信用風險管理[銀監(jiān)會小企業(yè)培訓]

1、1 信用風險管理框架與相關監(jiān)管實踐信用風險管理框架與相關監(jiān)管實踐 夏令武夏令武 2 l概述概述 l信用活動管理結構 l信用風險管理要素 l對信用風險的監(jiān)管 3 l小企業(yè)的發(fā)展對國民經濟、社會發(fā)展、 民生非常重要 l對大災后恢復重建至關重要 l小企業(yè)融資難的問題并未得到很好地解 決：政府方面、市場方面、企業(yè)方面、 銀行業(yè)金融機構方面 l銀監(jiān)會成立以來采取的措施 4 l概述 l信用活動管理結構信用活動管理結構 l信用風險管理要素 l對信用風險的監(jiān)管 5 l銀行業(yè)面臨的風險主要包括三類：信用風險、市場風險、操作風險； l從傳統上看，在金融領域出現的嚴重問題，很大程度上是由不良貸 款引起的。 l我國銀

2、行業(yè)金融機構目前面臨的最大風險是信用風險。 l風險是一種資源 15%15% 30%30% 15%15% 40%40% 信用風險信用風險 市場風險市場風險 操作風險操作風險 其它風險其它風險 6 l制度結構 l組織管理結構 l風險管理結構 7 l業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略； l業(yè)務拓展制度，例如定價政策； l內部控制制度，例如授權制度、關系人貸款制 度等； l業(yè)務操作制度，例如貸款程序； l風險管理制度，例如信用集中性風險管理，貸 款分類制度，貸款損失準備金制度等； l管理信息制度。 8 1.貸款業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略 2.貸款的分級授權 3.貸款的期限和品種結構 4.貸款發(fā)放的規(guī)?？刂?5.關系人貸款政策 6.透支授

3、信限額 7.信貸集中風險管理政策 9 8.貸款的定價 9.貸款的擔保政策 10.信貸檔案的管理 11.貸款的審批程序 12.貸款的日常管理和催收政策 13.對不良貸款的管理 14.貸款分類制度 15.貸款損失準備金制度 10 l由董事會制定、高級管理層執(zhí)行的政策和程序 l定期更新。采用電子版或活頁裝訂方式 l反映業(yè)務的進展和信貸風險戰(zhàn)略 l信貸程序各階段均有相應的實施細則 l所有的信貸員和管理人員必須閱讀、理解和遵 守其內容 l不遵守政策的特殊情況，需要在報批時注明。 11 12 1.原始管理型 1)信貸風險管理組織架構發(fā)展的最初階段， 尚未形成系統的信貸風險管理體系 2)信貸決策主要以業(yè)務人

4、員與各級業(yè)務負 責人員的判斷為主 3)信貸業(yè)務敘作、信貸審批、信貸控制之 間的關系比較模糊 4)無法對信貸風險進行有效的控制 13 2.分散管理型 1)對信貸風險的管理與控制職能分散在各分支機 構，總行層面缺乏對信貸風險的有效把握 2)信貸決策由個人決策為主轉向以集體決策為主， 降低了因個人決策失誤使銀行蒙受損失的可能 性，但同時也弱化了審批人員的個人風險責任 意識 3)實行了一定程度的“審貸分離”，信貸控制職 能尚未完全獨立 14 3.集中管理型 1)信貸控制、信貸審批、信貸稽核等部門實行垂 直管理 2)信貸控制、信貸審批與信貸業(yè)務敘作三條線分 離，提高了信貸控制與審批職能的獨立性 3)信貸

5、決策以個人授權審批為主，既提高了審批 效率，又增強了審批人員的個人風險責任意識 - 15 16 17 4.水平管理型 1)授信審批決策主要由業(yè)務單元自行作出，信貸業(yè) 務決策（包括業(yè)務敘作與審批）與信貸控制兩條 線分離，業(yè)務單元自行平衡業(yè)務發(fā)展目標與信貸 風險控制目標，大大提高了信貸業(yè)務效率 2)信貸控制職能主要負責信貸業(yè)務規(guī)則與程序的制 訂，并監(jiān)督其執(zhí)行情況 3)對信貸業(yè)務經營者提出了很高的要求 18 19 20 21 l設立首席信貸主管（cco） 對資產質量負責 直接向行長或董事會匯報 分行的首席信貸主管直接向總行首席信貸主管匯報，而不是分行管理層 l設立獨立的信貸風險審計部門 可直接向行長

6、或董事會匯報 定期對分行進行審計 審計結論影響分行貸款權限 l總行控制分行的貸款權限 l設立獨立的問題貸款回收部門 對出現問題的貸款應采取更加積極主動的管理方式 貸款出現損失跡象時，貸款回收部門將接管該賬戶 法律部門需要及時介入 對客戶的處理需要采取完全不同的態(tài)度 是否需要信貸員介入由貸款回收部門決定 22 l概述 l信用活動管理結構 l信用風險管理要素信用風險管理要素 l對信用風險的監(jiān)管 23 （一）確立業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略 （二）制定業(yè)務發(fā)展計劃 （三）貸款組合管理 （四）信貸盡職調查 （五）內部風險評估和審批程序 24 （六）合規(guī)性控制 （七）早期風險預警體系 （八）問題貸款管理程序和機制 （九

7、）業(yè)績評估和薪酬政策 （十）回顧銀行的信貸戰(zhàn)略和業(yè)務規(guī)劃 25 某家銀行的信用風險管理流程圖某家銀行的信用風險管理流程圖 戰(zhàn)略概述戰(zhàn)略概述 目標市場目標市場 集中度限制集中度限制/跨境限制跨境限制 個案信貸個案信貸 評估、審批控制和監(jiān)控評估、審批控制和監(jiān)控 文件和契約文件和契約監(jiān)管合規(guī)監(jiān)管合規(guī) 早期問題發(fā)現早期問題發(fā)現 問題貸款管理問題貸款管理 業(yè)績評估與薪酬政策業(yè)績評估與薪酬政策 回顧戰(zhàn)略和目標市場標準回顧戰(zhàn)略和目標市場標準 信貸計劃信貸計劃 目標市場選擇目標市場選擇 信貸盡職調查信貸盡職調查 社會征信體系社會征信體系 信用風險自評體系信用風險自評體系 早期問題發(fā)現早期問題發(fā)現 26 目標市

8、場定位目標市場定位 信用風險管理的核心環(huán)節(jié)信用風險管理的核心環(huán)節(jié) 信貸盡職調查信貸盡職調查 信用風險自評體系信用風險自評體系 社會征信體系社會征信體系/同行業(yè)信息共享同行業(yè)信息共享 問題早期識別問題早期識別 27 l建立良好的信貸風險環(huán)境 董事會批準和檢查信貸風險戰(zhàn)略、政策和程序，建立風險容 忍度； 高級管理層執(zhí)行董事會戰(zhàn)略、政策和程序，并將政策和程序 細化以識別、測量和控制信貸風險； l在健全的授信程序下操作 使用健全的、明確的授信標準； 建立借款人信貸額度和集團信貸額度； 明確建立新增貸款和展期貸款審批程序。 l保持良好的信貸管理和監(jiān)測程序 確保充分的信貸風險控制； 對貸款進行持續(xù)監(jiān)控；

9、對貸款進行定期審查。 28 負責開發(fā)適合私人客戶及小企業(yè)客戶的產品， 針對不同產品制訂不 同的風險評定標準 為不同客戶， 不同產品設定相應的營銷策略。 在制定業(yè)務計劃是要考慮到不同客戶群的需求傾向特點 對消費貸款的需求較多，對消費貸款的需求較多， 針對針對 這一特征加大營銷力度這一特征加大營銷力度 單一借款人，單一借款人， 貸前調查相對簡貸前調查相對簡 單單 對經營性貸款需求量大，對此加大對經營性貸款需求量大，對此加大 營銷力度營銷力度 企業(yè)貸款要考慮的因素較多：企業(yè)貸款要考慮的因素較多： 行業(yè)行業(yè) 因素、經濟因素、財務狀況等因素、經濟因素、財務狀況等 業(yè)務人員應具有較強的業(yè)務素質業(yè)務人員應具

10、有較強的業(yè)務素質 29 30 31 l利率的風險定價機制 l獨立的成本收益核算機制 l高效的貸款審批機制 l正向的激勵約束機制 l專業(yè)化的人員培訓機制 l違約信息通報機制 32 l董事會的作用 l業(yè)務運作模式（承擔業(yè)務的部門）的設 計（外國銀行的經驗） l業(yè)務的創(chuàng)新和操作流程的設計 l風險管理機制與技術方法 l對信貸管理人員的要求 l培訓機制 33 l要有一個“開放的架構”（open architecture） 不能帶有既定的框框去思考客戶的現狀和需 求 l要給客戶提供量身定制的服務 表現在“硬”服務和“軟”服務兩方面。 l著眼與客戶建立長期關系 出于私密性考慮，私人銀行客戶一般相對穩(wěn) 定，而

11、且一般也不愿意更換客戶經理。 34 客戶類別 家長/族長 舉棋不定的投資者 匿名氏 大人物 野心家/積極進取者 吝嗇鬼/因積蓄而致富的人 賭徒 前衛(wèi)者 揮霍者 財富創(chuàng)造者/企業(yè)家 客戶特點及對客戶經理的要求類型 保護主義者、權力主義者。 不希望被打擾，希望由客戶經理解決所有問題。 必須感覺到客戶經理非常謹慎。 客戶一般比較專橫、霸道，屬權力主義者。客戶經理應顯得服 從而且有幫助。 這些客戶希望獲得社會認知和聲譽?？蛻艚浝響巧缃活檰枴?客戶金錢至上。與客戶之間的關系應是功能上的，并且要確保 成功。 年輕，好冒險。需要經常性的接觸。 客戶保持與市場同步，希望與客戶經理保持密切關系 客戶靠繼承獲得

12、的財富，年輕、輕薄 客戶希望給自己的事業(yè)投資，向銀行存款或借款。 35 l信用風險模型信用風險模型 定性模型，例如定性模型，例如5c模型，模型，5p模型模型 l5c5c模型：模型：品格（品格（charactercharacter），對企業(yè)聲譽的度量，考察其償），對企業(yè)聲譽的度量，考察其償 債意愿和償債歷史；資本（債意愿和償債歷史；資本（capitalcapital），所有者的股權投入及），所有者的股權投入及 其對債務的比率（杠桿率）；償付能力（其對債務的比率（杠桿率）；償付能力（capacitycapacity），還款能），還款能 力，反映借款者收益的易變性，主要通過分析現金流量獲得；力，反映

13、借款者收益的易變性，主要通過分析現金流量獲得； 抵押品（抵押品（collateralcollateral），如果發(fā)生違約，銀行家對于借款人抵），如果發(fā)生違約，銀行家對于借款人抵 押的物品擁有要求權；周期狀況（押的物品擁有要求權；周期狀況（cycle conditionscycle conditions），商業(yè)），商業(yè) 周期的狀態(tài)，是決定信用風險損失的一項重要因素，也別是對周期的狀態(tài)，是決定信用風險損失的一項重要因素，也別是對 于受周期決定和影響的產業(yè)。于受周期決定和影響的產業(yè)。 l5p5p模型：模型：個人（個人（peoplepeople）、償付（）、償付（paymentpayment）、目的）

14、、目的 （purposepurpose） 、保障（、保障（protectionprotection）、）、 前景（前景（prospectsprospects） l貸款風險分類法：正常、關注、次級、可疑和損失。貸款風險分類法：正常、關注、次級、可疑和損失。 信用風險管理方法信用風險管理方法 管理和分析模型管理和分析模型 36 信用風險管理方法信用風險管理方法 管理和分析模型管理和分析模型 l信用風險模型舉例信用風險模型舉例 定量模型，例如違約風險的估價。定量模型，例如違約風險的估價。 銀行貸款利率要滿足商業(yè)銀行兩個方面的需要：一是要彌補貨幣的時銀行貸款利率要滿足商業(yè)銀行兩個方面的需要：一是要彌補

15、貨幣的時 間價值；二是要補償貸款的違約風險。假定貨幣的時間價值用貨幣的間價值；二是要補償貸款的違約風險。假定貨幣的時間價值用貨幣的 名義利率來表示，即名義利率為名義利率來表示，即名義利率為r r，貸款違約概率為，貸款違約概率為p p，那么貸款的，那么貸款的 協定利率協定利率r r應該為：應該為： r=r=（1+ r1+ r）/ /（1-p1-p）-1-1； 違約風險的估價就是協定利率違約風險的估價就是協定利率r r減名義利率減名義利率r r，又稱溢價，即：，又稱溢價，即： drp= r - drp= r - r r 例如，一筆貸款的違約概率為例如，一筆貸款的違約概率為3%3%，同期貨幣的名義利

16、率為，同期貨幣的名義利率為10%10%，則商業(yè)銀行與客，則商業(yè)銀行與客 戶簽定貸款合同時，協定利率應該為：戶簽定貸款合同時，協定利率應該為： r=r=（1+0.11+0.1）/ /（1-0.031-0.03）-1=1.1/0.97-1=11.34%-1=1.1/0.97-1=11.34%，則違約風險的溢價為，則違約風險的溢價為 (11.34%-10%), (11.34%-10%), 即即1.34%1.34%。 如果貸款違約率增大，比如增加到如果貸款違約率增大，比如增加到10%10%，那么貸款的協定利率就應該是，那么貸款的協定利率就應該是22.22%22.22%， 違約風險的溢價為違約風險的溢價

17、為12.22%12.22%。 37 水平分析 （horizontal analysis) 垂直分析/共同比報表分析 （vertical analysis/common size statement analysis) 比率分析 (ratio analysis) 同業(yè)比較（peer comnparisons) 分析 財務 狀況 發(fā)現 信貸 風險 38 l公司文化是一個公司內部的行為規(guī)范和共同的價值觀念；公司文 化是公司成熟的標志； l公司文化的構成要素： 組織成員的價值觀（或風險意識）； 信息采取的取向； 創(chuàng)新意識； 決策和行動能力； 團隊精神； 對組織的忠誠度； 工作的責任感。 l公司文化的組

18、成部分 制度文化 個人文化 社會文化 39 l良好銀行信貸文化的基本特征良好銀行信貸文化的基本特征 自上而下的風險意識自上而下的風險意識 良好的制度安排良好的制度安排 有效的內部約束有效的內部約束 團隊精神或集體觀念團隊精神或集體觀念 良好的職業(yè)道德良好的職業(yè)道德 積極進取的工作精神積極進取的工作精神 40 l對關系人貸款進行嚴格管理的重要性對關系人貸款進行嚴格管理的重要性 l巴塞爾委員會對關系人貸款監(jiān)管的要求巴塞爾委員會對關系人貸款監(jiān)管的要求 l對關系人貸款的評價內容：對關系人貸款的評價內容： 1、關系人貸款的審批程序；、關系人貸款的審批程序； 2、關系人貸款的發(fā)放條件；、關系人貸款的發(fā)放條

19、件； 3、關系人貸款的注銷；、關系人貸款的注銷； 4、關系人貸款的規(guī)模。、關系人貸款的規(guī)模。 l我國關系貸款的特殊屬性我國關系貸款的特殊屬性 41 l信貸集中一般指銀行或銀行集團向一個信貸集中一般指銀行或銀行集團向一個 或一組關系密切的借款人發(fā)放的、未經或一組關系密切的借款人發(fā)放的、未經 特別批準的、金額超過資本金一定比例特別批準的、金額超過資本金一定比例 的貸款，該比例一般為的貸款，該比例一般為25%。 l信貸集中的表現：信貸集中的表現： 某單一借款人或一組相互關聯的借某單一借款人或一組相互關聯的借 款人；款人； 抵押品單一或具有相同的特點；抵押品單一或具有相同的特點； 42 集中于某一行業(yè)

20、；集中于某一行業(yè)； 集中于某一種貸款。集中于某一種貸款。 l可以按超過資本金可以按超過資本金25%和和100%兩個層次兩個層次 的比例統計信貸集中。的比例統計信貸集中。 l銀行應能識別和分析信貸集中：銀行應能識別和分析信貸集中： 對信貸集中，重要的是進行總體控制；對信貸集中，重要的是進行總體控制； 良好的內部信息管理系統。良好的內部信息管理系統。 43 l統一授信是指商業(yè)銀行對單一法人客戶或地區(qū)統一授信是指商業(yè)銀行對單一法人客戶或地區(qū) 統一確定最高綜合授信額度，并加以集中統一統一確定最高綜合授信額度，并加以集中統一 控制的信用風險管理制度。包括貸款、貿易融控制的信用風險管理制度。包括貸款、貿易

21、融 資（如打包放款、進出口押匯等）、貼現、承資（如打包放款、進出口押匯等）、貼現、承 兌、信用證、保函、擔保等表內外信用發(fā)放形兌、信用證、保函、擔保等表內外信用發(fā)放形 式的本外幣統一綜合授信。式的本外幣統一綜合授信。 l統一授信制度的內容統一授信制度的內容 授信主體的統一授信主體的統一 授信形式的統一授信形式的統一 不同幣種授信的統一不同幣種授信的統一 授信對象的統一授信對象的統一 44 l幫助銀行及時確定不良貸款，及時采取幫助銀行及時確定不良貸款，及時采取 措施對不良貸款進行處理，減少銀行可措施對不良貸款進行處理，減少銀行可 能承受的損失。能承受的損失。 l要點：要點： 建立發(fā)現問題的預警機

22、制；建立發(fā)現問題的預警機制； 確立不良貸款的處理程序；確立不良貸款的處理程序； 設置專門的不良貸款管理職能。設置專門的不良貸款管理職能。 45 l概述 l信用活動管理結構 l信用風險管理要素 l對信用風險的監(jiān)管對信用風險的監(jiān)管 46 1982年3月 銀行國際信貸管理：國家風險分析、國家風險暴露衡量和控制； 1988年7月 統一資本計量與資本標準的國際協議 1991年1月 衡量和控制大額信用暴露 1992年9月 資產轉移和證券化 1997年9月 有效銀行監(jiān)管的核心原則 1999年4月 信用風險建模：當前的做法和應用 2000年9月 信用風險暴露最佳實務 2000年9月 信用風險管理原則 2004

23、年1月 資產證券化框架的變化 2005年3月 信用風險轉移 2006年6月 貸款估值及其信用風險評價 47 l原則8信用風險：銀行監(jiān)管當局必須滿意地看到，銀行具備一整套管理信用 風險的程序；該程序要考慮到銀行的風險狀況，涵蓋識別、計量、監(jiān)測和控制 信用風險（包括交易對手風險）的審慎政策和程序。這應包括發(fā)放貸款、開展 投資、貸款和投資質量的評估、以及對貸款和投資的持續(xù)管理。（4+3） l原則9有問題資產、準備和儲備：銀行監(jiān)管當局必須滿意地看到，銀行建立 了管理有問題資產、評價準備和儲備充足性的有效政策及程序，并認真遵守。 （12+1） l原則10大額風險暴露：銀行監(jiān)管當局必須滿意地看到，銀行的各

24、項政策和程 序要能協助管理層識別和管理風險集中；銀行監(jiān)管當局必須制定審慎限額，限 制銀行對單一交易對手或關聯交易對手集團的風險暴露。（5+1） l原則11對關聯方的風險暴露：為防止對關聯方的風險暴露（表內外）所帶來 的問題并解決利益沖突問題，銀行監(jiān)管當局必須規(guī)定，銀行應按商業(yè)原則向關 聯企業(yè)和個人發(fā)放貸款；對這部分貸款要進行有效的監(jiān)測；要采取適當的措施 控制或 緩解各項風險。沖銷關聯貸款要按標準的政策和程序進行。（7） 48 l建立一個合適的信用風險管理環(huán)境 原則1：董事會負責審定和定期（至少每年）重審銀行信用風 險戰(zhàn)略和重大信用風險政策。信用風險戰(zhàn)略應反應銀行對風 險的承受度。 原則2：高級

25、管理層負責執(zhí)行董事會制定的信用風險戰(zhàn)略，據 以制定相應的政策和程序； 原則3：銀行應識別和管理所有產品和業(yè)務活動中的信用風險； l應在一個合理的信用發(fā)放程序下操作 原則4：銀行應在一個合理的、明確定義的信用發(fā)放標準下運 作； 原則5：銀行應根據不同的信貸客戶分別制定一個總體的授信 額度； 原則6：銀行應制定一個覆蓋所有信貸活動的信貸審批程序； 原則7：所有授信活動要避免利益沖突（on a arm-length basis); 49 l保持一個合適的信貸管理、衡量和監(jiān)測的程序 原則9：銀行必須建立監(jiān)測單項授信狀況的制度，包括對損失準備的提取 情況； 原則10：要鼓勵銀行開發(fā)和應用專門用于信用風險

26、管理的內部風險評級 體系； 原則11：銀行必須建立相應的信息系統和分析工具，保證管理層及時全 面了解信用風險； 原則12：銀行必須建立監(jiān)測信貸組合的總體構成和質量的制度； 原則13：銀行在評估單項授信和信貸組合時，應考慮未來經濟環(huán)境的可 能變化； l確保對信用風險的充分控制 原則14：銀行應建立獨立的、持續(xù)的、針對信用風險管理程序進行評估 的制度； 原則15：銀行應保證授信職能得到合適的管理，信用暴露控制在審慎標 準和內部限額之內； 原則16：銀行必須對問題授信建立早期救助制度； l監(jiān)管者的角色 原則17：監(jiān)管者應要求銀行建立一個有效的識別、衡量、監(jiān)測和控制信 用風險的制度。監(jiān)管者應對銀行的信

27、用風險及其管理進行獨立評估。 50 l1998年4月 貸款風險分類指導原則 l1999年5月 商業(yè)銀行實施統一授信制度指引 l2003年10月 集團客戶授信業(yè)務風險管理指引 l2004年2月 商業(yè)銀行資本充足率管理辦法 l2004年3月 商業(yè)銀行不良資產監(jiān)測和考核辦法 l2004年7月 商業(yè)銀行授信工作盡職指引 l2004年9月 商業(yè)銀行房地產貸款風險指引 l2005年4月 信貸資產證券化試點管理辦法 l2005年7月 銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務指導意見 l2005年11月 金融機構資產證券化試點監(jiān)督管理辦法 l2005年12月 商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指標（試行） l2006年3月 農村合作 金融機

28、構 信貸資產風險分類指引 l2006年5月 農村合作金融機構社團貸款指引 l2006年x月 農村信用社不良資產監(jiān)測和考核辦法 l2006年10月 商業(yè)銀行小企業(yè)授信工作盡職指引（試行） 51 l客戶調查和業(yè)務受理盡職要求客戶調查和業(yè)務受理盡職要求 應根據本行確定的業(yè)務發(fā)展規(guī)劃及風險戰(zhàn)略，擬定明確的目標客戶; 客戶調查應根據授信種類搜集客戶基本資料，建立客戶檔案; 應酌情、主動向政府有關部門及社會中介機構索取相關資料，以驗證 客戶提供材料的真實性，并作備案; 應了解和掌握客戶的經營管理狀況，督促客戶不斷提高經營管理效益， 保證授信安全; 應督促授信管理部門與其他商業(yè)銀行之間就客戶調查資料的完整性、 真實性建立相互溝通機制。 l分析與評價盡職要求分析與評價盡職要求 商業(yè)銀行應根據不同授信品種的特點，對客戶申請的授信業(yè)務進行分 析評價; 應認真評估客戶的財務報表，對影響客戶財務狀況的各項因素進行分 析評價