(P/B)、市盈率(P/E)、市銷率(P/S)、全投資價(jià)值比率(EV/EBITDA)、企業(yè)價(jià)值/銷售收入(EV/S)等，通過對評估對象與可比上市公司各指標(biāo)相關(guān)因素的比較，調(diào)整影響指標(biāo)因素的差異，得到評估對象的市凈率(P/B)、市盈率(P/E)、市銷率(P/S)、全投資價(jià)值比率(EV/EBITDA)、企業(yè)價(jià)值/銷售收入(EV/S),據(jù)此計(jì)算目標(biāo)公司股權(quán)價(jià)值。針對被評估單位所處行業(yè)及所處經(jīng)營階段，評估人員認(rèn)為收益類價(jià)值比率更具適用性，因此評估人員優(yōu)先考慮選用全投資價(jià)值比率(EV/EBITDA)、市盈率(P/E)等收益類指標(biāo)作為價(jià)值比率。根據(jù)同花順披露數(shù)據(jù)，同行業(yè)可比公司中除個(gè)別公司少量年度外，其他可比公司營業(yè)利潤及息稅折攤前利潤均為正數(shù)，而被評估單位近年持續(xù)虧損，營業(yè)利潤及息稅折攤前利潤均為負(fù)數(shù)數(shù)，導(dǎo)致無法使用更具適用性的收益類價(jià)值比率。最終，本次評估選用了規(guī)模類指標(biāo)中的市凈率(P/B)作為價(jià)值比率，并據(jù)此計(jì)算目標(biāo)公司股權(quán)價(jià)值。目標(biāo)公司股權(quán)價(jià)值=目標(biāo)公司凈資產(chǎn)×目標(biāo)公司PB其中：目標(biāo)公司PB=修正后可比公司PB的平均值可比公司PB×可比公司PB修正系數(shù)可比公司PB修正系數(shù)=影響因素的調(diào)整系數(shù)影響因素的調(diào)整系數(shù)=目標(biāo)公司系數(shù)/可比公司系數(shù)根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和資產(chǎn)評估準(zhǔn)則，堅(jiān)持獨(dú)立、客觀和公正的原則，按照與委托人資產(chǎn)評估委托合同所約定的事項(xiàng)，江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司針對項(xiàng)目具體情況，業(yè)已實(shí)施了對評估對象的現(xiàn)場調(diào)查，收集整理評估資料、評定估算、編制報(bào)告等一系列評估工作程序。評估程序?qū)嵤┻^程和情況如下：(一)接受項(xiàng)目委托及準(zhǔn)備階段1.江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司在承接項(xiàng)目時(shí)，就本次評估目的、評估基準(zhǔn)日、評估對象、評估范圍、價(jià)值類型等評估基本事項(xiàng)與委托人進(jìn)行洽談、溝通，根據(jù)洽談溝通了解的情況，完成風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)及承接審批程序后，簽訂資產(chǎn)評估委托合同。2.根據(jù)評估對象及被評估單位特點(diǎn)及資產(chǎn)構(gòu)成情況，評估特定目的，結(jié)合項(xiàng)目獨(dú)立性及專業(yè)勝任能力要求，確定項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，制定評估實(shí)施計(jì)劃，落實(shí)評估人員，組成資產(chǎn)評估現(xiàn)場工作小組。3.根據(jù)被評估單位情況，有針對性地布置資產(chǎn)評估準(zhǔn)備資料清單，對委托人及被評估單位參與資產(chǎn)評估配合人員進(jìn)行適當(dāng)指導(dǎo)，協(xié)助委托人及被評估單位完成評估準(zhǔn)備工作。4.評估資料的準(zhǔn)備收集和整理評估對象相關(guān)的市場交易信息、被評估單位主要資產(chǎn)及相關(guān)市場價(jià)格信息等。(二)現(xiàn)場核查階段1.評估對象真實(shí)性和合法性的核查驗(yàn)證根據(jù)委托人及被評估單位提供的被評估單位營業(yè)執(zhí)照、章程、驗(yàn)資報(bào)告及歷次股權(quán)變動文件資料，對評估對象的真實(shí)性、合法性進(jìn)行查證。2.評估對象涉及評估范圍內(nèi)資產(chǎn)的真實(shí)性和合法性的核查驗(yàn)證(1)實(shí)物資產(chǎn)的核查驗(yàn)證依據(jù)實(shí)物資產(chǎn)評估申報(bào)表，評估人員會同被評估單位有關(guān)人員，對所申報(bào)的實(shí)物資產(chǎn)，在與報(bào)表、總賬、明細(xì)賬核對一致的基礎(chǔ)上，針對不同類別資產(chǎn)的性質(zhì)和特點(diǎn)，采取詢問、訪談、核對、監(jiān)盤、勘查等方法進(jìn)行核查；對被評估單位提供的相關(guān)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明資料復(fù)印件，與原件核對一致后加蓋被評估單位印章。(2)非實(shí)物性流動資產(chǎn)及負(fù)債的核查驗(yàn)證依據(jù)非實(shí)物性流動資產(chǎn)及負(fù)債申報(bào)表，評估人員與被評估單位報(bào)表以及財(cái)務(wù)賬總賬、各科目明細(xì)賬、會計(jì)憑證等進(jìn)行核對，并通過與相關(guān)人員詢問、訪談等方式進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，同時(shí)對往來款項(xiàng)實(shí)施抽查或函證，以此實(shí)施對非實(shí)物性流動資產(chǎn)及負(fù)債的核查驗(yàn)證。面臨的競爭狀況、發(fā)展趨勢等；根據(jù)被評估單位提供的與報(bào)表、總賬、明細(xì)賬進(jìn)行核對，并對歷史分析，對合同履行過程中涉及的收入確認(rèn)、款項(xiàng)(三)評定估算階段評估人員依據(jù)對評估對象進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查及資料分析整評估方法和相應(yīng)的模型及參數(shù)，結(jié)合對所收集市場信息的(四)評估匯總、分析及報(bào)告編制、審核估方法和評估結(jié)果的合理性及所使用數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量3.按照江蘇天健華辰資產(chǎn)評估有限公司規(guī)范化要求，對評估報(bào)告進(jìn)行內(nèi)部審核，由項(xiàng)目負(fù)責(zé)人根據(jù)審核意見對評估報(bào)告進(jìn)行(一)一般假設(shè)1.交易假設(shè)：假定所有待評估資產(chǎn)已經(jīng)處在交易過程中，評估師根據(jù)待評2.公開市場假設(shè)：公開市場假設(shè)是對資產(chǎn)擬進(jìn)入的市場的條件以及資產(chǎn)在這樣的市場條件下接受何種影響的一種假定。公開市場，是一個(gè)有自愿的買方和賣方的競爭性市場，在這個(gè)市日海智能科技股份有限公司擬質(zhì)押日海通信服務(wù)有限公司股權(quán)涉及其股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第41頁理智的、非強(qiáng)制性或不受限制的條件下進(jìn)行。3.持續(xù)經(jīng)營假設(shè)：是將企業(yè)整體資產(chǎn)作為評估對象而作出的評估假設(shè)。即假設(shè)在評估基準(zhǔn)日后，被評估單位作為經(jīng)營主體，在所處的內(nèi)外部環(huán)境下，按照經(jīng)營目標(biāo)，持續(xù)經(jīng)營下去，企業(yè)的全部資產(chǎn)可以保持原地原用途繼續(xù)使用下去。(二)市場法假設(shè)1.國家現(xiàn)行的有關(guān)法律法規(guī)及政策、國家宏觀經(jīng)濟(jì)形勢無重大變化；本次交易各方所處地區(qū)的政治、經(jīng)濟(jì)和社會環(huán)境無重大變化；無其他人力不可抗拒因素及不可預(yù)見因素對被評估單位造成重大不利影響。2.假設(shè)被評估單位的經(jīng)營者是負(fù)責(zé)的，并且被評估單位管理層有能力擔(dān)當(dāng)其3.除非另有說明，假設(shè)被評估單位完全遵守所有有關(guān)的法律法規(guī)。4.假設(shè)被評估單位在現(xiàn)有的管理方式和管理水平的基礎(chǔ)上，經(jīng)營范圍、方式與現(xiàn)時(shí)方向保持一致。5.有關(guān)利率、匯率、賦稅基準(zhǔn)及稅率，政策性征收費(fèi)用等不發(fā)生重大變化。根據(jù)資產(chǎn)評估的要求，評估人員在對日海通服股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評估時(shí)，認(rèn)定這些假設(shè)條件在評估基準(zhǔn)日時(shí)成立，并根據(jù)這些假設(shè)推論出相應(yīng)的評估結(jié)論。當(dāng)上述假設(shè)條件發(fā)生變化時(shí)，本評估機(jī)構(gòu)及簽字資產(chǎn)評估師將不承擔(dān)由于假設(shè)條件改變而推導(dǎo)出不同評估結(jié)論的責(zé)任。(一)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果經(jīng)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估，日海通服的評估結(jié)果如下：資產(chǎn)賬面價(jià)值137,916.77萬元，評估價(jià)值146,037.84萬元，評估增值8,121.07萬元，增值率5.89%。負(fù)債賬面價(jià)值115,286.27萬元，評估價(jià)值115,346.54萬元，評估增值60.27萬元，增值率0.05%。日海智能科技股份有限公司擬質(zhì)押日海通信服務(wù)有限公凈資產(chǎn)(所有者權(quán)益)賬面價(jià)值22,630.50萬元，評估價(jià)值30,691.30萬元，評估增值8,060.80萬元，增值率35.62%。評估結(jié)果匯總情況詳見下表：資產(chǎn)評估結(jié)果匯總表項(xiàng)目名稱流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)其中：長期股權(quán)投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)資產(chǎn)總計(jì)流動負(fù)債非流動負(fù)債負(fù)債總計(jì)凈資產(chǎn)注：評估結(jié)果的詳細(xì)情況見《資產(chǎn)基礎(chǔ)法資產(chǎn)評估明細(xì)表》?；谏鲜鲑Y產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果，日海通信服務(wù)有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值于評估基準(zhǔn)日的市場價(jià)值為30,691.30萬元。(二)市場法評估結(jié)果經(jīng)市場法評估，日海通信服務(wù)有限公司股東全部權(quán)益價(jià)值為37,666.19萬元。(三)評估結(jié)論的最終確定本次評估采用市場法得出的股東全部權(quán)益價(jià)值為37,666.19萬元，比資產(chǎn)基礎(chǔ)法測算得出的股東全部權(quán)益價(jià)值30,691.30萬元高6,974.89萬元，差異率為不同評估方法的評估結(jié)果差異的原因主要是各種評估方法對資產(chǎn)價(jià)值考慮的角度不同，資產(chǎn)基礎(chǔ)法是從企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)現(xiàn)時(shí)重新取得的角度進(jìn)行估算；市場法是從現(xiàn)時(shí)市場可比價(jià)格角度進(jìn)行測算，導(dǎo)致各評估方法的評估結(jié)果存在差異。日海智能科技股份有限公司擬質(zhì)押日海通信服務(wù)有限公司股權(quán)涉及其股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目資產(chǎn)評估報(bào)告第43頁(二)最終評估結(jié)論市場法是以資本市場上的參照物來評價(jià)評估對象的價(jià)值。一方面，由于資本市場波動較大，影響資本市場價(jià)格的因素較多，并且每個(gè)公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營模式、企業(yè)規(guī)模和資產(chǎn)配置不盡相同，所以客觀上對上述差異很難做到精確量化。另一方面，受標(biāo)的公司狀況的限制，在市場法評估中無法選用更具適用性的收益類價(jià)值比率，退而其次選用了市凈率作為價(jià)值比率。因此，本次評估市場法評估結(jié)果難以準(zhǔn)確量化評估對象的價(jià)值。而資產(chǎn)基礎(chǔ)法是從資產(chǎn)重置的角度反映了資產(chǎn)的公平市場價(jià)值，結(jié)合本次評估情況，日海通信服務(wù)有限公司詳細(xì)提供了資產(chǎn)負(fù)債的相關(guān)資料、評估師也從外部收集到滿足資產(chǎn)基礎(chǔ)法所需的資料，我們對日海通信服務(wù)有限公司的資產(chǎn)及負(fù)債進(jìn)行了全面的清查和評估，綜合考慮本次評估對象、評估目的，評估人員認(rèn)為，資產(chǎn)基礎(chǔ)法結(jié)果能夠合理體現(xiàn)日海通信服務(wù)有限公司的股東全部權(quán)益價(jià)值。通過以上分析，本次評估選取資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)果作為評估結(jié)論，即：在評估基準(zhǔn)日2024年09月30日，日海通信服務(wù)有限公司的股東全部權(quán)益在持續(xù)經(jīng)營條件下的評估價(jià)值為30,691.30萬元。(二)評估結(jié)論的使用有效期本報(bào)告評估結(jié)論使用的有效期限為自評估基準(zhǔn)日起1年，即自評估基準(zhǔn)日2024年9月30日起，至2025年9月29日止，評估報(bào)告使用人應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估基準(zhǔn)日后的資產(chǎn)狀況和市場變化情況合理確定評估結(jié)論使用期限。通常，只有當(dāng)評估基準(zhǔn)日與經(jīng)濟(jì)行為實(shí)現(xiàn)日相距不超過一年時(shí)，才可以使用資產(chǎn)評估報(bào)告。以下事項(xiàng)并非本機(jī)構(gòu)評估人員執(zhí)業(yè)水平和能力所能評定和估算，但該事項(xiàng)確實(shí)可能影響評估結(jié)論，提請本評估報(bào)告使用人對此應(yīng)特別關(guān)注：(一)本報(bào)告所稱“評估價(jià)值”系指我們對所評估資產(chǎn)在現(xiàn)有用途不變并持續(xù)經(jīng)營，以及在評估基準(zhǔn)日之狀況和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境前提下，為本報(bào)告書所列明的目的而提出的公允估值意見，而不對其它用途負(fù)責(zé)。(二)報(bào)告中的評估結(jié)論是反映評估對象在本次評估目的下，根據(jù)公開市場的原則確定的市場價(jià)值，未考慮該等資產(chǎn)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)登記或權(quán)屬變更過程中應(yīng)承擔(dān)的相關(guān)費(fèi)用