第五章--VAR模型的構(gòu)建(20210419145341)

1、共享知識分享快樂VAR模型的構(gòu)建（例：上證指數(shù)與投資者的數(shù)據(jù)分析）應(yīng)用 Eviews 軟件，創(chuàng)建 VAR 對應(yīng)選擇 Quick/Estimate VAR，或選擇 Objects/new object/VAR， 也可以在命令窗口直接鍵入VAR選擇VAR滯后選擇的選?。焊鶕?jù)信息法則不斷調(diào)試最優(yōu)階數(shù)Engogenour variable :內(nèi)生變量的設(shè)置，根據(jù) VAR模型的設(shè)計，所有變量都可以作為內(nèi)生變 量，所以不依據(jù)順序隨意輸入數(shù)據(jù)。在做VAR模型時，不同類型的時間序列必須進(jìn)行平穩(wěn)檢驗(yàn)，最好選擇平穩(wěn)的時間序列來做（說明：此時的模板數(shù)據(jù)已經(jīng)做了一階差分，即指數(shù)的一階差分序列一上證指數(shù)。本例子中選取了

2、三類投資者：基金、散戶、券商，同時給出了彼此的買價和賣價）第一個是估計值，第二個（誤差），第三個是標(biāo)準(zhǔn)差。主要是為了判斷變量的顯著性。判斷滯后階數(shù)的信息準(zhǔn)則需要看下面的信息準(zhǔn)則，對應(yīng)的數(shù)字越小，就是應(yīng)選擇最優(yōu)階數(shù)。 之后做脈沖效應(yīng)，view下選擇impulse response，即建立脈沖反應(yīng)。Display format :表、兩個關(guān)系的圖、多重圖 Impulse :沖擊 response：四個變量都響應(yīng) Period:滯后階數(shù)確定后得出的圖為Response to Cholesky One S.D. Innovations2 S.E.03Response of DIF_IN02 to DI

3、F_IN02.02.01.00.011i_V 45678910Response of DIF_IN02 to DIF_FUND.03.02.01.00Response of DIF_IN02 to DIF_INBANKResponse of DIF_IN02 to DIF_INDEXResponse of DIF_FUND to DIF_IN02Response of DIF_FUND to DIF_FUNDResponse of DIF_FUND to DIF_INBANKResponse of DIF_FUND to DIF_INDEX.06.04.02.00-.021rprV123456

4、78910Response of DIF_INBANK to DIF_INDEXResponse of DIF_INBANK to DIF_IN02Response of DIF_INBANK to DIF_FUNDResponse of DIF_INBANK to DIF_INBANK.016.012.008.004.000-.004Response of DIF_INDEX to DIF_IN02Response of DIF_INDEX to DIF_FUNDResponse of DIF_INDEX to DIF_INBANKResponse of DIF_INDEX to DIF_I

5、NDEX第一組表示自己對于影響，第二組表示散戶投資者對于指數(shù)的影響，數(shù)的影響-第一排指數(shù)是受影響的對象第二排中散戶是受影響的對象。第三組表示券商都是指-評價：該圖反應(yīng)效果不好，一般選用合成圖.030Response of DIF_IN02 to CholeskyOne S.D. InnovationsResponse of DIF_FUND to CholeskyOne S.D. Innovations.025.020.010.005.000-.005.015.04DIF IN02DIF FUNDDIF INBANKDIF INDEXDIF IN02DIF FUNDDIF INBANKDIF

6、INDEXResponse of DIF_INBANK to CholeskyOne S.D. InnovationsResponse of DIF_INDEX to CholeskyOne S.D. InnovationsDIF_IN02-DIF_FUNDDIF INBANKDIF INDEXDIF_IN02-DIF_FUNDDIF INBANKDIF INDEX第四個圖表示指數(shù)變量對其它三個變量的影響，回歸平均線表示影響的滯后期。如果線在水平線上方，可以看出影響方向?yàn)檎?，若在水平線下方，則影響方向?yàn)樨?fù)方。脈沖響應(yīng)告訴我們：影響的時間、影響的方向。在估計結(jié)果窗口，實(shí)現(xiàn)方差分解的操作一直接建立在脈沖響應(yīng)的基礎(chǔ)上。在view的菜單欄里面，選擇 varianee decomposition。結(jié)果為滯后階數(shù)的影響方向可