財務(wù)管理與預(yù)算管理

,2011年會計專業(yè)技術(shù)資格全國統(tǒng)考中級財務(wù)管理教案主講：高峰2010年12月,寫在前面的話,一、不要漏課。知識是連貫的，漏課直接會影響以后的學習。二、盡可能將講課內(nèi)容錄音。以后再自己看書時，邊看書邊聽錄音，效果會好些。有些關(guān)鍵內(nèi)容，講課時都會強調(diào)的。三、及時提問。有問題不要積壓，及時解決。四、不要急于做題，不要只注重做題。做題是手段，不是目的。通過做題，發(fā)現(xiàn)教材掌握不熟練之處，然后再鞏固教材。關(guān)鍵是熟讀教材。五、做題時不要看答案。感覺不把握時，到書上去看。著急看答案，表面上明白了，實際上耽誤了自己。,六、聯(lián)系辦法：1、電話：137616497982、QQ：8594955953、QQ群：1284455324、西宮網(wǎng)址：歡迎隨時利用。,第一章總論,第一節(jié)財務(wù)管理目標第一節(jié)主要內(nèi)容一、財務(wù)管理目標的幾種理論1、利潤最大化：理由、優(yōu)點、缺點2、股東財富最大化：理由、優(yōu)點、缺點3、企業(yè)價值最大化：理由、優(yōu)點、缺點4、相關(guān)者利益最大化：理由、內(nèi)容、優(yōu)點二、利益沖突的協(xié)調(diào)1、所有者與經(jīng)營者：矛盾、協(xié)調(diào)方法2、所有者與債權(quán)人：矛盾、協(xié)調(diào)辦法,第一章總論,第一節(jié)財務(wù)管理目標財務(wù)管理目標就是為企業(yè)創(chuàng)造價值服務(wù)。一、企業(yè)財務(wù)管理目標理論（一）利潤最大化理由剩余產(chǎn)品的衡量目標是利潤自由競爭環(huán)境下，獲利多可獲更多資金使用權(quán)企業(yè)利潤最大化，社會利潤才能最大化優(yōu)點促進企業(yè)強化經(jīng)濟核算，強化管理促進企業(yè)資源合理配置缺點沒考慮時間價值沒考慮風險沒反應(yīng)投入產(chǎn)出關(guān)系可能導致短期行為,第一節(jié)財務(wù)管理目標一、企業(yè)財務(wù)管理目標理論（二）股東財富最大化（股票價格最大化）理由：股票價格越高，股東財富也越多優(yōu)點考慮了風險避免了短期行為對于上市公司，容易量化缺點只適用于上市公司股價不能準確反映財務(wù)管理狀況忽視了其他利益相關(guān)者的利益,第一節(jié)財務(wù)管理目標一、企業(yè)財務(wù)管理目標理論（三）企業(yè)價值最大化理由：企業(yè)價值是企業(yè)所有者權(quán)益的市場價值，或者是企業(yè)所能創(chuàng)造的預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（包含資金時間價值與風險價值兩個因素）。優(yōu)點考慮了時間價值考慮了風險和報酬的關(guān)系考慮了長遠可持續(xù)發(fā)展能力規(guī)避了企業(yè)短期行為缺點企業(yè)價值過于理論化，股票價格并不真實非上市公司價格評估困難近年來，企業(yè)價值最大化目標逐漸被廣泛接受。,第一節(jié)財務(wù)管理目標一、企業(yè)財務(wù)管理目標理論（四）相關(guān)者利益最大化除股東外，其他相關(guān)者也為企業(yè)承擔著風險理由舉債經(jīng)營使債權(quán)人風險增大社會分工細化使職工再就業(yè)風險增大現(xiàn)代企業(yè)制度使代理人風險增大市場競爭和經(jīng)濟全球化使客戶與企業(yè)共擔風險政府與企業(yè)各方的利益密切相關(guān)具體內(nèi)容強調(diào)風險與報酬均衡，注意承受風險的能力強調(diào)股東首要地位，強化企業(yè)與股東的協(xié)調(diào)關(guān)系強調(diào)對代理人的監(jiān)督和控制關(guān)心本企業(yè)職工利益加強與債權(quán)人關(guān)系，培養(yǎng)可靠的資金供應(yīng)者關(guān)心客戶長期利益，保持銷售長期穩(wěn)定增長加強與供應(yīng)商合作，樹立企業(yè)形象保持與政府部門的良好關(guān)系本目標過于理想化，且無法操做，本書仍采用“企業(yè)價值最大化”,第一節(jié)財務(wù)管理目標一、企業(yè)財務(wù)管理目標理論（四）相關(guān)者利益最大化優(yōu)點有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展體現(xiàn)了合作共贏的理念較好地兼顧了各利益主體的利益體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實性的統(tǒng)一,二、利益沖突的協(xié)調(diào)原則：使企業(yè)相關(guān)者的利益分配在數(shù)量上和時間上達到動態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。（一）所有者與經(jīng)營者矛盾經(jīng)營者希望多得報酬所有者希望少付報酬解決解聘接收激勵股票期權(quán)績效股,二、利益沖突的協(xié)調(diào)（二）所有者與債權(quán)人矛盾所有者要求經(jīng)營者改變舉債用途，提高了風險所有者未經(jīng)原債權(quán)人同意，舉借新債解決限制性借債收回借款或停止借款,第二節(jié)財務(wù)管理環(huán)節(jié)第二節(jié)主要內(nèi)容財務(wù)管理的主要環(huán)節(jié)計劃與預(yù)算財務(wù)預(yù)測財務(wù)計劃財務(wù)預(yù)算決策與控制財務(wù)決策財務(wù)控制分析與考核財務(wù)分析財務(wù)考核本節(jié)不要求詳細展開。,第三節(jié)財務(wù)管理體制第三節(jié)主要內(nèi)容一、企業(yè)財務(wù)管理體制一般模式集權(quán)型分權(quán)性集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合二、集權(quán)與分權(quán)的選擇影響因素企業(yè)與所屬單位的資本關(guān)系企業(yè)與所屬單位的業(yè)務(wù)關(guān)系成本差異利益差異環(huán)境規(guī)模管理者的管理水平,第三節(jié)主要內(nèi)容三、財務(wù)管理體制設(shè)計原則與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)與所屬單位決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)三權(quán)分立明確財務(wù)綜合管理與分層管理與企業(yè)組織體系相對應(yīng)四、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的一般內(nèi)容核心內(nèi)容制度統(tǒng)一資金集中信息集成人員委派具體內(nèi)容：集中制度制定權(quán)、籌資融資權(quán)、投資權(quán)、用資和擔保權(quán)、固定資產(chǎn)購置權(quán)、財務(wù)機構(gòu)設(shè)置權(quán)、收益分配權(quán)；分散經(jīng)營自主權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價權(quán)、費用開支審批權(quán)。,第三節(jié)財務(wù)管理體制1、概念：財務(wù)管理體制是明確企業(yè)各財務(wù)層級財務(wù)權(quán)限、責任和利益的制度。2、核心：如何配置財務(wù)管理權(quán)限3、作用：財務(wù)管理體制決定著企業(yè)采取管理的運行機制和實施模式。一、企業(yè)財務(wù)管理的一般模式1、集權(quán)型財務(wù)管理體制優(yōu)點：一體化管理優(yōu)勢內(nèi)部資源優(yōu)化配置內(nèi)部調(diào)撥價格內(nèi)部避稅措施防范匯率風險缺點所屬單位缺乏主動性決策程序復雜，缺乏市場彈性,第三節(jié)財務(wù)管理體制一、企業(yè)財務(wù)管理的一般模式2、分權(quán)型財務(wù)管理體制優(yōu)點有利于基層做出有針對性決策有利于分散經(jīng)營風險有利于基層管理人員成長缺點本位主義，缺乏整體觀念導致資金分散，資金成本增加，利潤分配無序3、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財務(wù)管理體制重大問題集權(quán)，日?；顒臃謾?quán)。特點明確內(nèi)部財務(wù)管理權(quán)限和收益分配方法通過部分權(quán)限集中，發(fā)揮企業(yè)優(yōu)勢充分調(diào)動基層積極性,第三節(jié)財務(wù)管理體制二、集權(quán)與分權(quán)的選擇1、集權(quán)：有利于貫徹企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和實現(xiàn)經(jīng)營目標，但要求及時準確的信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，而這又產(chǎn)生成本，并降低了基層的積極性。2、分權(quán)：減少了信息傳遞過程中的控制問題，節(jié)約成本，提高效率；但權(quán)利的分散，會產(chǎn)生企業(yè)管理目標換位問題。集權(quán)或分權(quán)的選擇本質(zhì)上體現(xiàn)企業(yè)的管理政策，是企業(yè)基于環(huán)境約束與發(fā)展戰(zhàn)略考慮順勢而定的權(quán)變型策略。集權(quán)與分權(quán)，要考慮“成本”與“利益”。只有當企業(yè)掌握了所屬單位50%以上的股份時，才可能集權(quán)。集權(quán)與分權(quán)還要考慮管理水平（集權(quán)需要高水平）,第三節(jié)財務(wù)管理體制三、企業(yè)財務(wù)管理體制的設(shè)計原則1、與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)：“產(chǎn)權(quán)清晰、責任明確、政企分開，科學管理”。按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，企業(yè)財務(wù)管理制度必須以產(chǎn)權(quán)管理為核心，以財務(wù)管理為主線，以財務(wù)制度為依據(jù)，體現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)制度特別是現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度管理的思想。2、明確企業(yè)對各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)三權(quán)分立的原則。3、明確財務(wù)綜合管理和分層管理思想的原則要求從整體角度對財務(wù)戰(zhàn)略定位對財務(wù)管理行為統(tǒng)一規(guī)范以制度管理代替?zhèn)€人管理以分層管理思想指導具體管理實踐,第三節(jié)財務(wù)管理體制三、企業(yè)財務(wù)管理體制的設(shè)計原則4、與企業(yè)組織體系相對應(yīng)的原則企業(yè)組織體系U型高度集中，適用于產(chǎn)品簡單，規(guī)模小的企業(yè)H型集團模式子公司有法人資格分公司相對獨立M型三個層次總部：董事會、經(jīng)理班子職能部門、支持和服務(wù)部門各附屬單位M型集權(quán)程度較高事業(yè)部制矩陣制多維結(jié)構(gòu),U型高度集權(quán)；H型典型分權(quán)；M型兩者結(jié)合，更強調(diào)整體利益,第三節(jié)財務(wù)管理體制四、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制一般內(nèi)容集權(quán)與分權(quán)財務(wù)管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成、人員委派。1、集中制度制定權(quán)2、集中籌資、融資權(quán)3、集中投資權(quán)4、集中用資、擔保權(quán)5、集中固定資產(chǎn)購置權(quán)6、集中財務(wù)機構(gòu)設(shè)置權(quán)7、集中收益分配權(quán)8、分散經(jīng)營自主權(quán)9、分散人員管理權(quán)10、分散業(yè)務(wù)定價權(quán)11、分散費用開支審批權(quán),中級群號：128445532,第四節(jié)財務(wù)管理環(huán)境主要內(nèi)容：一、技術(shù)環(huán)境二、經(jīng)濟環(huán)境經(jīng)濟體制經(jīng)濟周期經(jīng)濟發(fā)展水平宏觀經(jīng)濟政策通貨膨脹水平三、金融環(huán)境貨幣市場和資本市場發(fā)行市場和流通市場資本市場、外匯市場、黃金市場基礎(chǔ)性金融市場、金融衍生品市場地方性、全國性、國際性金融市場四、法律環(huán)境影響籌資、投資、分配影響企業(yè)財務(wù)管理,最重要,第四節(jié)財務(wù)管理環(huán)境一、技術(shù)環(huán)境：使之財務(wù)管理得以實現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，它決定著財務(wù)管理的效率和效果。二、經(jīng)濟環(huán)境：是最主要的外部環(huán)境。1、經(jīng)濟體制2、經(jīng)濟周期：復蘇、繁榮、衰退、蕭條3、經(jīng)濟發(fā)展水平4、宏觀經(jīng)濟政策5、通貨膨脹水平增加資金需求利潤虛增，通過分配而流失利潤上升，加大權(quán)益資金成本有價證券價格下降，籌資難度加大資金供應(yīng)緊張，籌資困難,初期：增加投資，簽定長期購貨合同,持續(xù)期嚴格信用條件。,第四節(jié)財務(wù)管理環(huán)境三、金融環(huán)境1、金融機構(gòu)、金融工具、金融市場（15頁)(下頁）2、金融市場分類貨幣市場與資本市場發(fā)行市場與流通市場資本市場、外匯市場與黃金市場基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場地方、全國、國際性金融市場3、貨幣市場期限短調(diào)節(jié)短期資金融通目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)流動性強、價格平穩(wěn)、風險小4、資本市場期限長實現(xiàn)長期資本融通目的是解決長期資本需求借貸量大風險高,掉期：是指在買入或賣出即期外匯的同時，賣出或買進同一貨幣的遠期外匯，以防止匯率風險的一種外匯交易。這種金融衍生工具，是當前用來規(guī)避由于所借外債的匯率發(fā)生變化而給企業(yè)帶來財務(wù)風險的一種主要手段?；Q：詞語意思是相互交換。互換是一種雙方商定在一段時間內(nèi)彼此相互交換現(xiàn)金的金融交易。這種交易的淵源是背對背貸款。資產(chǎn)支持證券：略,第四節(jié)財務(wù)管理環(huán)境四、法律環(huán)境約束企業(yè)非法經(jīng)濟行為；保護企業(yè)合法經(jīng)濟行為。1、影響籌資行為的法律公司法證券法金融法證券交易法合同法等2、影響投資行為的法律證券交易法公司法企業(yè)財務(wù)通則等3、影響分配行為的法規(guī)稅法公司法企業(yè)財務(wù)通則等3、對財務(wù)管理的影響企業(yè)組織形式公司治理結(jié)構(gòu)投融資活動日常經(jīng)營、分配活動等。,相關(guān)法律法規(guī)對企業(yè)影響的分類影響籌資影響投資影響分配公司法證券法金融法證券交易法合同法企業(yè)財務(wù)通則稅法,2010年試題解析一、單選1：某公司董事會召開公司戰(zhàn)略發(fā)展研討會，擬將企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理目標。下列理由中，難以成立的是（）。A、有利于規(guī)避企業(yè)短期行為B、有利于量化考核和評價C、有利于提升企業(yè)獲利能力D、有利于均衡風險與報酬的關(guān)系解析：ACD都是企業(yè)價值最大化目標的優(yōu)點，但不全是教材原話。有一定難度；而B，教材明確說明是該目標的缺點，作為單選，就自然選B了。,B,一、單選2：某上市公司針對經(jīng)常出現(xiàn)的中小股東質(zhì)詢管理層的情況，擬采取措施協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者的矛盾。下列各項中，不能實現(xiàn)上述目的的是（）。A、強化內(nèi)部人控制B、解聘總經(jīng)理C、加強對經(jīng)營者監(jiān)督D、將經(jīng)營者的報酬與績效掛鉤解析：BCD都是協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者矛盾的措施；而A，恰恰激化了這種矛盾。選A。,A,一、單選3：下列應(yīng)對通貨膨脹風險的各項策略中，不正確的是（）。A、進行長期投資B、簽訂長期購貨合同C、取得長期借款D、簽訂長期銷貨合同解析：進行長期投資，其收益可以隨通脹而提高，本金也可隨通脹增值，正確；簽訂長期購貨合同，將來支付的價款不隨通脹而提高，正確；取得長期借款，將來支付本金不隨通脹而提高，正確簽訂長期銷貨合同，將來收取價款不隨通脹提高，當然不正確。,D,二、多選1：某公司有A、B兩個子公司，采用集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財務(wù)管理體制。根據(jù)我國企業(yè)管理實踐，公司總部一般應(yīng)該集權(quán)的有（）。A、融資權(quán)B、擔保權(quán)C、收益分配權(quán)D、經(jīng)營權(quán)解析：ABC都屬于具有全局性的、風險較大的行為，理應(yīng)總部集權(quán)；而經(jīng)營權(quán)，應(yīng)當下放，以便激發(fā)下屬公司、部門、人員的積極性。多選2：下列各各項屬于衍生金融工具的有（）A、股票B、互換C、債券D、掉期解析：互換和掉期在教材15頁中，只說明是屬于衍生工具，沒有解釋，也不能指望死記硬背；但考慮到股票和債券都是基本金融工具，所以，只能選BD。,D,BD,三、判斷：在經(jīng)濟衰退初期，公司一般應(yīng)當出售多余設(shè)備，停止長期采購（）。解析：隨著經(jīng)濟衰退的持續(xù)，市場萎縮，企業(yè)經(jīng)營規(guī)?？s減，所以在初期就應(yīng)出售多余設(shè)備，停止長期采購。,第二章預(yù)算管理,第一節(jié)預(yù)算管理概述第一節(jié)主要內(nèi)容1、預(yù)算的概念、特征2、預(yù)算按內(nèi)容、按時間的分類3、全面預(yù)算體系業(yè)務(wù)預(yù)算專門決策預(yù)算財務(wù)預(yù)算4、預(yù)算工作組織董事會總負責預(yù)算委員會擬定、下達、協(xié)調(diào)、考核財務(wù)部門管理、監(jiān)督分析、提建議各職能部門分工負責各基層單位負責本單位預(yù)算相關(guān)工作、,第一節(jié)預(yù)算管理概述一、預(yù)算管理的特征與作用1、預(yù)算的概念：預(yù)算是企業(yè)在預(yù)測、決策基礎(chǔ)上，以數(shù)量和金額的形式反映企業(yè)未來一定時期內(nèi)經(jīng)營、投資、財務(wù)等活動的具體計劃，是為實現(xiàn)企業(yè)目標而對各種資源和企業(yè)活動的詳細安排。預(yù)算是一種可據(jù)以執(zhí)行和控制經(jīng)濟活動的、最為具體的計劃，是對目標的具體化，是將企業(yè)活動導向預(yù)定目標的有力工具。2、預(yù)算特征與企業(yè)戰(zhàn)略或目標一致數(shù)量化和可執(zhí)行性（這是最主要特征）,第一節(jié)預(yù)算管理概述一、預(yù)算管理的特征與作用3、預(yù)算的作用引導控制經(jīng)濟活動，使之達到目標協(xié)調(diào)內(nèi)部各部門業(yè)績考核的標準二、預(yù)算的分類和預(yù)算體系（一）預(yù)算分類按內(nèi)容業(yè)務(wù)預(yù)算（經(jīng)營預(yù)算）銷售預(yù)算生產(chǎn)預(yù)算材料預(yù)算直接人工預(yù)算制造費用預(yù)算產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算經(jīng)營費用和管理費用預(yù)算專門決策預(yù)算：不經(jīng)常發(fā)生的一次性重要預(yù)算財務(wù)預(yù)算現(xiàn)金收支預(yù)算財務(wù)狀況預(yù)算經(jīng)營成果預(yù)算,總預(yù)算,分預(yù)算或輔助預(yù)算,第一節(jié)預(yù)算管理概述按時間短期預(yù)算：一年以內(nèi)業(yè)務(wù)預(yù)算財務(wù)預(yù)算長期預(yù)算：一年以上：專門決策預(yù)算（二）全面預(yù)算體系,二、預(yù)算的分類和預(yù)算體系（一）預(yù)算分類,與會計期間一致,結(jié)合使用,業(yè)務(wù)預(yù)算,專門決策預(yù)算,財務(wù)預(yù)算（總預(yù)算）,現(xiàn)金預(yù)算,預(yù)計財務(wù)報表,利潤表,資產(chǎn)負債表,預(yù)算體系,三、預(yù)算工作組織（略）,第二節(jié)預(yù)算管理第二節(jié)主要內(nèi)容1、預(yù)算編制方法固定預(yù)算與彈性預(yù)算增量預(yù)算與零基預(yù)算定期預(yù)算與滾動預(yù)算2、預(yù)算編制程序上下結(jié)合分級編制逐級匯總,公式法,列表法,第二節(jié)預(yù)算的編制方法與程序一、預(yù)算編制方法（一）固定預(yù)算與彈性預(yù)算1、固定預(yù)算（靜態(tài)預(yù)算）：依據(jù)：是正常情況下的某一既定業(yè)務(wù)量。適用范圍：固定費用或數(shù)額比較穩(wěn)定的預(yù)算項目。缺點過于呆板可比性差2、彈性預(yù)算：依據(jù)：根據(jù)量、本、利的依存關(guān)系，考慮多種可能的業(yè)務(wù)量。優(yōu)點預(yù)算范圍寬可比性強適用范圍：與業(yè)務(wù)量有關(guān)的預(yù)算項目，比如利潤等。,彈性預(yù)算的編制方法公式法列表法1、公式法：Y=a+bx總成本=固定成本+單位變動成本業(yè)務(wù)量,成本Y,業(yè)務(wù)量x,x,a,bx,Y,b,x,固定成本線,變動成本線,總成本線。,例21：見教材2122頁,優(yōu)點：可比性適應(yīng)性強，工作量小,缺點：成本分解麻煩,注意相關(guān)范圍,彈性預(yù)算的編制方法2、列表法：通過列表，將各種業(yè)務(wù)量對應(yīng)的預(yù)算金額列出。例22：見22頁23頁。優(yōu)點：直接在表中查得某業(yè)務(wù)量下對應(yīng)的成本預(yù)算，直接、簡便。缺點：編制工作量大，彈性仍然不足。,一、預(yù)算編制方法（二）增量預(yù)算與零基預(yù)算1、增量預(yù)算：以基期成本費用為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平和降低成本相關(guān)措施，適當調(diào)整有關(guān)費用項目，從而形成的預(yù)算。假定前提現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是合理的，不需調(diào)整現(xiàn)有各業(yè)務(wù)開支水平是合理的，不需調(diào)整以此為基礎(chǔ)，確定預(yù)算期各業(yè)務(wù)的預(yù)算數(shù)例：23：上年制造費用50000元，考慮到本年生產(chǎn)任務(wù)增大10%，則增量業(yè)務(wù)預(yù)算制造費用數(shù)額為：50000（1+10%）=55000元增量預(yù)算的缺點：無效費用可能得不到有效控制。,一、預(yù)算編制方法（二）增量預(yù)算與零基預(yù)算2、零基預(yù)算：編制預(yù)算時，不考慮以往會計期間發(fā)生的費用數(shù)額，一些以零為基礎(chǔ)，按實際需要，逐項審議各費用內(nèi)容及開支標準，通過綜合平衡，編制費用預(yù)算。優(yōu)點不受現(xiàn)有費用項目限制不受現(xiàn)行預(yù)算束縛能調(diào)動各方面節(jié)約費用的積極性有利于促進各基層單位合理使用資金,一、預(yù)算編制方法（三）定期預(yù)算與滾動預(yù)算1、定期預(yù)算：編制預(yù)算時，以不變的會計期間作為預(yù)算期。優(yōu)點：能夠使預(yù)算期間與會計期間相對應(yīng)，便于對比、分析、考核。缺點：遠期指導性差，容易導致短期行為。2、滾動預(yù)算：即連續(xù)預(yù)算。預(yù)算期與會計期間分離，隨找預(yù)算的執(zhí)行不斷補充，逐期滾動，使預(yù)算其始終保持一個固定長度（比如12個月）。優(yōu)點：使各級管理者始終面向未來有完整的12個月考慮和規(guī)劃，具有連續(xù)指導性。例：見教材24頁圖22。二、預(yù)算編制程序：“上下結(jié)合、分級編制、逐級匯總”,第三節(jié)預(yù)算編制第三節(jié)主要內(nèi)容1、年度預(yù)算目標：預(yù)算工作的起點、關(guān)鍵建立指標體系確定指標值2、預(yù)算目標體系的核心指標：目標利潤本量利分析法比例預(yù)算法銷售收入利潤率法成本利潤率法投資資本回報率法利潤增長百分比法上加法3、主要預(yù)算的編制：見下頁,銷售預(yù)算,生產(chǎn)預(yù)算,材料預(yù)算,人工預(yù)算,制造費用預(yù)算,生產(chǎn)成本預(yù)算,銷售及管理費預(yù)算,專門決策預(yù)算,現(xiàn)金預(yù)算,預(yù)計利潤表,預(yù)計資產(chǎn)負債表,第三節(jié)預(yù)算編制一、企業(yè)年度預(yù)算目標與目標利潤預(yù)算（一）年度預(yù)算目標是預(yù)算管理工作的起點，是預(yù)算機制發(fā)揮作用的關(guān)鍵。年度預(yù)算目標的確定要解決兩個問題：1、建立預(yù)算目標的指標體系2、測算并確定預(yù)算目標的指標值（二）目標利潤的預(yù)算方法見下頁,（二）目標利潤預(yù)算方法目標利潤是預(yù)算目標指標體系的核心指標。1、量本利分析法目標利潤=預(yù)計產(chǎn)銷量（單價-單變）-固定成本費用2、比例預(yù)算法：利用利潤指標與群毆他經(jīng)濟指標的內(nèi)在比例關(guān)系，來確定目標利潤。（1）銷售收入利潤率法：目標利潤=預(yù)計銷售收入測算的銷售利潤率,（二）目標利潤預(yù)算方法2、比例預(yù)算法：（2）成本利潤率法：目標利潤=預(yù)計營業(yè)成本費用核定的成本費用利潤率（3）投資資本回報率法：目標利潤=預(yù)計投資資本平均總額核定投資資本回報率前三個公式中，“測算的”與“核定的”都是一個意思，即參考基數(shù)例24：某企業(yè)上年實際投資成本平均3800萬，計劃年初追加200萬。企業(yè)預(yù)計投資資本回報率16%。則目標利潤為：（3800+200）16%=640萬,（二）目標利潤預(yù)算方法2、比例預(yù)算法：（4）利潤增長百分比法目標利潤=上期利潤總額（1+利潤增長百分比）3、上加法企業(yè)留存收益=盈余公積+未分配利潤凈利潤（1-股利分配率）=本年新增留存收益=本年新增留存收益+股利分配額目標利潤（1-所得稅率）=凈利潤,例25：某企業(yè)預(yù)算年度計劃以股本的10%向投資者分配利潤，并新增留存收益800萬。企業(yè)股本8000萬元，所得稅率20%。則目標利潤為：目標利潤（1-稅率）=凈利潤凈利潤-股利分配=新增留存收益股利分配=800010%=800新增留存收益=800凈利潤=800+800=1600目標利潤=1600（1-20%）=2000萬本例注意：球的目標利潤是稅前利潤，也就是利潤總額。,第三節(jié)預(yù)算編制一、企業(yè)年度預(yù)算目標與目標利潤預(yù)算（三）企業(yè)年度預(yù)算目標各指標值的確定舉例預(yù)期利潤目標=預(yù)計銷售收入（預(yù)計單價-預(yù)計單位成本）-期間費用思路：（1）假定成本費用不變，預(yù)測銷售，就可以預(yù)測目標利潤；（2）根據(jù)企業(yè)總投資和同行業(yè)平均（或現(xiàn)金）投資資本利潤率，確定期望目標利潤，與預(yù)測利潤比較。如果沒有達到，就應(yīng)考慮銷售增長率、價格增長率或成本費用降低率。（3）通過各部門協(xié)調(diào)，落實實現(xiàn)目標利潤的各指標值的措施。,例26：某公司生產(chǎn)經(jīng)營一種產(chǎn)品，下屬三個分部均為成本中心，總部兼管材料銷售和產(chǎn)品銷售，預(yù)算年度營銷目標為全國市場占有率達到30%。第一，假定價格不變，要求銷售額達到5億元，如果當前銷售成本率60%，可實現(xiàn)毛利額2億元。銷售費用率24%，銷售費用1.2億，預(yù)測利潤為8000萬。第二、公司現(xiàn)有投資資本平均總額15億元，同行業(yè)平均投資資本回報率8%，則本公司目標利潤為1.2億元。預(yù)測利潤比目標利潤低4000萬。第三、如銷售收入不能增長，就必須降低成本費用。如果公司要求生產(chǎn)性成本必須將10%（達到54%），毛利額提高到5（1-54%）=2.3億，減掉費用1.2億，預(yù)測利潤1.1億，還差1000萬。第四、費用必須再降1000萬。銷售成本率54%第五：決定收入5億，目標利潤1.2億銷售費用1.1億,二、主要預(yù)算的編制以銷售預(yù)算為起點。（一）銷售預(yù)算（全面預(yù)算的起點）根據(jù)銷售預(yù)測銷量單價銷售預(yù)算兩個核心問題根據(jù)收入、信用政策：現(xiàn)金流量例27：見教材29頁（二）生產(chǎn)預(yù)算以銷售預(yù)算為基礎(chǔ)編制，依據(jù)是預(yù)計銷量產(chǎn)成品期初期末資料要點是確定預(yù)算期產(chǎn)量和期末產(chǎn)成品數(shù)量例28：30頁是唯一一個不調(diào)整為現(xiàn)金的預(yù)算（只用實物量）,銷售收入,（三）材料采購預(yù)算依據(jù)生產(chǎn)預(yù)算的產(chǎn)量單位消耗定額期初期末庫存采購付款情況要點：反映預(yù)算期消耗量采購量期末結(jié)存現(xiàn)金支出例29：教材30頁31頁,（四）直接人工預(yù)算依據(jù)生產(chǎn)預(yù)算的產(chǎn)量工時定額小時工資率福利費預(yù)提標準要點：確定直接人工總成本例210：教材3132頁,都用現(xiàn)金支付，不必調(diào)整,（五）制造費用預(yù)算制造費用要劃分為固定費用和變動費用，分別編預(yù)算。依據(jù)：以預(yù)算期預(yù)計業(yè)務(wù)量為基礎(chǔ)要調(diào)整為現(xiàn)金：除折舊費用外，當期都支出現(xiàn)金。要點：確定各變動費用、固定費用項目的預(yù)算金額，并調(diào)整為現(xiàn)金支出。例211：見教材33頁,（六）單位生產(chǎn)成本預(yù)算依據(jù)生產(chǎn)預(yù)算直接材料消耗及采購預(yù)算直接人工預(yù)算制造費用預(yù)算要點：確定產(chǎn)品預(yù)計單位生產(chǎn)成本和期末結(jié)存產(chǎn)品預(yù)計成本。例212：見教材3334頁,（七）銷售及管理費用預(yù)算應(yīng)劃分為變動費用和固定費用。要調(diào)整為現(xiàn)金支出。要點：確定個變動及固定費用項目的預(yù)算數(shù)，并確定預(yù)計現(xiàn)金支出。例213：見教材3435頁。（八）專門決策預(yù)算(長期投資預(yù)算、資本支出預(yù)算)依據(jù)財務(wù)可行性分析資料企業(yè)籌資決策資料要點：準確反映項目資金支出與籌資計劃。例214：見教材35頁,（九）現(xiàn)金預(yù)算依據(jù)業(yè)務(wù)預(yù)算專門決策預(yù)算現(xiàn)金投融資預(yù)算組成部分現(xiàn)金期初余額現(xiàn)金收入現(xiàn)金支出現(xiàn)金余缺現(xiàn)金投放現(xiàn)金余缺=期初余額+現(xiàn)金收入-現(xiàn)金支出例215：見教材36頁。,核心內(nèi)容,（十）預(yù)計利潤表依據(jù)各業(yè)務(wù)預(yù)算專門決策預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算例216：見教材37頁（十一）預(yù)計資產(chǎn)負債表（全面預(yù)算的終點）依據(jù)計劃期初資產(chǎn)負債表計劃期間各項業(yè)務(wù)專門決策預(yù)算現(xiàn)金預(yù)算預(yù)計利潤表例217：見教材37頁。（不能考）,第四節(jié)預(yù)算的執(zhí)行與考核一、預(yù)算的執(zhí)行企業(yè)財務(wù)