會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)：普通股費(fèi)用資本化的會(huì)計(jì)處理探討

1、普通股費(fèi)用資本化的會(huì)計(jì)處理探討摘要：從財(cái)務(wù)管理的視角而言，任何資金的籌集和使用都是有代價(jià)的 無(wú)論 是借入資金還是權(quán)益資金。在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)核算體系下，借入資金成本（即借款費(fèi) 用）符合條件的予以資本化，而對(duì)權(quán)益資金成本的處理沒(méi)有明確規(guī)定，這不符合 資金使用的特點(diǎn)和提高資金運(yùn)行效率的內(nèi)在要求。鑒此，本文在界定其成本（即 普通股費(fèi)用）的基礎(chǔ)上揭示應(yīng)予以資本化的條件； 提出普通股費(fèi)用資本化的確認(rèn)、 計(jì)量等會(huì)計(jì)處理的規(guī)則；并用實(shí)例說(shuō)明普通股費(fèi)用資本化的財(cái)務(wù)影響。旨在為規(guī) 范普通股費(fèi)用資本化的會(huì)計(jì)處理提供一定的理論指導(dǎo)，進(jìn)而為其他權(quán)益資金成本 及其資本化的確認(rèn)、計(jì)量等會(huì)計(jì)處理具有一定的借鑒作用。關(guān)鍵詞：普通股

2、費(fèi)用資本化資本化率會(huì)計(jì)處理1. 引言根據(jù)財(cái)政部最新頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 17號(hào)一一借款費(fèi)用準(zhǔn)則，為購(gòu)建或者 生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而占用了一般借款的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)累計(jì)資產(chǎn)支出超 過(guò)專門借款部分的資產(chǎn)支出加權(quán)平均數(shù)乘以所占用一般借款的資本化率，計(jì)算確 定一般借款應(yīng)予資本化的利息金額。資本化率應(yīng)當(dāng)根據(jù)一般借款加權(quán)平均利率計(jì) 算確定。比較新舊準(zhǔn)則不難看出，新準(zhǔn)則除了對(duì)專門借款的利息予以資本化外， 也對(duì)一般借款的利息予以資本化。在此，筆者認(rèn)為，新準(zhǔn)則雖然有所改進(jìn)，但仍 然是僅考慮了借款費(fèi)用（專門借款和一般借款）資本化。既然任何資金的使用都 是有代價(jià)的，所以如果為購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)動(dòng)用了

3、除專門借款 和一般借款以外的其他資金（如普通股資金），其發(fā)生的費(fèi)用不僅要確認(rèn)還應(yīng)該按 照一定的標(biāo)準(zhǔn)資本化，這樣為會(huì)計(jì)信息使用者提供的有關(guān)資產(chǎn)計(jì)價(jià)和損益計(jì)算才 更加符合真實(shí)完整性、相關(guān)性、實(shí)質(zhì)重于形式等會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求。2. 普通股費(fèi)用的內(nèi)容普通股費(fèi)用是指在籌集和使用普通股資金的過(guò)程中所發(fā)生的各種支出，包括發(fā)行 股票的籌資費(fèi)用（承銷費(fèi)和發(fā)行費(fèi)）及用資費(fèi)用（支付的現(xiàn)金股利）兩部分。這 里的普通股費(fèi)用即普通股成本，是導(dǎo)致現(xiàn)金流出的絕對(duì)成本而不是用股利折價(jià)模 型或者其他模型計(jì)算出的相對(duì)成本。普通股費(fèi)用包括以下兩方面內(nèi)容：（1）發(fā)行股票的籌資費(fèi)用?；I資費(fèi)用是企業(yè)在發(fā)行股票時(shí)所支付的承銷費(fèi)和發(fā)行費(fèi)，承銷

4、 費(fèi)是支付給承銷商的費(fèi)用，發(fā)行費(fèi)包括印刷費(fèi)、法律費(fèi)、會(huì)計(jì)費(fèi)、保管費(fèi)及其他 雜費(fèi)；（2）支付的現(xiàn)金股利。即支付給普通股股東的現(xiàn)金股利，不包括財(cái)產(chǎn)股利 及股票股利。3. 現(xiàn)行普通股費(fèi)用的帳務(wù)處理及其改進(jìn)3. 1現(xiàn)行的帳務(wù)處理對(duì)于籌資費(fèi)用的帳務(wù)處理是：發(fā)起式設(shè)立公司，因股東是固定的，無(wú)需聘請(qǐng)證券 商向社會(huì)廣泛募集。一般情況下，其籌資費(fèi)用很低，如果發(fā)生一些諸如股權(quán)證明 印刷費(fèi)等少量費(fèi)用，可以直接計(jì)入管理費(fèi)用。而采用向社會(huì)發(fā)行股票方式來(lái)募集 資本，需要由企業(yè)發(fā)起人聘請(qǐng)證券商發(fā)行股票，所以，支付給證券商的發(fā)行費(fèi)用 一般較高，在會(huì)計(jì)上應(yīng)進(jìn)行特別的處理。采用溢價(jià)發(fā)行股票，其應(yīng)付給證券商的 費(fèi)用可以從溢價(jià)收入中

5、支付；采用面值發(fā)行股票的，其支付給證券商的費(fèi)用直接 計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。對(duì)于現(xiàn)金股利的帳務(wù)處理是，當(dāng)股東大會(huì)等類似權(quán)利機(jī)構(gòu)批準(zhǔn) 年度利潤(rùn)分配方案應(yīng)當(dāng)分配給股東現(xiàn)金股利時(shí)，借記“利潤(rùn)分配-應(yīng)付普通股股 利”科目，貸記“應(yīng)付股利”科目。3.2改進(jìn)后的帳務(wù)處理在此，筆者認(rèn)為，現(xiàn)行對(duì)普通股費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理存在不妥之處且沒(méi)有考慮資本化 的情況。對(duì)于籌資費(fèi)用，現(xiàn)行的帳務(wù)處理方法顯得思路不清且不盡統(tǒng)一，有時(shí)計(jì) 入財(cái)務(wù)費(fèi)用，有時(shí)計(jì)入管理費(fèi)用，有時(shí)又不確認(rèn)費(fèi)用（溢價(jià)發(fā)行股票時(shí)從溢價(jià)部 分中抵扣）。其實(shí)普通股籌資費(fèi)用從其功效而言應(yīng)屬于財(cái)務(wù)費(fèi)用的范疇，因此不論是采用什么方式設(shè)立公司，也不論金額大小，建議將所有的籌資費(fèi)用一律

6、計(jì)入財(cái) 務(wù)費(fèi)用（籌資費(fèi)用符合資本化條件的，資本化的部分計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)的價(jià)值中去。因?yàn)榘l(fā)生時(shí)已經(jīng)記入了財(cái)務(wù)費(fèi)用，如果資本化期間和籌資費(fèi)用發(fā)生期間不屬于同 一個(gè)會(huì)計(jì)年度，則相應(yīng)地沖減資本化期間的財(cái)務(wù)費(fèi)用，不必調(diào)整以前年度損益）。對(duì)于現(xiàn)金股利，如果為購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而動(dòng)用了普通股資金 且支付的現(xiàn)金股利符合資本化條件，此時(shí)動(dòng)用的普通股資金可以視同節(jié)省的借款, 按照一定方法計(jì)算出的資本化的那部分股利視為節(jié)省了的借款利息，以資本化金 額借記”在建工程”科目，貸記“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目。4. 普通股費(fèi)用資本化的會(huì)計(jì)處理4.1普通股費(fèi)用可予以資本化的資產(chǎn)范圍符合資本化條件的資產(chǎn)，是指需要經(jīng)過(guò)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間

7、的購(gòu)建或者生產(chǎn)活動(dòng)才能達(dá)到 預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)的固定資產(chǎn)、 投資性房地產(chǎn)和存貨等資產(chǎn)。也就是說(shuō), 可予以資本化的資產(chǎn)不應(yīng)該區(qū)分是借入資金還是普通股資金，所以普通股費(fèi)用資 本化的資產(chǎn)范圍和最新頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一一借款費(fèi)用借款費(fèi)用資本化的 資產(chǎn)范圍保持一致。4.2普通股費(fèi)用開(kāi)始資本化的條件普通股費(fèi)用只有同時(shí)滿足以下三個(gè)條件時(shí)，才應(yīng)當(dāng)開(kāi)始資本化：(1) 為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或可銷售狀態(tài)所必要的購(gòu)建或者生產(chǎn)活動(dòng)已經(jīng)開(kāi)始；(2) 該購(gòu)建或者生產(chǎn)活動(dòng)已經(jīng)支出了普通股資金，這里的支出只包括以支付現(xiàn)金 的形式發(fā)生的支出，不包括轉(zhuǎn)移非現(xiàn)金資產(chǎn)或者承擔(dān)帶息債務(wù)形式發(fā)生的支出；(3) 普通股費(fèi)用發(fā)生在資本

8、化期間。也就是說(shuō)如果為購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條 件的資產(chǎn)動(dòng)用了普通股資金，但是在允許資本化期間沒(méi)有發(fā)生普通股費(fèi)用，對(duì)之 后發(fā)生的普通股費(fèi)用(如支付的股利)則不予資本化4.3普通股費(fèi)用停止資本化及資本化期間購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)時(shí)，借款費(fèi) 用應(yīng)當(dāng)停止資本化。購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可 銷售狀態(tài)的判斷標(biāo)準(zhǔn)，具體參見(jiàn)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則17號(hào)一一借款費(fèi)用準(zhǔn)則第13條。資本化期間，是指從借款費(fèi)用開(kāi)始資本化時(shí)點(diǎn)到停止資本化時(shí)點(diǎn)的期間。4.4籌資費(fèi)用資本化的會(huì)計(jì)處理籌資費(fèi)用是企業(yè)在發(fā)行普通股時(shí)所支付的承銷費(fèi)和發(fā)行費(fèi)，承銷費(fèi)是支付給承銷 商的費(fèi)用，發(fā)行

9、費(fèi)包括印刷費(fèi)、法律費(fèi)、會(huì)計(jì)費(fèi)、保管費(fèi)及其他雜費(fèi)。由于這部 分費(fèi)用往往一次性發(fā)生，因此其資本化可以簡(jiǎn)化處理：若在資本化期間發(fā)生這些 費(fèi)用，且購(gòu)建或生產(chǎn)活動(dòng)動(dòng)用了這部分資金， 可按照動(dòng)用部分的比例對(duì)其資本化； 若不是在資本化期間發(fā)生的，則不予資本化，在實(shí)際發(fā)生時(shí)按照前述直接計(jì)入“財(cái) 務(wù)費(fèi)用”科目。4.5股利資本化的會(huì)計(jì)處理因?yàn)槠髽I(yè)為購(gòu)建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而動(dòng)用的普通股資金可能不是一 次發(fā)生，而是逐次發(fā)生的，每筆支出應(yīng)負(fù)擔(dān)的股利就有所不同（因?yàn)槊抗P支出的 股利計(jì)算期不同），所以在計(jì)算股利資本化金額時(shí)，需要首先計(jì)算在某一會(huì)計(jì)期間 內(nèi)發(fā)生的普通股資金累計(jì)支出加權(quán)平均數(shù)，作為購(gòu)建資產(chǎn)的平均資金占

10、用額，然 后在按照確定的資本化率乘以累計(jì)股權(quán)資金支出加權(quán)平均數(shù)得出當(dāng)期股利資本化 金額。4.5.1累計(jì)普通股股資金支出加權(quán)平均數(shù)的計(jì)算累計(jì)普通股資金支出加權(quán)平均數(shù)應(yīng)當(dāng)按照每筆普通股資金支出的金額乘以每筆支 出占用的天數(shù)與會(huì)計(jì)期間涵蓋的天數(shù)之比計(jì)算確定。計(jì)算公式如下： 累計(jì)普通股資金每股普通股 每股普通資金支出占用天數(shù)支出加權(quán)平均數(shù) =刀（資金支出金額x 會(huì)計(jì)期間涵蓋的天數(shù)）4.5.2股利資本化率的確定在這里，資本化率不能采用按照某種模型（如股利折價(jià)模型）計(jì)算的普通股資金 成本率，更不能采用實(shí)際的股利支付率，而應(yīng)當(dāng)采用對(duì)購(gòu)建或生產(chǎn)該資產(chǎn)過(guò)程中 發(fā)生借款利息資本化時(shí)的資本化率。因?yàn)椋缜八?，這里

11、動(dòng)用的權(quán)益資金視為 節(jié)省了的借款，為此而支付的股利就視為節(jié)省了的利息，所以采用對(duì)借款利息資 本化時(shí)的資本化率最為合理。也就是說(shuō)，如果為購(gòu)建資產(chǎn)只借入了一筆借款，則 股利資本化率即為該項(xiàng)借款的利率；如果為購(gòu)建資產(chǎn)借入了一筆以上的借款，則 股利資本化率為這些借款的加權(quán)平均利率。小編寄語(yǔ)：會(huì)計(jì)學(xué)是一個(gè)細(xì)節(jié)致命的學(xué)科，以前總是覺(jué)得只要大概知道意思就可 以了，但這樣是很難達(dá)到學(xué)習(xí)要求的。因?yàn)樗且婚T技術(shù)很強(qiáng)的課程，主要闡述 會(huì)計(jì)核算的基本業(yè)務(wù)方法。誠(chéng)然，困難不能否認(rèn)，但只要有了正確的學(xué)習(xí)方法和 積極的學(xué)習(xí)態(tài)度，最后加上勤奮，那樣必然會(huì)贏來(lái)成功的曙光。天道酬勤嘛!4.5.3資本化金額的確定前已述及，每期股

12、利資本化金額應(yīng)當(dāng)為至當(dāng)期末止購(gòu)建資產(chǎn)累計(jì)普通股資金支出加權(quán)平均數(shù)乘以資本化率之積，即：某一會(huì)計(jì)期間股 至當(dāng)期末至累計(jì)普通 資本利資本化的金額 二股資金支出加權(quán)平均數(shù) x化率4.5.4資本化金額的限額當(dāng)企業(yè)按照前述方法計(jì)算每期股利的資本化金額時(shí)，有可能會(huì)出現(xiàn)所計(jì)算的股利資本化金額超過(guò)當(dāng)期實(shí)際支付的股利，在這種情況下，每期允許企業(yè)資本化的股利金額應(yīng)當(dāng)以當(dāng)期實(shí)際支付的股利為限，這樣可以有效避免資產(chǎn)價(jià)值高估和利潤(rùn) 虛增。5. 實(shí)例說(shuō)明例：錦華公司2003年1月1日擬發(fā)行新股2000萬(wàn)股，每股面值1元，發(fā)行價(jià)5 元，2003年5月1日發(fā)行成功，發(fā)生承銷費(fèi)、印刷費(fèi)等籌資費(fèi)用 450萬(wàn)元，凈籌 集資金955

13、0萬(wàn)元。公司2003年7月1日正式動(dòng)工興建一幢辦公樓，工期預(yù)計(jì)為1年零6個(gè)月，工程采用出包方式，每季初支付工程進(jìn)度款。公司為建造辦公樓于2003年7月1日向A銀行專門借款2000萬(wàn)元，借款期限為2年，利率為6%, 2003年10月1日向B銀行專門借款3000萬(wàn)，借款期限為1年，利率為5%。除這兩項(xiàng)借款外，公司無(wú)其他借款。2004年2月1日，錦華公司宣告向股東派發(fā)現(xiàn)金股利，每股0.1元，共支付200萬(wàn)元。2004年12月31日該工程完工。錦華公 司在2003至2004年度為建造該辦公樓的支出金額如下表：表1資產(chǎn)支出累計(jì)金額計(jì)算表日期支出項(xiàng)目每期資產(chǎn)支出金額（萬(wàn)元）資產(chǎn)累計(jì)支出金額（萬(wàn)元）2003

14、年7月1日大樓基礎(chǔ)工程3000 30002003年10月1日大樓主體工程2000 50002004年1月1日大樓主體工程2000 70002004年7月1日大樓裝修工程1000 8000錦華公司2003年及2004年普通股費(fèi)用資本化的計(jì)算及會(huì)計(jì)處理如下：（1）普通股籌資費(fèi)用資本化在本例中，籌資費(fèi)用并不是發(fā)生在資本化期間，因此不予以資本化，錦華公司2003年5月1日發(fā)行股票發(fā)生籌資費(fèi)用時(shí)應(yīng)作如下會(huì)計(jì)處理：借：銀行存款9，550財(cái)務(wù)費(fèi)用450貸：股本2，000 資本公積股本溢價(jià)8，000 假如本例中發(fā)行股票的籌資費(fèi)用發(fā)生在 2003年7月1日至12月31日之間，此時(shí)籌資費(fèi)用發(fā)生在資本化期間，應(yīng)當(dāng)考

15、慮資本化的情況。因?yàn)殄\華公司2003年及2004年度為建造辦公樓共支出8000萬(wàn)元，而專門借款總額為5000萬(wàn)元，公司建 造辦公樓的累計(jì)支出總額超過(guò)了專門借款總額，公司又無(wú)其他借款，顯然公司在 建造辦公樓時(shí)使用了權(quán)益資本 3000萬(wàn)，假設(shè)動(dòng)用的全部是普通股資金。因此錦華 公司2004年應(yīng)予資本化的普通股籌資費(fèi)用為：450X (3000/10000) =105(萬(wàn)元)。 會(huì)計(jì)分錄為：a. 2003年發(fā)生普通股籌資費(fèi)用時(shí)：分錄同上b. 2004年對(duì)籌資費(fèi)用資本化時(shí)：借：在建工程105貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用105(2) 借款利息資本化(計(jì)算及會(huì)計(jì)處理略)(3) 股利資本化2004年錦華公司股利資本化金額具體計(jì)

16、算如下：a. 計(jì)算累計(jì)支出加權(quán)平均數(shù)累計(jì)普通股資金支出加權(quán)平均數(shù)=2000+1000X 6/12=2500 (萬(wàn)元)b. 計(jì)算股利資本化率 本例中資本化率采用的是對(duì)借款利息在 2003年度資本化時(shí)的資本化率，即兩項(xiàng)專 門借款的加權(quán)平均利率 資本化率=(2000X6 % X 6/12 + 3000X5 % X 3/12 ) /(2000 X 6/12 + 3000X 3/12)5.57 %c. 計(jì)算股利資本化金額應(yīng)當(dāng)予以資本化的股利金額=2500X 5.57 %139.25 (萬(wàn)元)d. 會(huì)計(jì)分錄：宣告發(fā)放股利時(shí)：借：利潤(rùn)分配應(yīng)付普通股股利 200貸：應(yīng)付股利200股利資本化時(shí)：借：在建工程139.25貸：財(cái)務(wù)費(fèi)用139.25需要說(shuō)明的是，本題假設(shè)動(dòng)用的權(quán)益資金全部是普通股資金