創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險揭示書必備條款

1、創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險揭示書必備條款（中國證券業(yè)協(xié)會 征求意見稿） 尊敬的投資者： 創(chuàng)業(yè)板市場是一個全新的市場，為了使您更好地了解創(chuàng)業(yè)板市場投資的基本知識和相關(guān)風(fēng)險，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)則的規(guī)定，本公司特為您提供此份材料，請認真閱讀并簽署。 一、重要提示 （一）創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)行、上市等業(yè)務(wù)規(guī)則與現(xiàn)有的主板、中小企業(yè)板市場的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則存在一定差別。在參與創(chuàng)業(yè)板市場投資之前，請您務(wù)必認真閱讀首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法、深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則、深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板公司規(guī)范運作指引等有關(guān)規(guī)章、業(yè)務(wù)規(guī)則和指引。 （二）創(chuàng)業(yè)板市場上市公司與現(xiàn)有的主板市場上市公司相比較，一般具

2、有成長性強、業(yè)務(wù)模式新，但規(guī)模較小、經(jīng)營業(yè)績不夠穩(wěn)定等特點。在參與創(chuàng)業(yè)板市場投資之前，請您務(wù)必仔細研讀相關(guān)公司的招股說明書、上市公告書、定期報告及其他各種公告，了解公司基本情況，做到理性投資，切忌盲目跟風(fēng)。 （三）為確保市場的“公開、公平、公正”和穩(wěn)定健康發(fā)展，創(chuàng) 1 業(yè)板市場將采取更加嚴格的措施，強化市場監(jiān)管。請您務(wù)必密切關(guān)注有關(guān)創(chuàng)業(yè)板市場上市公司的公告、風(fēng)險提示等信息，及時了解市場風(fēng)險狀況，依法合規(guī)從事創(chuàng)業(yè)板市場投資。 （四）本風(fēng)險揭示書無法詳盡列示創(chuàng)業(yè)板市場的全部投資風(fēng)險。您在參與此項業(yè)務(wù)前，請務(wù)必對此有清醒認識。 二、創(chuàng)業(yè)板市場投資特別風(fēng)險揭示參與創(chuàng)業(yè)板市場投資，除具有與主板市場投資同

3、樣的風(fēng)險外（詳見證券交易委托代理協(xié)議指引之風(fēng)險提示書），還請您了解以下內(nèi)容并特別關(guān)注五大類風(fēng)險（請認真閱讀并逐項確認）。 確認 請打 風(fēng)險 類型風(fēng)險描述 規(guī)則差異 可能帶來的風(fēng)險 我國創(chuàng)業(yè)板市場與現(xiàn)有主板市場在制度和規(guī)則等方面有一定的差異，如認知不到位，可能給投資者造成投資風(fēng)險。包括但不限于： 一、創(chuàng)業(yè)板市場股票首次公開發(fā)行并上市的條件與主板市場存在較大差異。創(chuàng)業(yè)板市場股票發(fā)行人的基本條件是： （一）依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司； （二）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少 2 于一千萬元，且持續(xù)增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少于五百萬元，最近一年營業(yè)收入不少于五千萬元，最

4、 ；近兩年營業(yè)收入增長率均不低于30%（三）最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元，且不存在 未彌補虧損； （四）發(fā)行后股本總額不少于三千萬元。二、創(chuàng)業(yè)板市場信息披露規(guī)則與主板市場存在較大差例如，臨時報告僅要求在證監(jiān)會指定網(wǎng)站和公司網(wǎng)站異。上披露。如果投資者繼續(xù)沿用主板市場信息查詢渠道的做 法，可能無法及時了解到公司正在發(fā)生的重大變動。三、創(chuàng)業(yè)板市場上市公司退市制度較主板市場更為嚴 格。四、其他發(fā)行、上市、交易、信息披露等方面的規(guī)則 差異。 退市風(fēng)險 創(chuàng)業(yè)板市場上市公司退市制度設(shè)計較主板市場更為嚴 主要區(qū)別有：格，一、創(chuàng)業(yè)板市場上市公司終止上市后可直接退市，不 再像主板市場上市公司一樣，要求必須進入代

5、辦股份轉(zhuǎn)讓 系統(tǒng)； 3 二、針對創(chuàng)業(yè)板市場上市公司的風(fēng)險特征，構(gòu)建了多 元化的退市標準體系，增加了三種退市情形；避免無意義的長時間停牌，為提高市場運作效率， 三、 創(chuàng)業(yè)板市場將對三種退市情形啟動快速退市程序，縮短退 市時間。因此，與主板市場相比，可能導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板市場上市公 司退市的情形更多，退市速度可能更快，退市以后可能面購買該公司股票的投資者將可能面臨臨無法交易的情況， 本金全部損失的風(fēng)險。 公司經(jīng)營風(fēng)險 與主板市場上市公司相比，創(chuàng)業(yè)板市場上市公司一般處于發(fā)展初期，經(jīng)營歷史較短，規(guī)模較小，經(jīng)營穩(wěn)定性相此外，對較低，抵抗市場風(fēng)險和行業(yè)風(fēng)險的能力相對較弱。創(chuàng)業(yè)板市場上市公司發(fā)展?jié)摿﹄m然可能巨大，但

6、新技術(shù)的先進性與可靠性、新模式的適用面與成熟度、新行業(yè)的市場容量與成長空間等都具有較大不確定性，投資者對創(chuàng)業(yè)板市場上市公司高成長的預(yù)期并不一定會實現(xiàn)，風(fēng)險較主 板大。 股價大幅以下原因可能導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板市場上市公司股價發(fā)生大 幅波動： 4 波動風(fēng)險 抵抗市場風(fēng)險和行規(guī)模較小， 一、公司經(jīng)營歷史較短， 業(yè)風(fēng)險的能力相對較弱，股價可能會由于公司業(yè)績的變動 而大幅波動；二、公司流通股本較少，盲目炒作會加大股價波動， 也相對容易被操縱；三、公司業(yè)績可能不穩(wěn)定，傳統(tǒng)的估值判斷方法可能 不盡適用，投資者的價值判斷可能存在較大差異。 技術(shù) 失敗 風(fēng)險創(chuàng)業(yè)板市場上市公司高科技轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的產(chǎn)品或勞務(wù) 存在出現(xiàn)技相關(guān)

7、產(chǎn)品和技術(shù)更新?lián)Q代較快，具有不確定性, 術(shù)失敗而造成損失的風(fēng)險。 上述風(fēng)險揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明創(chuàng)業(yè)板市場的所有風(fēng)險因素，您在參與創(chuàng)業(yè)板市場投資前，還應(yīng)認真閱讀相關(guān)公司的招股說明書和上市公告書等，對其他可能存在的風(fēng)險因素也應(yīng)有所了解和掌握。我們誠摯地希望和建議您，從風(fēng)險承擔(dān)能力等自 身實際情況出發(fā)，審慎參與創(chuàng)業(yè)板市場投資，合理配置金融資產(chǎn)。 營業(yè)部（蓋章）證券公司_ 5 _年_月_日 聲明： 以下內(nèi)容由具備兩年以上交易經(jīng)驗的投資者本人抄寫： （本人確認已閱讀并理解創(chuàng)業(yè)板市場相關(guān)規(guī)則和上述風(fēng)險揭示書的內(nèi)容，具有相應(yīng)的風(fēng)險承受能力，自愿承擔(dān)參與創(chuàng)業(yè)板市場投資的各種風(fēng)險。） 證券公司營業(yè)

8、部經(jīng)辦人（簽字）： 客戶： 簽署場所： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 特別提示：投資者在本風(fēng)險揭示書上簽字，即表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)參與創(chuàng)業(yè)板市場的風(fēng)險和損失。 特別聲明： 6 以下內(nèi)容由尚未具備兩年以上交易經(jīng)驗的投資者本人抄寫： （本人尚未具備兩年以上交易經(jīng)驗，確認已閱讀并理解創(chuàng)業(yè)板市場相關(guān)規(guī)則及上述風(fēng)險揭示書的內(nèi)容，具有相應(yīng)的風(fēng)險承受能力，自愿參與創(chuàng)業(yè)板市場，并愿意承擔(dān)相關(guān)的各種風(fēng)險。） 證券公司營業(yè)部經(jīng)辦人（簽字）： 客戶： 證券公司營業(yè)部負責(zé)人（簽字）： 簽署場所： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 特別提示：投資者在本風(fēng)險揭示書上簽字，即表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)參與創(chuàng)業(yè)板市場的風(fēng)險和損失。 說明： 1本風(fēng)險揭示書內(nèi)容的字號應(yīng)當(dāng)不小于小三號。 2.本風(fēng)險揭示書列示的條款為必備條款，各證券公司會員在其制 7 定的創(chuàng)