1季度全國船舶行業(yè)分析報告

1、 1季度，造船三大指標平穩(wěn)增長2011年一季度，全國造船完工量1446萬載重噸，與去年同期基本持平；新承接船舶訂單1091萬載重噸，同比增長32.1%；截至3月底，手持船舶訂單19004萬載重噸，比上年同期增長3.2%。 2011年1季度，全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)銷售收入同比增長30.14%，利潤總額同比增長23.37%，總資產(chǎn)同比增長15.14%。 2011年1季度，全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)銷售利潤率為30.14%，盈利能力良好；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.97，營運能力良好；資產(chǎn)負債率73.82%，償債能力良好；銷售收入增長率30.14%，發(fā)展能力良好。 船舶行業(yè)“十二五”規(guī)劃已經(jīng)制定完成，造船業(yè)

2、面臨六大挑戰(zhàn)。全國船舶行業(yè)信貸風險預警報告評價指標行業(yè)表現(xiàn)評級行業(yè)發(fā)展資產(chǎn)、銷售收入、利潤總額同比增速都在15%以上a市場供需產(chǎn)量增加，供需矛盾有所緩解b償債能力償債能力指標較高，償債能力較弱b-盈利能力盈利能力指標有所提高，盈利能力較好b營運能力營運能力指標保持較高水平，營運能力較好b+發(fā)展能力發(fā)展能力兩項指標表現(xiàn)尚可，在全國處于中等水平b綜合評級全國船舶行業(yè)盈利能力有待提高，償債風險可控b2011年第1季度摘要總體情況：2011年一季度，船舶及浮動裝置制造行業(yè)十二五規(guī)劃中對結構調(diào)整執(zhí)行力度將趨緊，轉(zhuǎn)變增長方式將成為主要任。人民幣升值、原材料價格攀升將進一步壓縮造船企業(yè)的盈利空間，為中國造船

3、行業(yè)未來的發(fā)展帶來諸多變數(shù)。日本地震在短期內(nèi)將增加船舶配件成本，但長期來看將有利于相關企業(yè)降低進口采購成本。財務指標：2010年1-11月全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)運行情況相對較好。銷售收入、利潤總額和資產(chǎn)同比都不同幅度的提升，其中銷售收入同比增長30.14%，供需矛盾得到緩解。從財務狀況來看，盈利能力、營運能力、償債能力和發(fā)展能力四項指標均良好。子行業(yè)發(fā)展：2011年一季度，在全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)各子行業(yè)中，非金屬船舶制造行業(yè)，娛樂船和運動船的建造和修理行業(yè)表現(xiàn)突出。船舶修理及拆船行業(yè)和航標器材及其他浮動裝置的制造行業(yè)的盈利能力有待提高。信貸需求：2011年1季度，全國船舶及浮動裝置制

4、造行業(yè)利息支出與去年同期相比下降了4.7%，增速較同期下降了129.61個百分點，說明銀行信貸資金對待全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)的態(tài)度變得謹慎。行業(yè)風險：20101年一季度，全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)主要面臨三方面的風險：宏觀經(jīng)濟波動風險，產(chǎn)業(yè)政策風險，原材料風險。信貸原則：（1）關注區(qū)域內(nèi)供需風險。（2）關注區(qū)域內(nèi)具有技術優(yōu)勢的企業(yè)。（3）關注船舶生產(chǎn)服務業(yè)。（4）關注原材料風險。（5）關注低碳船舶。目錄第一章 2011年一季度全國船舶行業(yè)運行態(tài)勢綜述1第一節(jié) 2011年一季度全國船舶行業(yè)運行情況1一、工業(yè)總產(chǎn)值保持增長1二、造船三大指標有升有降1三、船舶修理小幅下降3四、重點監(jiān)測企業(yè)收入增

5、加3五、訂單向重點企業(yè)集中3六、勞動力成本和原材料成本持續(xù)上升3第二章 2011年一季度全國船舶行業(yè)發(fā)展市場環(huán)境4第一節(jié) 船舶行業(yè)政策環(huán)境4一、一季度船舶行業(yè)政策匯總4二、重點政策分析4第二節(jié) 2011年一季度船舶行業(yè)上下游行業(yè)分析5一、船舶行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈5二、上游主要行業(yè)對船舶行業(yè)的影響5第三節(jié) 重大事件對行業(yè)的影響分析6第四節(jié) 2011年全國船舶行業(yè)外部環(huán)境綜合評價7第三章 2011年第1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)及子行業(yè)發(fā)展分析9第一節(jié) 2011年第1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)發(fā)展分析9一、2011年第1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)基本狀況9二、2011年第1季度全國船舶及浮動裝置

6、制造行業(yè)供需形勢分析12三、2011年第1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)效益狀況分析13四、2011年一季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)發(fā)展綜合評價16第二節(jié) 2011年第1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)子行業(yè)發(fā)展分析17一、金屬船舶制造行業(yè)17二、非金屬船舶制造行業(yè)20三、娛樂船和運動船的建造和修理行業(yè)22四、船用配套設備制造行業(yè)24五、船舶修理及拆船行業(yè)27六、航標器材及其他浮動裝置的制造行業(yè)業(yè)30七、子行業(yè)發(fā)展綜合評價32第三節(jié) 2011年第1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)子行業(yè)對比分析32一、子行業(yè)規(guī)模對比分析32二、子行業(yè)效益對比分析33三、子行業(yè)風險對比分析34四、子行業(yè)貸款對比分析

7、34第四章 2011年第一季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)信貸需求分析35第一節(jié) 全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)利息支出趨勢分析35第二節(jié) 全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)信貸投向分析析35第五章 2011年全國船舶行業(yè)重點企業(yè)信貸營銷指引37第一節(jié) 全國船舶行業(yè)重點企業(yè)財務數(shù)據(jù)分析37第二節(jié) 重點推薦企業(yè)分析39一、金海重工股份有限公司39（一）公司介紹39二、上海外高橋造船有限公司40（一）公司介紹40第六章 全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)信貸機會分析與信貸風險分析評級42第一節(jié) 信貸機會與風險分析42一、全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)償債能力分析42二、宏觀經(jīng)濟波動風險43三、產(chǎn)業(yè)政策風險44四、原材料風險

8、44第二節(jié) 信貸風險評級與對比44第七章 2011年全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)信貸趨勢預測46第一節(jié) 2011年船舶及浮動裝置制造行業(yè)發(fā)展預測46一、新接訂單數(shù)量恢復性增長。46二、原材料成本仍在高位波動上漲。46三、人民幣升值壓縮造船企業(yè)利潤空間。46四、宏觀經(jīng)濟環(huán)境波動影響船舶企業(yè)。46第二節(jié) 船舶及浮動裝置制造行業(yè)相關行業(yè)預測47一、鋼鐵行業(yè)471、2011年供需環(huán)境略有改善472、產(chǎn)能產(chǎn)量增速均下降473、礦石價格將保持高位474、鋼鐵價格震蕩窄幅向上475、行業(yè)盈利水平恢復程度有限48第八章 2011年全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)信貸建議49第一節(jié) 全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)授信建議4

9、9附件51第一節(jié) 船舶及浮動裝置制造行業(yè)定義51第二節(jié) 船舶及浮動裝置制造行業(yè)特征52第一章 2011年一季度全國船舶行業(yè)運行態(tài)勢綜述第一節(jié) 2011年一季度全國船舶行業(yè)運行情況一、工業(yè)總產(chǎn)值保持增長2011年12月份，全國規(guī)模以上船舶工業(yè)企業(yè)1504家，共完成工業(yè)總產(chǎn)值997億元，同比增長22.1%。其中船舶制造業(yè)773億元，同比增長21.1%；船舶配套業(yè)110億元，同比增長28.7%；船舶修理及拆船業(yè)101億元，同比增長18.8%。12月份，規(guī)模以上船舶工業(yè)企業(yè)完成出口交貨值460億元，同比增長19.3%。其中，船舶制造業(yè)392億元，同比增長19.4%；船舶配套業(yè)13億元，同比增長4%；船

10、舶修理及拆船業(yè)45億元，同比增長14.1%。二、造船三大指標有升有降2011年12月，全國造船完工846萬載重噸，同比下降7.8%。圖1 全國造船完工量資料來源：世經(jīng)未來新承接船舶訂單826萬載重噸，同比增長44.3%。成交船舶以散貨船為主。在高技術船訂單方面，簽訂了4艘17萬立方米的液化天然氣（lng）船訂單。圖2 全國新承接訂單量資料來源：世經(jīng)未來12月，手持船舶訂單19466萬載重噸，同比增長4.1%。由于12月造船完工量大于新承接訂單量，2月底手持船舶訂單量比2010年底下降了0.6%。圖3 全國手持訂單量資料來源：世經(jīng)未來12月份造船完工、新承接訂單、手持訂單三項指標中，出口船舶分別

11、占總量的81.7%、76.7%和85.7%。三、船舶修理小幅下降修船企業(yè)整體業(yè)務量比去年略有下降。2011年12月，重點監(jiān)測企業(yè)完成修船524艘，同比下降6%。大多數(shù)以修船為主的企業(yè)主營業(yè)務收入同比下降20%40%，平均利潤降幅2030%。四、重點監(jiān)測企業(yè)收入增加2011年12月，重點監(jiān)測船舶企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入365億元，同比增長16%，實現(xiàn)利潤30億元，同比略有下降。五、訂單向重點企業(yè)集中金融危機以來，船舶市場迅速由賣方市場向買方市場轉(zhuǎn)換，市場競爭異常激烈，承接新船訂單向優(yōu)勢企業(yè)集中。12月份全國新承接船舶訂單826萬載重噸，重點監(jiān)測企業(yè)承接的訂單占86.5%，其中兩大船舶集團成交363萬

12、載重噸，其它重點監(jiān)測企業(yè)成交369萬載重噸。六、勞動力成本和原材料成本持續(xù)上升2011年，船舶行業(yè)勞動力成本費用支出大幅上升，12月份，江浙地區(qū)造船行業(yè)工人工資比2010年年底平均上升20%，廣州地區(qū)平均上升40%。船用鋼材價格延續(xù)去年年底漲勢，中厚板價格指數(shù)從上年底的132點提高到138點，平均每噸增加213元。各項成本的快速上升擠壓了船舶企業(yè)的利潤空間，12月份重點監(jiān)測船舶企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入同比上升16%，而利潤卻有所下降。2011年1-2月，我國船舶工業(yè)繼續(xù)保持平穩(wěn)快速發(fā)展。新接訂單量、手持訂單量繼續(xù)實現(xiàn)大幅增長，主要經(jīng)濟指標保持兩位數(shù)增長，總體經(jīng)濟運行狀況良好。但受人民幣繼續(xù)升值、原

13、材料漲價、資金壓力大、勞動力支出上升、匯率變動以及利率變化等因素，船舶工業(yè)面臨的風險并未得到根本消除。隨著“十二五”的到來，結構調(diào)整將成為我國船舶工業(yè)發(fā)展的核心主題之一。第二章 2011年一季度全國船舶行業(yè)發(fā)展市場環(huán)境第一節(jié) 船舶行業(yè)政策環(huán)境一、一季度船舶行業(yè)政策匯總表1 一季度船舶行業(yè)政策一覽表政策時間主要內(nèi)容簡評關于切實加強引航機構管理的意見-交通部發(fā)布了關于切實加強引航機構管理的意見。該意見要求各交通運輸和港口管理部門加強引航機構建設，保持引航隊伍穩(wěn)定，保障引航安全和服務質(zhì)量。意見的出臺為港口航運的快速發(fā)展提供了安全保障和優(yōu)質(zhì)服務，同時也將進一步促進船舶業(yè)的進一步發(fā)展。中華人民共和國船舶

14、污染海洋環(huán)境應急防備和應急處置管理規(guī)定3月1日交通部發(fā)布船舶污染海洋環(huán)境應急防備和應急處置管理規(guī)定，進一步完善了船舶污染事故應急制度體系，使得我國應對重特大船舶污染事故有了制度上的保障有利于海洋經(jīng)濟的發(fā)展，也對船舶企業(yè)提出了更高的要求。船舶業(yè)“十二五”規(guī)劃-船舶業(yè)面臨原材料和勞動力成本不斷上升，人民幣升值等六大挑戰(zhàn)積極應對六大挑戰(zhàn)，造船工業(yè)三大指標將進一步實現(xiàn)重大突破中華人民共和國車船稅法（草案）3月14日財政部、國稅總局發(fā)布了對中華人民共和國車船稅法的解讀性文件，明確新法自2012年1月1日起施行，2011年仍按現(xiàn)行車船稅暫行條例計征車船稅。節(jié)能減排資料來源：中國產(chǎn)業(yè)政策網(wǎng)二、重點政策分析（

15、一）我國“十二五”規(guī)劃船舶行業(yè)：造船業(yè)面臨六大挑戰(zhàn)“十一五”期，中國船舶工業(yè)實現(xiàn)了跨越式發(fā)展，中國已經(jīng)成為世界最重要的造船大國，“十二五”船舶工業(yè)發(fā)展形勢將更加復雜嚴峻。“十二五”期是我國船舶工業(yè)實現(xiàn)由大到強的關鍵階段，目前影響中國造船業(yè)的主要因素來自六個方面：一是國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展不確定因素增多；二是國際市場需求不足的局面短期內(nèi)無法改變；三是造船企業(yè)間的競爭白熱化；四是國際造船新規(guī)則、新政策出臺；五是原材料和勞動力成本不斷上升；六是人民幣升值，受通貨膨脹的影響，價格波動反復無常，對企業(yè)影響較大。“十二五”期將成為中國船舶工業(yè)加速調(diào)整轉(zhuǎn)型的重要時期，主要推動“三大轉(zhuǎn)變”：一是從以成本優(yōu)勢向技術和產(chǎn)

16、品優(yōu)勢轉(zhuǎn)變，二是從提高效率向引領創(chuàng)新轉(zhuǎn)變，三是從造船為主向造船、修船、配套項目協(xié)調(diào)發(fā)展轉(zhuǎn)變?！笆濉敝袊皹I(yè)的發(fā)展目標是，保持中國造船產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)居世界前列，2015年船舶工業(yè)收入超過萬億元，占世界份額的40%。自主創(chuàng)新能力增強，形成50個以上符合國際規(guī)范要求、引領國際市場需求的世界知名品牌。產(chǎn)業(yè)結構實現(xiàn)調(diào)整優(yōu)化升級，前10家造船企業(yè)完工量占全國造船完工總量的比重達70%以上，進入世界造船前10強產(chǎn)業(yè)達6家?，F(xiàn)代化制造水平邁上新臺階，配套能力和水平大幅提高，主流船型本土化船用設備平均裝船率達到80%以上，船用柴油機、甲板機械等配套設備的國內(nèi)市場占有率達到80%以上，自主品牌船用設備裝船率達到

17、30%。調(diào)整產(chǎn)業(yè)結構，轉(zhuǎn)變增長方式將成為中國船舶工業(yè)“十二五”期間發(fā)展的戰(zhàn)略任務，把推進特技進步，加快產(chǎn)品結構、產(chǎn)業(yè)結構、產(chǎn)能結構、生產(chǎn)組織結構調(diào)整作為船舶工業(yè)發(fā)展的重要任務。整體上，船舶行業(yè)發(fā)展前景良好，銀行可開拓新型放貸模式，加強與造船企業(yè)的合作，利用船舶產(chǎn)業(yè)基金、銀企基金等開發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈放貸新模式。第二節(jié) 2011年一季度船舶行業(yè)上下游行業(yè)分析一、船舶行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖4 船舶行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈示意圖資料來源：世經(jīng)未來二、上游主要行業(yè)對船舶行業(yè)的影響船舶行業(yè)上游原材料行業(yè)主要是鋼鐵行業(yè)。（一）粗鋼日產(chǎn)量高達192萬噸以上2011年1月，全國平均日產(chǎn)粗鋼分別為193.13萬噸,2月為193.95萬噸，3月份

18、為191.37萬噸。1至3月全國累計生產(chǎn)粗鋼1.735億噸，同比增長9.8%，平均日產(chǎn)量高達192.78萬噸，再創(chuàng)同期最高水平。按照1至3月份日產(chǎn)量推算，全年粗鋼產(chǎn)量可達7億噸左右。（二）企業(yè)利潤空間進一步收窄鋼鐵產(chǎn)量的進一步增長加劇了國內(nèi)市場的競爭壓力。一季度鋼材價格振蕩運行，鋼材綜合價格指數(shù)由年初的128.29點漲至2月中旬的136.31點，隨后開始下降，至3月底跌至131.95點。當前煤炭價格處于高位，國際鐵礦石價格持續(xù)上漲，品位在63%左右的鐵礦石現(xiàn)貨價格已達185美元噸左右，嚴重擠壓鋼鐵企業(yè)的利潤空間，重點鋼鐵企業(yè)的利潤率只有3%左右。（三）發(fā)展環(huán)境喜憂參半保障性住房及城市化建設等政

19、策措施對鋼材需求形成利好。當前正值我國鋼材銷售旺季，國際鋼材市場也進一步好轉(zhuǎn)，鋼材出口顯著增加（1至3月，全國出口鋼材1051萬噸，同比增長20.7%），日本地震也在一定程度上提升了鋼鐵企業(yè)對出口增長的期待，以上都對鋼鐵產(chǎn)量增長形成拉動。另一方面，在抑制通脹的大背景下，國家宏觀調(diào)控力度進一步加大，控制資金流動性的措施不斷升溫，加上對樓市等進行限購，目前并不支持市場形成有力反彈。當前鋼鐵企業(yè)庫存處于高位水平，生產(chǎn)仍在高速增長，資源、能源、環(huán)境對鋼鐵產(chǎn)業(yè)的約束將進一步加劇，鋼鐵運行的不穩(wěn)定性增加。2011年一季度鋼材價格不斷波動，呈上漲態(tài)勢。鋼鐵產(chǎn)量不斷創(chuàng)歷史新高，但受政策和市場不斷好轉(zhuǎn)的影響，需

20、求也在穩(wěn)步增加，供需矛盾并未得到解決，也將直接推動鋼材價格的不斷攀升。對于鋼鐵行業(yè)來說，其鐵礦石、焦炭等生產(chǎn)成本面臨較大的上升壓力，在鋼鐵產(chǎn)品成本上漲的情況下，成本必然向下游行業(yè)轉(zhuǎn)移，從而提高船舶行業(yè)的原材料價格水平。鋼材價格水平的上升，必然增加船舶行業(yè)的原材料采購成本，對企業(yè)的效益產(chǎn)生不利，加大船舶行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營風險。第三節(jié) 重大事件對行業(yè)的影響分析船舶行業(yè)“十二五”規(guī)劃中對結構調(diào)整執(zhí)行力度將趨緊，轉(zhuǎn)變增長方式將成為主要任務。人民幣升值、原材料價格攀升將進一步壓縮造船企業(yè)的盈利空間，為中國造船行業(yè)未來的發(fā)展帶來諸多變數(shù)。日本地震在短期內(nèi)將增加船舶配件成本，但長期來看將有利于相關企業(yè)降低進口采

21、購成本。表2 2011年一季度重大事件對船舶行業(yè)的影響分析重大事件事件主要內(nèi)容事件影響分析一季度人民幣累計升值1.01%，其中3月份升值幅度為0.29%2011年3月31日銀行間外匯市場美元對人民幣匯率的中間價為1美元兌人民幣6.5564元，人民幣對美元匯率再度創(chuàng)出匯改以來的新高。當前我國船舶制造業(yè)的主要訂單來自于國外，人民幣對美元匯率中間價上升將增加船舶企業(yè)的結匯成本。人民幣匯率每升值1%，造船企業(yè)手持訂單收入將減少約40億元人民幣一季度，鋼鐵價格震蕩上升一季度鋼材價格振蕩運行，鋼材綜合價格指數(shù)由年初的128.29點漲至2月中旬的136.31點，隨后開始下降，至3月底跌至131.95點，仍維

22、持在較高位。鋼鐵價格的震蕩上升加大了船企的采購成本日本地震或?qū)⒂绊懼袊齑髽I(yè)2011年3月11日，日本附近海域發(fā)生9.0級地震。從日本船舶企業(yè)分布來看，受地震和海嘯的直接沖擊應該不大。但離震源較近的橫濱周圍的船廠受到了海嘯的襲擊，會有不同程度的損失。在短期內(nèi)，日本地震對我國造船業(yè)的影響主要表現(xiàn)在柴油機等配套設備供給的周期和價格上；我國從日本進口的部分船舶配套件會存在短期內(nèi)價格上漲的可能性。但是，從中長期看，如果日本經(jīng)濟衰退，日元貶值則有利于相關企業(yè)降低進口成本?！笆濉币?guī)劃國家出臺“十二五”規(guī)劃。而船舶行業(yè)“十二五”規(guī)劃中對結構調(diào)整執(zhí)行力度將趨緊，轉(zhuǎn)變增長方式將成為主要任務?！笆濉逼趯?/p>

23、成為中國船舶工業(yè)加速調(diào)整轉(zhuǎn)型的重要時期，主要推動“三大轉(zhuǎn)變”：一是從以成本優(yōu)勢向技術和產(chǎn)品優(yōu)勢轉(zhuǎn)變，二是從提高效率向引領創(chuàng)新轉(zhuǎn)變，三是從造船為主向造船、修船、配套項目協(xié)調(diào)發(fā)展轉(zhuǎn)變。資料來源：世經(jīng)未來第四節(jié) 2011年全國船舶行業(yè)外部環(huán)境綜合評價我們分別從經(jīng)濟環(huán)境、政策環(huán)境、上下游環(huán)境和重大事件四個維度，對2011年一季度全國船舶行業(yè)的外部環(huán)境風險進行綜合評價，其中a代表低風險，b中低風險，c代表中度風險，d代表中高風險，e代表高風險。表3 2011一季度全國船舶行業(yè)外部環(huán)境風險評價評價內(nèi)容對行業(yè)的影響評級經(jīng)濟環(huán)境全國工業(yè)經(jīng)濟的良好態(tài)勢為船舶行業(yè)發(fā)展提供了較好的發(fā)展環(huán)境，但勞動力支出，匯率、利率

24、變化和原材料價格上漲導致的造船成本上升也對船舶行業(yè)的發(fā)展形成一定的障礙。a-政策環(huán)境船舶行業(yè)“十二五”規(guī)劃出臺，船舶業(yè)面臨原材料和勞動力成本不斷上升，人民幣升值等六大挑戰(zhàn)，結構調(diào)整成為當前主要任務。a-上下游環(huán)境2011年一季度鋼材價格不斷波動，呈上漲態(tài)勢。在鋼鐵產(chǎn)品成本上漲的情況下，成本必然向下游行業(yè)轉(zhuǎn)移，從而提高船舶行業(yè)的原材料價格水平。鋼材價格水平的上升，必然增加船舶行業(yè)的原材料采購成本，對企業(yè)的效益產(chǎn)生不利，加大船舶行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營風險。b重大事件船舶行業(yè)“十二五”規(guī)劃中對結構調(diào)整執(zhí)行力度將趨緊，轉(zhuǎn)變增長方式將成為主要任務。人民幣升值、原材料價格攀升將進一步壓縮造船企業(yè)的盈利空間，為中國

25、造船行業(yè)未來的發(fā)展帶來諸多變數(shù)。日本地震在短期內(nèi)將增加船舶配件成本，但長期來看將有利于相關企業(yè)降低進口采購成本。b綜合評級總體來看，全國造紙及紙制品行業(yè)發(fā)展外部環(huán)境風險較小b+資料來源：世經(jīng)未來第三章 2011年第1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)及子行業(yè)發(fā)展分析第一節(jié) 2011年第1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)發(fā)展分析2010年1-11月全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)運行情況相對較好。銷售收入、利潤總額和資產(chǎn)同比都不同幅度的提升，從財務狀況來看，四項指標均良好。具體分析見下面的圖表。一、2011年第1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)基本狀況（一）2011年第1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)發(fā)展態(tài)勢

26、分析圖5 全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)銷售收入發(fā)展趨勢圖數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局從上圖我們可以看出，2011年1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)銷售收入同比增長30.14%，整體呈上升趨勢；總體看來，整體呈上升趨勢。圖6 全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)利潤總額發(fā)展趨勢圖數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局從上圖我們可以看出，2011年1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)利潤總額同比增長23.37%，整體呈上升趨勢；總體看來，呈上升趨勢。圖7 全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)總資產(chǎn)發(fā)展趨勢圖數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局從上圖我們可以看出，2011年1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)總資產(chǎn)同比增長15.14%，整體呈上升趨勢；總體看來，呈上升趨

27、勢。（二）全國各省份船舶及浮動裝置制造行業(yè)基本指標對比表4 22011年1季度全國各省份船舶及浮動裝置制造行業(yè)基本指標對比（單位：億元）分組名稱銷售收入同比增長利潤總額同比增長資產(chǎn)總計同比增長全國1421.5630.14%102.5323.37%8772.2215.14%北京市0.3324.5%0.0622.35%6.595.99%天津市3.97-37.02%-0.49-284.39%91.8919.76%河北省9.24230.65%0.67210.08%62.66-2.56%內(nèi)蒙古自治區(qū)0.3663.29%0.0450.17%1.3358.21%遼寧省199.5642.52%13.6855.

28、98%1882.0724.02%吉林省0.00%0.00%0.6882.54%黑龍江省0.02-78.14%-0.03165.12%2.3455.81%上海市109.7619.69%8.5260.88%1090.64.09%江蘇省574.932.0%63.2239.09%2341.3311.52%浙江省153.811.67%1.2-81.0%1151.0911.67%安徽省17.8357.93%0.67118.72%75.5933.54%福建省33.28.75%2.09-5.26%169.8412.02%江西省13.4935.74%0.75111.79%60.45-0.01%山東省126.95

29、51.57%2.36-56.5%642.5720.24%河南省3.8740.83%0.2412.15%3.151.98%湖北省47.2940.25%3.1223.38%320.619.79%湖南省5.6725.65%0.41159.95%18.96100.84%廣東省86.0214.1%5.0914.23%712.4124.12%廣西壯族自治區(qū)10.7743.26%0.2112.07%23.181.55%海南省1.19444.84%0.01-146.07%8.6433.3%重慶市21.322.79%0.59-32.14%102.2718.15%四川省2.05193.24%0.12431.44%

30、3.981192.63%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局如上表，從這些經(jīng)濟指標看，2011年1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)運行情況良好。實現(xiàn)銷售收入1421.56億元。實現(xiàn)利潤總額102.53億元?？傎Y產(chǎn)為8772.22億元。表5 2011年1季度全國各省份船舶及浮動裝置制造行業(yè)財務指標對比分組名稱總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應收賬周轉(zhuǎn)率銷售利潤率凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)負債率已獲利息倍數(shù)銷售收入增長率資產(chǎn)保值增值率全國0.9714.037.21%4.47%73.82%22.1430.14%129.11%北京市0.32.9618.41%1.01%9.48%-3.1424.5%106.33%天津市0.267.9-12.45%-4

31、.56%88.2%-11.98-37.02%106.8%河北省0.8919.757.25%3.3%67.6%6.56230.65%109.51%內(nèi)蒙古自治區(qū)1.660.5910.92%5.3%45.11%44.5563.29%140.3%遼寧省0.647.66.86%3.76%80.66%-14.1642.52%175.29%吉林省0.00.00%0.0%40.81%0.00%121.21%黑龍江省0.063.76-115.52%-4.65%73.65%16.66-78.14%131.09%上海市0.615.357.76%3.31%76.44%7.2719.69%119.47%江蘇省1.472

32、0.4911.0%7.99%66.2%-59.9132.0%133.5%浙江省0.88.780.78%0.45%76.7%1.3611.67%107.82%安徽省1.4226.533.75%2.26%60.8%-23.8657.93%199.43%福建省1.1724.636.28%3.72%67.02%10.728.75%116.44%江西省1.3427.525.57%3.98%68.74%6.9435.74%102.36%山東省1.1917.921.86%1.37%73.23%2.3951.57%110.86%河南省7.37348.856.3%8.87%12.75%7.2540.83%100

33、.32%湖北省0.889.976.6%4.22%76.94%18.6440.25%181.41%湖南省1.849.887.19%2.99%27.96%8.925.65%234.74%廣東省0.7219.245.92%3.09%76.87%-7.7414.1%108.53%廣西壯族自治區(qū)2.7943.411.94%2.15%57.97%2.9643.26%119.37%海南省0.8311.680.83%0.2%42.3%3.6444.84%112.07%重慶市1.2511.852.76%1.99%71.1%4.722.79%105.13%四川省3.115.335.87%13.68%77.84%3

34、4.76193.24%390.17%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局從上表的財務指標完成來看，2011年1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)財務狀況良好。資產(chǎn)負債率為73.82%，長期償債能力有待改善；資產(chǎn)保值增值率為129.11%。二、2011年第1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)供需形勢分析（一）全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)生產(chǎn)情況造船三大指標平穩(wěn)增長。2011年一季度，全國造船完工量1446萬載重噸，與去年同期基本持平；新承接船舶訂單1091萬載重噸，同比增長32.1%；截至3月底，手持船舶訂單19004萬載重噸，比上年同期增長3.2%。（二）全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)進出口情況船舶出口繼續(xù)增長一季度，出口

35、船舶完工1220萬載重噸，占造船完工總量的84.4%；新承接出口船訂單880萬載重噸，占新接訂單總量的80.7%；手持出口船舶訂單16514萬載重噸，占手持訂單總量的86.9%。規(guī)模以上船舶企業(yè)完成出口交貨值679億元，同比增長11.1%。其中，船舶制造業(yè)621億元，同比增長18.2%；船舶配套業(yè)22億元，同比增長5.6%；船舶修理及拆船業(yè)23億元，同比下降59.6%。三、2011年第1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)效益狀況分析（一）2011年第1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)盈利能力分析圖8 全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)盈利能力指標對比分析數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局由上圖我們可以看出，2011年1季

36、度，全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)銷售利潤率高于去年同期水平，整體呈平穩(wěn)趨勢；凈資產(chǎn)收益率高于去年同期水平，整體呈下降趨勢?？傮w來看，全國第1季度船舶及浮動裝置制造行業(yè)盈利能力良好。（二）2011年第1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)營運能力分析圖9 全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)營運能力指標對比分析數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局由上圖我們可以看出，2011年1季度，全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高于去年同期水平，整體呈平穩(wěn)趨勢；應收賬款周轉(zhuǎn)率高于去年同期水平，整體呈上升趨勢。總體來看，全國第1季度船舶及浮動裝置制造行業(yè)營運能力良好。（三）2011年第1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)償債能力分析圖10 全

37、國船舶及浮動裝置制造行業(yè)償債能力指標對比分析數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局由上圖我們可以看出，2011年1季度，全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)資產(chǎn)負債率低于去年同期水平，整體呈平穩(wěn)趨勢；已獲利息倍數(shù)高于去年同期水平，整體呈平穩(wěn)趨勢?？傮w來看，全國第1季度船舶及浮動裝置制造行業(yè)償債能力良好。（四）2011年第1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)發(fā)展能力分析圖11 全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)發(fā)展能力指標對比分析數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局由上圖我們可以看出，2011年1季度，全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)銷售收入增長率高于去年同期水平，整體呈平穩(wěn)趨勢；資產(chǎn)保值增長率低于去年同期水平，整體呈平穩(wěn)趨勢?？傮w來看，全國第1季度船舶及

38、浮動裝置制造行業(yè)發(fā)展能力良好。四、2011年一季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)發(fā)展綜合評價我們分別從行業(yè)發(fā)展階段、市場供需、償債能力、盈利能力、營運能力、發(fā)展能力六個維度，對2011年一季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)的經(jīng)營風險進行綜合評價，其中a代表低風險，b中低風險，c代表中度風險，d代表中高風險，e代表高風險。表6 2011年一季度全國造紙及紙制品行業(yè)效益風險評價評價指標行業(yè)表現(xiàn)評級行業(yè)發(fā)展資產(chǎn)、銷售收入、利潤總額均有不同程度的提高a市場供需供需矛盾越發(fā)緩和b償債能力償債能力指標良好b-盈利能力盈利能力一般，有待進一步提升b營運能力營運能力指標保持較高水平，營運能力較好b+發(fā)展能力發(fā)展能力兩

39、項指標表現(xiàn)尚可b綜合評級全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)盈利能力有待提高，償債風險可控b資料來源：世經(jīng)未來第二節(jié) 2011年第1季度全國船舶及浮動裝置制造行業(yè)子行業(yè)發(fā)展分析一、金屬船舶制造行業(yè)（一）2011年第1季度全國金屬船舶制造行業(yè)發(fā)展態(tài)勢分析表7 全國2011年第1季度金屬船舶制造行業(yè)主要經(jīng)濟指標分析單位：億元銷售收入利潤總額資產(chǎn)總計時間全國同比增長全國同比增長全國同比增長2011031049.0827.84%84.725.83%7194.615.27%2010113853.827.1%321.6226.59%6942.7416.19%2010082625.8125.43%220.6844.2

40、9%6722.0515.79%2010051412.2620.87%122.6436.55%6351.7614.79%201003435.1622.77%29.6225.28%6017.4314.22%2009113005.1437.98%238.019.03%5836.7111.39%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局2011年1季度全國金屬船舶制造行業(yè)銷售收入為1049.08億元，同比增長27.84%，利潤總額為84.7億元，同比增長25.83%，資產(chǎn)總計達到7194.6億元，同比增長15.27%。（二）全國金屬船舶制造行業(yè)各省份對比分析表8 2011年1季度全國各省份金屬船舶制造行業(yè)基本指標對比分組名

41、稱銷售收入同比增長利潤總額同比增長資產(chǎn)總計同比增長全國1049.0827.84%84.725.83%7194.615.27%天津市2.9-45.15%-0.48-287.48%88.4220.05%河北省8.37282.18%0.66192.31%61.29-3.5%內(nèi)蒙古0.3663.29%0.0450.17%1.3358.21%遼寧省116.251.29%8.0997.05%1458.2729.46%吉林省0.00%0.00%0.6882.54%黑龍江省0.02-43.5%-0.02624.02%1.6967.02%上海市88.2723.71%7.6770.23%923.763.29%江蘇

42、省422.1325.37%55.7345.66%1915.489.19%浙江省139.4511.87%0.97-83.41%1054.3212.15%安徽省15.8656.58%0.61132.42%68.7932.01%福建省18.44-8.27%1.45-20.79%109.351.64%江西省9.0438.0%0.64120.16%49.960.84%山東省95.3662.61%1.32-71.71%516.4920.06%河南省3.6541.57%0.2312.39%2.934.67%湖北省32.6330.39%1.9425.09%252.3219.62%湖南省3.6427.08%0.

43、10.01%9.5786.18%廣東省64.2415.99%5.219.03%576.3631.76%廣西10.3842.02%0.2217.8%20.35-2.9%海南省0.180%-0.01-60.17%3.5696.2%重慶市17.9821.52%0.34-48.44%79.6516.76%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局如上表，從這些經(jīng)濟指標看，2011年1季度全國金屬船舶制造行業(yè)運行情況良好。實現(xiàn)銷售收入1049.08億元，同比增長27.84%。實現(xiàn)利潤總額84.7億元，同比增長25.83%?？傎Y產(chǎn)達到7194.6億元，同比增長15.27%。表9 2011年1季度全國各省金屬船舶制造行業(yè)財務指標

44、對比分組名稱總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應收賬款周轉(zhuǎn)率銷售利潤率凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)負債率已獲利息倍數(shù)銷售收入增長率資產(chǎn)保值增值率全國0.8715.948.07%4.93%76.11%56.1727.84%134.85%天津市0.27.98-16.62%-5.08%89.27%-12.84-45.15%104.07%河北省0.8218.837.92%3.33%67.48%6.56282.18%109.12%內(nèi)蒙古1.660.5910.92%5.3%45.11%44.5563.29%140.3%遼寧省0.487.766.97%3.3%83.16%-4.2851.29%222.09%吉林省0.00.00%0.0%40

45、.81%00%121.21%黑龍江0.084.83-73.66%-3.42%71.27%10.01-43.5%140.2%上海市0.5723.328.69%3.95%78.99%9.3623.71%126.67%江蘇省1.3224.7913.2%8.83%67.06%-28.9825.37%138.09%浙江省0.798.910.69%0.43%78.78%1.3411.87%107.7%安徽省1.3832.143.86%2.36%62.3%-13.3556.58%204.42%福建省1.0120.027.86%4.74%72.07%21.01-8.27%109.37%江西省1.0930.36

46、7.09%4.02%68.09%6.5538.0%103.37%山東省1.1122.041.38%1.14%77.49%1.9562.61%113.12%河南省7.47595.966.21%8.69%11.17%7.1441.57%104.77%湖北省0.789.835.94%4.0%80.82%13.0130.39%215.09%湖南省2.2890.612.82%1.89%43.21%3.4427.08%177.5%廣東省0.6723.858.1%4.39%79.44%-4.3915.99%115.84%廣西3.0652.952.08%2.07%48.8%3.1742.02%133.48%海

47、南省0.39.44-3.48%-0.62%71.54%-0.40%98.27%重慶市1.3514.451.87%1.84%77.11%3.8321.52%93.54%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局從上表的財務指標完成來看，2011年1季度全國金屬船舶制造行業(yè)財務狀況（較差、良好）。資產(chǎn)負債率為76.11%，長期償債能力有待改善；資產(chǎn)保值增值率為134.85%。（三）2011年第1季度全國金屬船舶制造行業(yè)財務狀況分析全國金屬船舶制造行業(yè)1季度銷售利潤率與去年同期相比上升了，凈資產(chǎn)收益率與去年同期相比上升了。總體來看，盈利能力良好。營運能力方面，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與去年同期相比上升了，應收帳款周轉(zhuǎn)率與去年同期相比

48、上升了?？傮w來看，營運能力良好。資產(chǎn)負債率與去年同期相比下降了，已獲利息倍數(shù)總體呈上升趨勢，總的來說全國金屬船舶制造行業(yè)償債能力有所提高。銷售收入增長率和資產(chǎn)保值增值率與去年同期相比分別上升了和下降了?？傮w來看，發(fā)展能力一般。具體數(shù)據(jù)見下表所示：表10 全國金屬船舶制造行業(yè)財務狀況分析2009年1-112010年1-32010年1-52010年1-82010年1-112011年1-3盈利能力銷售利潤率（%）7.92%6.81%8.68%8.4%8.35%8.07%凈資產(chǎn)收益率（%）20.88%2.38%9.4%15.67%21.4%4.93%營運能力總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.560.430.530

49、.590.610.87應收帳款周轉(zhuǎn)率（次）11.397.9410.0511.8911.8815.94償債能力資產(chǎn)負債率（%）80.47%79.31%79.45%79.05%78.35%76.11%已獲利息倍數(shù)-44.499.4126.2815.5419.5456.17發(fā)展能力銷售收入增長率（%）37.98%22.77%20.87%25.43%27.1%27.84%資產(chǎn)保值增值率（%）130.51%139.15%130.24%130.78%126.64%134.85%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局二、非金屬船舶制造行業(yè)（一）2011年第1季度全國非金屬船舶制造行業(yè)發(fā)展態(tài)勢分析表11 全國2011年第1季度非金屬船舶制造行業(yè)主要經(jīng)濟指標分析（單位：億元）銷售收入利潤總額資產(chǎn)總計時間全國同比增長全國同比增長全國同比增長2011038.1920.8%0.58192.78%32.441.39%20101148.2541.06%4.9555.85%52.6425.88%20100828.5719.62%3.7179.61%44.4916.19%20100515.9315.56%1.196.02%42.4418.46%2010035.6949.33%0.5219.75%40.020.95%20091134.6314.32%3.3748.48%40.5922.41%數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局201