銀行信用風(fēng)險(xiǎn)分析與管理

1、信用風(fēng)險(xiǎn)分析與管理信用風(fēng)險(xiǎn)分析與管理 內(nèi)內(nèi) 容容 綱綱 要要 n 單一客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)分析要素 n 銀行整體的信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督與管理 單一客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)分析要素單一客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)分析要素 n 5c 理論 ncondition經(jīng)營環(huán)境 ncapital資本實(shí)力 ncollateral債權(quán)保障 ncapacity經(jīng)營能力 企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn) n character 特征/品質(zhì) 單一客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)分析要素單一客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)分析要素 n 經(jīng)營環(huán)境 一個(gè)企業(yè)能夠贏利通常不是因?yàn)樗鼡碛谐说哪芰?而是因?yàn)樗硖幰粋€(gè)較為容易賺錢的經(jīng)營 環(huán)境. 行業(yè)特征: volume industry, specialized in

2、dustry, fragmented industry, dead-end industry. 行業(yè)k.s.f. 競(jìng)爭(zhēng)程度 贏利潛力 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和季節(jié)性因素對(duì)行業(yè)供需矛盾、景氣周期、商品價(jià)格的影響 單一客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)分析要素單一客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)分析要素 n企業(yè)特征和品質(zhì) know your customer 企業(yè)的還款意愿是信用風(fēng)險(xiǎn)考察的重要因素 海爾, 安捷聯(lián) 企業(yè)的信用紀(jì)錄是考察其還款意愿的最主要信息 貸前調(diào)查中應(yīng)向企業(yè)了解其財(cái)務(wù)安排和到期還款計(jì)劃 企業(yè)的特征能提供信用風(fēng)險(xiǎn)信號(hào) 企業(yè)性質(zhì): 外商投資企業(yè),私營企業(yè),國營企業(yè),個(gè)體戶 治理結(jié)構(gòu) 企業(yè)年齡 管理人背景 其它 單一客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)分

3、析要素單一客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)分析要素 n經(jīng)營能力 企業(yè)創(chuàng)造了怎樣的經(jīng)營模式以保證贏利？ 企業(yè)樹立了怎樣的壁壘或差異化優(yōu)勢(shì)以避免競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)自己贏利目的的侵犯？ 成本，品牌，質(zhì)量，市場(chǎng)份額，技術(shù)，新產(chǎn)品開發(fā)，專利，客戶關(guān)系，政府 關(guān)系 這些優(yōu)勢(shì)是否符合行業(yè)的k.s.f. 企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和態(tài)度是怎樣的？ 企業(yè)取得了怎樣的經(jīng)營業(yè)績? 單一客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)分析要素單一客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)分析要素 n財(cái)務(wù)實(shí)力 n首要分析原則：知道為什么比知道是什么更重要 n贏利能力分析 應(yīng)著重關(guān)注企業(yè)主營業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和贏利能力 要聯(lián)系企業(yè)的business nature (投資機(jī)構(gòu)，運(yùn)營中心，生產(chǎn)基地，貿(mào)易平臺(tái)，利潤中心) 、成

4、長階 段（新建企業(yè)，快速增長期，穩(wěn)定經(jīng)營期，萎縮期）和市場(chǎng)環(huán)境 n流動(dòng)性分析 注意分析關(guān)聯(lián)交易對(duì)企業(yè)流動(dòng)性的影響； 現(xiàn)金流的來源，主要關(guān)注經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力 債務(wù)償還計(jì)劃表： 是否存在集中還款的情況？ 多少流動(dòng)資金頭寸才足夠還款？ 企業(yè)采取了什么措施來保障到期還款？ 企業(yè)的再融資手段和效率。 n資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 注意表外資產(chǎn)：租賃、承諾和擔(dān)保等 n特別注意： 潛在的現(xiàn)金枯竭情況的發(fā)生 固定資產(chǎn)投資（與行業(yè)特性和公司的發(fā)展周期相關(guān)），再融資計(jì)劃， 表外負(fù)債 單一客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)分析要素單一客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)分析要素 n 債權(quán)保障 抵押應(yīng)該尋求容易變現(xiàn)的資產(chǎn)，如船舶、通用設(shè)備、住宅和商業(yè)不動(dòng)產(chǎn) 等。專

5、用設(shè)備和工業(yè)廠房等變現(xiàn)較難。 第三方擔(dān)保應(yīng)區(qū)別母公司擔(dān)保和非母公司擔(dān)保 要評(píng)估被擔(dān)保公司對(duì)擔(dān)保公司的戰(zhàn)略意義 要評(píng)估擔(dān)保的有效性 銀行整體的信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督與管理 銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督與管理銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督與管理 n 管理目的 一）信用風(fēng)險(xiǎn)的管理目的是為了提高資產(chǎn)健全性，根據(jù)特定的借款人、企業(yè)集團(tuán)、行業(yè)等類似的 風(fēng)險(xiǎn)特征分類基準(zhǔn)，防止信用風(fēng)險(xiǎn)的偏重，把可能導(dǎo)致的銀行潛在損失控制在適當(dāng)?shù)乃絻?nèi)。 二）在可承受的范圍內(nèi)適當(dāng)管理因交易方不履行債務(wù)而導(dǎo)致的一定時(shí)間內(nèi)可能發(fā)生的金錢上的預(yù)期 損失（expected loss）及非預(yù)期損失（unexpected loss; creditvar）。 銀行信用風(fēng)

6、險(xiǎn)的監(jiān)督與管理銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督與管理 n管理指標(biāo)管理指標(biāo) 一）資產(chǎn)健全性 1. 不良資產(chǎn)率 = 不良信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)/信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)100% 2. 不良貸款率 = （次級(jí)類貸款 + 可疑類貸款 + 損失類貸款）/各項(xiàng)貸款100% 二）授信集中度 1. 單一集團(tuán)客戶授信集中度 = 最大一家集團(tuán)客戶授信總額 / 資本凈額100% 2. 單一客戶貸款集中度 = 最大一家客戶貸款總額 / 資本凈額 100% 3. 單一行業(yè)授信集中度 = 同一行業(yè)信貸 / 資本凈額100% 4. 全部關(guān)聯(lián)度 = 全部關(guān)聯(lián)方授信總額/ 資本凈額100% 三)風(fēng)險(xiǎn)遷徙 1. 正常貸款遷徙率 = (期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的

7、金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額)(期初正常 類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間減少金額)100% 2. 正常類貸款遷徙率 = 期初正常類貸款向下遷徙金額(期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金 額)100% 3. 關(guān)注類貸款遷徙率 = 期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額(期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間減少金 額)100% 4. 次級(jí)類貸款遷徙率 = 期初次級(jí)類貸款向下遷徙金額(期初次級(jí)類貸款余額-期初次級(jí)類貸款期間減少金 額)100% 5. 可疑類貸款遷徙率 = 期初可疑類貸款向下遷徙金額(期初可疑類貸款余額-期初可疑類貸款期間減少金

8、 額)100% 四)預(yù)期損失和非預(yù)期損失 1. 預(yù)期信用損失 = （違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)敞口（ead）x 債務(wù)人的違約概率(pd) x 違約損失率(lgd) 2. 非預(yù)期信用損失是反映信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值敞口、債務(wù)人的違約概率（等級(jí)轉(zhuǎn)移行列）、回收率、同時(shí)違約相關(guān)系數(shù)而 計(jì)算。 銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督與管理銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督與管理 n預(yù)期損失預(yù)期損失(expected loss)(expected loss) el = ead x pd x lgd ead (exposure at default) (1) 一般貸款：違約時(shí)點(diǎn)的余額 (2) 限額交易約定：（違約時(shí)點(diǎn)的余額）+（違約時(shí)點(diǎn)的限額余額）（違約 時(shí)限額耗

9、盡率） pd (probability of default) 1.違約的定義： 違約是指借款人沒有自覺支付自己的財(cái)務(wù)的意向或喪失償還能力，若不采取持有擔(dān)保物的 處理等措施可能得不到任何借款人的償還，或借款人的債務(wù)發(fā)生90日以上逾期事實(shí)為劃分基準(zhǔn)。 2.pd與借款人信用等級(jí)相對(duì)應(yīng) lgd (loss given default) lgd=1-recovery rate recovery rate =（違約敞口核銷金額回收率計(jì)算時(shí)點(diǎn)的余額）/違約敞口 lgd與擔(dān)保方法相對(duì)應(yīng) 銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督與管理銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督與管理 g1g2g3g4s1s2 a1+0.00%0.01%0.01%0.01%

10、0.00%0.01% a10.00%0.01%0.02%0.02%0.00%0.02% a2+0.00%0.02%0.03%0.03%0.01%0.03% a20.00%0.05%0.05%0.06%0.01%0.05% a3+0.00%0.05%0.05%0.06%0.01%0.05% a30.00%0.15%0.17%0.19%0.04%0.17% b1+0.00%0.32%0.36%0.41%0.09%0.36% b10.00%0.58%0.66%0.74%0.17%0.66% b2+0.00%0.87%0.99%1.12%0.25%0.99% b20.00%2.01%2.30%2.59%0.58%2.30% b30.00%2.92%3.34%3.76%0.84%3.34% c10.00%6.65%7.60%8.55%1.90%7.60% c20.00%9.24%10.56%11.88%2.64%10.56% c30.00%13.48%15.40%17.33%3.85%15.40% d10.00%35.00%40.00%45.00%30.00%40.00% d20.00%35.00%40.00%45.00%30.00%40.00% d30.00%35.