資產(chǎn)減值準則變動對上市公司盈余管理影響分析

1、資產(chǎn)減值準則變動對上市公司盈余管理影響分析作者:李書鋒黃艷李孟青來源 :財會通訊 2009年第 02期一、資產(chǎn)減值準則有關計提資產(chǎn)減值準備變化新企業(yè)會計準則規(guī)定 ,在出現(xiàn)資產(chǎn)減值跡象時 ,企業(yè)資產(chǎn)的司收回金額低于其賬 面價值時 ,即表明資產(chǎn)發(fā)生了減值 ,企業(yè)應當確認資產(chǎn)減值損失 ,并將資產(chǎn)的賬面價值 減記至可收回金額。同時還規(guī)定 ,企業(yè)應當定期或者至少于每年年度終了 , 對各項資 產(chǎn)進行全面檢查 ,并根據(jù)謹慎性原則的要求 ,合理地預計各項資產(chǎn)可能發(fā)生的損失 ,對 可能發(fā)生的各項資產(chǎn)損失計提減值準備。（一資產(chǎn)減值準備確認的變化首先 ,在確認方式上 ,針對單項資產(chǎn)難以獨立確認未 來現(xiàn)金流量的問題

2、,新資產(chǎn)減值準則引入了 “資產(chǎn)組”這一概念 ,即企業(yè)以資產(chǎn)或資產(chǎn) 組產(chǎn)生的主要現(xiàn)金流人是否獨立于其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組的現(xiàn)金流人為依據(jù),可以認定的最小資產(chǎn)組合 ,這樣有利于簡化計量工作 ,大大縮小了企業(yè)利潤操縱的空間。其次 , 新資產(chǎn)減值準則擴大了資產(chǎn)減值準備的計提范圍。除了原準則中規(guī)定的八項資產(chǎn)減 值準備外 ,還增加了投資性房地產(chǎn)、消耗性生物資產(chǎn)、建造合同形成的資產(chǎn)、遞延 所得稅資產(chǎn)等七項資產(chǎn)項目 ,從而進一步擠出會計信息中的 “水分 ”將,資產(chǎn)中不能給 企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的部分扣減出去。擴大減值準備計提范圍也有利于監(jiān)管部門對企 業(yè)所披露的財務信息進行監(jiān)督和控制 ,制止企業(yè)通過虛增或虛減資產(chǎn)來操縱利

3、潤的 行為。年份項目2005 (%)1. 2006(%) 2007(%)壞蘇血備4K9657.4358.29拒期投資跌價準備3-620.02存貨減值準備284518S320.89長期投資減值準備9.356.285+25圍定資產(chǎn)減值準備14731L729+27無娥資產(chǎn)減值準希1.293.982.86抿建工程減值準備0.8912.040-99投資性房地產(chǎn)減值準備2,45（二資產(chǎn)減值準備計量的變化原準則規(guī)定可收回金額是指資產(chǎn)的銷售凈價與其 從該資產(chǎn)的持續(xù)使用和使用壽命結束時的處置中形成的預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩 者之中的較高者。新資產(chǎn)減值準則確定可收回金額應當根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處 置費用后的凈額

4、與資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。這一計量方 法不僅使期末資產(chǎn)計價與當期損益計量更可靠，而且在實務上提高了可操作性，更加 規(guī)范了上市公司的操作。（三資產(chǎn)減值準備披露的變化新資產(chǎn)減值準則，除了披露當期確認的資產(chǎn)減值損 失金額外，還要求披露提取的各項資產(chǎn)減值準備的累計金額，資產(chǎn)組的基本情況及其 所包括的各項資產(chǎn)于當期確定的減值損失金額，以及資產(chǎn)可收回金額的確定和計算 過程中涉及到的估計基礎、折現(xiàn)率等。這樣的規(guī)定有利于外部報表使用者更好地判 斷公司經(jīng)營狀況和報表信息的可靠性。二、資產(chǎn)減值準則變化對上市公司盈余管理的影響新資產(chǎn)減值準則在制定過程中充分考慮了目前上市公司利用資產(chǎn)減值準備進行

5、 盈余管理的現(xiàn)狀，在計提基礎、確認標準、計量標準和操作步驟方面較原準則做出 了更加詳細的規(guī)定，尤其是關于禁止資產(chǎn)減值準備轉回的規(guī)定必然會在一定程度上 影響原會計準則下公司的盈余管理方式，抑制一部分盈余管理手段。但由于利益相 關者利益最大化的要求和所有者與管理者信息不對稱的問題沒有消除，避虧、保殼、保配等盈余管理動機依然存在。本文選取上海證券交易所2005年、2006年和2007年4月前以A股發(fā)行的制造業(yè)上市公司的相關數(shù)據(jù)（其中2005年339家,2006 年317家,2007年已公布的256家,通過新資產(chǎn)減值準則頒布前后上市公可計提和轉 回各項資產(chǎn)減值準備的對比，對上市公司在新資產(chǎn)減值準則頒布

6、后可能出現(xiàn)的新盈 余管理手段進行探討。表22005-2007年轉回各項資產(chǎn)減值準備比例年份項目2005(%)2006(%)2007(9)壞跟準備403444短期投齊映價淮備312存?zhèn)錅p值;（1備341436枕期投資滾值準備30固定資產(chǎn)成值準備17300無形資產(chǎn)減值準備200雇建工程減伉準備” 120袒就性房此產(chǎn)減值朮備20（一資產(chǎn)減值準備計提情況分析表1反映了 2005、2006和2007年計提各項減 值準備金額的比例關系。從表中可以看出20052007年計提金額排在前三位的資產(chǎn)減值準備分別是壞賬準備、存貨跌價準備和固定資產(chǎn)減值準備，且計提的壞賬準備 占整體的比例逐年提高，由2005年的41.

7、96%到2006年的57.43%再到2007年的 58.29%,兩年時間共提高了 16.33%。由此可見，壞賬準備是上市公司計提減值準備的 主要方式，也是上市公司進行盈余管理的主要手段。而計提的長期資產(chǎn)減值準備所 占的比例由2005年的26.26%下降到2006年的24.02%再到2007年的18.37%,兩年 來一共下降了 7.9個百分點。筆者認為引起這種變化的主要原因是在新資產(chǎn)減值準 則出臺后利用固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和在建工程等長期資產(chǎn)進行盈余管理的手段將受 到限制的情況下，上市公司更傾向于利用短期資產(chǎn)減值準備來進行盈余管理。（二資產(chǎn)減值準備轉回情況分析表 2反映了 2005、2006和2007年轉回各項減 值準備金額的比例關系。從表中可以看出 2005年