美式期權(quán)二叉樹定價(jià)及MATLAB程序_第1頁
美式期權(quán)二叉樹定價(jià)及MATLAB程序_第2頁
美式期權(quán)二叉樹定價(jià)及MATLAB程序_第3頁
美式期權(quán)二叉樹定價(jià)及MATLAB程序_第4頁
全文預(yù)覽已結(jié)束

下載本文檔

版權(quán)說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請(qǐng)進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)

文檔簡介

1、金融隨機(jī)分析課程 美式期權(quán)的二叉樹定價(jià) 1、對(duì)于連續(xù)隨機(jī)游走： cIS = pSdt + aSdZ 可以用離散格隨機(jī)游走模型來表示，即標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格只在離散時(shí)間點(diǎn)/, 2AT,3%執(zhí)行價(jià)格 r=；%利率 T=l；%期權(quán)有效期 sigma二；波動(dòng)率 q=;%紅利率 n=1000;%步數(shù) B dt=T/n；%時(shí)間步長 %計(jì)算二叉樹各參數(shù) u=exp(sigma*sqrt (dt):%計(jì)算上升比率 d=l/u；%計(jì)算下降比率 p= (exp(r-q) *dt)d) /(u-d) ；%計(jì)算上升的概率 %構(gòu)造二叉樹矩陣，i表示行數(shù)，j表示列數(shù)，Sx為股價(jià)矩陣，fx為期權(quán)的內(nèi)在 價(jià)值 for j=l：n+

2、l for i=l:j Sx(i J)=S0*(u(j-i)*(d7i-D); fx(i, j)=max(Sx(i ,j)-K,O); end； end； 陽計(jì)算美式期權(quán)價(jià)格矩陣Afx和歐式期權(quán)價(jià)格矩陣Efx for i=l：n+l%到期時(shí)(j=n+l)期權(quán)價(jià)格 Afx(i,n+l)=fx(i,n+1)； Efx(i,n+l)=fx(i,n+1)； end； for jj=l：n%倒推前面各期(j=n-l,n-2, , 1)期權(quán)價(jià)格 j二n+l-jj； for i=l:j Efx(i,j)=exp(-r*dt)*(p*Efx(i,j+1)+(1-p)*Efx(i+l,j+1); Afx(i,j)=max(exp(-r*dt)*(p*Afx(i,j+1)+(1-p)*Afx(i+1,j+1),fx(i,j)； end； end； %輸出結(jié)果 AmeOptionPrice=Afx (1,1) ErouOptionPrice=Efx (1

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽，若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲(chǔ)空間，僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理，對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容，請(qǐng)與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評(píng)論

0/150

提交評(píng)論