旅行社財務管理 - 旅行社財務分析

第九章旅行社財務管理,第四節(jié)旅行社財務分析,2020/5/14,廈門大學管理學院林德榮,3,一、旅行社的財務報表旅行社的財務報表是反映旅行社財務狀況和經(jīng)營成果的書面文件，主要包括資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表及有關(guān)附表。,所有者權(quán)益指企業(yè)投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)。企業(yè)凈資產(chǎn)等于企業(yè)全部資產(chǎn)減去全部負債后的余額，其中包括投資者對企業(yè)的最初投入，以及資本公積金、盈余公積金和未分配利潤，對股份制企業(yè)即為股東權(quán)益。,2020/5/14,廈門大學管理學院林德榮,8,（一）旅行社的資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表，是反映旅行社在某一特定日期財務狀況的報表。它以“資產(chǎn)=負債所有者權(quán)益”這一會計基本等式為依據(jù)，按照一定的分類標準和次序反映旅行社在某一個時間點上資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的基本狀況。資產(chǎn)負債表包括三大類項目：資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益。,2020/5/14,廈門大學管理學院林德榮,9,資產(chǎn)負債表揭示了旅行社資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、流動性、資金來源、負債水平、負債結(jié)構(gòu)等方面的狀況，反映了旅行社的變現(xiàn)能力、償債能力和資產(chǎn)管理水平，為旅行社的投資者和管理者提供了重要的決策依據(jù)。,廈門大學管理學院林德榮,（二）旅行社的損益表損益表又稱收益表，是反映旅行社在一定期間的經(jīng)營成果及其分配情況的報表。其基本等式為：利潤（虧損）=收入-費用（成本）損益表分為五個主要部分：營業(yè)收入、經(jīng)營利潤、營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤。,（二）旅行社的現(xiàn)金流量表,2020/5/14,廈門大學管理學院林德榮,12,二、旅行社的財務分析方法財務分析以財務報表為主要依據(jù)，采取一定方法進行計量分析以反映和評價旅行社的財務狀況和經(jīng)營成果。旅行社常用的財務分析方法有增減分析和比率分析。,廈門大學管理學院林德榮,（）增減分析比較對照表通過比較旅行社連續(xù)兩年財務報表的歷史數(shù)據(jù)，分析其增減變化的幅度及其變化原因，判斷旅行社財務狀況發(fā)展的趨勢。1資產(chǎn)負債表增減分析2損益表增減分析,廈門大學管理學院林德榮,（二）比率分析比率分析，是指在同一財務報表的不同項目之間，或在不同報表的有關(guān)項目之間進行對比，以計算出來的比率反映各項目之間的相互關(guān)系，據(jù)以評價旅行社財務狀況和經(jīng)營成果的一種方法。旅行社分析和評價本企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的主要財務指標包括：流動比率、速動比率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負債率、資本金利潤率、營業(yè)利潤率和成本費用利潤率。,2020/5/14,廈門大學管理學院林德榮,15,1流動比率流動比率，是反映旅行社短期償債能力的一項指標。它表明旅行社償還流動負債的保障程度。其計算公式為：,2020/5/14,廈門大學管理學院林德榮,16,例如，XX國際旅行社擁有流動資產(chǎn)18886408.21元，流動負債24015385.54元。根據(jù)流動比率的計算公式，可計算出該旅行社的流動比率為：,2020/5/14,廈門大學管理學院林德榮,17,2速動比率速動比率是速動資產(chǎn)（流動資產(chǎn)存貨資產(chǎn)）和流動負債之間的比率。它反映旅行社在最短時間內(nèi)償還流動負債的能力。速動比率的計算公式為：,2020/5/14,廈門大學管理學院林德榮,18,例如，XX國際旅行社的存貨資產(chǎn)是9373969元。所以，該旅行社的速動資產(chǎn)為1879266852元（流動資產(chǎn)18886408.21元-存貨資產(chǎn)93739.69元）。根據(jù)速動比率的計算公式，該國際旅行社的速動比率為：,廈門大學管理學院林德榮,3應收賬款周轉(zhuǎn)率應收賬款周轉(zhuǎn)率，是旅行社賒銷收入凈額與應收賬款平均額的比率。它反映應收賬款的周轉(zhuǎn)速度。應收賬款周轉(zhuǎn)率的計算公式為：其中:賒銷收入凈額=營業(yè)收入現(xiàn)金銷售收入,2020/5/14,廈門大學管理學院林德榮,20,例如，XX國際旅行社2018年的營業(yè)收入是41842243.11元，其中40為現(xiàn)金銷售收入。20177年底，應收賬款余額是3421950.42元；2018年底，應收賬款余額是440847969元。根據(jù)上面的公式，應收賬款周轉(zhuǎn)率為：,廈門大學管理學院林德榮,從計算結(jié)果可以看出，該國際旅行社的應收賬款周轉(zhuǎn)率為6.39次。旅行社的管理者應該運用應收賬款周轉(zhuǎn)率這個工具，對企業(yè)應收賬款的變現(xiàn)速度和管理效率進行了解和分析。應收賬款的周轉(zhuǎn)率越高，則旅行社在應收賬款上凍結(jié)的資金越少、壞賬的風險越小、管理效率越高。,廈門大學管理學院林德榮,4資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率又稱舉債經(jīng)營比率，是旅行社負債總額（短期負債+長期負債）與其資產(chǎn)總額之間的比例關(guān)系。資產(chǎn)負債率是反映旅行社償債能力大小的一個標志，揭示出負債在全部資產(chǎn)中所占的比重，及資產(chǎn)對負債的保障程度。其計算公式為：,2020/5/14,廈門大學管理學院林德榮,例如，XX國際旅行社2018年的資產(chǎn)總額為4417195767元，負債總額為24015385.54元。根據(jù)上面的公式，我們計算出該國際旅行社的資產(chǎn)負債率為：計算結(jié)果表明，該國際旅行社每5437元的債務后面，就有100元的資產(chǎn)作為償還的保障。資產(chǎn)負債率的比率越高，旅行社償還債務的能力就越差；比率越低，償還債務的能力就越強。,2020/5/14,廈門大學管理學院林德榮,24,5資本金利潤率資本金利潤率，是指旅行社利潤總額與資本金總額的比率。它用以衡量投資者投入旅行社資本金的獲利能力。其計算公式為：,2020/5/14,廈門大學管理學院林德榮,25,例如，XX國際旅行社2018年的利潤總額是576928.81元，資本金總額是5018359.40元。根據(jù)前面的計算公式，其資本金利潤率為：,2020/5/14,26,6營業(yè)利潤率營業(yè)利潤率，是旅行社利潤總額與營業(yè)收入凈額之間的比率。它是衡量旅行社盈利水平的重要指標，表明在一定時期內(nèi)旅行社每100元的營業(yè)凈收入能夠產(chǎn)生多少利潤。其計算公式為：,廈門大學管理學院林德榮,其中：營業(yè)凈收入=營業(yè)收入-營業(yè)成本例如，XX國際旅行社在2018年獲得利潤總額576928.81元，營業(yè)收入為41842243.11元，營業(yè)成本為35935710.42元。那么，根據(jù)上面的公式，該旅行社2018年的營業(yè)利潤率應為：,廈門大學管理學院林德榮,7成本費用利潤率成本費用利潤率反映的，是旅行社在營業(yè)過程中為取得利潤而消耗的成本和費用情況。它是利潤總額與成本費用總額之間的比率。該比率可以用下列公式表示：,廈門大學管理學院林德榮,例如，XX國際旅行社在2018年的利潤總額為576928.81元、營業(yè)成本為3593571042元、營業(yè)費用為280231074元、管理費用為426960824元、營業(yè)外支出為241757.05元、財務費用為11321425元。利用上面的公式，可計算出