企業(yè)貸款的種類與定價(ppt 31頁).ppt

1、第六章 企業(yè)貸款及其管理,第一節(jié) 企業(yè)貸款的種類 第二節(jié) 對企業(yè)借款理由的分析 第三節(jié) 借款企業(yè)的信用分析 第四節(jié) 企業(yè)貸款的定價,第一節(jié) 企業(yè)貸款的種類,一、短期貸款 二、定期貸款 三、小企業(yè)貸款 四、農(nóng)業(yè)貸款 五、融資租賃,二、按貸款的償還期限劃分 活期貸款 定期貸款,四、按貸款的償還方式劃分 一次性還清貸款 分期償還貸款,五、按貸款的數(shù)量劃分 “批發(fā)”貸款 “零售”貸款,第二節(jié) 對企業(yè)借款理 由的分析,一、銀行貸款管理過程 機會評估 初步分析 還款來源分析 貸款包 貸款管理（貸款稽核,二、企業(yè)借款理由的分析 銷售增長導致的借款 營業(yè)周期減慢引起的借款 固定資產(chǎn)購買引起的借款 其他原因引起

2、的借款,第三節(jié) 借款企業(yè)的信用分析,一、對借款企業(yè)的財務分析,審查借款人的損益表 在審查之前，要對損益表進行調(diào)整，然后進行百分比計算和分析。其中一個重要的組成部分是對借款人盈利能力的分析,毛利潤率 = 毛利 / 銷售收入凈額 營業(yè)利潤率 = 營業(yè)利潤 / 銷售收入凈額 凈利潤率 = 凈利 / 銷售收入凈額 股利發(fā)放率 = 股利 /凈利潤,直接成本和費用比率 = 銷售成本 / 銷售收入 = 銷售費用和管理費用 / 銷售收入 = 利息費用 / 銷售收入 = 其他費用 / 銷售收入,審查借款人資產(chǎn)負債表 （1）營運效率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入凈額 / 資產(chǎn)總額 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) = 平均存貨余額 /

3、 銷售成本 365 應收帳款回收期 = 應收帳款平均余額 / 銷 售成本365,應付帳款周期函數(shù) = 應付帳款平均余額 / 銷售成本 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷售收入凈額 / 固定資產(chǎn) 凈值 資產(chǎn)報酬率 = 稅前凈利潤 / 資產(chǎn)總額 權益報酬率 = 凈利潤 / 有形凈資產(chǎn),2）杠桿比率 資產(chǎn)負債率 = 負債總額 / 資產(chǎn)總額 負債與所有者權益比率 = 負債總額 / 所有 者權益總額 負債與有形凈資產(chǎn)比率 = 負債總額 / 有形 凈資產(chǎn) 利息保障倍數(shù) = （稅前凈利 + 利息費用）/ 利息費用,3）流動比率 流動比率 = 流動資產(chǎn) / 流動負債 速動比率 = （現(xiàn)金+可轉(zhuǎn)讓證券+應 收帳款凈額）/

4、流動負債,二、對借款企業(yè)現(xiàn)金流量的分析,凈利潤不能償還貸款 現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容 現(xiàn)金凈流量 = 經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量+ 投資活動的現(xiàn)金凈流量+ 融資活動的現(xiàn)金流量,現(xiàn)金流量的計算方法 （1）直接法 （2）間接法,三、借款企業(yè)的擔保分析,貸款擔保的種類 （1）抵押 （2）質(zhì)押 （3）保證 （4）附屬合同,貸款擔保的管理 （1）對抵押和質(zhì)押的管理 （2）對保證的管理,四、借款企業(yè)的非財務因素分析,借款人行業(yè)風險的判斷 借款人經(jīng)營風險的評估,第四節(jié) 企業(yè)貸款的定價,一、成本加成貸款定價法,貸款利率 = 籌集資金的邊際成本+ 銀行的其他經(jīng)營成本+ 預計違約風險補償費用+ 銀行預期的利潤,二、價格領導模型定價法,1. 貸款利率 貸款利率 = 優(yōu)惠利率（包括各種成本 和銀行預期的利潤）+ 加 成部分 = 優(yōu)惠利率+違約風險貼水+ 期限風險貼水,優(yōu)惠利率定價法 （1