財務(wù)管理考試知識點整理

1、第一章1、財務(wù)管理的概念：財務(wù)管理是在一定的整體目標下，關(guān)于資產(chǎn)的購置（投資） ,資本的融通（籌資）和經(jīng)營中 現(xiàn)金流量（營運資金）,以及利潤分配的管理。 財務(wù)管理是企業(yè)管理的一個組成部分，它是 根據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度，按照財務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管 理工作。簡單的說，財務(wù)管理是組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。財務(wù)：財務(wù)是國民經(jīng)濟各部門、各單位在物質(zhì)資料再生產(chǎn)過程中客觀存在的資金運動及資金 運動過程中所體現(xiàn)的經(jīng)濟關(guān)系。管理：管理是指通過計劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)、控制及創(chuàng)新等手段，結(jié)合人力、物力、財力、信息 等資源，以期高效的達到組織目標的過程。2、論述：企業(yè)財

2、務(wù)管理的基本內(nèi)容：答：財務(wù)管理的概念：財務(wù)管理是組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。 企業(yè)籌資管理：籌資是通過一定渠道、采取適當方式籌措資金的財務(wù)活動，是財務(wù)管理的 首要環(huán)節(jié)?；I資可以滿足企業(yè)創(chuàng)建對資金的需要，滿足企業(yè)發(fā)展對資金的需要，保證日常經(jīng) 營活動順利進行，調(diào)整資金結(jié)構(gòu)。3 企業(yè)投資管理：企業(yè)投資是指公司對現(xiàn)在所持有資金的一種運用，如投入經(jīng)營資產(chǎn)或購買 金融資產(chǎn)，或者取得這些資產(chǎn)的權(quán)利，其目的是在未來一定時期內(nèi)獲得與風(fēng)險成比例的收益。 企業(yè)投資是實現(xiàn)財務(wù)管理目標的基本前提；是公司發(fā)展生產(chǎn)的必要手段；是公司降低經(jīng)營風(fēng) 險的重要方法。4 營運資金管理：營運資金管理是對企業(yè)流動資

3、產(chǎn)及流動負債的管理。一個企業(yè)要維持正常 的運轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營運資金，因此，營運資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分。 利潤及其分配的管理：利潤分配，是將企業(yè)實現(xiàn)的凈利潤，按照國家財務(wù)制度規(guī)定的分配 形式和分配順序，在國家、企業(yè)和投資者之間進行的分配。利潤分配的過程與結(jié)果，是關(guān)系 到所有者的合法權(quán)益能否得到保護，企業(yè)能否長期、穩(wěn)定發(fā)展的重要問題，為此，企業(yè)必須 加強利潤分配的管理和核算。財務(wù)管理的目標：以利潤最大化目標，以股東財富最大化為目標企業(yè)組織形式：個人獨資企業(yè)，合伙企業(yè)，公司制企業(yè)第五章長期籌資的概念：長期籌資是指企業(yè)作為籌資主體，根據(jù)其經(jīng)營活動、投資活動和調(diào)整資本 結(jié)構(gòu)等長期需要

4、，通過長期籌資渠道和資本市場，運用長期籌資方式，經(jīng)濟有小弟籌措和集 中長期資本的活動。內(nèi)部籌資：內(nèi)部籌資是指企業(yè)在企業(yè)內(nèi)部通過留用利潤而形成的資本來源。外部籌資：外部籌資是企業(yè)在內(nèi)部籌資不能滿足需要時，向企業(yè)外部籌資而形成的資本來源。 直接籌資：直接籌資是指企業(yè)不借助銀行等金融機構(gòu)，直接與資本所有者協(xié)商融通資本的一 種籌資活動。間接籌資：間接籌資是指企業(yè)借組銀行等金融機構(gòu)而融通資本的籌資活動。股權(quán)性籌資：股權(quán)籌資是指以發(fā)行股票的方式進行籌資，是企業(yè)經(jīng)濟運營活動中一個非常重要的籌資手段。債務(wù)性籌資： 債務(wù)籌資是指企業(yè)按約定代價和用途取得且需要按期還本付息的一種籌資方 式。注冊資本的含義： 公司的

5、注冊資本是指公司在工商行政管理部門登記機關(guān)登記注冊的資本 額，也叫法定資本。問答：注冊資本制度的模式（企業(yè)資本金如何確定）1、法定注冊資本制。法定注冊資本制(又稱實繳資本制)，是指公司在設(shè)立時，必須在章程中對公司的注冊資 本總額作出明確的規(guī)定，并須由發(fā)起人全部繳足，否則，公司不能成立。該制度由法國和德 國首創(chuàng)，為多數(shù)大陸國家所采用，如歐洲大陸和我國。法定資本制模式一般規(guī)定公司注冊資 本的最低限額，并規(guī)定公司全體發(fā)起人或全體股東首次出資額的最低比例，其余部分限期繳 足，有的還規(guī)定貨幣資本出資的最低比例。另外還規(guī)定由依法設(shè)定的驗資機構(gòu)出具驗資證明。我國公司法規(guī)定，股份有限公司注冊資本的最低限額為人

6、明白500 萬元，公司全體 發(fā)起人的首次出資額不低于注冊資本的 20%，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日 2 年內(nèi)繳 足；其中，投資公司可以在 5 年內(nèi)繳足。在繳足前，不得向他人募集股份。對于有限責(zé)任公司，規(guī)定注冊資本的最低限額為人民幣 3 萬元，全體股東的首次出資額 不得低于注冊資本的 20%，也不得低于法定的注冊資本最低限額，其余部分由股東自公司 成立之日起 2 年內(nèi)繳足。其中，投資公司可以在 5 年內(nèi)繳足。全體股東的貨幣出資金額不得 低于有限公司注冊資本的 30%。2、授權(quán)資本制。授權(quán)注冊資本制(又稱認繳資本制)，是指公司設(shè)立時，注冊資本數(shù)額雖已記載于章程， 但發(fā)起人不必在公司成立時認足和

7、繳足，發(fā)起人之認定并繳付注冊資本總額中的一部分，公 司即可成立；其余部分可授權(quán)董事會根據(jù)需要隨時發(fā)行。這種制度允許實收資本和注冊資本 不一致，公司增加資本比較靈活。主要為英美法系的國家和地區(qū)所采用。3、折中資本制。折中資本制是介于法定資本制和授權(quán)資本制之間的一種注冊資本制度。這種注冊資本制 度，一般規(guī)定公司在設(shè)立時應(yīng)明確資本總額，斌規(guī)定首次出資額或出資比例以及繳足資本總 額的最長期限。由此可見，該制度吸收了法定資本制和授權(quán)資本制的優(yōu)點，一方面允許公司 在設(shè)立時根據(jù)實際需要發(fā)行資本，以適應(yīng)公司的經(jīng)營需要；另一方面規(guī)定繳足資本的期限， 有利于降低公司的經(jīng)營風(fēng)險。問答：投入資本籌資程序，優(yōu)缺點。投入

8、資本籌資是指非股份制企業(yè)以協(xié)議等形式吸收國家、其他企業(yè)、個人和外商等的直 接投入的資本，形成企業(yè)投入資本的一種籌資方式。投入資本籌資不以股票為媒介，適用于 非股份制企業(yè)。是非股份制企業(yè)籌集股權(quán)資本的一種基本方式。程序1、 確定投入資本籌資的數(shù)量2、 選擇投入資本籌資的具體形式3、 簽署決定、合同或協(xié)議等文件4、 取得資本來源優(yōu)缺點：優(yōu)點： 1、有利于增強企業(yè)信譽； 2、有利于盡快形成生產(chǎn)能力； 3、有利于降低 財務(wù)風(fēng)險。缺點：1、資金成本較高； 2、容易分散企業(yè)控制權(quán)； 權(quán)關(guān)系有時不夠明晰，也不便于產(chǎn)權(quán)的交易。股票的含義3、由于沒有證券為媒介，產(chǎn)股票是股份有限公司為籌措股權(quán)資本而發(fā)行的有價證券

9、，是持股人擁有公司股份的憑 證，它代表持股人在公司中擁有的所有權(quán)。問答：普通股籌資的優(yōu)缺點優(yōu)點：1、 普通股籌資沒有篤定的股利負擔。2、 普通股股本沒有規(guī)定的到期日，無須償還，它是公司的永久性資本，除非公司清算，才 予以清償。3、 利用普通股籌資的風(fēng)險小4、 發(fā)行普通股籌資股權(quán)資本能提升公司的信譽。缺點：1、 普通股籌資成本較高。2、 利用普通股籌資，出售新股票，增加新股東，可能會分散公司的控制權(quán)3、 增發(fā)新的普通股股票，可能被投資者視為消極信號，從而導(dǎo)致股票價格下跌。長期借款的概念長期借款是指企業(yè)向銀行或其他金融機構(gòu)借入的期限在一年以上（不含一年）或超過一年的 一個營業(yè)周期以上的的各項借款。

10、問答：長期借款的程序：企業(yè)申請借款程序：企業(yè)提出借款申請，并附資金使用的可行性報告；銀行或其他金 融結(jié)構(gòu)審批；簽訂借款合同；發(fā)放貸款、監(jiān)督貸款的使用；按期歸還貸款本息。問答：長期借款的優(yōu)缺點：優(yōu)點：1.籌資迅速 2.借款彈性大3.成本低4.發(fā)揮財務(wù)杠桿作用5.易于企業(yè)保守財務(wù)秘密缺點：1.籌資風(fēng)險大 2.使用限制多3.籌資數(shù)量有限債券的定義：債券是為籌集債務(wù)資本而發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)向債權(quán)人還本付息的有價 證券。決定債券的發(fā)行價格的的因素：1.債券面額 2.票面利率 3.市場利率 4.債券期限問答：債券的評級程序：1. 發(fā)行公司提出評級申請2. 評級機構(gòu)評定債券等級3.評定機構(gòu)跟蹤檢查問答

11、：債券籌資的優(yōu)缺點：優(yōu)點：1.成本低 2.能夠發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用 3.能夠保障股東的控制權(quán) 4.債券籌資便于調(diào) 整公司的資本結(jié)構(gòu)缺點：1.風(fēng)險較高 2.限制條件較多 3.籌資的數(shù)量有限。優(yōu)先股的概念：優(yōu)先股是相對普通股而言的，是較普通股具有某些優(yōu)先權(quán)利，同時也受到一定的限制的股票。 問答：優(yōu)先股的優(yōu)缺點：優(yōu)點：1.優(yōu)先股一般沒有固定的到期日，不用償付本金2. 優(yōu)先股的股利既有固定性，又有一定的靈活性。3. 保持普通股股東對公司的控制權(quán)。4. 從法律上講，優(yōu)先股屬于股權(quán)資本，發(fā)行優(yōu)先股籌資能夠增強公司的股權(quán)資本基礎(chǔ)，提高 公司的借款舉債能力。缺點：1.優(yōu)先股的資本成本雖低于普通股，但一般高于債券

12、。2. 優(yōu)先股籌資的制約因素較多3. 可能形成較重的財務(wù)負擔可轉(zhuǎn)換債券：有時簡稱為可轉(zhuǎn)債，是指由公司發(fā)行并規(guī)定債券持有人在一定時期內(nèi)按約定的 條件可將其轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司普通股的債券。問答：可轉(zhuǎn)換債券的優(yōu)缺點優(yōu)點：1.有利于降低資本成本。2. 有利于籌資更多資本3. 有利于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)4. 有利于避免籌資損失缺點：1.轉(zhuǎn)股后可轉(zhuǎn)債券籌資將失去利率較低的好處2. 若確需股票籌資，但股價并未上升，可轉(zhuǎn)換債券持有人不愿意轉(zhuǎn)股時，發(fā)行公司將承受償 債壓力3. 若可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股時股價高于轉(zhuǎn)換價格，則發(fā)行遭受籌資損失4. 回售條款可能使發(fā)行公司遭受損失第七章簡答：企業(yè)投資過程分析企業(yè)投資是指公司對現(xiàn)在所持有資

13、金的一種運用，如投入經(jīng)營資產(chǎn)或購買金融資產(chǎn)，或 者取得這些資產(chǎn)的權(quán)利，其目的是在未來一定時期內(nèi)獲得與風(fēng)險成比例的收益。投資能為企業(yè)帶來收益，但投資是一項具體而復(fù)雜的系統(tǒng)工程，按照時序的方法，可以 將投資過程分為事前、事中和事后三個階段。事前階段也稱投資決策階段，主要包括投資方案的提出、評價與決策。事中階段的主要工作室實施投資方案并對其進行監(jiān)督與控制。事后階段指在投資項目結(jié)束后對投資效果進行的時候?qū)徲嬇c評價。第九章營運資本的概念：營運資本有廣義和狹義之分。廣義的營運資本是指總營運資本，簡單來說就是指在生產(chǎn)經(jīng)營 活動中的短期資產(chǎn)。狹義的營運資本是指凈營運資本，是短期資產(chǎn)減去短期負債的差額。通 常所

14、說的營運資本多指狹義的營運資本。第十章簡答：短期籌資的概念和特征短期籌資是指籌集在一年內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)到期的資金，通常是指短期負債 籌資。特征：1.籌資速度快2. 籌資彈性好3. 籌資成本低4. 籌資風(fēng)險大自然性融資負債：是指公司正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的、由于結(jié)算程序的原因自然形成的短 期負債。自然性融資主要包括兩大類，商業(yè)信用和應(yīng)付費用。第十一章現(xiàn)金股利：現(xiàn)金股利是股份有限公司以現(xiàn)金的形式從公司凈利潤中分配給股東的投資報酬， 也稱“紅利”或“股息”。股票股利：股票股利是股份有限公司以股票的形式從公司凈利潤中分配給股東的股利。股票分割：是指將面值較高的股票分割為幾股面值較低的股票

15、。通過股票分割，公司股票的 面值降低，同時公司股票總數(shù)增加，股票市場價格也會相應(yīng)下降，因此，股票分割不會增加 公司價值，也不會增加股東財富。論述：企業(yè)利潤分配程序利潤分配就是對企業(yè)所實現(xiàn)的經(jīng)營成果進行分割與派發(fā)的活動。企業(yè)利潤分配的基礎(chǔ)是 凈利潤，即企業(yè)繳納所得稅后的利潤。利潤分配必須依據(jù)法定的程序進行，按照我過公司 法、企業(yè)財務(wù)通則等法律法規(guī)的規(guī)定，股份有限公司實現(xiàn)的稅前利潤，應(yīng)首先依法繳納 企業(yè)所得稅，稅后凈利潤應(yīng)該按照下列基本程序進行分配。1、彌補以前年度虧損根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)的規(guī)定，公司發(fā)生年度虧損，可以用下一年度的稅前利潤彌補，下一年的 稅前利潤不足彌補是，可以在 5 年內(nèi)延續(xù)彌補，5 年內(nèi)仍然不足彌補的虧損，可以用稅后利 潤彌補。2、提取法定公積金公司在分配當年稅后利潤時，應(yīng)當按稅后利潤的 10%提取法定公積金，但當法定公積