云南新建潤滑油項目預算報告

1、云南新建潤滑油項目預算報告規(guī)劃設計/投資分析/實施方案一、行業(yè)發(fā)展宏觀環(huán)境分析潤滑油行業(yè)是石油化工行業(yè)的重要組成部分，服務于國民經濟尤其是工業(yè)經濟的各領域，與國家宏觀經濟景氣程度息息相關。21世紀以來，中國經濟的平穩(wěn)高速增長帶動國內潤滑油消費量增長超過世界平均水平，龐大的市場和成長前景為國內潤滑油企業(yè)發(fā)展壯大提供了空間和動力。我國的潤滑油工業(yè)在相當長的時間內發(fā)展較慢，與世界水平差距較大。但從80年代開始，整個潤滑油產業(yè)迅速發(fā)展，無論是需求、品質、增速都迅速提升。由于汽車保有量的快速增長，車用潤滑油需求大幅提升，質量向高端化轉變，工業(yè)潤滑油消費總量和質量基本穩(wěn)定，產品精細化程度越來越高。但是近幾

2、年，受經濟轉型的影響，潤滑油消費也從快速增長到“低增長平臺”，甚至短期內略有下滑，2016年潤滑油的銷量比2015年下降2%左右。2017年受經濟回暖的影響，同時重卡的銷售超預期，預計2017年相對于2016年有小幅度的增長。潤滑油工業(yè)是石油和化工行業(yè)的重要組成部分，是工業(yè)快速發(fā)展的“晴雨表”，與宏觀經濟以及汽車、機械、交通運輸?shù)刃袠I(yè)的發(fā)展息息相關。我國的第二產業(yè)增速已經從2000年之前的平均20%左右，下降到近5年的7%左右，甚至在2015年工業(yè)增加值已經出現(xiàn)了負數(shù)。中國工業(yè)依靠增加投資實現(xiàn)工業(yè)發(fā)展和經濟增長的時代已經結束，隨著國內產業(yè)結構的調整，工業(yè)增速放緩，必將影響我國潤滑油消費需求放緩

3、。潤滑油行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，增速逐漸提升2017年，預期全國潤滑油脂市場總消費量約為520萬噸。工業(yè)油需求量占比42%，車用油占比58%。其中車船用油不同產品需求結構：柴機油占比39%；汽油機油占比34%，摩托車油占比9%，船用油占比7%，車輛齒輪油占比7%。整體潤滑油市場維持穩(wěn)定。近年來，工業(yè)潤滑油不管比重還是需求量都在逐漸下降過程中，而車用油的需求量和比重在逐漸升高，主要是由于隨著生活質量的提高，交通用油的需求量在持續(xù)升高，而隨著經濟速度的放緩，大規(guī)模的基建和工業(yè)投資在減少，所以導致了目前的局面。我國的汽車保有量近年來快速增長，交通用潤滑油消費量逐年提升，已經成為推動潤滑油消費的最主要動力。但是

4、，受到乘用車換油周期的逐漸延長，商用車保有量增速放緩，以及摩托車保有量基本飽和等因素影響，近幾年交通用油消費增速逐漸放緩。隨著乘用車保有量的快速增長，汽油機油的需求同樣快速的持續(xù)增長。但是隨著潤滑油品質的不斷提升，換油里程逐漸增加，汽油機油需求增速逐漸放緩，并且隨著中低端乘用車在消費者觀念中不在為奢侈品，消費者對潤滑油的使用正在從高端大氣上檔次轉變?yōu)榻洕鷮嵒莶焕速M轉變，一定程度上也影響了潤滑油的銷售。從需求結構來看，乘用車需求是推動汽車快速增長的主體。居民收入增加、私家車消費帶動乘用車銷量快速增長。而商用車銷量逐漸減少，占比下降的主要原因是經濟增速放緩，大宗商品運輸需求下降造成的。乘用車的比例

5、逐漸高于商用車比例，未來仍有可能繼續(xù)擴大差距。柴油車主要由商用車構成，約占商用車保有量的58%左右。目前，柴油車保有量中重型車占37%左右，比重呈現(xiàn)逐年降低的趨勢。隨著大宗商品運輸需求的放緩，鐵路及航空貨運的替代，加之城市物流業(yè)發(fā)展，拉動輕微型車需求增加，未來中重型柴油車比重將繼續(xù)降低，輕微型柴油車比重繼續(xù)提高。受經濟增速放緩影響，2011年后商用車銷量出現(xiàn)負增長，影響柴油機油需求量增速明顯下降。但是進入2016年后，柴油車特別是重卡車的增速較為迅速，這也是帶動2017年潤滑油整體銷量有所增加的一部分因素。另外一部分因素應該是工業(yè)潤滑油的同比增加。二、預算編制說明本預算報告是xxx（集團）有限

6、公司本著謹慎性的原則，結合市場和業(yè)務拓展計劃，在公司預算的基礎上，按合并報表要求編制的，預算報告所選用的會計政策在各重要方面均與本公司實際采用的相關會計政策一致。本預算周期為5年，即2019-2023年。三、公司基本情況（一）公司概況公司堅持“以人為本，無為而治”的企業(yè)管理理念，以“走正道，負責任，心中有別人”的企業(yè)文化核心思想為指針，實現(xiàn)新的跨越，創(chuàng)造新的輝煌。熱忱歡迎社會各界人士咨詢與合作。成立以來，公司秉承“誠實、信用、謹慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規(guī)經營”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產管理能力和風險控制能力。公司是強調項目開發(fā)、設計和經營服務的科技型企業(yè)，嚴格按照高新技

7、術企業(yè)規(guī)范財務制度。截止2017年底，公司經濟狀況無不良資產發(fā)生，并嚴格控制企業(yè)高速發(fā)展帶來的高資產負債率。同時，為了創(chuàng)新需要及時的資金作保證，公司對研究開發(fā)經費的投入和使用制定了相應制度，每季度審核一次開發(fā)經費支出情況，適時平衡各開發(fā)項目經費使用，最大限度地保證開發(fā)項目的資金落實。公司生產的項目產品系列產品，各項技術指標已經達到國內同類產品的領先水平，可廣泛應用于國民經濟相關的各個領域，產品受到了廣大用戶的一致好評；公司設備先進，技術實力雄厚，擁有一批多年從事項目產品研制、開發(fā)、制造、管理、銷售的人才團隊，企業(yè)管理人員經驗豐富，其知識、年齡結構合理，具備配合高端制造研發(fā)新品的能力，保障了企業(yè)

8、的可持續(xù)發(fā)展；在原料供應鏈及產品銷售渠道方面，已經與主要原材料供應商及主要目標客戶達成戰(zhàn)略合作意向，在工藝設計和生產布局以及設備選型方面采用了系統(tǒng)優(yōu)化設計，充分考慮了自動化生產、智能化節(jié)電、節(jié)水和互聯(lián)網技術的應用，產品遠銷全國二十余個省、市、自治區(qū)，并部分出口東南亞、歐洲各國，深受廣大客戶的歡迎。展望未來，公司將立足先進制造業(yè)，加強國內外技術交流合作，不斷提升自主研發(fā)與生產工藝的核心技術能力，以客戶服務、品質樹品牌，以品牌推市場；致力成為產業(yè)的領跑者及值得信賴的合作伙伴。公司高度重視技術人才的培養(yǎng)和優(yōu)秀人才的引進，已形成一支多領域、高水平、穩(wěn)定性強、實戰(zhàn)經驗豐富的研發(fā)管理團隊。公司團隊始終立足

9、自主技術創(chuàng)新，整合公司市場采購部門、營銷部門的資源，將供應市場的知識和經驗結合到研發(fā)過程，及時響應市場和客戶的需求，打造公司研發(fā)隊伍的核心競爭優(yōu)勢。強有力的人才隊伍對公司持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展具有重大的支持作用。（二）公司經濟指標分析2018年xxx科技公司實現(xiàn)營業(yè)收入24972.29萬元，同比增長23.37%（4730.48萬元）。其中，主營業(yè)務收入為23023.70萬元，占營業(yè)總收入的92.20%。2018年營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入5244.186992.246492.806243.0724972.292主營業(yè)務收入4834.986446.645986.1

10、65755.9323023.702.1潤滑油(A)1595.542127.391975.431899.467597.822.2潤滑油(B)1112.041482.731376.821323.865295.452.3潤滑油(C)821.951095.931017.65978.513914.032.4潤滑油(D)580.20773.60718.34690.712762.842.5潤滑油(E)386.80515.73478.89460.471841.902.6潤滑油(F)241.75322.33299.31287.801151.192.7潤滑油(.)96.70128.93119.72115.1246

11、0.473其他業(yè)務收入409.20545.61506.63487.151948.59根據初步統(tǒng)計測算，2018年公司實現(xiàn)利潤總額4844.30萬元，較2017年同期相比增長962.11萬元，增長率24.78%；實現(xiàn)凈利潤3633.23萬元，較2017年同期相比增長687.58萬元，增長率23.34%。2018年主要經濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元24972.29完成主營業(yè)務收入萬元23023.70主營業(yè)務收入占比92.20%營業(yè)收入增長率（同比）23.37%營業(yè)收入增長量（同比）萬元4730.48利潤總額萬元4844.30利潤總額增長率24.78%利潤總額增長量萬元962.11凈利潤萬元3

12、633.23凈利潤增長率23.34%凈利潤增長量萬元687.58投資利潤率44.64%投資回報率33.48%財務內部收益率22.81%企業(yè)總資產萬元22228.64流動資產總額占比萬元30.20%流動資產總額萬元6714.08資產負債率24.98%四、基本假設1、公司所遵循的國家及地方現(xiàn)行的有關法律、法規(guī)和經濟政策無重大變化；2、公司經營業(yè)務所涉及的國家或地區(qū)的社會經濟環(huán)境無重大改變，所在行業(yè)形勢、市場行情無異常變化；3、國家現(xiàn)有的銀行貸款利率、通貨膨脹率和外匯匯率無重大改變；4、公司所遵循的稅收政策和有關稅優(yōu)惠政策無重大改變；5、公司的生產經營計劃、營銷計劃、投資計劃能夠順利執(zhí)行，不受政府行

13、為的重大影響，不存在因資金來源不足、市場需求或供求價格變化等使各項計劃的實施發(fā)生困難；6、公司經營所需的原材料、能源、勞務等資源獲取按計劃順利完成，各項業(yè)務合同順利達成，并與合同方無重大爭議和糾紛，經營政策不需做出重大調整；7、無其他人力不可預見及不可抗拒因素造成重大不利影響。五、市場預測分析過去數(shù)年間，中國潤滑油市場的集中度越來越高。從全球潤滑油市場的格局來看，美孚、殼牌、中國石化潤滑油公司等世界最大的15家潤滑油生產商雖然只占潤滑油廠商總數(shù)的1%，卻控制了超過60%的全球潤滑油銷量，可見市場集中是潤滑油行業(yè)的大勢所趨。全球潤滑油的消費結構較為穩(wěn)定，車用潤滑油是潤滑油最主要的消費品種。201

14、6年全球車用潤滑油需求量占總需求量一半以上，達到56%，工業(yè)潤滑油約占潤滑油總需求量的44%。潤滑油市場的發(fā)展和需求量的變化總是隨各地區(qū)市場成熟情況和經濟發(fā)展階段的不同而呈現(xiàn)不同特點，其中經濟發(fā)達國家地區(qū)的潤滑油消費量遠高于經濟落后國家地區(qū)。北美和歐洲是潤滑油的主要產地和消費地，但近年來全球的潤滑油行業(yè)產能及發(fā)展重心正在向以中國、印度為代表的亞太發(fā)展中國家轉移，以中國、印度為代表的亞太發(fā)展中國家市場成為全球潤滑油需求量增長最快的地區(qū)。據統(tǒng)計,目前全球規(guī)?；臐櫥蜕a企業(yè)約1000多家,然而超過半數(shù)的潤滑油市場由9家公司掌控:殼牌、?？松梨?、雪佛龍、BP等跨國供應商,道達爾和盧克石油公司等地

15、區(qū)供應商,以及中國石油和中國石化等國有石油公司。自2000年至2017年,殼牌銷售量超過?？松梨?成為世界最大的潤滑油公司。殼牌得以獲得全球領先地位的重要原因為其在2006年收購了中國統(tǒng)一潤滑油,這使得其在亞洲和歐洲的部分國家,特別是中國和俄羅斯等國市場贏得了有機增長。目前,殼牌旗下潤滑油品牌包括喜力、勁霸、得利士、彭澤爾和統(tǒng)一等。美孚、殼牌、長城等世界最大的15家潤滑油生產商,占潤滑油廠商總數(shù)的1%,卻控制了超過60%的全球潤滑油銷量。潤滑油作為石油產品中的一大類品種，具有技術含量高，產品附加值較高的特點，一個國家潤滑油使用水平的高低直接反映了這個國家的經濟發(fā)展程度和設備控制狀況及生產效率

16、和環(huán)保意識的差異。由于環(huán)保和發(fā)動機技術進步的雙重原因，北美、西歐和日本等發(fā)達國家或地區(qū)生產商趨于減少成本和使用性能更好、質量較高的潤滑油，為減少潤滑油用量，他們都更趨向于采用天然氣合成油或以高度精制基礎油為配方的高質量環(huán)保型潤滑油。從世界車用潤滑油的發(fā)展歷程來看，車用潤滑油的質量是由低級向高級發(fā)展的，其發(fā)展主要是為了適應汽車設計改進，道路狀況改善以及節(jié)能環(huán)保的社會要求。具體講，發(fā)動機技術的進步、延長發(fā)動機油換油期、降低對尾氣處理裝置及對排放影響、提高燃油經濟性以及進一步嚴格的環(huán)保法規(guī)，都將繼續(xù)推動車用潤滑油質量的發(fā)展。六、預算編制依據1、營業(yè)成本依據公司各產品的不同毛利率測算，各項成本的變動與

17、收入的變動進行匹配。2、財務費用依據公司資金使用計劃及銀行貸款利率測算。七、預算分析未來5年xxx（集團）有限公司將繼續(xù)擴大生產規(guī)模，主要投資用途包括：新建研發(fā)生產基地、補充流動資金等。（一）固定資產預算2019年計劃固定資產投資10679.14(萬元）。固定資產投資預算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元4032.073925.50178.9410679.141.1工程費用萬元4032.073925.5019184.981.1.1建筑工程費用萬元4032.074032.0729.66%1.1.2設備購置及安裝費萬元3925.503925.5028

18、.88%1.2工程建設其他費用萬元2721.572721.5720.02%1.2.1無形資產萬元1195.171195.171.3預備費萬元1526.401526.401.3.1基本預備費萬元703.21703.211.3.2漲價預備費萬元823.19823.192建設期利息萬元3固定資產投資現(xiàn)值萬元10679.1410679.14（二）流動資金預算預計新增流動資金預算2914.59萬元。流動資金投資預算表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產萬元19184.988892.3114207.4019184.9819184.9819184.981.1應收賬款萬元5755.4

19、92589.974316.625755.495755.495755.491.2存貨萬元8633.243884.966474.938633.248633.248633.241.2.1原輔材料萬元2589.971165.491942.482589.972589.972589.971.2.2燃料動力萬元129.5058.2797.12129.50129.50129.501.2.3在產品萬元3971.291787.082978.473971.293971.293971.291.2.4產成品萬元1942.48874.121456.861942.481942.481942.481.3現(xiàn)金萬元4796.24

20、2158.313597.184796.244796.244796.242流動負債萬元16270.397321.6812202.7916270.3916270.3916270.392.1應付賬款萬元16270.397321.6812202.7916270.3916270.3916270.393流動資金萬元2914.591311.572185.942914.592914.592914.594鋪底流動資金萬元971.52437.19728.65971.52971.52971.52（三）總投資預算構成分析1、總投資預算分析：總投資預算13593.73萬元，其中：固定資產投資10679.14萬元，占項目

21、總投資的78.56%；流動資金2914.59萬元，占項目總投資的21.44%。2、固定資產預算分析：本期工程項目固定資產投資包括：建筑工程投資4032.07萬元，占項目總投資的29.66%；設備購置費3925.50萬元，占項目總投資的28.88%；其它投資2721.57萬元，占項目總投資的20.02%。3、總投資=固定資產投資+流動資金。項目總投資=10679.14+2914.59=13593.73（萬元）?？偼顿Y預算一覽表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元13593.73127.29%127.29%100.00%2項目建設投資萬元10679.14100.

22、00%100.00%78.56%2.1工程費用萬元7957.5774.52%74.52%58.54%2.1.1建筑工程費萬元4032.0737.76%37.76%29.66%2.1.2設備購置及安裝費萬元3925.5036.76%36.76%28.88%2.2工程建設其他費用萬元1195.1711.19%11.19%8.79%2.2.1無形資產萬元1195.1711.19%11.19%8.79%2.3預備費萬元1526.4014.29%14.29%11.23%2.3.1基本預備費萬元703.216.58%6.58%5.17%2.3.2漲價預備費萬元823.197.71%7.71%6.06%3建

23、設期利息萬元4固定資產投資現(xiàn)值萬元10679.14100.00%100.00%78.56%5建設期間費用萬元6流動資金萬元2914.5927.29%27.29%21.44%7鋪底流動資金萬元971.539.10%9.10%7.15%八、未來五年經濟效益測算根據規(guī)劃，第一年負荷45.00%,計劃收入11924.55萬元，總成本10968.06萬元，利潤總額8356.03萬元，凈利潤6267.02萬元，增值稅342.43萬元，稅金及附加200.32萬元，所得稅2089.01萬元；第二年負荷75.00%,計劃收入19874.25萬元，總成本16430.29萬元，利潤總額14674.97萬元，凈利潤1

24、1006.23萬元，增值稅570.71萬元，稅金及附加227.71萬元，所得稅3668.74萬元；第三年生產負荷100%，計劃收入26499.00萬元，總成本20982.14萬元，利潤總額5516.86萬元，凈利潤4137.64萬元，增值稅760.95萬元，稅金及附加250.54萬元，所得稅1379.21萬元。（一）營業(yè)收入估算該“云南新建潤滑油項目”經營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮潤滑油行業(yè)設備相對價格變化，假設當年潤滑油設備產量等于當年產品銷售量。項目達產年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入26499.00萬元。（二）達產年增值稅估算達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=760.95萬元。營業(yè)收入稅

25、金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元11924.5519874.2526499.0026499.0026499.001.1潤滑油萬元11924.5519874.2526499.0026499.0026499.002現(xiàn)價增加值萬元3815.866359.768479.688479.688479.683增值稅萬元342.43570.71760.95760.95760.953.1銷項稅額萬元4239.844239.844239.844239.844239.843.2進項稅額萬元1565.502609.173478.893478.893478.894城市維護建

26、設稅萬元23.9739.9553.2753.2753.275教育費附加萬元10.2717.1222.8322.8322.836地方教育費附加萬元6.8511.4115.2215.2215.229土地使用稅萬元159.23159.23159.23159.23159.2310稅金及附加萬元200.32227.71250.54250.54250.54（三）綜合總成本費用估算根據謹慎財務測算，當項目達到正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用20982.14萬元，其中：可變成本18207.41萬元，固定成本2774.73萬元，具體測算數(shù)據詳見總成本費用估算一覽表所示。折舊及攤銷

27、一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構)筑物原值4032.074032.07當期折舊額3225.66161.28161.28161.28161.28161.28凈值806.413870.793709.503548.223386.943225.662機器設備原值3925.503925.50當期折舊額3140.40209.36209.36209.36209.36209.36凈值3716.143506.783297.423088.062878.703建筑物及設備原值7957.57當期折舊額6366.06370.64370.64370.64370.64370.64建筑物及設備凈

28、值1591.517586.937216.296845.656475.016104.374無形資產原值1195.171195.17當期攤銷額1195.1729.8829.8829.8829.8829.88凈值1165.291135.411105.531075.651045.775合計：折舊及攤銷7561.23400.52400.52400.52400.52400.52總成本費用估算一覽表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元14649.116592.1010986.8314649.1114649.1114649.112外購燃料動力費萬元1244.48560.029

29、33.361244.481244.481244.483工資及福利費萬元2374.212374.212374.212374.212374.212374.214修理費萬元44.4820.0233.3644.4844.4844.485其它成本費用萬元2269.341021.201702.012269.342269.342269.345.1其他制造費用萬元635.47285.96476.60635.47635.47635.475.2其他管理費用萬元245.78110.60184.34245.78245.78245.785.3其他銷售費用萬元781.00351.45585.75781.00781.007

30、81.006經營成本萬元20581.629261.7315436.2220581.6220581.6220581.627折舊費萬元370.64370.64370.64370.64370.64370.648攤銷費萬元29.8829.8829.8829.8829.8829.889利息支出萬元-10總成本費用萬元20982.1410968.0616430.2920982.1420982.1420982.1410.1可變成本萬元18207.418193.3313655.5618207.4118207.4118207.4110.2固定成本萬元2774.732774.732774.732774.73277

31、4.732774.7311盈虧平衡點56.35%56.35%達產年應納稅金及附加250.54萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=5516.86（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=5516.8625.00%=1379.21（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=5516.86（萬元）。2、達產年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=5516.8625.00%=1379.21（萬元）。3、本項目達產年可實現(xiàn)利潤總額5516.86萬元，繳

32、納企業(yè)所得稅1379.21萬元，其正常經營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產年利潤總額-企業(yè)所得稅=5516.86-1379.21=4137.64（萬元）。4、根據利潤及利潤分配表可以計算出以下經濟指標。（1）達產年投資利潤率=40.58%。（2）達產年投資利稅率=48.02%。（3）達產年投資回報率=30.44%。5、根據經濟測算，本期工程項目投產后，達產年實現(xiàn)營業(yè)收入26499.00萬元，總成本費用20982.14萬元，稅金及附加250.54萬元，利潤總額5516.86萬元，企業(yè)所得稅1379.21萬元，稅后凈利潤4137.64萬元，年納稅總額2390.70萬元。利潤及利潤分配表序號項目單位達產

33、指標第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元26499.0011924.5519874.2526499.0026499.0026499.002稅金及附加萬元250.54200.32227.71250.54250.54250.543總成本費用萬元20982.1410968.0616430.2920982.1420982.1420982.145增值稅萬元760.95342.43570.71760.95760.95760.956利潤總額萬元5516.868356.0314674.975516.865516.865516.868應納稅所得額萬元5516.868356.0314674.975516.

34、865516.865516.869企業(yè)所得稅萬元1379.212089.013668.741379.211379.211379.2110稅后凈利潤萬元4137.646267.0211006.234137.644137.644137.6411可供分配的利潤萬元4137.646267.0211006.234137.644137.644137.6412法定盈余公積金萬元413.76626.701100.62413.76413.76413.7613可供投資者分配利潤萬元3723.885640.329905.613723.883723.883723.8814應付普通股股利萬元3723.885640.32

35、9905.613723.883723.883723.8815各投資方利潤分配萬元3723.885640.329905.613723.883723.883723.8815.1項目承辦方股利分配萬元3723.885640.329905.613723.883723.883723.8816息稅前利潤萬元5516.868356.0314674.975516.865516.865516.8617息稅折舊攤銷前利潤萬元5917.388756.5515075.495917.385917.385917.3818銷售凈利潤率%15.61%52.56%55.38%15.61%15.61%15.61%19全部投資利潤

36、率%40.58%61.47%107.95%40.58%40.58%40.58%20全部投資利稅率%48.02%48.02%48.02%48.02%21全部投資回報率%30.44%46.10%80.97%30.44%30.44%30.44%22總投資收益率%30.44%46.10%80.97%30.44%30.44%30.44%23資本金凈利潤率%30.44%46.10%80.97%30.44%30.44%30.44%八、確保預算完成的措施1、進一步開拓市場，提高市場占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，實現(xiàn)經營業(yè)績持續(xù)成長。3、以經濟效益為中心，挖潛降耗，把降低成本作為首要目標

37、。4、加強資金管理，提高資金利用率。5、強化財務管理，加強成本控制、財務預算的執(zhí)行、資金運行情況監(jiān)管等方面的工作，建立成本控制、預算執(zhí)行、資金運行的預警機制，降低財務風險，保證財務指標的實現(xiàn)。九、風險提示分析（一）政策風險分析項目承辦單位將努力關注和追蹤宏觀經濟要素的動態(tài)，加強對宏觀經濟形勢變化的預測，分析經濟周期對相關行業(yè)及項目承辦單位的影響，并針對經濟周期的變化，相應調整經營策略。項目承辦單位要加強企業(yè)內部信息化建設，提高政策市場相關信息的收集與處理能力，將在國家各項經濟政策和產業(yè)發(fā)展政策的指導下，匯聚各方信息提煉最佳方案，實現(xiàn)統(tǒng)一指揮調度，合理確定公司發(fā)展目標和經營戰(zhàn)略。（二）社會風險分

38、析建立企業(yè)內部生產安全保障措施，加強監(jiān)督消除安全隱患和由此帶來的社會問題；建立健全企業(yè)內部治安保衛(wèi)體系，加強法制教育，減少治安事件的發(fā)生，避免工人擾民；積極與轄區(qū)內的政府、公安派出機構聯(lián)合，及時解決糾紛化解矛盾，打擊違法犯罪將社會治安隱患降到最低；嚴格執(zhí)行勞動法，為職工購買社會保險，保障職工的社會待遇；建立健全科學合理的分配制度，同時，保障職工合法權益不受侵害；妥善解決好企業(yè)內部和由企業(yè)引發(fā)的外部矛盾，從制度上消除社會不穩(wěn)定因素。對自然環(huán)境影響的規(guī)避措施；投資項目的“三廢”均采取有效的治理措施，達到國家有關環(huán)境保護的政策要求；雖然投資項目生產項目產品的過程對環(huán)境的不利影響非常小，但在社會日益重

39、視環(huán)境保護的前提下，項目承辦單位有必要保證環(huán)境保護設施的投入，環(huán)境保護設施是否能正常使用將對項目的正常生產經營構成了一個風險因素。（三）市場風險分析全球潤滑油市場已經進入緩慢增長平臺，根據相關數(shù)據，在2013年3950萬噸的基礎上，全球年均潤滑油需求增長率預計會減至1.4%或更低，到2023年將達到4550萬噸左右。隨著全球機動車保有量的進一步增加，車用潤滑油比重將繼續(xù)提高。2014年潤滑油消費中，車用潤滑油已經占潤滑油總需求的一半以上，達到53%。發(fā)達國家和發(fā)展中國家消費者機動車保有量的不斷上升和新車銷量的激增，將推動對更優(yōu)質工廠原裝潤滑油和服務點灌裝小型客車機油的需求。以中國為代表的亞太地

40、區(qū)是全球最大的潤滑油消費市場，2015年亞太地區(qū)潤滑油需求全球占比達到40.5%，隨后依次是北美(占23.3%)、歐洲(占18.6%)、南美（占9.1%）、非洲和中東(占8.5%)。以單一國家來看，美國仍舊是最大的潤滑油消費國，中國緊隨其后，預計將在2017年或2018年超越美國，成為最大的潤滑油單一消費市場。潤滑油行業(yè)是國家經濟的晴雨表，其市場規(guī)模和行業(yè)發(fā)展與國家宏觀經濟形勢密切相關。近年來，隨著我國經濟的快速增長，機械、汽車、航空、鋼鐵、船舶等各個行業(yè)領域均處于高速發(fā)展階段，我國潤滑油需求量隨之呈快速增長態(tài)勢。但2013年以來我國經濟“換擋減速”，潤滑油行業(yè)也開始步入“新常態(tài)”，需求出現(xiàn)下

41、降。最近三年，隨著經濟逐步企穩(wěn)，潤滑油需求逐步穩(wěn)定，并迎來結構調整期。目前，我國已經是全球第二大潤滑油消費市場，但是我國的潤滑油消費量與GDP比例相對不平衡，我國的潤滑油消費強度為55，說明我國的潤滑油消費存在不合理以及浪費，導致強度遠高于發(fā)達國家。隨著油品質量升級，換油周期延長，管理水平和裝備的提高，未來我國潤滑油消費強度將持續(xù)下降，不斷向發(fā)達國家水平靠近，潤滑油的消費增速將趨緩，但是消費結構將逐步向高端化方向發(fā)展，高端潤滑油占比將進一步提高。步入“新常態(tài)”之后，國內潤滑油消費結構已經發(fā)生轉變，高品質潤滑油占全部潤滑油需求量的比例穩(wěn)步提升。2005年我國高品質潤滑油需求量占潤滑油整體需求量的

42、19.8%，2014年上升至25.9%，預計未來中高檔油品市場占有率將進一步提升。2014年國內車用潤滑油需求量為327.2萬噸，占比為53%，工業(yè)潤滑油需求量為242.8萬噸，下滑至占比為28%，特種潤滑油、船用潤滑油占比分別僅為14%、5%。隨著汽車行業(yè)的迅猛發(fā)展，我國已經進入了汽車普及期。2016年中國汽車銷量達到2735萬輛，是2001年的10倍，年均增速達18%，這也預示著中國潤滑油市場的消費結構不斷向車用油傾斜。從需求結構來看，乘用車是推動汽車快速增長的主體。居民收入增加、私家車消費帶動乘用車銷量快速增長；而經濟增速放緩和大宗商品運輸需求增速的下降導致了商用車銷量呈現(xiàn)下降趨勢。目前

43、柴油車主要由商用車構成，約占商用車保有量的58%左右，乘用車和商用車比例發(fā)生變化，也將帶動車用潤滑油結構更多地向乘用車傾斜。未來，隨著我國汽車新增量和保有量的持續(xù)增加，車用潤滑油需求也逐步增加，車用潤滑油消費量在未來將繼續(xù)維持上升的態(tài)勢，預計2020年中國汽車總保有量將達到2.2億輛，屆時車用潤滑油的消費量將達到420萬噸，市場占比將進一步提高至58%。（四）資金風險分析采用招標方式選擇工程設計和承包商，在保證建設質量的同時，努力降低新增建設投資和設備采購成本；項目建設按照國家有關規(guī)定，招標選擇項目監(jiān)理，確保項目的建設質量、建設工期和降低工程造價；項目建成投入運營后，項目承辦單位應加強管理降低

44、生產成本，構成較大的價格變動可控空間，以增強項目承辦單位項目產品的市場競爭能力。由于項目承辦單位已經完成了資金前期自籌工作，加上良好的銀行信用等級，因此，投資項目資金風險很小。（五）技術風險分析技術風險規(guī)避要強化項目承辦單位的管理內功，不斷發(fā)展和完善企業(yè)研發(fā)中心的功能，在人才培養(yǎng)、新產品研發(fā)、工藝技術優(yōu)化等方面不斷加強投入與精細管理；同時強化和高校、知名企業(yè)的合作，實現(xiàn)強強聯(lián)合、做大做強相關產業(yè)。產品研發(fā)及人才風險分析：由于項目產品市場需求潛力巨大，從而刺激相關行業(yè)的高速發(fā)展，產品的研發(fā)換代必須與時俱進，否則，終將慘遭淘汰，且類似項目產品的模仿在技術競爭中多方角逐，因此，研發(fā)中遇到的項目技術瓶

45、頸是不可忽視的技術風險；此外，技術人才的缺乏及其流失是技術潛在的風險；投資項目主要工藝生產技術及設備都是經過生產實踐證實是成熟、可靠的，所以，投資項目在項目產品生產技術上的風險較小。（六）財務風險分析項目運營初期如何吸引投資商投資，以及引進何種投資商成為了企業(yè)經營的外部不可控因素；其次企業(yè)資本實際營運中，投資時機、份額、方式的選擇，配套資金是否跟得上，新增流動資金是否充分；公司提供服務過程中的不確定性則構成了企業(yè)經營的內部不可控因素；以上都將成為項目承辦單位應該考慮的財務風險問題。為避免企業(yè)在發(fā)生意外及其他各種不可抗拒因素給企業(yè)造成損失，將在財務預算中撥出專款，購買各種保險以規(guī)避可能遇到的財務

46、風險。（七）管理風險分析通過借鑒國內外先進的管理體系，嚴格認真地貫徹執(zhí)行，不斷提高企業(yè)的管理水平，體現(xiàn)項目承辦單位精細化管理的特色。項目承辦單位要加強對管理人員組織結構、管理制度等方面的內部培訓、外部培訓，提高其整體素質和經營管理水平；吸收具有豐富投資管理、運營管理方面經驗的專業(yè)人才進入公司管理層，制定、完善并認真貫徹落實各項管理制度。項目承辦單位要注重品牌開發(fā)和產品市場銷售網絡建設，要繼續(xù)完善和穩(wěn)定銷售網絡和客戶群體，形成完善的組織結構和管理制度體系。（八）其它風險分析原料關稅的下調有利于國產項目產品成本的降低，會加劇國內項目產品生產能力的擴大進而加劇供需矛盾；因此，關稅的調整也使相關產業(yè)面

47、臨一定的經營風險。項目承辦單位將嚴格執(zhí)行國家有關環(huán)境保護方面的法規(guī)，對生產中的各個污染源采取相應的措施，進行有效治理做到達標排放，取得了良好的效果，經國家有關部門檢測，污染物控制措施符合國家規(guī)定；同時，公司還不斷加強環(huán)境保護意識，提高技術裝備水平，加強環(huán)境保護的技改工作，以確保污染的減小和環(huán)境質量的提高。（九）社會影響評估1、社會影響分析本報告社會影響評價分析是從“以人為本”的原則出發(fā)，研究項目的社會影響、項目與所在地區(qū)的適應性和社會風險等；項目承辦單位的項目建設必然影響著當?shù)厣鐣c經濟的發(fā)展和附近城鎮(zhèn)居民的生活，對國民經濟中各產業(yè)有較強的推動和帶動作用，但社會效益很難用貨幣價值來衡量，需要復

48、雜的技術方法和分析工具，故本章節(jié)只是定性說明建設項目對當?shù)厣鐣挠绊?、貢獻和適應性，國民經濟分析部分只是作為評價項目經濟合理性的參考和依據。投資項目涉及的利益群體，從緊密程度講，首先是項目承辦單位的職工，其次是周邊的居民；項目實施后，企業(yè)的經濟效益將大幅度提高，企業(yè)的職工可從投資項目中直接受益；投資項目的建設運營，必將促進當?shù)刎斦愂盏脑鲩L，有利于加快當?shù)氐牡缆?、交通、環(huán)境、公益事業(yè)等各個方面的發(fā)展，周邊居民是投資項目的間接受益者。投資項目的實施將以“科技是第一生產力”、“以人為本”開放的理念廣攬人才，人才可使企業(yè)獲得更豐厚的利潤、繳納更多的稅金，從而有經濟實力來反哺文化、教育、衛(wèi)生事業(yè)，以“

49、知識的搖籃”與“健康衛(wèi)士”來促進地區(qū)經濟的可持續(xù)發(fā)展。項目建成投產后將帶動沿線區(qū)域經濟快速發(fā)展，加強項目建設地與周邊經濟圈（中心城市）的聯(lián)系，使當?shù)匚幕逃揭蚕鄳玫教岣摺?、社會影響效果項目建成投產后，生產廢水不外排，生活污水處理后達到GB8978污水綜合排放標準執(zhí)行級標準；項目建設對區(qū)域地表水和地下水不會產生不利影響；項目作業(yè)產生的揚塵TSP計算地面小時濃度均不會超過環(huán)境空氣質量標準級標準日均濃度限值，對空氣環(huán)境質量不會產生不利影響；投產后產生的固體廢棄物均可全部回收利用，不用對環(huán)境產生污染。中國土地總面積居于世界第三位，但人均土地面積僅相當于世界人均土地的三分之一，未來十五年是中國由

50、經濟大國邁向經濟強國，工業(yè)化、城市化完成歷史性跨越的關鍵時期；作為主要的生產要素，土地資源對城市化、工業(yè)化發(fā)展的支撐作用與制約作用是其他生產要素所不能比擬的，人均占有土地資源少是我國的一項重要國情，我國城市化、工業(yè)化過程中建設用地的供求關系已經嚴重失衡。3、項目適應性分析項目產品正處于高速發(fā)展期，市場前景廣闊；投資項目產品主要是項目產品的研發(fā)、生產和銷售，有利于提升項目建設地項目產品整體制造水平，加快實現(xiàn)當?shù)叵嚓P產業(yè)工業(yè)目標的實現(xiàn)，投資項目的建設符合項目建設地經濟和社會發(fā)展的規(guī)劃政策。投資項目建設對生態(tài)環(huán)境環(huán)境影響較小，投資項目所在地和影響區(qū)內的基礎設施、生態(tài)環(huán)境的承載力等方面能滿足項目建設的

51、要求；投資項目將嚴格遵守安全生產和環(huán)境保護的“三同時”原則，在生產項目實施過程中，安全環(huán)境保護工程做到“同時設計、同時施工、同時竣工投產”，確保在項目投產后不會對企業(yè)內部和周圍環(huán)境產生新的污染。4、社會風險對策分析工地廁所要有化糞池并防止?jié)B漏，定期用水沖洗、打掃，及時進行消毒、滅蚊蠅；化學藥品、外加劑要妥善保管庫內存放；油料的保管和使用，防止跑、冒、滴、漏，污染道路、場所、水源；施工和生活廢水的排放要通過沉淀池后再按規(guī)定排入污水管或河流。施工現(xiàn)場的用電線路、用電設施的安裝和使用必須符合安裝規(guī)范和安全操作規(guī)程，并按照施工組織設計與平面布置進行架設（現(xiàn)場總線路必須架空布置），嚴禁任意拉線接電；施工現(xiàn)場設有保證施工安全要求的夜間照明，危險、潮濕場所施工所用的照明以及手持照明燈具，采用符合安全要求的電壓；施工現(xiàn)場用電使用漏電保護裝置。目前，我國在激勵自主創(chuàng)新方面已出臺了一系列行之有效的政策，發(fā)揮了一定作用；“立足科學發(fā)展，著力自主創(chuàng)新，完善體制機制，促進社會和諧”，黨的十八屆三中全會把自主創(chuàng)新提到了實現(xiàn)科學發(fā)展、推動民族振興的戰(zhàn)略地位。城市作為人類文明的產物，本身就承載著一定的文化和歷史，所以投資項目在實施過程中，必須充