技術(shù)分析完整版ppt課件

1、技術(shù)分析及應(yīng)用 黃金研究中心,技術(shù)分析概述,技術(shù)分析起源于統(tǒng)計(jì)學(xué)，它可幫助我們在市場上尋求最佳的介入價(jià)格，與基本分析相輔相成，都是不可缺少的分析工具。 技術(shù)分析是通過對市場上每日價(jià)格的波動(dòng)，包括每日的開市價(jià)、收市價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、成交量等數(shù)字資料，透過圖表將這些數(shù)據(jù)加以表達(dá)，從而預(yù)測未來價(jià)格的走向。每種分析方法都不會(huì)是十全十美的。我們即不能對技術(shù)分析過分的依賴，也不能偏向于基本分析。從理論上來講，在通過基本分析以后，可以運(yùn)用技術(shù)分析來捕捉每一個(gè)金市的上升浪和下跌浪，低買高賣，以賺取更大利潤。而且，技術(shù)分析是以數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)方程式為基礎(chǔ)的一種客觀分析方法，有極強(qiáng)的邏輯性，它把投資者的主觀見解進(jìn)行過濾

2、，要比憑借個(gè)人感覺的分析者穩(wěn)當(dāng)?shù)枚唷?技術(shù)分析研究以往價(jià)格和交易量數(shù)據(jù)，進(jìn)而預(yù)測未來的價(jià)格走向。此類型分析側(cè)重于圖表與公式的構(gòu)成，以捕獲主要和次要的趨勢，并通過估測市場周期長短，識(shí)別買入/賣出機(jī)會(huì)。根據(jù)您選擇的時(shí)間跨度，您可以使用日內(nèi)（每5分鐘、每15分鐘、每小時(shí)）技術(shù)分析，也可使用每周或每月技術(shù)分析,技術(shù)分析的理論基礎(chǔ),技術(shù)分析的三個(gè)基本假設(shè)： 1）市場行為包容消化一切基礎(chǔ) 2）價(jià)格以趨勢的方向演變核心 3）歷史會(huì)重演,常用的技術(shù)工具,一、趨勢線 二、通道 三、黃金分割理論 四、 K線 五、移動(dòng)平均線 六、指標(biāo)：RSI、KD 、BOLL 七、圖表形態(tài),一,趨 勢 線,所謂趨勢線就是上漲行情中

3、兩個(gè)以上的低點(diǎn)的連線以及下跌行情中兩個(gè)以上高點(diǎn)的連線，前者被稱為上升趨勢線，后者被稱為下降趨勢線 趨勢的概念是技術(shù)分析的核心內(nèi)容，是市場何去何從的方向. 上升趨勢為一系列依次上升的峰和谷； 下降趨勢為一系列依次下降的峰和谷； 趨勢有三種方向： 1）上升2）下降3）橫向整理,上升趨勢,下降趨勢,橫向整理,趨勢的類型,1）趨勢線有上升趨勢線和下降趨勢線 2）上升趨勢線是沿著相繼的向上反彈底點(diǎn)連成 一條直線，它位于走勢圖的下側(cè). 3）下降趨勢線是沿著相繼的上沖高點(diǎn)連結(jié)的一 條直線，位于價(jià)格上側(cè). 4)還有一種是價(jià)格的低點(diǎn)和高點(diǎn)橫向延伸，沒有明顯的上升和下降趨勢，這就是橫向整理或稱為箱形整理,例：上升

4、趨勢線,1,2,3,4,5,6,例：下降趨勢線,2,3,4,5,6,1,涉及到的概念(支撐,阻力,支撐線： 是指一根在圖形上，由兩個(gè)相對的低點(diǎn)組成的水平線或者上升的直線。支撐線起著阻止價(jià)格繼續(xù)下跌的作用。 當(dāng)價(jià)格下跌到支撐線附近時(shí)，多方開始嘗試輕倉買進(jìn)，而空方則小心謹(jǐn)慎，時(shí)刻注意平倉保證盈利。價(jià)格在支撐線附近開始止跌上漲。 阻力線： 是指一根在圖形上，由兩個(gè)相對的高點(diǎn)組成的水平線或 者上升的直線。阻力線起著阻止價(jià)格繼續(xù)上漲的作用。 當(dāng)價(jià)格上漲到阻力線附近時(shí)，空方開始嘗試輕倉買進(jìn)，而多方則注意平倉保證盈利。價(jià)格在阻力線附近開始止?jié)q下跌,支撐,阻力,上升趨勢中,前期趨勢停頓的地方就有可能形成支撐(

5、位)；下降趨勢中,前期趨勢停頓的地方就有可能形成阻力(位)； 根據(jù)兩個(gè)支撐點(diǎn)的距離和時(shí)間，支撐線可以分為長期支撐線和短期支撐線。長期支撐線的支撐作用要大于短期支撐線的支撐作用。 根據(jù)兩個(gè)阻力點(diǎn)的距離和時(shí)間，阻力線可以分為長期阻力線和短期阻力線。長期阻力線的阻力作用要大于短期阻力線的阻力作用。 支撐位和阻力位是可以相互轉(zhuǎn)化的,支撐和阻力的概念,上升趨勢 下降趨勢,支撐,阻力,支撐,阻力,支撐,阻力,阻力,支撐,支撐和阻力的互換,支撐,阻力,上升趨勢,下降趨勢,支撐,阻力,習(xí)慣數(shù)字是非常重要的支撐和阻力,市場經(jīng)常在習(xí)慣數(shù)字上停止上升和下跌， 交易員習(xí)慣以20，50，80，00等一些整數(shù)作為價(jià)格目標(biāo)

6、，這些習(xí)慣的數(shù)字也常常成為心理上的支撐和阻力。 根據(jù)習(xí)慣數(shù)字的特點(diǎn)，交易時(shí)不要把交易指令正好放在這些數(shù)字上。 多頭的止損應(yīng)低于習(xí)慣數(shù)字. 空頭的止損應(yīng)高于習(xí)慣數(shù)字,二,通道,通道理論 通道的形成及畫法 通道的級別以及不同級別對應(yīng)的操作方法,通道理論,通道是由兩條平行線組成，一條是支撐線，一條是壓力線. 價(jià)格趨勢整個(gè)地局限于兩條平行線之間。 通道維持的時(shí)間越長，這種趨勢就越明顯. 通道分上升通道和下降通道,通道的形成,價(jià)格在向著某個(gè)方向運(yùn)行時(shí)所產(chǎn)生的回調(diào)，連接回調(diào)時(shí)的高點(diǎn)或低點(diǎn)的直線然后經(jīng)過平移而形成的平行通道。 這種回調(diào)一般都大于38.2%，如果回調(diào)小于38.2%則說明該趨勢比較強(qiáng)硬，我們應(yīng)該

7、有趨勢的操作方法來運(yùn),舉例：上升通道,1,2,3,4,5,6,舉例：下降通道,1,2,3,4,5,6,通道的畫法1,平行通道,通道畫法2,通道的級別,周線圖所形成的通道 日線圖中所形成的通道 4小時(shí)圖中所形成的通道,周線中形成通道的操作方法,畫出通道的上沿和下沿 在接近上沿和下沿時(shí)，在日線上是否有明顯的K線信號或4小時(shí)線中是否有明顯的K線組合。 同時(shí)1小時(shí)線中是否有圖形形態(tài)的出現(xiàn)，比如，M頭、W底，頭肩頂或底等反轉(zhuǎn)形態(tài)。 如果有則立刻入場，止損就是筑底時(shí)所形成的最低點(diǎn)或筑頂時(shí)形成的最高點(diǎn),日線中通道的操作方法,尋找到日線的平行通道 在通道的上、下沿觀察4小時(shí)線的K線組合 從1小時(shí)線中得到圖形形

8、態(tài)的確認(rèn)，并決定入場 注：如果是上升通道，只在通道的下沿尋找做多的機(jī)會(huì)，直到碰到長周期中的重要阻力位時(shí)在通道的上沿做一次反轉(zhuǎn)，如果是下降通道，只在通道的上沿尋找做空的機(jī)會(huì)，直到達(dá)到長周期中的重要支撐位時(shí)在通道的下沿做一次反轉(zhuǎn),4小時(shí)線通道的操作方法,尋找通道 按照通道順方向操作 在小時(shí)線中有明顯的K線組合就立刻進(jìn)場 注：如果是上升通道，只在通道的下沿尋找做多的機(jī)會(huì)，直到碰到日線中的重要阻力位時(shí)在通道的上沿做一次反轉(zhuǎn)，如果是下降通道，只在通道的上沿尋找做空的機(jī)會(huì)，直到達(dá)到長周期中的重要支撐位時(shí)在通道的下沿做一次反轉(zhuǎn),三,黃金分割理論,在上升和下降趨勢中，價(jià)格總要回調(diào)其中的 一部分，然后再恢復(fù)原來

9、的上升或下降趨勢. 通?；卣{(diào)的比例為：38.2%，50%，61.8,舉例：黃金分割理論,A,0.382 X A,0.5 X A,0.618 X A,1,2,3,四,K 線 理 論,1、K線陰陽圖形的歷史發(fā)展 2、K線圖形的制作 3、K線圖形的特點(diǎn) 4、K線圖形的研判,1、K線陰陽圖形的歷史發(fā)展,所謂 K線圖，就是將市場每日、每周、每月的開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)等漲跌變化狀況，用圖形的方式表現(xiàn)出來。K線又稱陰陽線、棒線、紅黑線或蠟燭線，它起源于日本德川幕府時(shí)代(1603-1867年)的米市交易，用來計(jì)算米價(jià)每天的漲跌，后來人們把它引金融市場價(jià)格走勢的分析中，目前已成為金融市場技術(shù)分析中的一

10、種重要方法。 從K線圖中，人們可以比較明顯地看出買賣雙方力量的消長，市場主力的動(dòng)向以及股市中漲、跌、盤等三種基本行情的變化。K線圖經(jīng)過國外許多專家的統(tǒng)計(jì)、分析、整理后，發(fā)現(xiàn)其中蘊(yùn)含著一定的規(guī)律性，即某種圖形可能代表著某種市場行情，在出現(xiàn)了某種圖形組合后，有可能會(huì)出現(xiàn)某種新的走勢。因此，K線圖目前已成為許多投資者十分重視的一種投資技術(shù)分析工具,2、K線的制作,首先我們找到該日或某一周期的最高和最低價(jià)，垂直地連成一條直線；然后再找出當(dāng)日或某一周期的開盤和收盤價(jià)，把這二個(gè)價(jià)位連接成一條狹長的長方柱體。如下圖,圖形,3,K線的特點(diǎn) (陰線,陽線) 假如當(dāng)日或某一周期的收市價(jià)較開市價(jià)為高（即低開高收），

11、我們便以紅色來表示，或是在柱體上留白，這種柱體就稱之為“陽線”。如果當(dāng)日或某一周期的收市價(jià)較開市價(jià)為低（即高開低收），我們則以藍(lán)色（或綠色）表示，又或是在柱上涂黑色，這柱體就是“陰線”了,線根據(jù)計(jì)算單位的不同，一般分為：日線、周線、月線與分鐘線。它的形成取決于每一計(jì)算單位中的四個(gè)數(shù)據(jù)，即：開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤價(jià)。當(dāng)開盤價(jià)低于收盤價(jià)時(shí)，線為陽線（一般用紅色表示）；當(dāng)開盤價(jià)高于收盤價(jià)時(shí)，線為陰線；當(dāng)開盤價(jià)等于收盤價(jià)時(shí)，線稱為十字星。當(dāng)線為陽線時(shí)，最高價(jià)與收盤價(jià)之間的細(xì)線部分稱為上影線，最低價(jià)與開盤價(jià)之間的細(xì)線部分稱為下影線，開盤價(jià)與收盤價(jià)之間的柱狀稱為實(shí)體。其上影線的最高點(diǎn)為最高價(jià)，下影線

12、的最低點(diǎn)為最低價(jià),4,K線的實(shí)際運(yùn)用,根據(jù)開盤價(jià)與收盤價(jià)的波動(dòng)范圍，可將線分為極陰、極陽，小陰、小陽，中陰中陽和大陰、大陽等線型。(如圖,下面分別說明數(shù)種典型的單個(gè)日線圖的形成過程和不同含義,A.小陽星 全日中股價(jià)波動(dòng)很小，開盤價(jià)與收盤價(jià)極其接近，收盤價(jià)略高于開盤價(jià)。小陽星的出現(xiàn)，表明行情正處于混亂不明的階段，后市的漲跌預(yù)測困難,B.小陰星,小陰星的分時(shí)走勢圖與小陽星相似，只是收盤價(jià)格略低于開盤價(jià)格。表明行情疲軟，發(fā)展方向不明,C.小陽線,其波動(dòng)范圍較小陽星增大，多頭稍占上風(fēng)，但上攻乏力，表明行情發(fā)展撲朔迷離,D.上吊陽線,如果在低價(jià)位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽線股價(jià)表現(xiàn)出探底過程中成交量萎縮，隨著股價(jià)的

13、逐步攀高，成交量呈均勻放大事態(tài)，并最終以陽線報(bào)收，預(yù)示后市股價(jià)看漲。 如果在高價(jià)位區(qū)域出現(xiàn)上吊陽線，股價(jià)走出如圖所示的形態(tài)，則有可能是主力在拉高出貨，需要留心,E.下影陽線,它的出現(xiàn)，表明多空交戰(zhàn)中多方的攻擊沉穩(wěn)有力，股價(jià)先跌后漲，行情有進(jìn)一步上漲的潛力,F.上影陽線,顯示多方攻擊時(shí)上方拋壓沉重。這種圖形常見于主力的試盤動(dòng)作，說明此時(shí)浮動(dòng)籌碼較多，漲勢不強(qiáng),G.穿頭破腳陽線,股價(jià)走出如圖所示的圖形說明多方已占據(jù)優(yōu)勢，并出現(xiàn)逐波上攻行情，股價(jià)在成交量的配合下穩(wěn)步升高，預(yù)示后市看漲。 同樣為穿頭破腳陽線，股價(jià)走勢若表現(xiàn)出在全日多數(shù)時(shí)間內(nèi)橫盤或者盤跌而尾市突然拉高時(shí)，預(yù)示次日可能跳空高開后低走。 股

14、價(jià)走勢若表現(xiàn)為全日寬幅振蕩尾市放量拉升收陽時(shí)，可能是當(dāng)日主力通過振蕩洗盤驅(qū)趕坐轎客，然后輕松拉高，后市可能繼續(xù)看漲,H.光頭陽線,光頭陽線若出現(xiàn)在低價(jià)位區(qū)域，在分時(shí)走勢圖上表現(xiàn)為股價(jià)探底后逐浪走高且成交量同時(shí)放大，預(yù)示為一輪上升行情的開始。如果出現(xiàn)在上升行情途中，表明后市繼續(xù)看好,I.光腳陽線,表示上升勢頭很強(qiáng)，但在高價(jià)位處多空雙方有分歧，購買時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎,J.上影光腳陽線,表示多方上攻受阻回落，上擋拋盤較重。能否繼續(xù)上升局勢尚不明朗,K.光頭光腳陽線,表明多方已經(jīng)牢固控制盤面，逐浪上攻，步步逼空，漲勢強(qiáng)烈,L.小陰線,表示空方呈打壓態(tài)勢，但力度不大 ,觀望為主,M.光腳陰線,光腳陰線的出現(xiàn)表示股

15、價(jià)雖有反彈，但上檔拋壓沉重?？辗匠脛荽驂菏构蓛r(jià)以陰線報(bào)收 ,后勢不看好,N.光頭陰線,如果這種線型出現(xiàn)于低價(jià)位區(qū)，說明抄低盤的介入使股價(jià)有反彈跡象，但力度不大,O.下影陰線、下影十字星、T形線,這三種線型中的任何一種出現(xiàn)在低價(jià)位區(qū)時(shí)，都說明下檔承接力較強(qiáng)，股價(jià)有反彈的可能. 十字星，無論出現(xiàn)在高價(jià)位區(qū)或低價(jià)位區(qū)，都可視為頂部或底部信號，預(yù)示大勢即將改變原來的走向。 上影線越長，表示賣壓越重。下影線越長，表示買方旺盛,P.上影陰線、倒T形線,這兩種線型中的任何一種出現(xiàn)在高價(jià)位區(qū)時(shí)，說明上檔拋壓嚴(yán)重，行情疲軟，股價(jià)有反轉(zhuǎn)下跌的可能；如果出現(xiàn)在中價(jià)位區(qū)的上升途中，則表明后市仍有上升空間,Q.大陰線,

16、股價(jià)橫盤一日，尾盤突然放量下攻，表明空方在一日交戰(zhàn)中最終占據(jù)了主導(dǎo)優(yōu)勢，次日低開的可能性較大。 如果股價(jià)走出如圖所示的逐波下跌的行情，這說明空方已占盡優(yōu)勢，多方無力抵抗，股價(jià)被逐步打低，后市看淡,R. “”圖形,又稱空勝線，開盤價(jià)與收盤價(jià)相同。當(dāng)日交易都在開盤價(jià)以上之價(jià)位成交，并以當(dāng)日最低價(jià)（即開盤價(jià)）收盤，表示買方雖強(qiáng)，但賣方更強(qiáng)，買方無力再挺升，總體看賣方稍占優(yōu)勢，如在高價(jià)區(qū)，行情可能會(huì)下跌。 “”圖形又稱多勝線，開盤價(jià)與收盤價(jià)相同，當(dāng)日交易以開盤價(jià)以下之價(jià)位成交，又以當(dāng)日最高價(jià)（即開盤價(jià)）收盤。賣方雖強(qiáng)，但買方實(shí)力更大，局勢對買方有利，如在低價(jià)區(qū)，行情將會(huì)回升,S. “一”圖形,此種情形

17、，即開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)在同一價(jià)位。 只出現(xiàn)于超股或交易非常冷清，全日交易只有一檔價(jià)位成交的冷門股,五,移 動(dòng) 平 均 線,1、 移動(dòng)平均線定義 運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)的原理,將過去若干日（周、月、小時(shí)等其他時(shí)間單位）的收盤價(jià)與當(dāng)日（周、月、小時(shí)等其他時(shí)間單位）的收盤價(jià)相加,除以日子（周、月、小時(shí)其他時(shí)間單位）總數(shù),把每日（周、月、小時(shí)其他時(shí)間單位）得出的平均數(shù)繪于圖上,便成為移動(dòng)平均線。 2、計(jì)算方法 日移動(dòng)平均線日收市價(jià)之和 以時(shí)間的長短劃分，移動(dòng)平均線可分為短期、中期、長期幾種，一般短期移動(dòng)平均線天與天；中期有2天、0天；長期有天及天?？蓡为?dú)使用，也可多條同時(shí)使用。綜合觀察長、中、短期移動(dòng)

18、平均線，可以判研市場的多重傾向,移動(dòng)平均線的使用方法,一條平均線的組合 買賣信號：當(dāng)收市價(jià)從下升越移動(dòng)平均線之上就發(fā)出了買進(jìn)信號，當(dāng)收市價(jià)跌穿移動(dòng)平均線，發(fā)出沽空信號，說明市況產(chǎn)生逆轉(zhuǎn)。 單獨(dú)利用一條移動(dòng)平均線作為依據(jù)買賣，在市場缺乏方向、窄幅波動(dòng)時(shí)其缺點(diǎn)就暴露出來：價(jià)格圍繞平均線上下波動(dòng)，買賣信號頻頻產(chǎn)生，卻不能帶來利潤，反而產(chǎn)生大量的交易費(fèi)用,兩條平均線的組合 單獨(dú)采用一條移動(dòng)平均線的情況下，若市場波動(dòng)不大，出現(xiàn)拉鋸現(xiàn)象，頻繁的買賣信號就會(huì)使投資者無所適從。為了提高移動(dòng)平均線的效果和可信度，許多分析師選擇兩條或以上的移動(dòng)平均線，把他們組合起來使用。這里我們用兩條移動(dòng)平均線為例，分別是10、

19、20時(shí)間單位（日）。沒有哪種組合能適合每一種貨幣/商品，每種貨幣/商品都有獨(dú)特波動(dòng)規(guī)律，具體市場需具體選擇。1、交叉法買賣信號： 當(dāng)較短期移動(dòng)平均線從下往上穿越較長時(shí)期的移動(dòng)平均線即構(gòu)成買入信號，俗稱黃金交叉。當(dāng)較短期移動(dòng)平均線從上往下跌穿較長時(shí)期的移動(dòng)平均線則構(gòu)成沽空（賣出）信號，俗稱死亡交叉,三條平均線的組合,三條移動(dòng)平均線的組合是在前面談到的兩條移動(dòng)平均線第二種應(yīng)用的發(fā)展。 最常用的是5、10、20天（小時(shí)等）的平均線組合。當(dāng)4天移動(dòng)平均線向上穿越10天和20天移動(dòng)平均線時(shí)構(gòu)成買進(jìn)信號，當(dāng)5天平均線回落至10天與20天移動(dòng)平均中間時(shí)，構(gòu)成多頭平倉信號。相反，當(dāng)5天移動(dòng)平均線向下跌穿10天

20、、20天移動(dòng)平均線時(shí)構(gòu)成沽空信號，當(dāng)5天平均線回升至10天與20天移動(dòng)平均線中間時(shí)，構(gòu)成空頭平倉信號,2、平滑異同移動(dòng)平均線MACD,是根據(jù)移動(dòng)平均線所發(fā)展出來的技術(shù)工具。它是利用兩條不同速度 ( 長期與中期 ) 的平滑移動(dòng)平均線來計(jì)算二者之間的乖離狀況，作為研判行情的基礎(chǔ).是一個(gè)長期趨勢的投資技術(shù)工具 。 MACD原理 平滑異同移動(dòng)平均線MACD是通過對指數(shù)型平滑移動(dòng)平均線EMA的乖離曲線(DIF)以及DIF值的指數(shù)型平滑移動(dòng)平均線(DEA)這兩條曲線走向之異同、乖離的描繪和計(jì)算,進(jìn)而研判市勢的一種技術(shù)方法,MACD的運(yùn)用,1.當(dāng)由下向上突破，形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的MACD形

21、成的交叉。同時(shí)（綠柱線）縮短，為買入信號。 2.當(dāng)由上向下突破，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的MACD形成的交叉。同時(shí)(紅柱線)縮短，為賣出信號。 3.頂背離：當(dāng)股價(jià)指數(shù)逐波升高，而及不是同步上升，而是逐波下降，與股價(jià)走勢形成頂背離。預(yù)示股價(jià)即將下跌。如果此時(shí)出現(xiàn)兩次由上向下穿過，形成兩次死亡交叉，則股價(jià)將大幅下跌。（見上圖）。 4.底背離：當(dāng)股價(jià)指數(shù)逐波下行，而及不是同步下降，而是逐波上升，與股價(jià)走勢形成底背離，預(yù)示著股價(jià)即將上漲。如果此時(shí)出現(xiàn)兩次由下向上穿過，形成兩次黃金交叉，則股價(jià)即將大幅度上漲。 MACD主要用于對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進(jìn)行判斷，當(dāng)股價(jià)處于盤局或指數(shù)波動(dòng)不明

22、顯時(shí)，MACD買賣信號較不明顯。當(dāng)股價(jià)在短時(shí)間內(nèi)上下波動(dòng)較大時(shí)，因MACD的移動(dòng)相當(dāng)緩慢，所以不會(huì)立即對股價(jià)的變動(dòng)產(chǎn)生買賣信號,六,指標(biāo)類,1,隨機(jī)指標(biāo)KDJ 2,相對強(qiáng)弱指標(biāo) RSI 3,布林帶BOLL (Bollinger Band,1,隨機(jī)指標(biāo)KDJ,KDJ 是技術(shù)分析中最常用的指標(biāo)之一，它綜合了動(dòng)量、相對強(qiáng)弱和平均線的優(yōu)點(diǎn)，在計(jì)算過程中主要研究最高價(jià)、最低價(jià)與收盤價(jià)之間的關(guān)系，反映價(jià)格走勢的相對強(qiáng)弱和超買超賣狀態(tài),KDJ的實(shí)際運(yùn)用,從KD的取值方面考慮，80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，KD超過80應(yīng)考慮賣出，低于20就應(yīng)考慮買入。 KD指標(biāo)的交叉方面考慮，K上穿D是金叉，為買入信號

23、，金叉在超賣區(qū)出現(xiàn)或進(jìn)行二次穿越較為可靠。 KD指標(biāo)的背離 （1）當(dāng)KD處在高位，并形成依次向下的峰，而此時(shí)匯價(jià)形成依次向上的峰，叫頂背離，是賣出的信號。 （2）當(dāng)KD處在低位，并形成依次向上的谷，而此時(shí)匯價(jià)形成依次向下的谷，叫底背離，是買入信號。 J指標(biāo)取值超過100和低于0，都屬于價(jià)格的非正常區(qū)域，大于100為超買，小于0為超賣，并且，J值的訊號不會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)，一旦出現(xiàn)，則可靠度相當(dāng)高,2,相對強(qiáng)弱指標(biāo)RSI,RSI 是指固定期間內(nèi)價(jià)格上漲總幅度平均數(shù)占總幅度平均值的比例，從而探測出市場買、賣的意向和實(shí)力，進(jìn)而做出未來市場的走勢判斷。RSI 的原理是假設(shè)收盤價(jià)是買賣雙方力量的最終體現(xiàn)，將收盤

24、上漲視為買方力量占優(yōu)，將下跌視為賣方力量占優(yōu)。簡單來說就是以數(shù)字計(jì)算的方法求出買賣雙方的力量對比，比如有100個(gè)人面對一件商品，如果50個(gè)人以上要買，則商品價(jià)格必然上漲。反之，如果半數(shù)以上的人競相賣出，則價(jià)格自然下跌。 該指標(biāo)根據(jù)價(jià)格“擇強(qiáng)汰弱”的原理，以一特定時(shí)期價(jià)格的變動(dòng)情況推測價(jià)格未來的變動(dòng)方向，并根據(jù)價(jià)格漲跌幅度顯示市場的強(qiáng)弱,RSI的實(shí)際運(yùn)用,RSI取值超過50，表明市場進(jìn)入強(qiáng)勢。RSI低于50，表明市場處于弱市。 從RSI與匯價(jià)的背離方面判斷行情 （1）RSI處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰，而此時(shí)，匯價(jià)卻對應(yīng)的是一峰比一峰高，這叫頂背離。匯價(jià)這一漲是最后的衰竭動(dòng)作，通常是比較

25、強(qiáng)烈的賣出信號。 （2）RSI在低位形成兩個(gè)依次上升的谷底，而匯價(jià)還在下降，這是最后一跌或者說是接近最后一跌，是可以開始建倉的信號。 RSI在20以下的水平，由下往上反轉(zhuǎn)時(shí)，為買進(jìn)訊號。 RSI在80以上的水平，由上往下反轉(zhuǎn)時(shí)，為賣出訊號。 連接RSI連續(xù)的底部，可畫出一條支撐線，當(dāng)?shù)茣r(shí)，是賣出訊號。 連接RSI連續(xù)的峰頂，可畫出一條壓力線，當(dāng)突破時(shí)，是買進(jìn)訊號,布林帶BOLL (Bollinger Band,布林帶由布林格 (Bollinger) 發(fā)明，也叫布林通道，是各種投資市場廣泛運(yùn)用的路徑分析指標(biāo)。一般價(jià)格的波動(dòng)是在一定的區(qū)間內(nèi)的，區(qū)間的寬度代表價(jià)格的變動(dòng)幅度，越寬表示價(jià)格變動(dòng)幅度越

26、大，越窄表示價(jià)格變動(dòng)幅度越小。布林帶由支撐線(LOWER)、阻力線(UPER) 和中線(MID) 三者組成。 在布林格發(fā)明布林帶之前，類似的路徑分析指標(biāo)已經(jīng)在金融市場中使用了，但后來布林格將這種方法加以改進(jìn)并系統(tǒng)化。布林格本人最重要的貢獻(xiàn)可以說并不是其發(fā)明的布林帶指標(biāo)，而是他在使用布林帶指標(biāo)時(shí)著重強(qiáng)調(diào)的相對高低概念，并在分析時(shí)貫徹了這一思想。雖然此前已經(jīng)有一些投資者意識(shí)到高低的位置都是相對的，但很少有人篤信并認(rèn)真實(shí)踐這一思想,布林帶BOLL的實(shí)際運(yùn)用,1. 價(jià)格向上穿越阻力線時(shí)將形成回檔，為賣出時(shí)機(jī)。 2. 價(jià)格向下穿越支撐線時(shí)將形成反彈，為買入時(shí)機(jī)。 3. 當(dāng)價(jià)格沿阻力線上升時(shí)，雖未突破但開

27、始回頭也是賣出時(shí)機(jī)。 4. 當(dāng)價(jià)格沿支撐線下降時(shí)，雖未突破但開始回頭也是買入時(shí)機(jī)。 5. 布林帶的帶寬非常狹窄時(shí)，是行情即將選擇突破方向的信號。在使用這一方法時(shí)務(wù)必謹(jǐn)慎，因?yàn)檫@時(shí)價(jià)格往往會(huì)出現(xiàn)假突破，投資者要等突破方向明確，布林帶的帶寬放大時(shí)再介入,七,圖表形態(tài),1,頭肩頂(底) 2,M頭和W底 3,三重頂和三重底 4,V形頂和V形底 5,三角形(上升/下降三角形) 6,旗形,楔形,鉆石形態(tài),頭肩頂（底） 頭肩頂（底）為主要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，最可信賴的。 大多數(shù)反轉(zhuǎn)形態(tài)是頭肩頂（底）的變體。 指標(biāo)的背離和均線的粘合在頭肩頂（底）的發(fā)展過程中非常要。 收市價(jià)格跌破頸線后，形態(tài)最后完成,舉例：頭肩頂,左

28、肩,右肩,頭,頸線,A,A,目標(biāo)點(diǎn),頭肩頂形態(tài)實(shí)戰(zhàn)操作分析,頭肩頂形態(tài)目標(biāo)位為頭到頸線的距離. 頭部構(gòu)成看空的K線組合. 指標(biāo)RSI,KD出現(xiàn)頂背離現(xiàn)象. 突破上升趨勢線回抽確認(rèn)構(gòu)成右肩賣點(diǎn). 下破頸線,回抽頸線構(gòu)成賣點(diǎn),M頭和W底,頭的形成是由于市場經(jīng)過一段長時(shí)間的多頭趨勢后，價(jià)格漲幅已大，一些投資者獲利頗豐，產(chǎn)生一種居高思危的警覺，因此，當(dāng)價(jià)格在某一階段，遭突發(fā)利空時(shí)，大量的獲利回吐盤會(huì)造成價(jià)格暫時(shí)的加速大跌。價(jià)格在經(jīng)過短期的下跌后，獲得支撐又回頭向上和緩攀升,在溫和態(tài)勢中，價(jià)格接近前次的高點(diǎn)，并在隨后立即下跌，形成頭形態(tài),M頭,A,B,C,D,E,M頭形態(tài)實(shí)戰(zhàn)操作分析,M頭形態(tài)目標(biāo)位為M

29、頭到頸線的距離。 前期高點(diǎn)出現(xiàn)看空的K線組合構(gòu)成賣點(diǎn)。 指標(biāo)RSI,KD出現(xiàn)頂背離和二次高位死叉。 下破上升趨勢線構(gòu)成賣點(diǎn)。 下破頸線，回抽頸線構(gòu)成賣點(diǎn),實(shí)戰(zhàn)圖例,W底,底形態(tài)是形態(tài)學(xué)中一個(gè)重要的形態(tài)，其走勢外觀如英文字母“”。底形態(tài)屬于一種中期底部形態(tài)，一般發(fā)生于匯價(jià)波段跌勢的末期，通常不會(huì)出現(xiàn)在行情趨勢的中途。底第一個(gè)低點(diǎn)與第二個(gè)低點(diǎn)之間必須有一定的距離 ，有時(shí)，第二個(gè)低點(diǎn)低于第一個(gè)低點(diǎn)。通常第一個(gè)低點(diǎn)位于下降趨勢非常重要的技術(shù)阻力位，投機(jī)者獲利了結(jié)，同時(shí)，有的投機(jī)者嘗試搶反彈，由于主要趨勢沒有發(fā)生轉(zhuǎn)變，通常人們在反彈時(shí)平倉獲利了結(jié)。價(jià)位再次回到下降趨勢的低點(diǎn)。這時(shí)會(huì)有更多的人在接近前期低

30、點(diǎn)買進(jìn)，將止損放在低于前期低點(diǎn)的位置。從而形成第二個(gè)低點(diǎn),W 底形態(tài)實(shí)戰(zhàn)操作分析,W 底形態(tài)目標(biāo)位為W底到頸線的距離。 前期低點(diǎn)出現(xiàn)看多的K線組合構(gòu)成買點(diǎn)。 指標(biāo)RSI，KD出現(xiàn)底背離和二次高位死叉。 突破下降趨勢線構(gòu)成買點(diǎn)。 上破頸線，回抽頸線構(gòu)成買點(diǎn),實(shí)戰(zhàn)圖例,三重頂和三重底,三重頂和三重底的形態(tài)與頭肩頂和頭肩底類似，只是，其中的三個(gè)高（底）點(diǎn)都處在同一水平附近，三個(gè)高（底）點(diǎn)的交易量依次遞減。連接兩個(gè)底（高）點(diǎn)的直線形成頸線。頸線突破后，三頂和三底形成,三重頂形態(tài)實(shí)戰(zhàn)操作分析,三重頂形態(tài)目標(biāo)位為三頭到頸線的距離。 前期高點(diǎn)出現(xiàn)看空的K線組合構(gòu)成賣點(diǎn)。 指標(biāo)RSI、KD出現(xiàn)頂背離和三次高位死叉。 下破頸線、回抽頸線構(gòu)成賣點(diǎn),實(shí)戰(zhàn)圖例,V形頂(底)形態(tài),V形頂（底）是最難判斷的的一種形態(tài)。 根據(jù)10幾年的經(jīng)驗(yàn)，通常出現(xiàn)在匯價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出 了某貨幣的平價(jià)之后。配合基本面發(fā)生大的轉(zhuǎn) 變，逼迫多頭或空頭平倉，從而使匯價(jià)快速回 到平價(jià)之上，在圖表上形成V形反轉(zhuǎn)形態(tài)。 轉(zhuǎn)折點(diǎn)通常以單日反轉(zhuǎn)或島嶼反轉(zhuǎn)的形式 出現(xiàn)。單日反轉(zhuǎn)請參閱K線理論,舉例：V形頂(底,平價(jià),單日反轉(zhuǎn),單日反轉(zhuǎn),V形反轉(zhuǎn)形態(tài)實(shí)戰(zhàn)操作分析,單日出現(xiàn)島形反轉(zhuǎn)K線組合。 突破趨勢線構(gòu)成買賣點(diǎn)。 指標(biāo)RSI、KD出現(xiàn)頂背離和二次死叉。 以日線圖和四小時(shí)圖為主要操作形態(tài),實(shí)戰(zhàn)圖例,三角形,