第八章--利潤預(yù)測.ppt

第一節(jié)利潤預(yù)測的意義,在銷售預(yù)測的基礎(chǔ)上,通過對產(chǎn)品的銷售數(shù)量、價格水平、成本狀況進行分析和測算，預(yù)測出企業(yè)在未來一定時期的利潤水平。公司的利潤包括營業(yè)利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額三部分，所以利潤的預(yù)測也包括營業(yè)利潤的預(yù)測、投資凈收益的預(yù)測和營業(yè)外收支凈額的預(yù)測。在利潤總額中，通常營業(yè)利潤占的比重最大，是利潤預(yù)測的重點，其余兩部分可以較為簡便的方法進行預(yù)測。,利潤預(yù)測的意義,是提高經(jīng)濟效益的重要手段實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標的重要環(huán)節(jié)是加強利潤管理的重要措施,第二節(jié)利潤預(yù)測的內(nèi)容,營業(yè)收入預(yù)測費用預(yù)測目標利潤預(yù)測,營業(yè)收入預(yù)測,營業(yè)收入是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，因銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)而取得的各項收入。1.營業(yè)收入是企業(yè)補償生產(chǎn)經(jīng)營耗費的資金來源。營業(yè)收入的實現(xiàn)關(guān)系到企業(yè)再生產(chǎn)活動的正常進行，加強營業(yè)收入管理，可以使企業(yè)的各種耗費得到合理補償，有利于再生產(chǎn)活動的順利進行。2.營業(yè)收入是企業(yè)的主要經(jīng)營成果，是企業(yè)取得利潤的重要保障。加強營業(yè)收入預(yù)測與管理是實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)目標的重要手段之一。3.營業(yè)收入是企業(yè)現(xiàn)金流入量的重要組成部分。,（成本）費用預(yù)測,費用預(yù)測就是根據(jù)有關(guān)資料和數(shù)據(jù)，結(jié)合企業(yè)未來發(fā)展前景和趨勢，采用一定的方法，對未來一定時期成本費用水平和目標成本費用進行預(yù)計和測算。搞好費用預(yù)測，對于挖掘降低費用的潛力，科學(xué)地編制費用計劃，正確進行經(jīng)營決策，提高經(jīng)濟效益具有重要意義。,費用預(yù)測的步驟,成本費用預(yù)測，應(yīng)該有計劃按步驟完成，盡可能避免預(yù)測的主觀性，提高預(yù)測的科學(xué)水平，使預(yù)測目標更接近于實際：1確定成本費用目標。首先要依據(jù)企業(yè)目標利潤，結(jié)合預(yù)測期變化因素，測算企業(yè)在現(xiàn)有條件下能夠達到的目標成本費用的水平，為下一步預(yù)測奠定基礎(chǔ)。2收集和整理有關(guān)資料。收集和占有大量相關(guān)的信息資料是進行科學(xué)預(yù)測的基本條件。收集資料應(yīng)包括：企業(yè)對降低成本和費用的要求；報告期實際成本費用情況；預(yù)測期成本費用可能的變化情況等。3對成本費用進行預(yù)測和測算。根據(jù)占有資料實際情況，選用可行的成本費用預(yù)測方法，對成本費用進行預(yù)計和測算，求出成本費用預(yù)測值。有時也可選用多種方法進行測算，以便比較，測定預(yù)測結(jié)果。4修正確定最佳預(yù)測值。無論是推算的目標成本費用，還是按指標數(shù)據(jù)測算的成本費用預(yù)測值，都不能完全反映預(yù)測期成本費用的實際情況。因此，必須把兩者進行比較和分析，找出差異，進行修正，以求出最佳預(yù)測值，使預(yù)測結(jié)果更加接近于實際。,目標利潤預(yù)測,目標利潤是企業(yè)未來一定期間必須經(jīng)過努力能夠達到的利潤水平。目標利潤預(yù)測是指按照一定方法預(yù)計并確定未來企業(yè)在利潤方面應(yīng)當(dāng)達到的奮斗目標的過程。目標利潤預(yù)測是利潤預(yù)測的核心。目標利潤預(yù)測的根本目的就是，在考慮到企業(yè)生存發(fā)展對利潤的需求的基礎(chǔ)上，充分考慮企業(yè)的主客觀條件，提出未來一定期間從事生產(chǎn)經(jīng)營活動應(yīng)實現(xiàn)的利潤目標。,目標利潤預(yù)測的步驟,1、調(diào)查研究，確定利潤率標準。2、計算目標利潤基數(shù)。將選定的利潤率標準乘上企業(yè)預(yù)期應(yīng)該達到的有關(guān)業(yè)務(wù)量及資金指標，便可測算出目標利潤基數(shù)。其計算公式為：目標利潤基數(shù)=有關(guān)利潤標準相關(guān)指標3、確定目標利潤修正值。4、最終下達目標利潤并分解落實納入預(yù)算體系。最終下達的目標利潤應(yīng)該為目標利潤基數(shù)與修正值的代數(shù)和，即：最終下達的目標利潤=目標利潤基數(shù)+目標利潤修正值。,第三節(jié)利潤預(yù)測的基本要求,以銷售預(yù)測為基礎(chǔ)充分挖掘降低成本的潛力進行利潤的敏感性分析（分析有關(guān)因素變動對利潤影響程度）,第四節(jié)利潤預(yù)測的方法,相關(guān)比率法因素分析法回歸分析法本量利分析法,相關(guān)比率法,根據(jù)利潤與有關(guān)指標之間的內(nèi)在關(guān)系，對計劃期間的利潤進行預(yù)測的一種方法。常用的相關(guān)比率主要有銷售收入利潤率、資金利潤率、利潤增長率法等。利潤=預(yù)計銷售收入銷售收入利潤率利潤=預(yù)計平均資金占用額資金利潤率利潤=上年度實際利潤總額（1+預(yù)計利潤增長率）,相關(guān)比率法之銷售額比例增加法,目標利潤=（下年度預(yù)計銷售收入總額上年度實際銷售收入總額）上年度實際利潤總額目標利潤=下年度預(yù)計銷售收入總額下年度銷售收入利潤率式中：銷售收入利潤率一般以基期數(shù)為依據(jù)，并考慮到計劃期有關(guān)變動因素加以確定，也可以根據(jù)同行業(yè)的平均先進水平來確定。,相關(guān)比率法之資金利潤率法,資金利潤率法是根據(jù)企業(yè)上年度的實際資金占用情況，結(jié)合下年度的預(yù)定投資和資金利潤率，確定下年度目標利潤總額的方法。目標利潤=（上年度實際占用資金總額+下年度預(yù)計增加投資總額）預(yù)計資金利潤率目標利潤=預(yù)計資金平均占用額資金利潤率,相關(guān)比率法之利潤增長率法,利潤增長率預(yù)測法是根據(jù)上年度已經(jīng)達到的利潤水平及近期若干年（通常為近三年）利潤增長率的變動趨勢、幅度與影響利潤的有關(guān)情況在下年度可能發(fā)生的變動情況，首先確定一個相應(yīng)的預(yù)計利潤增長率，然后確定下年度利潤總額的方法。目標利潤=上年度實際利潤總額（1+預(yù)計利潤增長率）,相關(guān)比率法之成本利潤率預(yù)測法,此方法是利用銷售利潤與銷售成本之間的比例關(guān)系進行利潤預(yù)測。目標利潤=預(yù)計營業(yè)成本核定的成本利潤率,因素分析法,因素分析法是在基期利潤水平的基礎(chǔ)上，根據(jù)計劃期間影響利潤變動的各項因素，預(yù)測出企業(yè)計劃期間的利潤總額。是以本量利分析法的基本原理為基礎(chǔ)。影響因素有：銷售量、銷售價格、變動成本、固定成本總額和所得稅率等。計劃期利潤=基期利潤計劃期各種因素的變動而增加或減少的利潤案例討論：例7-7,本量利分析法,.本量利分析法全稱為“成本-業(yè)務(wù)量（生產(chǎn)量或銷售量）-利潤分析法”，也稱損益平衡分析法，主要根據(jù)成本、業(yè)務(wù)量和利潤三者之間的變化關(guān)系，分析某一因素的變化對其他因素的影響?？捎糜诶麧欘A(yù)測、成本和業(yè)務(wù)量預(yù)測。本量利分析法是以成本性態(tài)研究為基礎(chǔ)的。成本性態(tài)是指成本總額對業(yè)務(wù)量的依存關(guān)系。成本按其成本性態(tài)可分為變動成本、固定成本、混合成本。,本量利分析法之單一品種的保本點分析,保本分析是研究企業(yè)正好處于保本狀態(tài)時本量利關(guān)系的一種定量分析方法。（保本量、保本額）單一品種的保本點（公式法）利潤=（銷售單價單位變動成本）銷售量固定成本=（pb)xa保本量=保本額=保本量銷售單價,單一品種的保本點（邊際貢獻法）保本量=保本額=,單一品種的保本點（圖解法）基本式保本圖,邊際貢獻式保本圖,量利式保本圖,與保本點有關(guān)的指標,安全邊際：預(yù)計或?qū)嶋H銷售量（額）與保本點銷售量（額）的差額。安全邊際率：安全邊際與預(yù)計或?qū)嶋H銷量（額）的比率。保本點作業(yè)率：保本點銷售量（額）占預(yù)計或?qū)嶋H銷售量（額）的百分比。安全邊際率與保本點作業(yè)率之間的關(guān)系銷售利潤率=安全邊際率邊際貢獻率,本量利分析法之單一品種的保利分析,保利點的計算保利點：在單價和成本水平確定的情況下，為確保目標利潤能夠?qū)崿F(xiàn)，而應(yīng)達到的銷售量（額）。,保凈利點的計算保凈利點：實現(xiàn)目標利潤應(yīng)達到的銷售量或銷售額。,保利成本及其計算保利成本是指在其他因素既定的條件下，為保證目標利潤的實現(xiàn)，應(yīng)達到的特定成本水平，包括保利單位變動成本和保利固定成本。1、保利單位變動成本=銷售單價2、保利固定成本=（銷售單價單位變動成本）預(yù)計銷售量目標利潤3、保利單價=+單位變動成本,本量利分析之多品種的本量利分析,綜合邊際貢獻率法綜合邊際貢獻率法是指在確定企業(yè)企業(yè)綜合邊際貢獻率的基礎(chǔ)上分析多品種條件下本量利關(guān)系的方法。采用此方法，不要求分配固定成本，而是將各種品種所創(chuàng)造的邊際貢獻視為補償企業(yè)全部固定成本的收益來源。綜合保本額=綜合保利額=,綜合邊際貢獻率的計算總額法：企業(yè)邊際貢獻總額法：每種產(chǎn)品為企業(yè)創(chuàng)造的邊際貢獻率加權(quán)平均法：（某種產(chǎn)品的邊際貢獻率該產(chǎn)品的銷售額比重）在實務(wù)中，企業(yè)大多按加權(quán)平均法計算綜合邊際貢獻率。,分算法將企業(yè)發(fā)生的全部固定成本按一定的標準合理的分配給各種產(chǎn)品，然后再對單一品種分別進行本量利分析。評價：此方法可以提供各產(chǎn)品計劃與控制所需要的詳細資料，故受到基層管理部門的重視與歡迎，但在選擇分配固定成本的標準時有一定的主觀因素，而且在產(chǎn)品品種較多時分配計算較為麻煩。,聯(lián)合單位法在事先掌握多品種之間客觀存在的相對穩(wěn)定產(chǎn)銷比例的基礎(chǔ)上，確定每一聯(lián)合單位的單價和變動成本，進行本量利分析。聯(lián)合保本量=聯(lián)合保利量=,順序法按照事先規(guī)定的品種順序，依次用各種產(chǎn)品的邊際貢獻補償固定成本總額，進而完成本量利分析。（1）列表計算“累計損益”和“累計剩余損益”（2）圖示,主要產(chǎn)品法在特定條件下，通過在多種產(chǎn)品中確定一種主要產(chǎn)品，完成多品種條件下本量利分析任務(wù)。按邊際貢獻的大小確定主要產(chǎn)品。確定主要產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)以邊際貢獻額為標志，在確定主要產(chǎn)品時只能選擇一種產(chǎn)品。,各種方法的評價,聯(lián)合單位法必須在有嚴格產(chǎn)出規(guī)律的聯(lián)產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)用；主要產(chǎn)品法要求品種主次分明；分算法要求能夠客觀地將固定成本在各產(chǎn)品之間進行分配；綜合邊際貢獻法要求資料齊備，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定；順序法要求事先確定品種順序。,本量利分析之不確定條件下本量利分析,概率分析：對有關(guān)產(chǎn)品在未來期間可能出現(xiàn)的多種價格及成本水平等進行充分估計，并確定其相應(yīng)的概率；計算每種可能出現(xiàn)的價格及成本水平組合下的保本點（目標銷售量、目標利潤等）；計算每種可能出現(xiàn)的價格及成本水平組合下的聯(lián)合概率；以聯(lián)合概率為權(quán)數(shù)，對其各自組合下的保本點或目標銷售量進行加權(quán)平均求和從而確定相應(yīng)的期望值。,本量利分析之非線性條件下本量利分析,在非線性條件下，總收入線與總成本線均為曲線，概括地反映出企業(yè)在增加生產(chǎn)的不同階段上的盈虧交錯情況。,收入函數(shù)和成本函數(shù)的特性決定有兩個保本點（可能有兩個以上的保本點），兩保本點是區(qū)分盈虧區(qū)域的標志。非線性條件下的本量利分析表明，在現(xiàn)有條件下，企業(yè)片面追求產(chǎn)銷量未必能增加盈利，只有滿足邊際利潤等于零（即利潤函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù)值為零）的銷售量才是最優(yōu)銷售量。按計算的最優(yōu)銷售量進行生產(chǎn)，可達到資源的最有效利用。而傳統(tǒng)的本量利分析未能擠進行“最優(yōu)化生產(chǎn)確定”，未強調(diào)資源的有效利用。應(yīng)用此方法必須能夠準確地預(yù)計收入函數(shù)和成本函數(shù)，促使本量利分析得到更好的應(yīng)用。,利潤敏感性分析,利潤敏感性分析是衡量單一變量如產(chǎn)品售價或組合變量（售價、銷量都變動）變動對利潤影響的一種分析方法。這種分析方法不僅在利潤預(yù)測分析中具有重要作用,而且還可輔助企業(yè)進行經(jīng)營風(fēng)險防范。利潤的大小,受到產(chǎn)品價格、銷售量、成本水平(單位變動成本和固定成本總額)等因素的影響,在產(chǎn)銷多種產(chǎn)品時,還受到產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)因素的影響。這些因素發(fā)生變化,就會影響利潤，成為利潤變動敏感因素。,利潤敏感性分析假定,有限因素假定單獨變動假定利潤增長假定同一變動幅度假定變動率分別為：單價增長1，銷售量增長1，單位變動成本降低1，固定成本總額降低1。用公式表達為：第i個因素的變動率(ki)=(-1)1+i1(i=1，2，3，4)式中的ki代表任意第個因素的變動率，公式展開后可寫成：K1=+1，K2=-1，K3=+1，K4=-1,靈敏度指標,某因素的利潤靈敏度指標為該因素按上述假定單獨變動1后使利潤增長的百分比指標，其計算公式為：任意第i個因素利潤靈敏度指標(Si)=該因素扣上中間變量基數(shù)利潤基數(shù)*1=MiP1(i=1，2，3，4)單價的中間變量M1是銷售收入px；單位變動成本的中間變量M2是變動成本總額bx；銷售量的中間變量M3是貢獻邊際(Pb)x；固定成本的中間變量M4是其本身a。,從利潤靈敏度指標的計算公式可以看出，靈敏度指標的高低取決于各個因素中間變量的大小，并且有如下規(guī)律存在：(1)單價的靈敏度指標總是最高；(2)銷售量的靈敏度指標不可能最低；(3)單價的靈敏度指標與單位變動成本的靈敏度指標之差等于銷售量的靈敏度指標；(4)銷售量的靈敏度指標與固定成本的靈敏度指標之差等于1。,變量臨界值的確定,銷售量與銷售單價的最小允許值和單位變動成本與固定成本的最大值，就是盈虧臨界值。銷售量的最小允許值=銷售單價的最小允許值=單位變動成本的最大允許值=固定成本的最大允許值=（銷售單價單位變動成本）銷售量,為實現(xiàn)目標利潤應(yīng)采取的措施,例7-29例7-30選用經(jīng)濟合理的商品品種結(jié)構(gòu)，使提高企業(yè)經(jīng)濟效益，保證目標利潤實現(xiàn)的一項重要措施。,第五節(jié)EXCEL在利潤預(yù)測中的應(yīng)用,本量利分析法的應(yīng)用利潤預(yù)測之本量利應(yīng)用,案例分析:常印冰激淋加工廠營利分析,試用本量利分析法分析常印冰淇淋廠是否應(yīng)開立？他每年能獲利多少?若想獲利18萬，能實現(xiàn)嗎？若不能實現(xiàn)，可以采取哪些措施，可行嗎？,案例分析,利潤預(yù)測案例（一）基本案情造紙在中國有著悠久的歷史，但在改革開放后，造紙工業(yè)才得到較快的發(fā)展。從1978年到1995年，中國紙品年產(chǎn)量從439萬噸增加到2812萬噸，在數(shù)量上僅次于美國和日本而居世界第三位，年平均增長10.4%，略高于國民生產(chǎn)總值的增長率，基本與我國的國民經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)。但隨之而來的企業(yè)規(guī)模小，技術(shù)較落后，環(huán)境污染嚴重，非木材纖維占原料的比重大，耗電耗水多等問題也越來越明顯，制約了我國造紙工業(yè)的進一步發(fā)展。為了解決發(fā)展與制約的矛盾，國家制定了造紙工業(yè)“九五”計劃及2010年遠景規(guī)劃，在關(guān)閉污染嚴重，成本高的小紙廠的同時，建議現(xiàn)有造紙企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模通過技術(shù)改造達到年產(chǎn)5萬噸以上，還要重點發(fā)展5個年產(chǎn)能力達40萬噸的巨大造紙企業(yè)。在國內(nèi)造紙企業(yè)中，晨光紙業(yè)可以說是民族產(chǎn)業(yè)中發(fā)展最快、規(guī)模最大、獲利能力最強的企業(yè)之一，連續(xù)5年凈利潤居同行業(yè)首位。根據(jù)市場調(diào)查分析，國內(nèi)造紙業(yè)經(jīng)過了近3年的低迷，進入2000年開始表現(xiàn)出強勁的增長勢頭，產(chǎn)量、價格均