楊靈墻企業(yè)現(xiàn)金管理淺談

1、長沙商貿(mào)旅游職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)論文題 目： 企業(yè)現(xiàn)金流量管理淺談 學(xué)生姓名： 楊靈墻 學(xué) 院： 長沙商貿(mào)旅游職業(yè)技術(shù)學(xué)院 指導(dǎo)老師： 陳麗萍 10 屆2013年4月25日 目 錄 摘要及關(guān)鍵字 1.企業(yè)現(xiàn)金流量管理淺談一、企業(yè)現(xiàn)金流量管理內(nèi)容目標(biāo)及意義 （一）業(yè)現(xiàn)金流量管理的目標(biāo)（二）企業(yè)現(xiàn)金流量管理的意義二、現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀及存在的問題 （一）現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀三、企業(yè)現(xiàn)金流量管理在財務(wù)管理中的地位及（一）企業(yè)現(xiàn)金流量管理在財務(wù)管理中的地位 （二）加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重要性四、現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務(wù)管理中的分析（一）基于現(xiàn)金流信息的財務(wù)分析1、總量分析2、結(jié)構(gòu)分析 （二）基于現(xiàn)金流信息的盈

2、余質(zhì)量分析（三）基于現(xiàn)金流信息的風(fēng)險預(yù)警五、企業(yè)加強現(xiàn)金流量管理的措施及對策（一）增強現(xiàn)金流量控制意識 （二建立現(xiàn)金流流出管理制規(guī)范財務(wù)統(tǒng)管模式 （三加強現(xiàn)金管理，及時編制企業(yè)現(xiàn)金流量表（四）重視現(xiàn)金流量的分析，做好現(xiàn)金流量預(yù)測結(jié)論參考文獻(xiàn) 致謝 內(nèi)容摘要現(xiàn)金流是企業(yè)的血液,現(xiàn)金流量管理是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的核心。現(xiàn)金流量是通過現(xiàn)金流入和流出，反映企業(yè)在一定時期內(nèi)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動。由于會計信息失真,報表使用者更相信“現(xiàn)金流”而不是 “利潤”。從會計信息披露的角度看,企業(yè)可以編報報表創(chuàng)造利潤,但難以“創(chuàng)造”貨幣。從現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展看,企業(yè)的資金管理日益集中化、精細(xì)化,許多企業(yè)由于資金控

3、制能力不足,從而付出了沉重的代價。因此，要從現(xiàn)金流量管理內(nèi)容和目標(biāo)入手，分析企業(yè)現(xiàn)金流量管理在財務(wù)管理中的地位及其重要性，研究現(xiàn)金流量在企業(yè)財務(wù)管理中的作用，為企業(yè)加強現(xiàn)金流量管理提供重要的依據(jù)，現(xiàn)金流量管理問題理論和實際應(yīng)用凸顯重要。關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量;利潤 Abstract Cash flow is the blood of enterprises, cash flow management is the core of modern enterprise financial management. Cash flow is cash inflows and outflows reflect

4、 the enterprise within a certain period of business activities, investment activities and financing activities. Due to the distortion of accounting information, report users believe cash flow instead of profit. From the perspective of accounting information disclosure, organizations can prepare repo

5、rts to create profits, but it is difficult to create currency. From the perspective of modern economic development, funds management of the enterprise is increasingly centralized, fine, many enterprises because of the lack of financial control capacity, thus paid a heavy price. Therefore, to start w

6、ith the cash flow management contents and objectives, analysis of cash flow management position in the financial management and its importance study on effect of cash flow in enterprise financial management, provide an important basis for enterprises to strengthen cash flow management, highlighting

7、the important cash flow management theory and practical application.Keywords: cash flow; financial management; profit IV企業(yè)現(xiàn)金管理流量淺談一、企業(yè)現(xiàn)金流量管理內(nèi)容目標(biāo)及意義（一)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的目標(biāo) 現(xiàn)代現(xiàn)金流管理的目標(biāo)應(yīng)該是創(chuàng)造價值，但是，企業(yè)不應(yīng)該追求一次性的、短暫的價值創(chuàng)造，應(yīng)該追求持續(xù)的、甚至永久的價值創(chuàng)造。所以，更準(zhǔn)確的說，企業(yè)現(xiàn)金流管理的目標(biāo)應(yīng)該是持續(xù)的價值創(chuàng)造，持續(xù)的價值創(chuàng)造是現(xiàn)金流管理的理性目標(biāo)?，F(xiàn)金流管理的具體目標(biāo)有:安全性目標(biāo)、流動性目標(biāo)、靈活性目標(biāo)、

8、持續(xù)性目標(biāo)、效率性目標(biāo)和效益性目標(biāo)等。 （二)企業(yè)現(xiàn)金流量管理的意義現(xiàn)金流量比傳統(tǒng)的利潤指標(biāo)更能說明企業(yè)的盈利質(zhì)量。首先，針對利用增加投資收益等非營業(yè)活動操縱利潤的缺陷，現(xiàn)金流量只計算營業(yè)利潤而將非經(jīng)常性收益剔除在外。其次，會計利潤是按照責(zé)權(quán)發(fā)生制確定的，可以通過虛假銷售、提前確認(rèn)銷售、擴(kuò)大賒銷范圍或者關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤，而現(xiàn)金流量是根據(jù)收付實現(xiàn)制確定的，上述調(diào)節(jié)利潤的方法無法取得現(xiàn)金因而不能增加現(xiàn)金流量?？梢?，現(xiàn)金流量指標(biāo)可以彌補利潤指標(biāo)在反映公司真實盈利能力上的缺陷。二、現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀及存在的問題（一）現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀“現(xiàn)金是驅(qū)動企業(yè)前進(jìn)的基本動力一缺乏現(xiàn)金的企業(yè)必定失敗”逐漸成為理論

9、和實務(wù)界的共識，但是關(guān)于現(xiàn)金流的管理問題并沒有得到理論界和企業(yè)界的足夠重視。從理論研究方面看，關(guān)于現(xiàn)金流管理的研究成果很少。我國初步關(guān)注現(xiàn)金流狀況也始于近幾年，初步認(rèn)識到企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在活力反映在經(jīng)營的現(xiàn)金流量方面，所以，關(guān)于現(xiàn)金流的理論和實踐更是匱乏。首先，我國在現(xiàn)金流管理理論上的成果極少，關(guān)于現(xiàn)金流量的研究大多停留在對國外成果的介紹，現(xiàn)金流量表的編制、分析等信息反饋層面，缺乏對現(xiàn)金流量的管理及控制方法、應(yīng)用技術(shù)以及制度規(guī)范的系統(tǒng)研究。其次，我國現(xiàn)金流管理的研究僅停留在公司運營層面，并沒有被提高到戰(zhàn)略高度。現(xiàn)金流管理的內(nèi)容只是泛泛的介紹現(xiàn)金預(yù)算、日常流量、流程、流速和風(fēng)險預(yù)警等戰(zhàn)術(shù)性管理，沒有

10、同企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略有效的結(jié)合起來，更沒有同企業(yè)的不同發(fā)展階段的重點相匹配。第三，現(xiàn)金流量管理的手段也只是側(cè)重于事后分析，而缺乏事中的控制、特別是事前的預(yù)測和安排。最后，由于中國企業(yè)的考核與績效評價體系仍是“利潤導(dǎo)向型”，對于業(yè)績質(zhì)量問題重視遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，現(xiàn)金流的導(dǎo)向作用還很弱，所以，企業(yè)實踐中對現(xiàn)金流量的管理存在著嚴(yán)重滯后性和被動性特征。一些企業(yè)只有在發(fā)不出工資、沒錢購買原材料、需要動用現(xiàn)金交稅的時候才注重現(xiàn)金流管理。 三、企業(yè)現(xiàn)金流量管理在財務(wù)管理中的地位及其重要性(一)企業(yè)現(xiàn)金流量管理在財務(wù)管理中的地位 關(guān)于現(xiàn)金流量管理在現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理中的地位問題，當(dāng)前我國財務(wù)理論界尚存在許多不同觀點。我國財

11、務(wù)學(xué)專家余緒纓教授認(rèn)為：“現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的對象是資金運動，現(xiàn)金流動作為企業(yè)資金運動的動態(tài)表現(xiàn)，可綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的主要過程(供、產(chǎn)、銷)和主要方面(籌資、融資、投資、成本、費用發(fā)生、利潤分配等)的全貌”。暨南大學(xué)胡玉明教授認(rèn)為：“財務(wù)管理的對象是現(xiàn)金流量本身(以區(qū)別于作為管理會計對象的現(xiàn)金流量信息)。財務(wù)管理實質(zhì)上就是對企業(yè)現(xiàn)金流量(包括現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量)的安排”。北京商學(xué)院的王斌教授認(rèn)為，“現(xiàn)金流轉(zhuǎn)說是財務(wù)管理對象的本質(zhì)描述”，“現(xiàn)金流轉(zhuǎn)說是對企業(yè)財務(wù)管理過程的定位”。 在理解現(xiàn)金流量及其管理在現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理中的地位時，首先不能將資金與現(xiàn)金混為一談。因為現(xiàn)金管理只是對企業(yè)現(xiàn)金資

12、產(chǎn)進(jìn)行管理，而現(xiàn)金流量管理的對象則不僅僅限于現(xiàn)金資產(chǎn)，應(yīng)是企業(yè)的整個資金運動，涉及企業(yè)的方方面面，現(xiàn)金管理只是現(xiàn)金流量管理的一部分。資金從其靜態(tài)形式來看，一方面表現(xiàn)為各種流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)(而非僅僅表現(xiàn)為現(xiàn)金)的占用，另一方面表現(xiàn)為各類負(fù)債和所有者權(quán)益的取得來源；從其動態(tài)表現(xiàn)來看，資金循環(huán)與周轉(zhuǎn)是以現(xiàn)金為起點，經(jīng)歷儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金等非現(xiàn)金形式，最終又轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金。顯然，以現(xiàn)金概括這一過程過于牽強。此外，現(xiàn)金流量管理是對企業(yè)的全面管理，既涉及具體的管理，又有許多方面是抽象的，如價值評估、投資決策等。企業(yè)獲得所需資金的方法并非僅依靠現(xiàn)金流入，還有獲得供貨商提供的信用、運用融資租

13、賃和經(jīng)營租賃取得資產(chǎn)所有權(quán)或使用權(quán)等。同理，企業(yè)運用資金也非僅現(xiàn)金流出的唯一途徑，給予顧客信用亦為途徑之一?，F(xiàn)金流轉(zhuǎn)順暢是公司資金周轉(zhuǎn)順暢的主體內(nèi)容，重視現(xiàn)金流量管理的企業(yè)，其資金周轉(zhuǎn)也必定能在一個合理的軌道上運行。資金周轉(zhuǎn)困難，從根本上看就是現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的凝滯和現(xiàn)金頭寸的缺乏?！皩ΜF(xiàn)金，資金流轉(zhuǎn)的監(jiān)控與管理正是財務(wù)管理的核心工作”，這代表了西方財務(wù)理論界對資金與現(xiàn)金的關(guān)系及其在理財中地位的認(rèn)識。 因此，資金運動是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的對象，現(xiàn)金流量是資金運動的實質(zhì)。由此可見，現(xiàn)金流量管理處在現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的核心地位。 (二)加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重要性 企業(yè)是盈利性組織，盈利不但體現(xiàn)了企業(yè)的出發(fā)點

14、和歸宿點，而且可以概括其他目標(biāo)的實現(xiàn)程度，并有助于其他目標(biāo)的實現(xiàn)。企業(yè)只有生存，才可能盈利。企業(yè)在市場中生存的基本條件有兩個：一是以收抵支，二是到期償債。相應(yīng)地，企業(yè)生存的威脅主要來自兩方面，一是長期虧損，這是企業(yè)終止的內(nèi)在原因；另一個是不能償還到期債務(wù)，這是企業(yè)終止的直接原因。因此，力求保持企業(yè)現(xiàn)金支付能力，從而保持企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，減少破產(chǎn)的風(fēng)險，使企業(yè)能長期穩(wěn)定地生存下去，是企業(yè)財務(wù)管理的一個基本要求?，F(xiàn)金流量表反映企業(yè)一定期間內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出的整體情況，通常情況下，報表閱讀者比較關(guān)注企業(yè)的獲利情況，并且往往以獲利的多少作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。現(xiàn)金流量表是完全以現(xiàn)金的收支為基礎(chǔ)，消除了由于

15、會計核算采用的估計等所產(chǎn)生的獲利能力和支付能力，綜合地反映出一定會計期間現(xiàn)金流入與流出?，F(xiàn)金流動債務(wù)比是經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與平均流動負(fù)債之比，反映企業(yè)實際的短期償債能力。該指標(biāo)排除了應(yīng)收賬款及存貨在變現(xiàn)價值、變現(xiàn)能力和變現(xiàn)時間等方面的影響，反映的短期償債能力更為準(zhǔn)確?，F(xiàn)金流動負(fù)債比率從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度對企業(yè)的實際償債能力進(jìn)行評價，由于有利潤的年份不一定有足夠的現(xiàn)金（含現(xiàn)金等價物）來償還債務(wù)，所以利用收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)計量的現(xiàn)金流動債務(wù)比指標(biāo)，能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量可以在多大程度上保證當(dāng)期流動負(fù)債的償還，直觀地反映出企業(yè)償還流動負(fù)債的實際能力。現(xiàn)金流量表中的投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金

16、流量，代表企業(yè)運用資金產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力。從資本性支出與投產(chǎn)后所產(chǎn)生的獲利指數(shù)的動態(tài)的角度可以分析資本性的資金投入與經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入之間的關(guān)系，獲利指數(shù)是指投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量合計與原始投資的現(xiàn)金合計之比，只有在獲利指數(shù)大于或等于1時，資本性支出才具有財務(wù)可行性，因而可以評價和判斷是否維持還是擴(kuò)大經(jīng)營。有的企業(yè)有較好的投資項目，但由于缺乏資金而不得不喪失投資機(jī)會，有的企業(yè)即使維持或擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營同樣也需要投資。資本的來源除依賴于企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量外，還可以充分利用融資手段通過資本市場籌集資金，以滿足企業(yè)對資金的需要?，F(xiàn)金流量表將資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表聯(lián)系起來，可分析企業(yè)投資和理財活

17、動對經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響。資產(chǎn)負(fù)債表能夠提供企業(yè)在一定時期的財務(wù)狀況，但不能反映財務(wù)狀況變動的原因；利潤表反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營成果，無法反映企業(yè)的經(jīng)營活動、投資和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量；現(xiàn)金流量表反映了企業(yè)在一定時期由經(jīng)營活動、投資和籌資活動獲得的現(xiàn)金。將三者結(jié)合起來分析，企業(yè)經(jīng)營者可以更合理地調(diào)配資金，加速現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)，最大限度地提高資金的利用效率。四、現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務(wù)管理中的分析方法（一）基于現(xiàn)金流信息的財務(wù)分析 基于現(xiàn)金流量信息的財務(wù)分析可以從總量分析、結(jié)構(gòu)分析、比率分析等幾個方面進(jìn)行。 1、總量分析 通過有關(guān)現(xiàn)金流量總量指標(biāo)的分析揭示有關(guān)信息。如，創(chuàng)造出營業(yè)現(xiàn)金盈余；分析流動

18、資金投資后的營業(yè)現(xiàn)金流量，評估企業(yè)營運現(xiàn)金管理效率；分析支付利息后的營業(yè)現(xiàn)金流量，評估企業(yè)償還利息的能力；分析支付股利后的活動現(xiàn)金流量，評價企業(yè)股利政策的可持續(xù)性等。結(jié)合公司的經(jīng)營情況、發(fā)展戰(zhàn)略和財務(wù)政策，對現(xiàn)金流量總量進(jìn)行分析有利于了解企業(yè)的實際運營情況。 2、結(jié)構(gòu)分析 分析個別現(xiàn)金流量之間、個別現(xiàn)金流量與總量之間、不同時間的現(xiàn)金流量之間、常規(guī)性現(xiàn)金流量與偶發(fā)性現(xiàn)金流量之間的比例關(guān)系。通過計算經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動占現(xiàn)金流入、流出以及凈流量的百分比，可以得到各種現(xiàn)金流量的影響程度；通過計算現(xiàn)金流入與流出的長短期比重，可以得到現(xiàn)金流的均衡性；分析經(jīng)營活動中經(jīng)常性項目、偶發(fā)性項目所占現(xiàn)金流

19、入、流出以及凈流量的百分比，可以考察現(xiàn)金流量的持續(xù)性。 （二）基于現(xiàn)金流信息的盈余質(zhì)量分析 權(quán)責(zé)發(fā)生制是當(dāng)今各國會計規(guī)范中較為通行的核算制度。但是由于權(quán)責(zé)發(fā)生制給管理者留下了較大的可操縱余地，因此，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的盈余信息受到越來越多的批評。有關(guān)盈余管理的實證研究發(fā)現(xiàn)，管理者為了其特定的利益需要，往往會通過調(diào)節(jié)應(yīng)計項目來進(jìn)行利潤操縱，從而降低了盈余信息的可靠性和相關(guān)性。因此，就需要對盈余質(zhì)量進(jìn)行評估。 （三）基于現(xiàn)金流信息的風(fēng)險預(yù)警 對于現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)來說，維持正常的償債能力是至關(guān)重要的。一旦無法清償債務(wù)，將會直接導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。一般來說，傳統(tǒng)的財務(wù)學(xué)運用資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的相關(guān)數(shù)據(jù)來

20、分析評價企業(yè)清償債務(wù)的能力。如，利用流動比率或速動比率，可以知道企業(yè)償還短期債務(wù)的能力；利用資產(chǎn)負(fù)債率或長期負(fù)債率等指標(biāo)可以知道企業(yè)的長期償債能力。然而，無論是流動比率或是資產(chǎn)負(fù)債率，都無法充分揭示企業(yè)的償債能力。美國學(xué)者指出，企業(yè)的固定借項水平(包括利息、優(yōu)先股股利、償債基金和租金支付額)乃至其債務(wù)承擔(dān)能力，應(yīng)取決于現(xiàn)金余額和在最悲觀情況下預(yù)期能夠獲得的凈現(xiàn)金流量。因此，我們可以得出，現(xiàn)金流量指標(biāo)才能更為準(zhǔn)確和客觀的反映企業(yè)的償債能力。 五、企業(yè)加強現(xiàn)金流量管理的措施及對策（一）增強現(xiàn)金流量控制意識長期以來，我國實行的是計劃經(jīng)濟(jì)體制，企業(yè)內(nèi)部以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進(jìn)行財會管理，部分財務(wù)人員在思想

21、上受到舊的財務(wù)制度的長期影響，財務(wù)管理觀念比較落后，尚未建立起諸如時間價值、機(jī)會成本、現(xiàn)金流量等科學(xué)的財務(wù)管理概念。所以，企業(yè)的全體人員必須走出傳統(tǒng)認(rèn)識的誤區(qū)，接受新的符合市場經(jīng)濟(jì)的財務(wù)管理意識，提高財務(wù)控制能力。從思想上樹立起重視現(xiàn)金流量運動的觀念：一方面，財務(wù)人員要提高自身素質(zhì)，繼續(xù)學(xué)習(xí)，擴(kuò)大知識面，掌握電子計算機(jī)等現(xiàn)代技術(shù)；另一方面，企業(yè)必須專門講述現(xiàn)金流量的相關(guān)知識，增強現(xiàn)金流量控制能力。（二）建立現(xiàn)金流入流出管理制度，規(guī)范財務(wù)統(tǒng)管模式企業(yè)在開展現(xiàn)金流量管理時，必須制定有效的現(xiàn)金流量的集中管理制度，制定和完善企業(yè)的財務(wù)管理制度和會計制度，并在工作中堅決貫徹執(zhí)行。這樣企業(yè)就可以通過制定定

22、期的管理報告、預(yù)算與預(yù)算控制報告來對現(xiàn)金管理進(jìn)行及時的反饋，做出相應(yīng)的調(diào)整，使得企業(yè)的每一項工作流程所帶來的財務(wù)變化都能準(zhǔn)確及時地反映到現(xiàn)金流量上來。為企業(yè)的管理決策做出評價，從而有助于提高我國企業(yè)的現(xiàn)代管理意識和水平。另外，應(yīng)該實行企業(yè)財務(wù)統(tǒng)管模式，企業(yè)所有的資產(chǎn)和物業(yè)都?xì)w口于計財部統(tǒng)一管理，各單位、各部門代管代收的資金必須及時上繳，更不得坐收坐支，確保資金的合理有效運用；在堅持財務(wù)預(yù)算管理的同時，實現(xiàn)財務(wù)管理工作上的民主集中制。（三）加強現(xiàn)金管理，及時編制企業(yè)現(xiàn)金流量表企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算的編制，是財務(wù)管理工作中特別重要一環(huán)。現(xiàn)金流量表能夠說明企業(yè)一定時期內(nèi)現(xiàn)金流人和流出的來龍去脈，反映企業(yè)一

23、定時期的償債能力支付股利的能力、未來獲取現(xiàn)金的能力以及企業(yè)的投資和理財活動對經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響。準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以幫助經(jīng)營者做出適當(dāng)?shù)臎Q策，有助于對企業(yè)整體的財務(wù)狀況做出客觀評價。通過編制現(xiàn)金預(yù)算，可以及時了解企業(yè)未來一定時間內(nèi)現(xiàn)金的預(yù)計流動情況，利用資金使用間歇時的閑置資金進(jìn)行期限較短的投資，可產(chǎn)生良好的回報。因此，在實務(wù)工作中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時編制現(xiàn)金流量表，以數(shù)字化形式加以統(tǒng)計，建立企業(yè)全面預(yù)算，預(yù)測未來現(xiàn)金收支的狀況，并將事前的預(yù)測與事后分析相結(jié)合，既對現(xiàn)金流量完成情況進(jìn)行事后分析，又在分析的基礎(chǔ)上編制下期的現(xiàn)金預(yù)算表。只有把現(xiàn)金流量表作為日常管理、調(diào)度和控制現(xiàn)金的有效工具，現(xiàn)金流量才能被真正控制住，從而使企業(yè)的人力、物力、財