小企業(yè)財務分析

1、精品資料推薦小企業(yè)財務分析無論發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，小企業(yè)都是經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支 柱。在我國，小企業(yè)的重要性主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是激活市場競爭、增 進效率，促進經(jīng)濟增長。小企業(yè)不具有壟斷性，處在完全競爭市場中，而完全競 爭的條件之一是市場存在眾多的企業(yè)。 為數(shù)眾多的小企業(yè)參與市場競爭， 市場競 爭優(yōu)勝劣汰的機制能提高市場效率， 促進經(jīng)濟增長。 從我國情況來看， 正是中小 企業(yè)的發(fā)展才保證了國民經(jīng)濟整體結(jié)構(gòu)的正常運行和充滿活力。 二是維持國民經(jīng) 濟的合理布局。 在市場經(jīng)濟中， 隨著工業(yè)化的發(fā)展， 大企業(yè)更多使用自動化機械 代替勞動力， 主要分布在新型原材料、 大型設(shè)備制造和高端消

2、費品上， 在國民經(jīng) 濟中處于主導地位， 而小企業(yè)大多從事勞動密集性產(chǎn)業(yè)， 主要生產(chǎn)經(jīng)營日用消費 品，滿足人民日常生活需求，在國民經(jīng)濟中處于基礎(chǔ)地位，二者不可或缺。三是 創(chuàng)造更多就業(yè)機會， 轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動力。 現(xiàn)階段我國小企業(yè)成為新增勞動力的 主要吸納者，在創(chuàng)造就業(yè)機會方面的作用越來越重要。 農(nóng)村人多地少， 農(nóng)民收入 增長緩慢一直是困擾農(nóng)業(yè)和農(nóng)村工作的一個突出問題。 農(nóng)民收入上不去， 農(nóng)村市 場就難以啟動， 整個國民經(jīng)濟發(fā)展就受到制約。 農(nóng)民在中小企業(yè)打工是轉(zhuǎn)移農(nóng)村 富余勞動力的主渠道，是增加農(nóng)民工資性收入的主要途徑。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟體制的建立與完善， 財務分析作為一項財務管理 活動在

3、企業(yè)生存和發(fā)展中起著十分重要的作用。 但是，目前我國仍有很多小企業(yè) 的領(lǐng)導人， 不夠重視財務管理或者不能領(lǐng)會財務管理的重要性， 未能開展真正意 義上的財務分析， 尤其是忽視了財務分析方法的具體應用， 使財務管理作用未能 充分發(fā)揮。由于缺乏對市場形勢與財務運作的掌控，導致企業(yè)在籌資、投資、成 本費用控制、盈利模式等相關(guān)決策上難免陷入誤區(qū)， 使企業(yè)處于進退兩難的境地。 對于小企業(yè)來說， 科學地進行財務分析， 對其經(jīng)濟決策來說顯得非常必要。 為此，精品資料推薦我們講解適合小企業(yè)的財務分析課程， 旨在為財會人員提高財務分析能力提供指 導，以提高小企業(yè)的財務管理水平。一、 小企業(yè)財務分析的意義財務分析是

4、以企業(yè)財務報告反映的財務指標為主要依據(jù)，對企業(yè)的財務狀 況和經(jīng)營成果和其他財務情況進行評價和剖析， 以反映企業(yè)在運營過程中的利弊 得失，預測財務狀況的發(fā)展趨勢， 為改進企業(yè)財務管理工作， 優(yōu)化經(jīng)濟決策提供 重要依據(jù)。小企業(yè)定期進行財務分析的意義在于：（一）是全面反映小企業(yè)財務狀況和經(jīng)營業(yè)績的綜合體現(xiàn)財務分析既是已完成的財務活動的總結(jié)，又是財務決策的前提，在財務管 理的循環(huán)中起著承上啟下的作用， 是評價單位財務狀況、 衡量經(jīng)營業(yè)績的重要依 據(jù)。通過對企業(yè)財務報表等核算資料進行分析， 可以了解企業(yè)償債能力、 營運能 力和盈利能力，便于企業(yè)領(lǐng)導及其他報表使用人了解企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果。 會計報表是

5、格式化的文件， 使用是專業(yè)化語言和數(shù)字， 能便于不同企業(yè)進行對比 和各行業(yè)進行數(shù)字匯總， 但不能反映企業(yè)具體經(jīng)營情況。 只有通過財務分析， 將 影響財務狀況和經(jīng)營成果的主觀因素與客觀因素、微觀因素與宏觀因素區(qū)分開 來，以劃清經(jīng)濟責任，合理評價經(jīng)營者的工作業(yè)績，才能據(jù)此獎優(yōu)罰劣，促進企 業(yè)不斷改進財務管理工作。俗話說：“船小好掉頭”。在瞬息萬變的市場中，小企業(yè)必須及時擺脫不利 局面。小企業(yè)管理層次比較簡單，不需要經(jīng)過層層反映和逐級匯總基層的情況， 如果能及時提供財務分析資料，更有利于領(lǐng)導做好決策工作。精品資料推薦（二）是明確小企業(yè)籌資渠道、投資方向和盈利模式的重要步驟財務分析是尋找最佳盈利模式，

6、 合理實施投資決策的重要步驟。 小企業(yè)增加 投資，擴大原有的產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模， 增加新產(chǎn)品生產(chǎn)或經(jīng)營項目， 均應尋找最 佳盈利模式。 通過財務狀況的變動分析， 掌握企業(yè)利潤的增長點， 了解企業(yè)經(jīng)營 活動現(xiàn)金凈流量的變動情況， 為預測未來經(jīng)營發(fā)展提供依據(jù)。 小企業(yè)要增加投資， 必須籌措資金。 其籌資來源主要是三個方面： 一靠企業(yè)內(nèi)部資金積累， 二靠投資 者投入，三靠銀行等金融機構(gòu)借款。 只有通過三類資金合理搭配， 才能確保投資 項目的實施。銀行等金融機構(gòu)需要借助財務分析評價來決定資金投向和投資數(shù) 額。他們通過企業(yè)提供的財務報表分析的結(jié)果，來了解企業(yè)的獲利能力的高低、 償債能力的強弱及營運能力的大

7、小， 分析投資后的收益水平和風險程度， 據(jù)此決 定其授信額度、利率水準和付款條件等融資決策。中小企業(yè)注冊資本較少， 資本實力有限， 土地、房屋等銀行認可的不動產(chǎn)數(shù) 量不多，同時很多小企業(yè)都處于成長發(fā)展時期， 這一階段的資金需要量是企業(yè)生 產(chǎn)周期中需求量最大的，資金短缺問題成為其發(fā)展的瓶頸。據(jù)統(tǒng)計 , 中小企業(yè)通 過銀行貸款渠道獲得的資金，占中小企業(yè)融資總量的 90%以上, 而通過其他渠道 獲得的資金不足 10%。雖然我國中小企業(yè)已初步建立了較為獨立、渠道多元化的 融資體系，但由于種種原因，中小企業(yè)通過銀行貸款獲得資金的渠道并不暢通。 據(jù)“ 2009經(jīng)濟半小時”報道， 2009 年，隨著金融危機

8、波及的面越來越廣，在我 國宏觀經(jīng)濟政策緊縮過程中， 中小企業(yè)貸款難問題更加凸顯， 金融危機的到來讓 一些中小企業(yè)的經(jīng)營更為不利， 出現(xiàn)嚴重的資金周轉(zhuǎn)問題。 對于一些具有發(fā)展前 景的小企業(yè)， 如果能給銀行等金融機構(gòu)提供切實可行的財務分析資料， 更容易成 功地獲取信貸資金，解決企業(yè)發(fā)展中的困難。（三）是挖掘內(nèi)部潛力、控制成本費用、實現(xiàn)理財目標的重要手段企業(yè)理財?shù)母灸繕耸桥崿F(xiàn)價值最大化。通過財務指標的計算和分析， 能了解企業(yè)的盈利能力和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況， 不斷挖掘內(nèi)部潛力， 充分認識未被利用精品資料推薦的人力資源和物質(zhì)資源， 尋找不足之處及其原因， 進一步提高資產(chǎn)利用效率的可 能性，以便從各方面揭

9、露矛盾、找出差距、尋求措施，促使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動按 照企業(yè)價值最大化的目標實現(xiàn)良性運行。一是分析企業(yè)有無剩余生產(chǎn)經(jīng)營能力， 有無資產(chǎn)閑置和物資積壓， 二是分析成本費用升降情況和原因， 物資損失浪費現(xiàn) 象是否嚴重，生產(chǎn)效率如何， 薪酬方式是否對員工有激勵作用， 管理費用和財務 費用是否得到有效控制。 三是分析銷售實現(xiàn)情況， 以便形成合理定價政策， 增加 市場份額。 四是分析利潤實現(xiàn)情況， 營業(yè)外收支對利潤的影響。 五是要分析稅收 的繳納情況，合理做好稅收籌劃。小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的自動化程度不是很高，企業(yè)管理也無法達到現(xiàn)代化水平， 主要靠領(lǐng)導直接指揮和員工努力， 上下層之間可以直接交流。 作為財會人員

10、要深 入生產(chǎn)經(jīng)營第一線， 不斷掌握一些活情況， 尋找挖掘內(nèi)部潛力、 控制成本費用的 途徑，真正成為企業(yè)的“內(nèi)當家”。二、小企業(yè)財務分析方法小企業(yè)進行財務分析，一般只需要運用一些傳統(tǒng)的簡單的分析方法，不需要 運用一些比較復雜且?guī)в泻暧^性的分析方法。（一）比較分析法是將同一財務指標在同一主體的不同時期或者不同的主體的同一時期， 或者 與擬定目標計劃比較，分析其差異的方法。1、絕對數(shù)比較：內(nèi)容包括與企業(yè)的歷史相比（上期、最好時期、特定時期）比較，與同類、同行企業(yè)相比，企業(yè)內(nèi)部單位之間比較，與計劃或預算比較等。計算公式：本期實際數(shù) 用來進行比較數(shù)精品資料推薦例：某小企業(yè) 2009年末凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益

11、） 2000000元，2010年末凈資產(chǎn)（所 有者權(quán)益） 2300000 元。則：凈資產(chǎn)增加額為 300000 元（絕對數(shù)）2、相對數(shù)比較：內(nèi)容與上述相同計算公式：（本期實際數(shù) 用來進行比較數(shù)）用來進行比較數(shù) 100%接上例：則： 2010 年比 2009年凈資產(chǎn)增長 15%（相對數(shù)）。3、在進行多期比較分析時，又稱趨勢分析法或水平分析法。它是通過對 財務報 表中各類相關(guān)數(shù)字資料，將兩期或多期連續(xù)的相同指標進行定基對比和環(huán)比對 比，得出其增減變動方向、數(shù)額和幅度，以揭示企業(yè)財務狀況、經(jīng)營情況和 現(xiàn)金 流量變化趨勢的一種分析方法。 采用趨勢分析法通常要編制比較會計報表。 此外， 趨勢分析還可運用

12、回歸分析法、 指數(shù)平滑法等方法來對財務報表的數(shù)據(jù)進行分析 預測，分析其發(fā)展趨勢，并預測出可能的發(fā)展結(jié)果。（ 1）定基動態(tài)比例計算： 即用某一時期的數(shù)值作為固定的基期指標數(shù)值， 將其 他的各期數(shù)值與其對比來分析。其計算公式為：定基動態(tài)增長比例 =（分析期數(shù) 值固定基期數(shù)值 -1） 100%。例：以 2000 年為固定基期，分析 2001 年、 2002年利潤增長比例，假設(shè)某企業(yè) 2000年的凈利潤為 100 萬元， 2001年的凈利潤為 120萬元， 2002年的凈利潤為 150 萬元。則： 2001 年的定基動態(tài)增長比例 =（120100-1） 100%=20%2002 年的定基動態(tài)增長比例

13、=（150100-1） 100%=50%精品資料推薦（ 2）環(huán)比動態(tài)比例計算 ：它是以每一分析期的前期數(shù)值為基期數(shù)值而計算出來 的動態(tài)比例，其計算公式為：環(huán)比動態(tài)增長比例 =（分析期數(shù)值前期數(shù)值 -1 ） 100%。接前例：則： 2001 年的環(huán)比動態(tài)增長比例 =（120100-1 ）100%=20%2002 年的環(huán)比動態(tài)增長比例 =（150120-1） 100%=25%（3）分析列表和圖示為了更直觀反映各期動態(tài)變化， 在財務分析中往往使用列表分析和繪制圖形。 在對比分析中，一般使用柱形圖和坐標圖。例 1：某小企業(yè) 2001年至 2005 年管理費用（單位：百元）分析列表和柱形圖如 下：項目2

14、001年2002年2003年2004年2005年管理費用29203604560061887770比上年增加額68419965881582例 2：2006年至 2008 年某小企業(yè)銷售收入增長情況項目2006年2007年2008年銷售收入（百元）580668553298809定比增長（ %）47.370.2環(huán)比增長（ %）47.315.5例 3 ：市場趨勢定位分析坐標圖如下：精品資料推薦（二）比率分析法是反映部分與總體、某一財務指標與另一相關(guān)指標比率關(guān)系及其變化的分析 方法。1、結(jié)構(gòu)比率：反映部分與總體的關(guān)系，可以考察總體的構(gòu)成是否合理。 計算公式：總體內(nèi)某項目數(shù)總體數(shù) 100% 特征：各個結(jié)構(gòu)

15、比率相加之和等于 100%。例 1：某小企業(yè)資產(chǎn)總額 20000000 元，其中：流動資產(chǎn) 3000000 元，則流動 資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比率為 15%。結(jié)構(gòu)比率適合繪制餅形圖表示。例 2 ：銷售費用結(jié)構(gòu)比率圖示如下：精品資料推薦2、相關(guān)比率：反映兩個財務指標的相關(guān)程度。 計算公式：某一財務指標另一相關(guān)指標（有時也換算為百分數(shù)表示） 特征：相關(guān)比例可以大于 100%，也可小于 100%。例：某企業(yè)資產(chǎn)總額 20000000 元，負債總額 20200000 元，則資產(chǎn)負債率為 101%。3、比率變動：反映上述結(jié)構(gòu)比率或者相關(guān)比率變化。計算公式： 本期比率 用來比較的比率例 1 ：某企業(yè)本期資產(chǎn)負債

16、率為 101%，上期資產(chǎn)負債率為 92%，比上期提高 9%， 已經(jīng)資不抵債。例 2 ：某企業(yè)固定資產(chǎn)占全部資產(chǎn)比率上期為 80%，本期為 85%，則固定資產(chǎn)占 全部資產(chǎn)的比率提高了 5%。（三）因素分析法 是分析不同時期某項財務指標的差異受哪些因素影響及其影響程度的一種方法。 一般按照一定的順序， 將各個影響因素依次看作可變量， 其他因素不變， 計算出 該因素變化對分析指標的影響程度。精品資料推薦因素分析法有連環(huán)替代法和差量計算法。差量計算法的計算公式如下：公式一：分析指標為 N=a bc （三因素乘積）假設(shè)基期各指標為 N0, a0, b0, c0，分析期為 N1, a1, b1, c1則各

17、因素變化引起分析指標變化的差額： Na=（a1 a0 ） b0c0；Nb =a1 （b 1 b0 ） c0； Nc=a1b1 （c1 c0 ）注意：計算乘積差量時，一次只變化一個因素，按順序不能顛倒，一般是先變數(shù) 量指標，后變質(zhì)量指標?？偟挠绊懗潭龋?N1 N0 = Na Nb Nc公式二：分析指標為 N=a+b+c （三因素之和）假設(shè)基期各指標為 N0, a0, b0, c0，分析期為 N1, a1, b1, c1則總的影響程度： N1 N0 = （a1a0） +（b1 b0）+c1 c0）例 1 ：企業(yè)產(chǎn)品銷售成本受銷售量和單位銷售成本影響，其表達式為：產(chǎn)品銷售 成本=銷售量單位銷售成本，

18、即： N=a b（兩因素的乘積），在分析上年和本 年的產(chǎn)品銷售成本變化時可以分別計算出今年產(chǎn)品銷售成本的變化受銷售量變 動的影響金額和單位銷售成本變動的影響金額。某企業(yè)上年銷售某產(chǎn)品 800 件，本年銷售 1200件；上年每件平均單位成本 12 元，本年每件平均單位成本 15 元；該產(chǎn)品本年銷售總成本 18000 元，上年銷售 總成本 9600 元，本年比上年增加銷售總成本 8400 元。則 N1N0 =（1200-800 ）12+1200 （ 15-12 ）18000-9600=4800+3600結(jié)論：本年產(chǎn)品總成本上升 8400 元分別為：銷售量增加引起增加 4800 元，單 位銷售成本提高引起增加 3600 元。例 2 ，企業(yè)利潤總額是由三個因素影響的，其表達式為：利潤總額 =營業(yè)利潤 +投資損益 營業(yè)外收支凈額， 在分析去年和今年的利潤變化時可以分別計算出精品資料推薦今年利潤總額的變化， 以及三個影響