商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與管理課件第四章商業(yè)銀行資本的規(guī)定

1、1,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,Oh bank capital, oh bank capital,Our regulators stricken hero,Please dont, please dont,Please dont go to zero.,2,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,第一節(jié) 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成第二節(jié) 商業(yè)銀行資本充足度第三節(jié) 巴塞爾協(xié)議的新發(fā)展,3,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,一、商業(yè)銀行資本的功能 二、商業(yè)銀行資本的構(gòu)成,4,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,1、保護(hù)存款人利益 2、滿足銀行經(jīng)營(yíng) 3、滿足銀行管理,5,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,從會(huì)計(jì)的角度看： 銀行資本 = 銀行總資產(chǎn)

2、- 銀行總負(fù)債,6,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,核心資本,附屬資本,（一級(jí)資本）,（二級(jí)資本）,7,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,享有所有權(quán) 經(jīng)營(yíng)參與權(quán) 優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán) 對(duì)收益和剩余 資產(chǎn)的索取權(quán),稀釋股本，降低每股收益 影響原有股東的控制權(quán) 對(duì)資產(chǎn)的要求權(quán)在存款人、債權(quán)人及優(yōu)先股股東之后,對(duì)股東,8,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,永久使用權(quán) 股息支付靈活,發(fā)行成本高 股息稅后支付，資金成本較高,影響銀行的凈收益和對(duì)銀行的控制權(quán),對(duì)銀行,9,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,不會(huì)影響銀行控制權(quán) 股息固定、可獲得杠桿收益 帶有債務(wù)性質(zhì)，但股息不是固定債務(wù)，可延期支付或不支付,可轉(zhuǎn)化，增大不確定性 股息稅后支付，資金成

3、本較高 股東的股息收益納稅時(shí)可獲部分免稅優(yōu)待。,成本固定 不對(duì)所有權(quán)構(gòu)成威脅,10,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,資本公積即資本盈余，是股東支付的高于每股面值的溢價(jià)部分，即可轉(zhuǎn)化為股本，也可用于發(fā)放股息。 盈余公積即未分配利潤(rùn)的累積，屬于內(nèi)源資本，其大小取決于銀行盈利的大小、股息政策、稅率等因素。,11,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,包括雖未公開，但已經(jīng)反映在損益賬上，并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備。又稱為隱蔽儲(chǔ)備。,12,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,經(jīng)過審慎作價(jià)； 充分反映了價(jià)格波動(dòng)及被迫強(qiáng)制銷售的可能性； 對(duì)其帳面價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值之間的差額打55%折，以反映市場(chǎng)波動(dòng)及實(shí)現(xiàn)收益后的稅收問題。,來源于某些

4、資產(chǎn)的價(jià)值重估，包括房產(chǎn)物業(yè)重估和證券重估，其計(jì)入附屬資本的條件為：,13,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,為了防備未來可能出現(xiàn)的虧損而進(jìn)行彌補(bǔ)的準(zhǔn)備金； 但已經(jīng)被確認(rèn)的損失或明顯的價(jià)值下降則不能列入此范圍； 包括損失準(zhǔn)備金、呆帳準(zhǔn)備金。,14,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,混合資本工具：兼有債務(wù)和股本雙重性質(zhì)。 能夠在不必清償?shù)那闆r下承擔(dān)損失、維持經(jīng)營(yíng)。 不可由持有者主動(dòng)贖回。 除非銀行被迫停止交易，否則它們得用于分擔(dān)損失（這與次級(jí)債務(wù)不同）。 其利息雖不能消減或延期,但當(dāng)銀行盈利不敷支付時(shí),允許推遲支付。,15,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,不享有優(yōu)先清償權(quán)，即其持有者對(duì)銀行收益和資產(chǎn)的要求權(quán)次于存款人

5、和其他債權(quán)人，但優(yōu)先于優(yōu)先股、普通股。 不影響股東的控制權(quán)。 利息稅前列支，其融資成本相對(duì)較低。 因其只在發(fā)生清算才能吸收損失的缺陷，所以只能達(dá)到核心資本的50%,16,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,需關(guān)注 幾點(diǎn)：,哪些是權(quán)益資本、哪些是債務(wù)資本。 哪些是內(nèi)源資本、哪些是外源資本。 哪些是稅前列支、哪些是稅后列支。 每種融資方式對(duì)銀行的優(yōu)缺點(diǎn)有哪些？,股本和贏余屬于權(quán)益資本,17,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,扣除項(xiàng)目,商 譽(yù)； 不合并列賬的銀行與財(cái)務(wù)附屬公司的投資； 在其它銀行或金融機(jī)構(gòu)資本中的投資。,18,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,美國(guó)參保銀行的資本構(gòu)成（1993/12/31）,19,天津工程師范

6、學(xué)院 李秀紅,一、資本充足度的涵義 二、資本充足度的測(cè)定,20,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,包括數(shù)量充足和結(jié)構(gòu)合理。 數(shù)量充足是銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營(yíng)業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度。其中包含資本適度的內(nèi)涵。 結(jié)構(gòu)合理是各種資本在資本總額中所占有合理的比重，以盡可能降低商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本與風(fēng)險(xiǎn),增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理與進(jìn)一步融資的靈活性。,21,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,如何理解數(shù)量的充足？ 資本適度的內(nèi)涵。,如何理解結(jié)構(gòu)合理？ 最低限額必須由核心資本來滿足。Basel 規(guī)定：核心資本在總資本中要達(dá)到50%以上。 資本結(jié)構(gòu)受銀行規(guī)模和經(jīng)營(yíng)情況的影響。,22,天津工程師范學(xué)院

7、李秀紅,銀行資本過高會(huì)使財(cái)務(wù)杠桿比率降低，降低資本收益率。 財(cái)務(wù)杠桿比率 資產(chǎn)總額與資本總額的比率。反映一定量的資本能推動(dòng)多少倍資產(chǎn)。 這一比率過大，說明資本不足，銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大；反之，說明資本利用效率不高。,23,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,例如：A、B兩家銀行的總資產(chǎn)都是100萬，A銀行的資本總額是資產(chǎn)總額的十分之一（10萬）；B銀行的資本總額是資產(chǎn)總額的五分之一（20萬）。貸款收益同樣是8萬。 由于財(cái)務(wù)杠桿比率的差異， A銀行的資本收益率是80%，而B銀行的資本收益率只有40%。由此可見，過高的資本量會(huì)影響銀行的收益水平。,24,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,核心資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不

8、得低于4%； 總資本（核心+附屬）與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中二級(jí)資本不得超過一級(jí)資本的100%。,巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行資本的要求,25,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額=資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù),26,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,表內(nèi)項(xiàng)目，資產(chǎn)帳面價(jià)值直接乘以對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。 表外項(xiàng)目，先按規(guī)定的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)將其轉(zhuǎn)換為對(duì)等數(shù)量的貸款額度，然后再乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)。,測(cè)定方法：,27,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)= 表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)= 表外資產(chǎn)信用換算系數(shù) 表內(nèi)相同性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 全部風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的加權(quán)計(jì)算,28,天津工程師范學(xué)

9、院 李秀紅,資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)分為：0%、20%、50%、100% 資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目的信用換算系數(shù)分為：0%、20%、 50%、100% 衍生工具的信用換算系數(shù)（利率合約和匯率合約）,29,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,30,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,31,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,首先計(jì)算表外項(xiàng)目的信用對(duì)等額,32,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,表內(nèi)資產(chǎn)和表外項(xiàng)目的信用對(duì)等額乘以相應(yīng)的權(quán)重,銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn) =(75+300)0+(75+150)0.2+750.5+(975+150)1 =1207.5,銀行的資本充足率=1001207.5=8.28%,假設(shè)該銀行資本額為100萬元，則：,3

10、3,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,一、巴塞爾協(xié)議 的積極作用及 主要不足,二、2001年新協(xié)議 草案的內(nèi)容,34,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,一、巴塞爾協(xié)議的積極作用及主要不足,促進(jìn)了國(guó)際銀行業(yè)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理重要性的認(rèn)識(shí)； 為實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理提供了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)； 改變了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的觀念與方式方法； 拓寬了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍。,對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)量過于簡(jiǎn)單化，且缺乏精確的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算方法。 （如未考慮同類資產(chǎn)不同信用等級(jí)的差異、商業(yè)承兌匯票的承兌人信用狀況的不同）； 單純側(cè)重于信用風(fēng)險(xiǎn)管理，忽視其他風(fēng)險(xiǎn)因素； 僅僅依靠資本充足率作為控制銀行風(fēng)險(xiǎn)的唯一手段。 帶有“國(guó)別歧視”,35,天津工程師范學(xué)院 李

11、秀紅,產(chǎn)生的背景,20世紀(jì)90年代以來，以金融衍生產(chǎn)品為主的市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)屢屢發(fā)生，致使銀行倒閉和巨額虧損事件層出不窮。 而面對(duì)新的變化，原來協(xié)議的局限性更加凸顯。為此，巴塞爾委員會(huì)先后出臺(tái)了一系列文件，對(duì)其進(jìn)行修訂和補(bǔ)充。,二、2001年新協(xié)議草案的內(nèi)容,36,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,產(chǎn)生的背景,二、2001年新協(xié)議草案的內(nèi)容,1997年9月，巴塞爾銀行業(yè)條例和監(jiān)管委員會(huì)（即巴塞爾委員會(huì)）頒布了有效銀行監(jiān)管的核心原則 2001年1月16日巴塞爾委員會(huì)公布了新資本協(xié)議草案。2004年6月巴塞爾新協(xié)議正式出臺(tái)。2006年在十國(guó)集團(tuán)實(shí)施。,37,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,最低資本標(biāo)準(zhǔn) 監(jiān)管部門的檢

12、查 有效的市場(chǎng)約束,38,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,新協(xié)議對(duì)銀行資本構(gòu)成和最低資本比率的要求不變，修改了資本充足率公式的分母風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，綜合考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。,39,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,例如：假定一銀行信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為875，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求為10，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求為 20，那么總資產(chǎn)比率的分母則等于：,875+（10+20）12.5=1250,40,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,原協(xié)議不對(duì)控股公司作出要求，在新協(xié)議中，以商業(yè)銀行業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的控股公司應(yīng)當(dāng)受到資本充足比率的約束。 在原協(xié)議中對(duì)于證券化資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)水平確定的較低，且未考慮到由此可能導(dǎo)致的市場(chǎng)

13、風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等。新協(xié)議對(duì)此進(jìn)行了一定的限制。,新協(xié)議還適當(dāng)擴(kuò)大資本充足約束的范圍。,41,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,標(biāo)準(zhǔn)法：外部評(píng)級(jí)法，使用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果。 內(nèi)部評(píng)級(jí)法：也稱IRB法，是由銀行自行建立信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，測(cè)度交易對(duì)手的資信狀況，并按一定的規(guī)則和模型計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)的方法。,兩種信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法,42,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查。這是最低資本規(guī)定的重要補(bǔ)充。監(jiān)管當(dāng)局要檢查和評(píng)價(jià)銀行的內(nèi)部資本充足度的評(píng)估程序和策略等，并在資本不能有效抵御風(fēng)險(xiǎn)時(shí)盡早干預(yù)。,43,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,例如，各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局可根據(jù)各國(guó)具體狀況，自主確定不低于8的最低資本充足要求，同時(shí)

14、，許多風(fēng)險(xiǎn)衡量的水平和指標(biāo)需要可根據(jù)實(shí)際狀況確定，而且金融監(jiān)管當(dāng)局還要能夠有效地對(duì)銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系進(jìn)行考察。 這樣，各國(guó)監(jiān)管的重點(diǎn)，將從原來的單一的最低資本充足水平轉(zhuǎn)向銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的建設(shè)狀況。,新資本協(xié)議更強(qiáng)調(diào)各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局結(jié)合各國(guó)銀行業(yè)的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)對(duì)其進(jìn)行靈活的監(jiān)管，,44,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,市場(chǎng)約束。就是市場(chǎng)參與者在了解銀行經(jīng)營(yíng)狀況基礎(chǔ)上所采取的相應(yīng)行動(dòng)，對(duì)銀行產(chǎn)生的激勵(lì)或制裁效果。這是促使銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的潛在力量。要求銀行對(duì)資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、資本充足狀況等關(guān)鍵信息建立信息披露制度，巴塞爾委員會(huì)推出具有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的信息披露框架。,45,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,有效的市場(chǎng)

15、約束的實(shí)質(zhì)充分的信息披露,經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 財(cái)務(wù)狀況 風(fēng)險(xiǎn)管理辦法和操作 風(fēng)險(xiǎn)暴露 會(huì)計(jì)方法 基本業(yè)務(wù)管理和公司治理信息,46,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,除最低資本充足率的規(guī)定外，提出了監(jiān)管部門的檢查和有效的市場(chǎng)約束，構(gòu)成了三大支柱； 風(fēng)險(xiǎn)管理水平高的銀行可以使用自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系計(jì)算資本充足率； 采用評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)結(jié)果確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重； 把操作風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管。,47,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,對(duì)商業(yè)銀行具體的經(jīng)營(yíng)管理的影響,使商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理方面加大了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的管理的內(nèi)容 將商業(yè)銀行管理的對(duì)象從資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)拓展到資產(chǎn)負(fù)債表外 使商業(yè)銀行的信用膨脹與資本的財(cái)務(wù)杠桿作用受到約束,48,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,49,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,50,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,51,天津工程師范學(xué)院 李秀紅,52,天津工程師范