報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司資金風(fēng)險(xiǎn)與控制對(duì)策探究

1、摘 要服裝業(yè)不僅對(duì)于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，而且與人民群眾的生活息息相關(guān)。當(dāng)下，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)服裝企業(yè)獲得很大的成長(zhǎng)空間，然而，在急速成長(zhǎng)中也存在著資金風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。資金對(duì)企業(yè)的重要性不言而喻。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，確保其安全性和合理性是非常重要的。有效的風(fēng)險(xiǎn)控制資本，這是一種安全有效的手段，環(huán)視宇下，世界各國(guó)的企業(yè)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不斷加強(qiáng)，對(duì)資金的風(fēng)險(xiǎn)控制越來(lái)越重視。本文以報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司為對(duì)象，對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行了系統(tǒng)的研究，首選是闡述了資金風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論，其次從籌資資金風(fēng)險(xiǎn)、投資資金風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)對(duì)報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司資金風(fēng)險(xiǎn)成因進(jìn)行了分析。由于報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司的資金風(fēng)險(xiǎn)控制不盡人意，企業(yè)發(fā)展不

2、協(xié)調(diào)，嚴(yán)重影響了報(bào)喜鳥(niǎo)服裝公司的健康發(fā)展。最后討論了報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司資金風(fēng)險(xiǎn)控制的改進(jìn)措施。希望通過(guò)本文的論述，能夠?yàn)榉椘髽I(yè)提供新的思路，謀求新的發(fā)展道路，能夠促使企業(yè)取得更大的發(fā)展空間。關(guān)鍵詞：籌資風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)，營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)AbstractApparel industry is the important pillar industry of national economy in our country, closely related to peoples survival.With the development of social economy and the deepening o

3、f the reform and opening up, our country clothing enterprise to grow a lot of space, however, also exist in the rapidly growing capital risk and so on.The money is necessary to ensure enterprise survival and development.For enterprises, it is very important to ensure the safety and rationality;Effec

4、tive risk control capital, it is a safe and effective means, in todays rapidly changing environment, enterprises continuously to strengthen the understanding of financial risk. Based on red dragon clothing company as object, study on capital risk control system, this paper expounds the red flag is t

5、he first choice to dragon clothing company funds risk related theory;Secondly from the financing risk, investment risk, total risk of red dragon clothing company funds risk causes are analyzed.Due to the influence of many factors, the red flag dragon clothing company capital risk control is not very

6、 desirable, pace of enterprise development uncoordinated, seriously affect the healthy development of the red flag dragon clothing company.Finally discussed the red dragon clothing company capital risk control measures.Therefore, the managers how to circumvent the risk of red dragon clothing company

7、 capital has become a major problem.Hope that through this article, this paper can provide new ideas for the clothing enterprise, seek new development path, can help to obtain a bigger development space.KeyWords: financing risk, investment risk, operational riskII目錄摘 要IAbstractII一緒論1(一) 選題意義1(二) 選題背

8、景1二 國(guó)信證券現(xiàn)金流量管理相關(guān)概述3(一) 現(xiàn)金流的含義3(二) 現(xiàn)金流量管理的概念3(三) 現(xiàn)金流量管理對(duì)金融業(yè)企業(yè)的重要性4三 國(guó)信證券現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀5(一) 國(guó)信證券的簡(jiǎn)介5(二) 現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀51 公司一味追求增加現(xiàn)金52 公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱63 公司現(xiàn)金流量管理嚴(yán)重依負(fù)債經(jīng)營(yíng)6四 國(guó)信證券現(xiàn)金流量管理存在的問(wèn)題7(一) 公司對(duì)現(xiàn)金流量管理的重視不足7(二) 公司融資渠道單一7(三) 公司現(xiàn)金流量管理制度不健全8(四)公司資金回籠較慢9五 改善國(guó)信證券現(xiàn)金流量管理的措施10(一) 加強(qiáng)公司對(duì)現(xiàn)金流量管理的認(rèn)識(shí)10 (二)制定最佳的融資渠道10(三) 完善公司現(xiàn)金流量管理制度1

9、1(四) 縮短項(xiàng)目周期12六 結(jié)論13參考文獻(xiàn)14致 謝16一緒論(一)選題背景近年來(lái)，改革開(kāi)放正以十分驚人的速度發(fā)展，在改革開(kāi)放的實(shí)踐中，我國(guó)服飾企業(yè)迅速的崛起，并且對(duì)世界市場(chǎng)產(chǎn)生著十分重要的影響，但是隨著信息化網(wǎng)絡(luò)的飛速發(fā)展，涌現(xiàn)出大量的服飾企業(yè)進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，使的國(guó)內(nèi)服飾企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)變得越發(fā)的激烈和殘酷，企業(yè)為了自身的利益，盲目的跟風(fēng)，不斷的擴(kuò)張市場(chǎng)規(guī)模，過(guò)分的提高市場(chǎng)占有率，這就使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入困境當(dāng)中，而資金風(fēng)險(xiǎn)管理是我國(guó)服裝企業(yè)的一塊短板。要想提高我國(guó)服飾企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，就必須建立明確的管理制度，用科學(xué)有效的指導(dǎo)來(lái)控制資金風(fēng)險(xiǎn)。所以企業(yè)要想在社會(huì)市場(chǎng)上站穩(wěn)腳跟，就必須得建立起適合本企業(yè)規(guī)

10、模制度，完善企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)控制。同時(shí)根據(jù)本企業(yè)的規(guī)章制度對(duì)企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行進(jìn)一步的完成。因此，本文以報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司為對(duì)象，來(lái)研究了企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)與控制，并對(duì)該公司資金風(fēng)險(xiǎn)的成因進(jìn)行了分析，并針對(duì)該公司存在的問(wèn)題進(jìn)行了相應(yīng)的研究和提出解決方案，進(jìn)一步完善了本公司的管理制度，為公司以后的發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)有效的基礎(chǔ)。(二) 選題意義資金是企業(yè)生存和發(fā)展生命線，資金的有序循環(huán)是企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的重要保證。首先，對(duì)服裝企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)最大的影響是資金風(fēng)險(xiǎn)的控制，加強(qiáng)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制是服裝企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)和保證。加大對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)控制有利于建立健全對(duì)服裝企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制。構(gòu)建適合服裝企業(yè)發(fā)展的資金活

11、動(dòng)管理體系，提高服裝企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。二資金風(fēng)險(xiǎn)的控制相關(guān)理論概述在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加強(qiáng)和經(jīng)濟(jì)改革不斷深入的今天，企業(yè)為了獲得進(jìn)一步的發(fā)展，就必須充分利用自身的資源和樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)來(lái)提高企業(yè)資金管理的水平，通過(guò)不斷查找和發(fā)現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理中各個(gè)重要環(huán)節(jié)出現(xiàn)的問(wèn)題，從而建立和完善有效的資金風(fēng)險(xiǎn)管理控制制度，不斷探索資金風(fēng)險(xiǎn)管理中的新理念和新方法，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。（一）資金風(fēng)險(xiǎn)控制的概念企業(yè)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，只要企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，就必然會(huì)產(chǎn)生不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。但是為了加強(qiáng)企業(yè)資金安全的管理，企業(yè)能夠通過(guò)改善控制措施來(lái)規(guī)避或者降低資金風(fēng)險(xiǎn)，改變資金管理傳統(tǒng)重核算

12、輕管理的觀念和進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)加以科學(xué)的預(yù)測(cè)、識(shí)別和應(yīng)對(duì)，以確保企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的安全性和穩(wěn)定性。（二）資金風(fēng)險(xiǎn)控制的常用手段為實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金管理的安全和效益，可以通過(guò)以下的措施來(lái)改善企業(yè)對(duì)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的控制。1優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)在進(jìn)行融資決策的時(shí)候，要充分考慮企業(yè)資本的結(jié)構(gòu)，根據(jù)企業(yè)自身和行業(yè)的特點(diǎn)來(lái)優(yōu)化企業(yè)的資本構(gòu)成。由于負(fù)債資金具有財(cái)務(wù)杠桿的效應(yīng)，因此如何通過(guò)適度的負(fù)債來(lái)有效發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用，提高企業(yè)的資本利用效率從而增加企業(yè)收益是企業(yè)首先需要考慮的重要問(wèn)題。如果資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高，也就是企業(yè)更多地通過(guò)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得負(fù)債性的資金，那么意味著企業(yè)要支付更多的財(cái)務(wù)費(fèi)用和承擔(dān)更大的財(cái)

13、務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在企業(yè)長(zhǎng)期獲利能力一般的情況下，企業(yè)陷入重大的財(cái)務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)非常大；如果資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)低，企業(yè)更多的資金是來(lái)源于權(quán)益市場(chǎng)，雖然降低了企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，但是企業(yè)的綜合資金成本會(huì)增大，而且過(guò)低的負(fù)債水平往往不能夠滿足企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)展的需要，不利于企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模和長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。那么，企業(yè)通過(guò)合理分析、預(yù)測(cè)行業(yè)和項(xiàng)目的投資收益率，比較投資收益率與負(fù)債利率的大小，從而進(jìn)行融資和投資的決策，減少?zèng)Q策的隨意性，不僅能夠有效發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用為企業(yè)帶來(lái)更多的收益，同時(shí)還能夠有效地控制資金風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)更加合理。2完善企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)控制制度想要在日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)當(dāng)中控制資金風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需

14、要采取相應(yīng)的措施來(lái)制定和完善企業(yè)資金控制制度。需要建立的資金控制制度主要有：一是企業(yè)資金的授權(quán)和審批制度。在企業(yè)使用資金時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)宏觀的市場(chǎng)環(huán)境和自身的實(shí)際情況來(lái)設(shè)立資金分級(jí)的授權(quán)和審批標(biāo)準(zhǔn)，依照審定的資金額度和范圍對(duì)資金進(jìn)行使用管理，并對(duì)資金的使用情況進(jìn)行及時(shí)的跟蹤和反饋以確保資金的安全和高效使用；二是內(nèi)部資金集中管理調(diào)撥控制。企業(yè)根據(jù)各個(gè)子公司或者部門(mén)對(duì)資金的需求采取集中管理模式，統(tǒng)一由集團(tuán)總部或企業(yè)總部根據(jù)需求進(jìn)行籌集資金以?xún)?yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和降低融資成本，再將資金通過(guò)調(diào)撥分配給各個(gè)子公司或部門(mén)，并對(duì)資金使用情況實(shí)行記錄和控制；三是不相容的職責(zé)分離的資金管理模式。資金的授權(quán)審批需要不同的

15、部門(mén)和不同級(jí)別的人員進(jìn)行，高層管理人員不能濫用職權(quán)而凌駕于內(nèi)部控制制度之上，必須嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)的分離制度，才能確保企業(yè)資金的安全和減少資金管理的風(fēng)險(xiǎn)。3樹(shù)立企業(yè)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，加強(qiáng)企業(yè)融資和投資管理企業(yè)的高層管理人員和財(cái)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的變化和國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策保持高度的關(guān)注，增加對(duì)宏觀環(huán)境變化的預(yù)見(jiàn)性，合理預(yù)測(cè)和判斷匯率、利率等變動(dòng)趨勢(shì)，通過(guò)客觀的市場(chǎng)調(diào)研結(jié)果來(lái)為企業(yè)制定資金的需求和投放，樹(shù)立和強(qiáng)化企業(yè)資金的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，減少由于宏觀環(huán)境變化等影響因素而帶來(lái)的資金操作風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)通過(guò)較為科學(xué)的方法和依據(jù)來(lái)作出更為精準(zhǔn)的預(yù)算，根據(jù)預(yù)算來(lái)作出與企業(yè)自身所處行業(yè)和所處發(fā)展階段相適應(yīng)的融資和

16、投資決策：首先應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)確立內(nèi)部融資和外部融資的比例和規(guī)模的管理，在保證企業(yè)充分運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿的前提下盡可能采用內(nèi)部融資以降低融資成本；其次應(yīng)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)的回收管理，有利于企業(yè)資金的快速回籠和制定更合理的信用政策，提高企業(yè)資金的流動(dòng)性和安全性；再次還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)資金投放的管理，確定收益合理和企業(yè)能力所及的項(xiàng)目，減少投資高風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域或項(xiàng)目，通過(guò)合理的投資決策來(lái)穩(wěn)定企業(yè)的收益并減少閑置資金以大幅提高企業(yè)資金的使用效率。(三) 資金風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)企業(yè)的重要性資金風(fēng)險(xiǎn)指實(shí)際利率等因通貨膨脹等其他因素造成的不確定性，而健康的資金鏈顯得尤為重要，對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)有效的控制則是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)命脈。同時(shí)資金風(fēng)險(xiǎn)的管理的控制與控

17、制與企業(yè)管理又相輔相成，缺一不可。加強(qiáng)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)控制決定著企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)開(kāi)展的好，就對(duì)企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展起到良好的督促作用，起到提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益的作用。三 報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司資金風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀資金是企業(yè)生存和快速發(fā)展的必要條件，也是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的必要保證。有效的對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)整個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)起著的不可估量的作用。金融風(fēng)險(xiǎn)管理控制是資金管理的具體表現(xiàn)。只有把握金融風(fēng)險(xiǎn)控制，采用高效、主動(dòng)的管理方法和手段進(jìn)行監(jiān)管，嚴(yán)格把握資金的流向，才能有效提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。(一) 籌資活動(dòng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)按照2012年報(bào)喜鳥(niǎo)的融資方案，公司計(jì)劃公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)1億股，募資不超過(guò)15億元，投入

18、到營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化建設(shè)項(xiàng)目。但迫于市場(chǎng)情況，報(bào)喜鳥(niǎo)對(duì)融資計(jì)劃不斷瘦身，最終發(fā)行數(shù)量不超過(guò)500萬(wàn)股，僅為原計(jì)劃的二十分之一。最終募到的資金也只有4630萬(wàn)元，與最初計(jì)劃的15億元相去甚遠(yuǎn)。通過(guò)上述可以發(fā)現(xiàn)報(bào)喜鳥(niǎo)在籌資過(guò)程中存在著資金短缺、籌資成本過(guò)高的問(wèn)題。(二) 投資活動(dòng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)閷?lái)資金投資收益的不確定，導(dǎo)致資金在投資過(guò)程當(dāng)中受到本金虧損或收益虧損的風(fēng)險(xiǎn)。由于商品市場(chǎng)、技術(shù)市場(chǎng)等環(huán)境的改變，利率的調(diào)整導(dǎo)致實(shí)際投資回報(bào)和預(yù)期偏差。而報(bào)喜鳥(niǎo)的股票價(jià)格下跌，公司所擁有的投資性房地產(chǎn)的降價(jià)以及虧損出售商鋪便可以發(fā)現(xiàn)報(bào)喜鳥(niǎo)公司在投資活動(dòng)中有著投資時(shí)機(jī)不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)、投資資金失誤風(fēng)險(xiǎn)、投資規(guī)模風(fēng)

19、險(xiǎn)的問(wèn)題。（三）營(yíng)運(yùn)活動(dòng)中面臨的風(fēng)險(xiǎn) 營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)是指營(yíng)運(yùn)資金短缺對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和經(jīng)濟(jì)損失等不利因素的負(fù)面影響。它是報(bào)喜鳥(niǎo)資金風(fēng)險(xiǎn)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。營(yíng)運(yùn)資金的風(fēng)險(xiǎn)最重要的是營(yíng)運(yùn)資金作為維系企業(yè)一般情況生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的資金、與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金循環(huán)有著緊密的關(guān)系，如果營(yíng)運(yùn)一旦出現(xiàn)不足，企業(yè)的現(xiàn)金就無(wú)法正常進(jìn)行循環(huán)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)就無(wú)法正常進(jìn)行運(yùn)行，而報(bào)喜鳥(niǎo)當(dāng)下面臨著資金缺的問(wèn)題。四 報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司資金風(fēng)險(xiǎn)的成因分析報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司是一家中小型企業(yè)，以生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、銷(xiāo)售為總體方案，在很多地方設(shè)有分公司。公司主要打造男裝系列產(chǎn)品，如品牌套裝、襯衫等。近年來(lái)，隨著公司的不斷發(fā)展壯大，打響了報(bào)喜鳥(niǎo)服飾的

20、知名度，使其擁有良好口碑的情況下，逐漸向不同服飾領(lǐng)域不斷擴(kuò)展延伸，并向大型服飾企業(yè)逐漸邁進(jìn)。報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司一貫堅(jiān)持“以人為本、開(kāi)拓創(chuàng)新”的核心思想理念，堅(jiān)持“質(zhì)量第一、服務(wù)最優(yōu)”的方針。始終堅(jiān)持開(kāi)拓創(chuàng)新、誠(chéng)信營(yíng)業(yè)，以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)方向，合理分配資源和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，打造出具有自己特色的國(guó)際品牌服飾。報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司有著杰出的優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)人才和先進(jìn)的管理模式，從而形成了優(yōu)秀的企業(yè)文化。報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司根據(jù)自己特有的發(fā)展模式，不斷提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，促使報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司成為一流品牌的大型服飾企業(yè)。(一) 籌資資金風(fēng)險(xiǎn)的成因分析1 融資困難報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司的資金是自身品牌設(shè)計(jì)的首要來(lái)源，也是自身內(nèi)部融資的一個(gè)重要渠道。

21、但是，隨著企業(yè)不斷地壯大發(fā)展，企業(yè)越來(lái)越重視外部資源，輕視內(nèi)部資源，使得內(nèi)部融資無(wú)法滿足資金的長(zhǎng)期需求，必須依靠越來(lái)越多的外源資源。同時(shí)，企業(yè)不斷的壯大，隨之出現(xiàn)了信用意識(shí)薄弱、信用缺失、不重視財(cái)務(wù)管理，更甚于出現(xiàn)做假賬等現(xiàn)象。企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)的現(xiàn)象或問(wèn)題，不是去矯正其運(yùn)營(yíng)思路，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，而是想方設(shè)法拖欠，欺騙銀行等機(jī)構(gòu)，這不但對(duì)銀行造成巨大威脅，而且降低了企業(yè)自身的信用，嚴(yán)重影響了銀行的信貸。融資成本過(guò)高報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司的資金來(lái)源一部分來(lái)自外部投資，一部分來(lái)源于企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)留存收益，還有一部分來(lái)源于金融機(jī)構(gòu)的貸款。但由于企業(yè)的管理能力處于較低的水平，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)制度不健全，無(wú)法向金融機(jī)構(gòu)提

22、供可供融資的有效的財(cái)務(wù)信息及擔(dān)保，所以融資成本居高不下，從而導(dǎo)致融資環(huán)境的惡性循環(huán)。相比其他企業(yè)，報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司大多依靠權(quán)益融資，很少和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)建立借貸關(guān)系。其銀行對(duì)中小企業(yè)持一種惜貸的態(tài)度，報(bào)喜鳥(niǎo)就很難獲得所需資金，即使獲得，其信貸成本也很高。(二) 投資資金風(fēng)險(xiǎn)的成因分析1 現(xiàn)金管理不嚴(yán)密報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司在企業(yè)現(xiàn)金管理方面存在很大的漏洞，由此導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金出現(xiàn)大量的閑置，沒(méi)有參加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，無(wú)法給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，從而造成資金的嚴(yán)重浪費(fèi)，還有就是投資決策存在很大的隨意性，導(dǎo)致有的企業(yè)不顧自身利益發(fā)展的目標(biāo)，盲目投資，從而使得投資出現(xiàn)很大的失誤，給投資造成巨大損失，使得原本就十分緊

23、張的資金變得更加緊張，從而使得流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)緩慢，企業(yè)的信譽(yù)能力下降。2 職務(wù)分離制度不健全報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司內(nèi)部沒(méi)有建立健全職務(wù)分離制度，會(huì)讓員工一人身兼數(shù)職，分工不明，職責(zé)不清。這就導(dǎo)致公司存在相互脫節(jié)、分工不明，工作人員就會(huì)出現(xiàn)偷懶、懈怠、無(wú)序的現(xiàn)象，就很難保證投資活動(dòng)有效進(jìn)行。投資過(guò)程中就會(huì)出現(xiàn)漏洞、舞弊現(xiàn)象，在管理和決策上也會(huì)表現(xiàn)出很大的隨意性。同時(shí)，相關(guān)責(zé)任人員也睜一只眼閉一只眼，對(duì)出現(xiàn)的問(wèn)題不予追究、懲罰，這就致使公司相關(guān)制度形同虛設(shè)，沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的效果。(三) 營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的成因分析1 營(yíng)運(yùn)資金管理薄弱報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司為了實(shí)現(xiàn)利益的最大化從而聘請(qǐng)了代理記賬公司的人員做公司兼職會(huì)計(jì)，這些

24、人員對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況缺乏了解，到月底和年底不能給公司提供真實(shí)準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息。同時(shí)，由于資金管理人員素質(zhì)不高，營(yíng)運(yùn)資金管理還不充分，在會(huì)計(jì)核算中，公司管理者更注重銷(xiāo)售的好壞，忽視了營(yíng)運(yùn)資金的管理，沒(méi)有制定統(tǒng)一的會(huì)計(jì)規(guī)范，管理者只關(guān)注利潤(rùn)。此外，公司在營(yíng)運(yùn)資金管理上，漏洞百出，存在一人勝任多職的現(xiàn)象，通常由其一個(gè)人說(shuō)了算，在資金管理制度上不夠透明，缺乏有效的監(jiān)督，從而加大了公司資金營(yíng)運(yùn)的風(fēng)險(xiǎn)。2 資金過(guò)度分配資金是企業(yè)生存和發(fā)展的生命線，而資金的營(yíng)運(yùn)方向則決定著企業(yè)的發(fā)展前景，報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司由于受外部環(huán)境的影響，使其公司在資金方面過(guò)度分配，盲目營(yíng)運(yùn)，降低了公司的償還能力，進(jìn)而使公司在社會(huì)上的名譽(yù)

25、產(chǎn)生一定的損失。使得公司再籌措資金的過(guò)程中，很難從其他地方獲得資金，從而致使資金籌措的失敗，因?yàn)閳?bào)喜鳥(niǎo)服飾公司現(xiàn)在處于發(fā)展階段，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面面臨著快速發(fā)展的狀態(tài)，公司對(duì)資金需求大，該商品庫(kù)存的積壓在一定程度上占用了公司大量的資金。沒(méi)有穩(wěn)定的市場(chǎng)銷(xiāo)售渠道，沒(méi)有獲得經(jīng)銷(xiāo)商或顧客的普遍認(rèn)可，市場(chǎng)目標(biāo)的占據(jù)率偏低，造成了資金周轉(zhuǎn)過(guò)長(zhǎng)，進(jìn)而導(dǎo)致了公司資金周轉(zhuǎn)不順暢，影響了公司的投資活動(dòng)。五 報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司資金風(fēng)險(xiǎn)管理控制改進(jìn)措施(一) 籌資資金風(fēng)險(xiǎn)控制改進(jìn)措施1 拓寬融資渠道報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司融資渠道有內(nèi)部融資和外部融資，其一，要想拓寬內(nèi)部融資就要提高自身品牌建設(shè)，提高知名度，要敢于創(chuàng)新，樹(shù)立屬于自己企業(yè)

26、的品牌形象，同時(shí)要勇于承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。其二，外部融資就是要明細(xì)財(cái)務(wù)狀況，增強(qiáng)與銀行的聯(lián)系和溝通，相互之間多多互動(dòng)，增進(jìn)彼此之間的了解、信任，建立起誠(chéng)實(shí)守信的良好形象。公司要加大資金的開(kāi)拓來(lái)源，多方面籌集資金，也可以通過(guò)銀行貸款進(jìn)行籌集。公司可以與當(dāng)?shù)仄渌虡I(yè)銀行進(jìn)行溝通、合作、溝通，與他們溝通，共同制定發(fā)展規(guī)劃，爭(zhēng)取獲得他們的理解和長(zhǎng)期支持。2 降低籌資成本報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司應(yīng)全面充分的考慮經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，以及公司的經(jīng)營(yíng)和籌資能力等影響因素。本公司應(yīng)該采用還款期較長(zhǎng)的籌資方式，但是還款期不能太長(zhǎng)，這樣可以減少資本成本和減少資金的閑置，造成不必要的浪費(fèi)，從而加大了企業(yè)的籌資成本。同時(shí)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展

27、公司不斷壯大，公司還可以通過(guò)吸引原來(lái)的投資者繼續(xù)投資本公司，并給予他們必要的回報(bào)，也可以通過(guò)分配股利等方式吸引投資者進(jìn)行投資，同時(shí)，公司應(yīng)該積極提高本公司的信用程度，參與信用等級(jí)評(píng)估，增加投資者的投資信心。只有這樣才能更加有效的取得資金，降低籌資費(fèi)用。(二) 投資資金風(fēng)險(xiǎn)控制改進(jìn)措施1 科學(xué)管理投資資金公司要想投資更加科學(xué)合理化，就應(yīng)樹(shù)立資金統(tǒng)一管理的模式，對(duì)資金統(tǒng)一管理，規(guī)劃使用。主要從外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境等方面對(duì)投資方案進(jìn)行詳細(xì)明的研究分析，通過(guò)對(duì)服裝市場(chǎng)總體的研究，分析報(bào)喜鳥(niǎo)服飾產(chǎn)品的發(fā)展趨向和銷(xiāo)路，并預(yù)測(cè)報(bào)喜鳥(niǎo)服飾的成本、價(jià)格和盈虧等，公司對(duì)企業(yè)不同的投資方案進(jìn)行了可行性進(jìn)行分析和比較，

28、并且對(duì)企業(yè)投資方案進(jìn)行戰(zhàn)略性進(jìn)行評(píng)估，使其更符合公司的利益，使其投資方向和時(shí)機(jī)更合適。2 健全職務(wù)分離制度報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司應(yīng)強(qiáng)化公司內(nèi)部控制，建立規(guī)范的工作秩序。同時(shí)應(yīng)設(shè)立合理的投資部門(mén)，明細(xì)責(zé)任權(quán)限，努力做到各職能部門(mén)分工明確，按需設(shè)崗，因人設(shè)崗。在投資活動(dòng)中，公司經(jīng)辦人員要明確自己的責(zé)任、職責(zé)，不得越權(quán)審批，做到職責(zé)權(quán)限相分離、相互制約，相互監(jiān)督。為了防止舞弊行為和投資漏洞的發(fā)生，公司要加強(qiáng)對(duì)職務(wù)分離制度的監(jiān)管、完善授權(quán)審批制度，只有這樣，才能確保公司的投資活動(dòng)有秩序有效的進(jìn)行。此外，在經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)中，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題應(yīng)及時(shí)糾正和修改，并追究相關(guān)人員的責(zé)任，企業(yè)必須做到賞罰分明，充分調(diào)動(dòng)工作人員的職

29、責(zé)權(quán)限。為確?？尚行苑桨傅膶?shí)施，必須將不相容職務(wù)制度和授權(quán)審批制度進(jìn)行有效的結(jié)合(三) 營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)控制改進(jìn)措施1 加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理從公司發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，公司要完善財(cái)務(wù)制度建設(shè)，進(jìn)一步加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理。（1）內(nèi)部控制制度的建立：包括從制度，會(huì)計(jì)，管理和安全等方面的控制制度。并定期，不定期的對(duì)內(nèi)部人員進(jìn)行考核，加強(qiáng)工作人員的執(zhí)行力。（2）是加強(qiáng)預(yù)算，控制成本費(fèi)用。同時(shí)，控制好內(nèi)部成本和費(fèi)用，減少不必要的支出，才能更好的實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。（3）是做好售后處理。企業(yè)應(yīng)該實(shí)行現(xiàn)金折扣制度，對(duì)提早結(jié)清貨款的企業(yè)給予一定的折扣，這樣不僅可以盡早的收回貨款，還可以縮短資金的循環(huán)周期，能更好的實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利

30、益。（4）是要降低公司的各種費(fèi)用，如管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用及財(cái)務(wù)費(fèi)用。由于這兩項(xiàng)收費(fèi)與公司部分現(xiàn)金流的占用有關(guān)，公司應(yīng)嚴(yán)格控制和減少“三項(xiàng)收費(fèi)”，增加營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量?？傊?，營(yíng)運(yùn)資金管理在企業(yè)的買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)中起著重要的作用，這將對(duì)企業(yè)利潤(rùn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生重大影響。營(yíng)運(yùn)資金管理應(yīng)控制銷(xiāo)售而非限制，促進(jìn)銷(xiāo)售部門(mén)降低銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)，提高利潤(rùn)水平。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)不僅要重視財(cái)務(wù)管理，更要搞好資本運(yùn)營(yíng)管理。2 合理分配營(yíng)運(yùn)資金報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司要想合理分配營(yíng)運(yùn)資金管理首先就必須提高資金管理意識(shí)，加強(qiáng)對(duì)資金管理，樹(shù)立“資金為王”的管理理念，其次做好企業(yè)日常營(yíng)運(yùn)資金的管理工作，科學(xué)地使用資金，強(qiáng)化對(duì)其的管理，增加企業(yè)的收入，嚴(yán)格地控制資

31、金流。企業(yè)還應(yīng)該根據(jù)自身的發(fā)展情況，主動(dòng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的各種問(wèn)題，加強(qiáng)公司對(duì)財(cái)務(wù)的監(jiān)督管理，提高資金的周轉(zhuǎn)率，與此同時(shí)，還要密切關(guān)注公司的現(xiàn)金流，提高公司預(yù)收賬款的比例，以保證資金的良性循環(huán)。六 結(jié)論本文通過(guò)對(duì)報(bào)喜鳥(niǎo)服介紹，可以看出報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司發(fā)展的空間非常的大，但是因?yàn)榻鼛啄陙?lái)市場(chǎng)環(huán)境變化過(guò)快，從而致使報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、資金風(fēng)險(xiǎn)等都面臨著風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。文章針對(duì)這一問(wèn)題提出了一系列的解決措施。希望對(duì)報(bào)喜鳥(niǎo)服飾公司在資金風(fēng)險(xiǎn)方面有所幫助，同時(shí)也希望在其他企業(yè)面臨資金風(fēng)險(xiǎn)起到一定的借鑒作用。由于資金是企業(yè)生存發(fā)展的必要保障，如果企業(yè)資金存在問(wèn)題，一旦資金斷裂，輕則會(huì)影響企業(yè)的正常

32、運(yùn)轉(zhuǎn)，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。因此有效的對(duì)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)控制顯得尤為重要。所以我們要加強(qiáng)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的控制，強(qiáng)化監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)人員管理，提高資金管理意識(shí)，使企業(yè)資產(chǎn)達(dá)到保值、增值，最大利益提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。16參考文獻(xiàn)1 李東啟.淺談企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)與控制措施J.企業(yè)經(jīng)濟(jì),2014(04):171-173.2 周靜.淺議企業(yè)資金集中管理的風(fēng)險(xiǎn)控制J.經(jīng)營(yíng)管理者,2014(10):12-14.3 馬麗娟.如何加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制J.價(jià)值工程,2014(11):53-57.4 朱海軍.企業(yè)多元化經(jīng)營(yíng)下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制分析與對(duì)策研究J.商場(chǎng)現(xiàn)代化,2015(31):95-96.5 李家紅.企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金

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