閥門項目投資計劃與經(jīng)濟效益分析

1、閥門項目投資計劃與經(jīng)濟效益分析一、項目投資背景分析突出科技創(chuàng)新核心地位，引領(lǐng)帶動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、企業(yè)創(chuàng)新、市場創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)態(tài)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新，推動形成以創(chuàng)新為主要引領(lǐng)和支撐的經(jīng)濟體系。1、完善科技創(chuàng)新體系。圍繞優(yōu)化創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)，營造創(chuàng)新良好環(huán)境，深化科技體制改革。組建以企業(yè)為主導的產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟，實施重大關(guān)鍵共性技術(shù)協(xié)同攻關(guān)，力爭在重點領(lǐng)域取得突破。完善創(chuàng)新要素供給，建立從實驗研究、中試到生產(chǎn)的全過程科技創(chuàng)新融資模式，促進科技成果資本化、產(chǎn)業(yè)化，加強知識產(chǎn)權(quán)保護，改進新技術(shù)、新商業(yè)模式準入管理，提升知識、技術(shù)和管理的效益。2、建設(shè)科技創(chuàng)新平臺。著眼鞏固現(xiàn)有基礎(chǔ)、提升支撐能力，打造一批高端創(chuàng)

2、新研發(fā)平臺。依托高校、科研院所和企業(yè)，積極參與國家大科學工程建設(shè)。構(gòu)建重大科技基礎(chǔ)設(shè)施和種質(zhì)、遺傳資源庫，推動科研基礎(chǔ)設(shè)施和大型科研儀器向社會開放。爭取建設(shè)一批國家協(xié)同創(chuàng)新中心、國家重點實驗室，優(yōu)化工程實驗室、企業(yè)技術(shù)中心等創(chuàng)新平臺布局，完善研究、開發(fā)、試驗條件，鼓勵開展技術(shù)交流與合作。建立技術(shù)交易市場等創(chuàng)新服務平臺，推動創(chuàng)新成果與企業(yè)有效對接。注重引進和聯(lián)合開發(fā)，推動建設(shè)大學科技園和科技企業(yè)孵化器、孵化基地。積極利用域外創(chuàng)新資源，支持骨干企業(yè)在發(fā)達地區(qū)設(shè)立研發(fā)機構(gòu)。3、提升科技創(chuàng)新能力。進一步落實高校和科研院所自主權(quán)，發(fā)揮創(chuàng)新基礎(chǔ)作用，強化企業(yè)的創(chuàng)新主體作用，帶動區(qū)域創(chuàng)新能力提升。瞄準有重大

3、應用前景領(lǐng)域，積極參與國際大科學計劃和國家重大科技項目，力爭在基礎(chǔ)研究環(huán)節(jié)取得重大進展。聚焦國家戰(zhàn)略導向和重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展，引導和鼓勵企業(yè)加大研發(fā)投入，加強共性技術(shù)、核心技術(shù)攻關(guān)，力爭在新能源汽車、生物醫(yī)藥、生物制造、衛(wèi)星數(shù)據(jù)應用、高端裝備制造、無人機等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)重大技術(shù)突破。4、實施“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃。發(fā)展分享經(jīng)濟，加快互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新成果與經(jīng)濟社會各領(lǐng)域深度融合，促進技術(shù)進步、效率提升和組織變革。圍繞先進制造、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、金融服務、信息惠民、高效物流、社會治理等領(lǐng)域，推進實施“互聯(lián)網(wǎng)+”重大工程，加快發(fā)展基于互聯(lián)網(wǎng)的醫(yī)療、健康、養(yǎng)老、教育、社會保障、能源、環(huán)保等新興服務，推動移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計

4、算、大數(shù)據(jù)、空間地理信息集成等新一代信息技術(shù)的創(chuàng)新應用，推進產(chǎn)業(yè)組織模式和商業(yè)模式創(chuàng)新，促進新業(yè)態(tài)、新經(jīng)濟高效有序發(fā)展。5、營造大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新局面。進一步放開市場、規(guī)范市場、營造市場，打造支持民營經(jīng)濟發(fā)展的良好營商環(huán)境，壯大一批主業(yè)突出、核心競爭力強的民營企業(yè)集團和龍頭企業(yè)，努力降低中小微企業(yè)成本，推動民營經(jīng)濟大發(fā)展快發(fā)展。實施“互聯(lián)網(wǎng)+”創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，積極培育創(chuàng)客空間等新型孵化器，打造一批眾創(chuàng)、眾包、眾扶、眾籌創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)平臺。推進新興產(chǎn)業(yè)“雙創(chuàng)”三年行動計劃，建立一批新興產(chǎn)業(yè)“雙創(chuàng)”示范基地。1、全球閥門行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢全球水暖器材需求市場主要集中于一些已經(jīng)進入城市化后期的發(fā)達國家以及一些正處于

5、城市化進程不斷加速的新興市場國家。歐美等一些發(fā)達國家和地區(qū)較早經(jīng)歷了城市化，現(xiàn)存大量老舊的房屋和城市基礎(chǔ)設(shè)施需進行翻新改造，從而形成對水暖器材的穩(wěn)定需求；同時，發(fā)達國家居民注重居住條件的舒適性、便捷性和水資源的節(jié)約，對高端水暖器材產(chǎn)品有較大的更新需求，進而給水暖器材產(chǎn)業(yè)的智能化、高端化發(fā)展帶來了契機。亞太、拉美等新興經(jīng)濟體快速發(fā)展，城市化進程加快帶動基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資和房地產(chǎn)投資規(guī)模的快速增長，進而促進水暖器材市場需求的不斷增加。我國城市化水平的提高及住宅產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將為國內(nèi)水暖器材行業(yè)提供廣闊的市場空間。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢看，銅制水暖器材的市場容量將進一步增加，強制無鉛將成為重要發(fā)展趨勢。水暖器材行

6、業(yè)將朝著成套化生產(chǎn)、一站式關(guān)聯(lián)，以及包括水暖系統(tǒng)設(shè)計、運維服務等在內(nèi)的系統(tǒng)化、集成化的方向發(fā)展，行業(yè)發(fā)展具有較大擴展空間。2、我國閥門行業(yè)發(fā)展趨勢中國作為制造業(yè)大國和新興市場國家，具有較好的成本、資源優(yōu)勢，目前已經(jīng)發(fā)展成為全球閥門行業(yè)最重要的生產(chǎn)基地之一。中國水暖閥門行業(yè)經(jīng)過近幾十年的發(fā)展，受益于國家產(chǎn)業(yè)政策的鼓勵和支持，企業(yè)的裝備水平、制造能力、工藝技術(shù)和研發(fā)水平不斷提高。國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)閥門產(chǎn)品性能可靠、質(zhì)量穩(wěn)定，基本能夠適應全球多層次閥門應用和技術(shù)參數(shù)要求。中國逐漸成為各國水暖器材制造（銷售）商全球采購最重要的國家之一，為國內(nèi)具有較強實力的閥門企業(yè)創(chuàng)造了很大的商機。3、周期性由于水暖器材產(chǎn)品

7、主要應用于舊房維修、新屋建設(shè)、市政工程等建設(shè)領(lǐng)域的給排水、供氣、供暖、制冷等系統(tǒng)中，所以水暖器材產(chǎn)品需求受固定資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)投資、基礎(chǔ)設(shè)施投資等因素影響較大，宏觀經(jīng)濟的景氣程度相關(guān)，具有一定周期性。二、公司概況公司堅持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進一步提高，人力資源結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進一步提升，安全生產(chǎn)意識和社會責任意識進一步增強，誠信經(jīng)營水平進一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。企業(yè)履行社會責任，既是實現(xiàn)經(jīng)濟、環(huán)境、社會可持續(xù)發(fā)展的必由之路，也是實現(xiàn)企業(yè)自身可持續(xù)發(fā)展的必然選擇；既是順應經(jīng)濟社會發(fā)展趨勢的外在要求，也是提升企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的內(nèi)

8、在需求；既是企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、實現(xiàn)科學發(fā)展的重要途徑，也是企業(yè)國際化發(fā)展的戰(zhàn)略需要。遵循“奉獻能源、創(chuàng)造和諧”的企業(yè)宗旨，公司積極履行社會責任，依法經(jīng)營、誠實守信，節(jié)約資源、保護環(huán)境，以人為本、構(gòu)建和諧企業(yè)，回饋社會、實現(xiàn)價值共享，致力于實現(xiàn)經(jīng)濟、環(huán)境和社會三大責任的有機統(tǒng)一。公司把建立健全社會責任管理機制作為社會責任管理推進工作的基礎(chǔ)，從制度建設(shè)、組織架構(gòu)和能力建設(shè)等方面著手，建立了一套較為完善的社會責任管理機制。三、項目投資概述牢固樹立“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”發(fā)展理念，圍繞產(chǎn)業(yè)先行示范區(qū)和新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，圍繞努力全面建成小康社會，進一步樹立可持續(xù)發(fā)展理念。本期項目總投資包括建設(shè)投資

9、、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資84078.89萬元，其中：建設(shè)投資66690.67萬元，占項目總投資的79.32%；建設(shè)期利息1912.72萬元，占項目總投資的2.27%；流動資金15475.50萬元，占項目總投資的18.41%。項目正常經(jīng)營年份每年營業(yè)收入150600.00萬元，綜合總成本費用120214.99萬元，稅金及附加750.87萬元，凈利潤22225.61萬元，財務內(nèi)部收益率20.26%，財務凈現(xiàn)值15678.41萬元，全部投資回收期6.02年。四、投資估算的編制說明（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)

10、包括：1、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程建設(shè)費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項目建設(shè)投資66690.67萬元，包括：工程建設(shè)費用、工程建設(shè)其他費用和預備費三個部分。（一）工程費用工程建設(shè)費用包括建筑工程投資（含土地費用）、設(shè)備購置費、安裝

11、工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用，合計58538.04萬元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程投資為28971.64萬元。2、設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設(shè)備購置費為28106.77萬元。主要設(shè)備一覽表單位：臺（套）、萬元序號設(shè)備名稱數(shù)量購置費1主要生成設(shè)備27219674.742輔助生成設(shè)備312248.543研發(fā)設(shè)備352529.614檢測設(shè)備231686.41

12、3環(huán)保設(shè)備191405.343其它設(shè)備8562.14合計38928106.773、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為1459.63萬元。（二）工程建設(shè)其他費用本期項目工程建設(shè)其他費用為6423.32萬元。（三）預備費本期項目預備費為1729.31萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用28971.6428106.771459.6358538.0487.78%1.1建筑工程費28971.6428971.6443.44%1.2設(shè)備購置費28106.7728106.7742.14%1.3安裝工程費1459.631459.632.19%

13、2工程建設(shè)其他費用6423.326423.329.63%2.1土地出讓金2900.342900.344.35%2.2其他前期費用3522.983522.985.28%3預備費1729.311729.312.59%3.1基本預備費1031.221031.221.55%3.2漲價預備費698.09698.091.05%4建設(shè)投資合計66690.67100.00%六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為24個月，其中申請銀行貸款39035.21萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設(shè)期利息1912.72萬元。七、流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或

14、者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為15475.50萬元。八、項目總投資本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資84078.89萬元，其中：建設(shè)投資66690.67萬元，占項目總投資的79.32%；建設(shè)期利息1912.72萬元，占項目總投資的2.27%；流動資金15475.50萬元，占項目總投資的18.41%。九、資金籌措與投資計劃本期項

15、目總投資84078.89萬元，其中申請銀行長期貸款39035.21萬元，其余部分由企業(yè)自籌。項目投資計劃與資金籌措一覽表單位：萬元序號項目數(shù)據(jù)指標占總投資比例1總投資84078.89100.00%1.1建設(shè)投資66690.6779.32%1.2建設(shè)期利息1912.722.27%1.3流動資金15475.5018.41%2資金籌措84078.89100.00%2.1項目資本金45043.6853.57%2.1.1用于建設(shè)投資27655.4632.89%2.1.2用于建設(shè)期利息1912.722.27%2.1.3用于流動資金15475.5018.41%2.2債務資金39035.2146.43%2.2

16、.1用于建設(shè)投資39035.2146.43%2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動資金2.3其他資金十、經(jīng)濟測算基本假設(shè)及參數(shù)選?。ㄒ唬┥a(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)，項目運營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務相對價格變化，同時，假設(shè)當年裝產(chǎn)品及服務產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。（二）項目計算期及達產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設(shè)及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個月），運營期8年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預期規(guī)劃目標，即滿負荷運營。十一、經(jīng)濟評價財務測算（一）營業(yè)收入估算本期項目正常經(jīng)營年份預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收

17、入150600.00萬元。（二）正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份應繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=6257.24萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用12

18、0214.99萬元，其中：可變成本103378.19萬元，固定成本16836.80萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本114655.22萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外購原材料、燃料費0.0072946.9777810.1097262.6397262.6397262.6397262.6397262.6397262.632工資及福利費0.006115.566115.566115.566115.566115.566115.566115.566115.563修理費0.001488.091

19、488.091488.091488.091488.091488.091488.091488.094其他費用0.009788.949788.949788.949788.949788.949788.949788.949788.944.1其他制造費用0.00747.77747.77747.77747.77747.77747.77747.77747.774.2其他管理費用0.00770.29770.29770.29770.29770.29770.29770.29770.294.3其他營業(yè)費用0.008270.888270.888270.888270.888270.888270.888270.88827

20、0.885經(jīng)營成本0.0090339.5695202.69114655.22114655.22114655.22114655.22114655.22114655.226折舊費0.003589.033589.033589.033589.033589.033589.033589.033589.037攤銷費0.0058.0158.0158.0158.0158.0158.0158.0158.018利息支出0.001912.731912.731912.731912.731912.731912.731912.731912.739總成本費用0.0095899.33100762.46120214.991202

21、14.99120214.99120214.99120214.99120214.999.1其中：固定成本0.0016836.8016836.8016836.8016836.8016836.8016836.8016836.8016836.809.2可變成本0.0079062.5383925.66103378.19103378.19103378.19103378.19103378.19103378.19固定資產(chǎn)折舊費估算表單位：萬元序號項目折舊年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值36136.6534420.1632703.6730987.1829270.6927554.20258

22、37.7124121.2222404.7320688.241.2當期折舊費1716.491716.491716.491716.491716.491716.491716.491716.491716.491716.491.3凈值34420.1632703.6730987.1829270.6927554.2025837.7124121.2222404.7320688.2418971.752機器設(shè)備15年2.1原值29566.4027693.8625821.3223948.7822076.2420203.7018331.1616458.6214586.0812713.542.2當期折舊費1872.54

23、1872.541872.541872.541872.541872.541872.541872.541872.541872.542.3凈值27693.8625821.3223948.7822076.2420203.7018331.1616458.6214586.0812713.5410841.003合計3.1原值65703.0562114.0258524.9954935.9651346.9347757.9044168.8740579.8436990.8133401.783.2當期折舊費3589.033589.033589.033589.033589.033589.033589.033589.03

24、3589.033589.033.3凈值62114.0258524.9954935.9651346.9347757.9044168.8740579.8436990.8133401.7829812.75無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬元序號項目折舊年限123456789101無形資產(chǎn)50年1.1原值2900.342900.342900.342900.342900.342900.342900.342900.342900.342900.341.2當期攤銷費58.0158.0158.0158.0158.0158.0158.0158.0158.0158.011.3凈值2842.332784.32272

25、6.312668.302610.292552.282494.272436.262378.252320.242其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當期攤銷費2.3凈值3合計3.1原值2900.342900.342900.342900.342900.342900.342900.342900.342900.342900.343.2當期攤銷費58.0158.0158.0158.0158.0158.0158.0158.0158.0158.013.3凈值2842.332784.322726.312668.302610.292552.282494.272436.262378.252320.24（四）稅金及附加本期

26、項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務測算，本期項目正常經(jīng)營年份應納稅金及附加750.87萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=29634.14（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=29634.1425.00%=7408.53（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額29634.14萬元，繳納企業(yè)所得稅7408.53萬元，其正常經(jīng)營年

27、份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=29634.14-7408.53=22225.61（萬元）。十二、項目盈利能力分析（一）財務內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務內(nèi)部收益率為：財務內(nèi)部收益率（FIRR）=20.26%。本期項目投資財務內(nèi)部收益率20.26%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準收益率ic=12.00%），計算項目

28、經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務凈現(xiàn)值（FNPV）=15678.41（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務凈現(xiàn)值15678.41萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.02年。本期項目全部投資回收期6.02年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時

29、回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現(xiàn)金流入0.000.00112950.00120480.00150600.00150600.00150600.00150600.00150600.00150600.001.1營業(yè)收入0.000.00112950.00120480.00150600.00150600.00150600.00150600.00150600.00150600.001.2補貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動資金2現(xiàn)金流出33345.3333345.33102570.249

30、6642.11130107.82115406.09115406.09115406.09115406.09115406.092.1建設(shè)投資33345.3333345.332.2流動資金0.0011606.63773.7714701.732.3經(jīng)營成本0.0090339.5695202.69114655.22114655.22114655.22114655.22114655.22114655.222.4稅金及附加0.00624.05665.65750.87750.87750.87750.87750.87750.872.5維持運營投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量-33345.33-33345.3310379.7623837.8920492.1835193.9135193.9135193.9135193.9135193.914累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-33345.33-66690.66-56310.90-32473.01-11980.8323213.0858406.9993600.90128794.81163988.725調(diào)整所得稅0.005611.506431.909738.859738.859738.859738.859738.8