擬上市企業(yè)涉稅風(fēng)險問題揭示供參考學(xué)習(xí)

1、擬上市企業(yè)涉稅風(fēng)險問題揭示擬上市公司的稅法遵從度是 稅務(wù)機(jī)關(guān)出具納稅證明的參考要 素。如果在準(zhǔn)備上市階段出現(xiàn)稅務(wù)問題，勢必將影響順利上市。 為了幫助擬上市企業(yè)防范涉稅風(fēng)險，消除涉稅盲點(diǎn)，減少納稅差異，加快上市步伐，正確處理各階段涉稅事項，合理控制稅務(wù)風(fēng) 險，防范涉稅違法行為，提高企業(yè)的稅法遵從度，特對擬上市企 業(yè)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注的幾個涉稅風(fēng)險問題揭示如下一、歷史稅務(wù)歷史稅務(wù)問題的產(chǎn)生可能是因為公司歷史上稅務(wù)管理方面的不健全，也可能是因為收購進(jìn)來的公司帶來的稅務(wù)風(fēng)險，還可能是由于稅法規(guī)定的不明確，造成理解和實踐困難所帶來的稅務(wù) 風(fēng)險。針對企業(yè)籌備上市過程中容易遇到的問題，尤其是納稅人調(diào)增以前年度收入

2、、利潤的處理、企業(yè)會計與稅收確認(rèn)不一致時 的處理、企業(yè)納稅信用對企業(yè)上市的影響等相關(guān)涉稅問題。無論是哪種原因造成的稅務(wù)風(fēng)險， 公司都必須面對它，并在上市前解 決它，減少其上市成本和風(fēng)險。通常情況下，公司應(yīng)通過單獨(dú)的稅務(wù)健康檢查或在上市前的審計過程中發(fā)現(xiàn)這些稅務(wù)風(fēng)險。對于如何消除或降低這些稅務(wù)風(fēng) 險，則要視不同風(fēng)險形成的原因、性質(zhì)、金額等要素而采取不同 的解決方式。（一）應(yīng)與相關(guān)稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行溝通以明確政策，包括適當(dāng)時 向稅務(wù)機(jī)關(guān)申請批復(fù)以明確涉稅問題的處理方法， 這是消除或降 低稅務(wù)風(fēng)險的理想途徑。（二）對某些稅務(wù)風(fēng)險也可以通過用招股說明書披露的方式 來降低。（三）通過專業(yè)稅務(wù)中介機(jī)構(gòu)對該風(fēng)險出

3、具稅務(wù)意見書分擔(dān) 一定的風(fēng)險。對于公司歷史遺留的稅務(wù)風(fēng)險，無論是哪種類型，也無論最 終采取哪種方式解決，盡早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，盡早正確評估風(fēng)險，并盡 早確定適當(dāng)?shù)南蚪档惋L(fēng)險的措施， 都會有利于公司在時間充 足的情況下， 在充分考慮各方面利弊后， 以最恰當(dāng)?shù)姆绞浇鉀Q稅 務(wù)風(fēng)險，而不至于因時間倉促，考慮不周，或沒有時間實施最恰 當(dāng)?shù)姆桨?，退而求其次，付出更高的稅?wù)成本，甚至可能會影響 公司的上市進(jìn)程。二、企業(yè)重組公司在上市前進(jìn)行的業(yè)務(wù)重組必須是以公司業(yè)務(wù)發(fā)展的需 要和目標(biāo)為導(dǎo)向的， 即要有合理的商業(yè)目的。 而如果是以節(jié)稅為 導(dǎo)向的，那么稅務(wù)機(jī)關(guān)可能會認(rèn)定整個安排是以避稅為目的的， 在稅務(wù)上不認(rèn)可該安排

4、，并有權(quán)按照合理方法進(jìn)行納稅調(diào)整。上市前，公司往往會對上市的控股架構(gòu)和業(yè)務(wù)運(yùn)營模式進(jìn)行 審閱和重組，使其在運(yùn)營上更有效率，對 投資 者更具吸引力。在 這一重組的過程中，公司會面臨很多新的稅務(wù)問題，通常包括： 上市控股架構(gòu)的安排是否在稅務(wù)上更具效率； 重組的商業(yè)運(yùn)營模 式是否帶來新的稅務(wù)成本； 是否使關(guān)聯(lián)方交易的轉(zhuǎn)讓定價問題更 加突出；創(chuàng)辦人、高級管理層和員工的個人稅務(wù)問題；重組的架 構(gòu)是否在稅收上對投資者更具吸引力等等。 這些問題涉及的納稅 行為往往還未發(fā)生， 公司及早考慮的好處在于可以使業(yè)務(wù)重組與 稅務(wù)籌劃有機(jī)地結(jié)合在一起，使業(yè)務(wù)重組在滿足商業(yè)規(guī)劃的同 時，也達(dá)到了降低稅務(wù)風(fēng)險、提高稅務(wù)效率

5、的目的。企業(yè)上市前遇到的最重要的稅務(wù)問題應(yīng)該是重組中的稅務(wù)問 題。包括企業(yè)上市重組的方式，企業(yè)上市重組涉及到的稅種，處 理企業(yè)在上市重組中涉及到的稅務(wù)關(guān)系等。 企業(yè)重組可能要涉及 股權(quán)或者是資產(chǎn)的剝離、 轉(zhuǎn)移， 在這個過程中必然會涉及稅務(wù)問 題。這些稅務(wù)問題很多情況下是一個時間的差異， 比如說資產(chǎn)的 轉(zhuǎn)移。資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移如果是價值性的轉(zhuǎn)移， 那么要在以后的納稅期 進(jìn)行抵扣。 對上市公司來說， 如果因為要上市要重組而使得納稅 時間點(diǎn)前移的話， 對企業(yè)的稅務(wù)壓力是相當(dāng)大的， 因此企業(yè)在這 一點(diǎn)上應(yīng)該謹(jǐn)慎處理。三、轉(zhuǎn)讓定價在企業(yè)轉(zhuǎn)移定價過程中， 中小股東關(guān)心的是轉(zhuǎn)移定價對自身 的利益是否構(gòu)成侵害， 而證

6、券 交易所和證監(jiān)會關(guān)注的是上市公司 轉(zhuǎn)移定價的行為是否規(guī)范， 稅務(wù)機(jī)關(guān)則注意上市公司的轉(zhuǎn)移定價 是否有偷逃稅的動機(jī)和嫌疑。 企業(yè)在日常經(jīng)營過程中常常與其設(shè) 立的子公司頻繁發(fā)生資金往來和內(nèi)部交易， 有些上市公司是出于 正常的資金調(diào)度便利和稅收的考慮， 但很多公司的內(nèi)部交易并非 出于此種目的， 一些上市公司將本應(yīng)獲取的利益輸送給下屬子公 司的少數(shù)股東。新稅法第 47 條對企業(yè)的轉(zhuǎn)移定價行為做出了相關(guān)規(guī)定：企 業(yè)實施其他不具有合理商業(yè)目的的安排而減少其應(yīng)納稅收入或 者所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法調(diào)整。 實施條例第 120 條規(guī)定： 不具有合理商業(yè)目的，是指以減少、免除或者推 遲繳納稅款為主要目

7、的。 因此，如果沒有合理商業(yè)目的，稅務(wù) 機(jī)關(guān)可以對企業(yè)報表進(jìn)行調(diào)整。被選為轉(zhuǎn)移定價對象可能性較高的企業(yè)主要包括，連續(xù)數(shù)年 營業(yè)虧損或盈利上下波動的企業(yè)、 關(guān)聯(lián)交易和非關(guān)聯(lián)交易利潤率 存在差異的企業(yè)、 與低稅率地區(qū)關(guān)聯(lián)企業(yè)業(yè)務(wù)往來數(shù)額較大的企 業(yè)、存在特許權(quán)使用費(fèi)或者其他服務(wù)費(fèi)用支付的企業(yè)、 使用不常 見的轉(zhuǎn)移定價方法的企業(yè)。上市公司與關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移定價須有合理商業(yè)目的，否則有 偷逃稅之嫌疑，存在多重涉稅風(fēng)險。當(dāng)以下三個要素滿足時，可以被認(rèn)為 缺乏真實商業(yè)目的 ：以取得稅收利益為主要或唯一目 的；所做交易安排是故意的； 納稅人必須從交易中獲得稅收收益。 如果沒有稅收收益， 或者納稅人沒意識到交易

8、安排會帶來稅收收 益，則不需要進(jìn)行調(diào)整。轉(zhuǎn)讓定價主要針對關(guān)聯(lián)交易，任何上市公司不管怎么避免， 最后都要涉及到關(guān)聯(lián)交易。 如何規(guī)范關(guān)聯(lián)交易， 如何在稅務(wù)上沒 有風(fēng)險，需要準(zhǔn)備上市的企業(yè)在關(guān)聯(lián)交易上多做些稅務(wù)準(zhǔn)備。四、股票期權(quán)企業(yè)在海外上市過程中稅務(wù)上要重點(diǎn)考慮的， 就是發(fā)放股票 期權(quán)的公司可能要面對的稅務(wù)問題。 股票期權(quán)在中國稅負(fù)比較沉 重，公司應(yīng)該爭取保證員工享受到股票期權(quán)利益的同時， 又需要 考慮如何合法地降低比較沉重的稅負(fù)。 現(xiàn)在很多中國的員工享受 公司在海外上市帶來的股票期權(quán)的效益。員工得到收益的同時， 稅務(wù)上要付出代價。激勵機(jī)制一方面給你激勵，一方面要收稅。 所以股票期權(quán)的稅務(wù)問題要是

9、處理不好， 實際上是企業(yè)給員工的 好處打了很大折扣。股票期權(quán)在員工認(rèn)購時就要交稅，很多企業(yè)在設(shè)計股票期權(quán) 的方案時根本就沒有考慮到稅務(wù)上的影響。 認(rèn)為股票期權(quán)就是一 個法律問題，實際上影響最大的是稅務(wù)問題。股票期權(quán)國內(nèi)交稅基本上是看執(zhí)行價格與當(dāng)時市場公允價格 的差價， 如果前者低于后者， 將作為員工工資所得交納中國個人 所得稅。累進(jìn)稅率從 545%不等。員工出售股票的所得視為財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，需要交納個人所得 稅，稅率為 20%. 在國內(nèi) A 股市場上轉(zhuǎn)讓股票按規(guī)定暫時是免稅 的，但是股票期權(quán)涉及到的都是海外上市的企業(yè)， 需要交納 20% 的個人所得稅。五、稅收依賴首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法中

10、明確規(guī)定： 發(fā)行 人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴。 在實際操作中，如果稅收優(yōu)惠占各期利潤平均達(dá)到 20% 以上將會構(gòu)成嚴(yán)重的稅收 依賴，同時將構(gòu)成 IPO 的絕對障礙。據(jù)北京一家中介機(jī)構(gòu)的 調(diào)查顯示， 2010 年初至 7 月 22 日 共有 20 家中小板和主板上會企業(yè)被否。其中，因存在嚴(yán)重稅收 依賴問題被否企業(yè)比例達(dá)到了 20% 以上。以往監(jiān)管層在審核過程中，關(guān)注的重點(diǎn)是申報企業(yè)的偷稅漏 稅行為是否存在重大違法違規(guī)因素， 如果不存在重大違法違規(guī)因 素且對企業(yè)業(yè)績影響較小， 就不構(gòu)成上市的實際性障礙。 目前監(jiān) 管層對 IPO 申報企業(yè)的涉稅問題核查重點(diǎn)，主要集中在偷稅漏 稅、欠稅補(bǔ)繳、

11、整體變更及分紅納稅、稅收依賴等四個方面。在有著嚴(yán)重稅收依賴問題的申報企業(yè)中，嚴(yán)重的稅收依賴將 令企業(yè)業(yè)績出現(xiàn)極大的不確定性。當(dāng)一家企業(yè)確定上市目標(biāo)后， 地方政府往往將其當(dāng)作重點(diǎn)企業(yè)予以照顧， 這非常容易導(dǎo)致地方 政府濫用公共資源對上市企業(yè)進(jìn)行不恰當(dāng)?shù)睦孑斔?。以下無正文僅供個人用于學(xué)習(xí)、研究；不得用于商業(yè)用途to員bkogA.nrogeHKO TOpBieno 員 b3ygoiECH6yqeHu兄 cj egoB u HHue肉go 員冶hbiucno 員 B3OBaTbCEb KOMMepqeckux uejx.For personal use only in study and research; not for commercial use.Nur f u r de