第4章公司的資本制度VIP

.,公司法實(shí)務(wù),第一章公司與公司法概述第二章公司的種類(lèi)第三章公司的設(shè)立第四章公司的資本制度第五章公司的債第六章股東與股權(quán)第七章公司的組織機(jī)構(gòu)第八章公司的合并和分立第九章公司的解散和清算第十章外國(guó)公司的分支機(jī)構(gòu),.,第四章公司的資本制度,.,第一節(jié)公司資本制度概述,一、公司資本的概念和意義（一）公司資本的概念1.含義公司資本，又稱(chēng)股本或股份資本，是公司成立時(shí)章程規(guī)定的，由股東出資構(gòu)成的財(cái)產(chǎn)總額。2.特點(diǎn)（1）資本是公司自有的獨(dú)立財(cái)產(chǎn)，而非借貸資本；（2）資本是一個(gè)抽象的財(cái)產(chǎn)金額，而不是具體的財(cái)產(chǎn)形式；（3）資本來(lái)源于股東的出資，通常情況下，股東出資總額即為公司資本總額，但例外情形是公司溢價(jià)發(fā)行股票，高出票面金額的應(yīng)計(jì)入公司公積金；（4）資本是在公司成立時(shí)由章程予以規(guī)定的；（5）資本是一個(gè)確定不變的財(cái)產(chǎn)數(shù)額。,.,（二）公司資本的不同含義1.注冊(cè)資本：公司成立時(shí)注冊(cè)登記的資本總額。2.授權(quán)資本：公司根據(jù)公司章程授權(quán)可發(fā)行的全部資本。3.發(fā)行資本：公司一次或分期發(fā)行股份時(shí)，已經(jīng)發(fā)行的資本總額。4.實(shí)繳資本：股東已經(jīng)向公司繳納的資本。5.待繳資本：公司已發(fā)行、股東已認(rèn)購(gòu)但尚未繳納的資本。6.保留資本：公司正常經(jīng)營(yíng)情況下，在發(fā)行和待繳資本中不得向股東催繳的部分，對(duì)于待繳資本，只有在公司破產(chǎn)時(shí)才可催繳，是為保留資本。,.,（三）公司資本的法律意義1.資本是公司成立的基本條件；2.資本是公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本物質(zhì)條件；3.資本是公司承擔(dān)財(cái)產(chǎn)責(zé)任的基本保障；4.資本是公司股東承擔(dān)責(zé)任的界限。,.,二、公司資本的原則（一）資本確定原則公司在設(shè)立時(shí)，必須在章程中對(duì)公司資本總額做出明確規(guī)定，并須全部認(rèn)足或募足，否則公司不能成立。（二）資本維持原則公司在其存續(xù)過(guò)程中，應(yīng)經(jīng)常保持與其資本額相當(dāng)?shù)呢?cái)產(chǎn)。(禁止退股、不得折價(jià)發(fā)行、限制非貨幣出資、發(fā)起人的資本充實(shí)責(zé)任、公積金、無(wú)盈不分、禁止收購(gòu)本公司的股份等）（三）資本不變?cè)瓌t公司的資本一經(jīng)確定，即不得隨意改變，如需增減，必須嚴(yán)格按法定程序進(jìn)行。,.,三、公司的最低資本額（一）最低資本額制度的意義其作用是提供公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的物質(zhì)條件和承擔(dān)財(cái)產(chǎn)責(zé)任的基本保證，不僅要求公司擁有資本，而且必須達(dá)到一定數(shù)額。有限責(zé)任制度的實(shí)行是最低資本額制度的重要立法根據(jù)；最低資本額制度也是資本確定原則和法定資本制的進(jìn)一步要求。（二）各國(guó)最低資本額立法情況（三）中國(guó)最低資本額制度（四）最低資本額制度評(píng)價(jià)1.肯定說(shuō)2.否定說(shuō),.,各國(guó)最低資本額的比較：,國(guó)家發(fā)起設(shè)立股份公司募集股份公司有限公司法國(guó)10萬(wàn)法朗50萬(wàn)法朗2萬(wàn)法朗德國(guó)10萬(wàn)德國(guó)馬克5萬(wàn)德國(guó)馬克意大利2億里拉荷蘭35000荷蘭盾比利時(shí)125萬(wàn)比利時(shí)法朗25萬(wàn)比利時(shí)法朗日本1000萬(wàn)日元200萬(wàn)日元中國(guó)500萬(wàn)人民幣3萬(wàn)人民幣,.,案例討論：,宏洋公司與王學(xué)良簽訂了一份合資合同，約定：雙方各出資300萬(wàn)元，設(shè)立泰方有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“泰方公司”）；宏洋公司以其土地使用權(quán)出資，王學(xué)良以現(xiàn)金和專(zhuān)利技術(shù)出資；王學(xué)良任董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理；公司虧損按出資比例分擔(dān)。雙方擬定的公司章程未對(duì)如何承擔(dān)公司虧損作出規(guī)定，其他內(nèi)容與投資合同內(nèi)容一致。宏洋公司作為出資的土地使用權(quán)和王學(xué)良作為出資的專(zhuān)利技術(shù)都已經(jīng)進(jìn)行了驗(yàn)資。泰方公司經(jīng)工商登記后，在宏洋公司用以出資的土地上生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，但宏洋公司未將土地使用權(quán)過(guò)戶(hù)到泰方公司。,.,2001年5月，泰方公司向北京市某區(qū)工商銀行借款300萬(wàn)元，宏洋公司以自己名義用上述土地使用權(quán)作抵押擔(dān)保。同年7月，宏洋公司提出退出泰方公司，王學(xué)良書(shū)面表示同意。借款到期后，泰方公司沒(méi)有按期償還。北京市某區(qū)工商銀行向法院起訴泰方公司履行債務(wù)。法院在審理過(guò)程中查明，泰方公司已資不低債，凈虧損200萬(wàn)元。另查明，王學(xué)良在公司成立后將200萬(wàn)元注冊(cè)資金轉(zhuǎn)出，替朋友償還債務(wù)。,.,基于上述情況，北京市某區(qū)工商銀行主張宏洋公司和王學(xué)良對(duì)泰方公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。而宏洋公司認(rèn)為，自己為擔(dān)保行為時(shí)。土地所有權(quán)屬于泰方公司，因此其抵押行為應(yīng)無(wú)效，且宏洋公司已于貨款后2個(gè)月退出泰方公司，因此，其對(duì)360萬(wàn)貸款本息不應(yīng)承擔(dān)責(zé)任；另外泰方公司注冊(cè)資金中的200萬(wàn)元被王學(xué)良占用，王學(xué)良應(yīng)退出100萬(wàn)的一半給宏洋公司。而王學(xué)良則認(rèn)為，泰方公司成立時(shí)宏洋公司投資不到位，故泰方公司成立無(wú)效，泰方公司的虧損應(yīng)由宏洋公司按投資合同約定承擔(dān)一半?！締?wèn)題】泰方公司、宏洋公司和王學(xué)良對(duì)北京市某區(qū)工商銀行的債務(wù)各應(yīng)如何承擔(dān)責(zé)任？,.,第二節(jié)公司資本的構(gòu)成,綜觀各國(guó)公司法的有關(guān)規(guī)定，一般允許資合公司的股東以貨幣(現(xiàn)金)、實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、土地使用權(quán)等多種形式出資，人合公司的股東除可選擇上述各種形式的出資外，還被允許以信用和勞務(wù)作為出資?？梢?jiàn)，公司資本的具體構(gòu)成形式是多種多樣的。,.,一、現(xiàn)金,貨幣，是公司資本中最常見(jiàn)也是最基本的構(gòu)成形式，幾乎所有不同類(lèi)型公司都離不開(kāi)貨幣資本。這是因?yàn)樨泿啪哂衅渌问降馁Y本所不具有的一些優(yōu)點(diǎn)。正因?yàn)槿绱耍覈?guó)及世界上大多數(shù)國(guó)家的公司法都允許股東以貨幣的形式出資。為保證公司資本中有足夠的貨幣資本來(lái)滿(mǎn)足公司的經(jīng)營(yíng)需要，許多國(guó)家公司法還對(duì)貨幣應(yīng)占公司資本的比例作了明確規(guī)定。如法國(guó)、德國(guó)、意大利等國(guó)。我國(guó)公司法規(guī)定股東可以用貨幣出資，且規(guī)定貨幣出資不低于注冊(cè)資金的30%。,.,二、實(shí)物,實(shí)物，主要是如建筑物、廠房和機(jī)器設(shè)備等有形資產(chǎn)。各國(guó)的公司法都普遍規(guī)定股東可以實(shí)物出資。雖然我國(guó)公司法沒(méi)有直接規(guī)定哪些實(shí)物可以作為股東的出資，但從學(xué)理上講，凡屬股東合法所有或可依法處置，且為公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的各類(lèi)實(shí)物，都可作為股東的出資，租賃物及暫替他人保管的財(cái)物或雖為自己所有但已設(shè)定了擔(dān)保的實(shí)物，均不得作為出資。對(duì)于股東以實(shí)物形式出資的，除必須依法進(jìn)行資產(chǎn)的評(píng)估作價(jià)外，還應(yīng)及時(shí)辦理財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。,.,三、知識(shí)產(chǎn)權(quán),知識(shí)產(chǎn)權(quán)主要是指專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)及未取得專(zhuān)利的技術(shù)秘密和技術(shù)訣竅等，它們都屬于無(wú)形資產(chǎn)的范疇，也是各國(guó)公司法普遍確認(rèn)的股東出資方式。我國(guó)公司法明確規(guī)定股東可以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為出資，但投資者以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為出資的，須注意以下問(wèn)題：1、該知識(shí)產(chǎn)權(quán)必須是經(jīng)合法注冊(cè)登記，是投資者有效的權(quán)利。2、該知識(shí)產(chǎn)權(quán)沒(méi)有法律上的爭(zhēng)議，是投資者無(wú)可爭(zhēng)辯的權(quán)利。3、該知識(shí)產(chǎn)權(quán)必須經(jīng)過(guò)法定資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估，資產(chǎn)評(píng)估不實(shí)的，除了評(píng)估機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)的法律責(zé)任外，其他的股東對(duì)與由于不實(shí)部分造成股本減少的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司登記部門(mén)和公司清算承擔(dān)連帶責(zé)任。4、知識(shí)產(chǎn)權(quán)是一種無(wú)形財(cái)產(chǎn)權(quán)利，作為非貨幣財(cái)產(chǎn)的出資，應(yīng)當(dāng)辦理其財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)。,.,四、土地使用權(quán),依我國(guó)憲法第10條的規(guī)定，土地所有權(quán)屬于國(guó)家或集體，各類(lèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織只能依法獲得土地使用權(quán)。公司取得土地使用權(quán)的方式有兩種：一種是以公司作為受讓方或承租方，通過(guò)與出讓方或出租方簽訂土地使用權(quán)出讓商事合同或土地使用權(quán)租賃商事合同，并繳納土地使用權(quán)出讓金或租金后獲得土地使用權(quán)。第二種是股東以土地使用權(quán)作價(jià)后，向公司出資而使公司獲得土地使用權(quán)。作為公司資本構(gòu)成部分的土地使用權(quán)僅指第二種情況。,.,以土地使用權(quán)出資注意的問(wèn)他：,1、只能以土地使用權(quán)出資，而非以土地所有權(quán)來(lái)出資；2、以土地使用權(quán)出資只能是國(guó)有土地使用權(quán)；3、以土地使用權(quán)出資只能是以劃撥方式取得的土地使用權(quán)；4、以土地使用權(quán)出資只能是未設(shè)權(quán)利負(fù)擔(dān)的土地使用權(quán)；,.,五、其他出資形式,1、股權(quán)出資2、債權(quán)出資3、勞務(wù)出資4、信用出資,.,案例討論：,案情介紹公司法案例甲乙丙丁四個(gè)股東共同出資設(shè)立一家有限責(zé)任公司，經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所的評(píng)估，甲股東以自己的一幅面積2000平方米工業(yè)用地的土地使用權(quán)作價(jià)300萬(wàn)元出資，即每平方米作價(jià)1500元，而當(dāng)時(shí)同樣地塊的土地使用權(quán)的市場(chǎng)價(jià)為每平方米為800元。但是，當(dāng)時(shí)其他股東為爭(zhēng)取公司注冊(cè)資金到位以及時(shí)取得公司登記，對(duì)甲股東的土地使用權(quán)價(jià)值沒(méi)有提出異議。公司經(jīng)營(yíng)一年后因虧損被迫清算，債權(quán)人不能得到完全清償，其律師在法庭主張?jiān)摴镜墓蓶|應(yīng)當(dāng)承擔(dān)清償責(zé)任，但是各股東以承擔(dān)有限責(zé)任為由拒絕承擔(dān)清償責(zé)任。試分析：1、甲股東的出資行為是否符合公司法的規(guī)定？2、資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所對(duì)其所作的資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)當(dāng)承擔(dān)何種法律責(zé)任？3、當(dāng)公司清算時(shí)，債權(quán)人不能得到完全清償，能否要求股東清償？4、股東的辯解有否法律根據(jù)？,.,案例討論：,1988年4月，某鎮(zhèn)政府經(jīng)有關(guān)政府部門(mén)批準(zhǔn)，占用該鎮(zhèn)A村集體土地12畝，用于建設(shè)該鎮(zhèn)設(shè)立的乳膠廠，后該廠與美國(guó)力宏公司合資成立榮實(shí)公司。由于某政府征用A村土地時(shí)，一直未到土地管理部門(mén)辦理用地手續(xù)，故1989年12月，雙方簽訂協(xié)議，即政府每年給付A村用地補(bǔ)償費(fèi)2萬(wàn)元，土地仍為村集體所有。1991年10月，乳膠廠和力宏公司將其在榮實(shí)公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給某開(kāi)發(fā)區(qū)總公司。該開(kāi)發(fā)區(qū)總公司以榮實(shí)公司的土地使用權(quán)作為出資與新加坡某公司組建了金馬利公司。,.,1995年，金馬利公司領(lǐng)取了營(yíng)業(yè)執(zhí)照，開(kāi)始生產(chǎn)。但1998年4月，某鎮(zhèn)政府要求該合資企業(yè)立即遷出，理由為土地為該鎮(zhèn)所有。于是，金馬利公司停產(chǎn)。之后，某鎮(zhèn)政府還以一紙?jiān)V狀將某開(kāi)發(fā)區(qū)總公司和金馬利公司告上法庭。法庭上，某鎮(zhèn)政府堅(jiān)持自己有權(quán)處理原榮實(shí)公司的財(cái)產(chǎn)，某開(kāi)發(fā)區(qū)總公司無(wú)權(quán)占用該土地，并要求進(jìn)行相應(yīng)土地使用費(fèi)補(bǔ)償?！締?wèn)題】1、依照公司法和相關(guān)法律、法規(guī)，用于出資的土地使用權(quán)應(yīng)當(dāng)符合哪些條件？2、法院是否應(yīng)當(dāng)支持鎮(zhèn)政府的訴訟要求？,.,討論的問(wèn)題：,1、信用出資的障礙與掛靠企業(yè)的產(chǎn)權(quán)界定？2、工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資的法律問(wèn)題？,.,第三節(jié)增資與減資（230）,一、增加資本（一）增資的目的和意義1.籌集經(jīng)營(yíng)資金，開(kāi)拓新投資項(xiàng)目或投資領(lǐng)域，擴(kuò)大現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)規(guī)模。2.保持現(xiàn)有運(yùn)營(yíng)資金，減少股東收益分配。3.調(diào)整現(xiàn)有股東結(jié)構(gòu)和持股比例，改變公司管理機(jī)構(gòu)的組成。4.在公司與其他公司吸收合并時(shí)，被合并公司的資產(chǎn)在并入另一公司的同時(shí)，可能導(dǎo)致該公司凈資產(chǎn)大幅增加，被合并公司所有者也可能會(huì)要求取得該公司股權(quán)，由此便會(huì)促使公司增加資本。5.增強(qiáng)公司實(shí)力，提高公司信用。,.,（二）增資的方式1.內(nèi)部增資與外部增資2.同比增資與不同比增資3.追加性增資與分配性增資4.增加股份數(shù)額與增加股份金額5.配股增資與送股增資6.公司債轉(zhuǎn)換增資與債轉(zhuǎn)股增資（三）增資條件和程序公司增資必須經(jīng)過(guò)股東大會(huì)決議，變更公司章程，并辦理相應(yīng)的變更登記手續(xù)。公司法第44條規(guī)定，有限公司股東會(huì)對(duì)增加資本做出決議，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過(guò)。,.,二、減少資本（一）減資的目的和意義1.縮小經(jīng)營(yíng)規(guī)模，或停止經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。2.減少資本過(guò)剩，提高財(cái)產(chǎn)效用。3.實(shí)現(xiàn)股利分配，保證股東利益。4.縮小資本與凈資產(chǎn)差距，真實(shí)反映公司資本信用狀況。5.公司分立。（二）減資的方式1.同比減資與不同比減資2.返還出資的減資、免除出資義務(wù)的減資與銷(xiāo)除股權(quán)或股份的減資（前者為實(shí)質(zhì)性減資、后兩者為形式上減資）3.減少股份數(shù)額與減少股份金額,.,（三）減資條件和程序1.股東大會(huì)做出減資決議，并相應(yīng)地對(duì)章程進(jìn)行修改。2.公司必須編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。3.通知債權(quán)人和對(duì)外公告。4.債務(wù)清償或擔(dān)保。5.辦理減資登記手續(xù)。,.,案例討論：,1999年，某市飲料廠等5個(gè)公司共同出資建立某副食品有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“副食品公司”）。該公司注冊(cè)資本人民幣200萬(wàn)元，公司股東為某市飲料廠等5個(gè)投資公司。副食品公司成立后，經(jīng)營(yíng)狀況良好，到2001年底公司實(shí)有資產(chǎn)達(dá)620萬(wàn)元。此時(shí)，某市飲料廠等五股東為了擴(kuò)大自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模，協(xié)議減少某副食品有限責(zé)任公司資本。于是上述五股東對(duì)該公司實(shí)際資產(chǎn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，統(tǒng)計(jì)結(jié)果是：該公司現(xiàn)有（1）現(xiàn)金；9.3萬(wàn)元；（2）存料：91萬(wàn)元；（3）制成品盤(pán)存：86萬(wàn)元；（4）廠房機(jī)器設(shè)備：82萬(wàn)元；（5)運(yùn)輸設(shè)備：65萬(wàn)；（6）盈利：19.7萬(wàn)元，以及其他財(cái)產(chǎn)，共計(jì)550余元。,.,此外，該公司還擁有商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)，該無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值近70萬(wàn)元。根據(jù)上述統(tǒng)計(jì)，某市飲料廠等五股東召開(kāi)股東會(huì)，通過(guò)減資決議。該決議規(guī)定：除商標(biāo)權(quán)外，對(duì)其余全部公司資產(chǎn)進(jìn)行分割后向股東返還?！締?wèn)題】某副食品有限責(zé)任公司股東會(huì)的減資決議是否有效？,.,第四節(jié)有限公司的出資與轉(zhuǎn)讓,一、出資（294頁(yè)）（一）出資的概念狹義的出資是和股份相應(yīng)的概念，通常是指有限責(zé)任公司股東或者出資人對(duì)公司資本所作的直接投資及所形成的相應(yīng)資本份額。廣義的出資可泛指各種公司（包括股份有限公司）的股東對(duì)公司資本的直接投資。（二）出資證明書(shū)1.概念及法律特征出資證明書(shū)是有限責(zé)任公司股東出資的憑證，是有限責(zé)任公司成立后應(yīng)當(dāng)向股東簽發(fā)的文件，是一種權(quán)利證書(shū)。,.,（1）它是表彰股東股權(quán)的證書(shū)；（2）它是股東出資的證明文書(shū)；（3）它是要式證書(shū)，須依法定條件制作，須記載法律規(guī)定的事項(xiàng)，并加蓋公司印章。（4）不能用于商業(yè)交易和流通；（5）必須在公司成立之后才能向股東簽發(fā)。出資證明書(shū)與驗(yàn)資證明書(shū)的區(qū)別出資證明書(shū)必須在公司成立之后才能向股東簽發(fā)，而驗(yàn)資說(shuō)明書(shū)是在股東全部繳納出資后，由法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具的驗(yàn)資證明。,.,2、記載事項(xiàng)1.公司名稱(chēng)2.公司登記日期3.公司注冊(cè)資本、股東繳納的出資額和出資日期4.股東的姓名或者名稱(chēng)5.出資證明書(shū)的編號(hào)和核發(fā)日期3、效力1.具有證明股東資格的效力2.具有證明股東權(quán)利義務(wù)范圍的效力（三）股東名冊(cè)1.記載事項(xiàng)2.效力,.,二、出資的轉(zhuǎn)讓?zhuān)ㄒ唬┏鲑Y轉(zhuǎn)讓的概念出資轉(zhuǎn)讓是指有限責(zé)任公司的股東依照法律或公司章程的規(guī)定將自己的出資轉(zhuǎn)讓給他人的行為。（二）法律特征1.出資轉(zhuǎn)讓是一種股權(quán)買(mǎi)賣(mài)行為2.出資轉(zhuǎn)讓不改變公司的法人資格3.出資轉(zhuǎn)讓是要式行為（三）出資轉(zhuǎn)讓的方式及限制1.各國(guó)或地區(qū)公司立法的一般限制：無(wú)限公司嚴(yán)格限制（全體股東同意）；有限公司較嚴(yán)格。2.我國(guó)公司法的限制：內(nèi)部不限、外部過(guò)半同意、不同意須購(gòu)買(mǎi)、其他股東有優(yōu)先權(quán),.,（三）出資轉(zhuǎn)讓的程序1.公司內(nèi)部股東變更登記（簽定協(xié)議、在股東名冊(cè)上辦理變更登記）2.股東工商變更登記（四）股東出資轉(zhuǎn)讓中的特殊問(wèn)題1.一人公司的問(wèn)題2.國(guó)有獨(dú)資公司的轉(zhuǎn)讓出資,.,案例討論：,某有限公司有A/B/C三股東。A持有55%，B持有40%，C持有5%。A欲將其持有的股份全部轉(zhuǎn)讓他人。B要求在同等條件下對(duì)其轉(zhuǎn)讓的股份的15%行使優(yōu)先權(quán),以達(dá)到控股的目的.A則認(rèn)為，優(yōu)先權(quán)不能部份行使，其聯(lián)系的股權(quán)受讓方要購(gòu)買(mǎi)55%才能成交。所以，A要求或全部購(gòu)買(mǎi)，或放棄優(yōu)先權(quán)。B不同意其主張，又無(wú)力收購(gòu)全部股份，雙方由此發(fā)生爭(zhēng)議。,.,第五節(jié)股份公司的股份與轉(zhuǎn)讓?zhuān)?07）,一、股份的概念及法律特征股份是股份有限公司股東持有的、公司資本的基本構(gòu)成單位，也是劃分股東權(quán)利義務(wù)的基本構(gòu)成單位。股份的法律特征1.是公司資本構(gòu)成的最小單位，具有不可分性2.是對(duì)公司資本的等額劃分，具有金額的等額性3.是股權(quán)的基礎(chǔ)，具有權(quán)利上的平等性4.表現(xiàn)為有價(jià)證券，具有可自由轉(zhuǎn)讓性,.,二、股份的表現(xiàn)形式股票是股份的表現(xiàn)形式,作為有價(jià)證券的一種主要形式，它是指股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。1.股票是股份有限公司成立后以公司名義發(fā)行的，股票持有者作為股份公司的股東享有獨(dú)立的股東權(quán)利2.股票是一種證權(quán)證券(票據(jù)為設(shè)權(quán)證券）3.股票是一種有價(jià)證券4.股票是一種要式證券5.股票是一種流通證券6.股票是一種永久性證券三、股東名冊(cè)四、股份的分類(lèi)1.普通股和特別股普通股是最基本、發(fā)行量最大的股票種類(lèi)，特別股是有某種特別權(quán)利或某種特別義務(wù)的股份，包括優(yōu)先股和后配股。,.,2.記名股與無(wú)記名股記名股在股票票面和股東名冊(cè)上記載有股東姓名；反之，為無(wú)記名股。3.額面股和無(wú)額面股額面股是指股票票面表示一定金額的股份；無(wú)額面股是指股票票面不表示一定金額，只表示其占公司資本總額一定比例的股份。4.其他特殊類(lèi)型的股份（票）（1）國(guó)家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股；（2）流通股與非流通股；（3）A股、B股、H股、N股、S股等。,.,案例討論：,【案情】A股份有限公司總股本5000萬(wàn)元，其中記名股3400萬(wàn)股，無(wú)記名股1600萬(wàn)股，記名股中優(yōu)先股有1000萬(wàn)股為B公司持有，其余2400萬(wàn)股記名股為C公司所有，無(wú)記名股皆為普通股，分別由D、E、F、G四個(gè)公司各持有其中的25%。該公司于2006年2月2日將股東大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間通知了各股東（時(shí)間為2006年3月1日召開(kāi)股東大會(huì)）。2月16日C公司將1900萬(wàn)記名股未經(jīng)任何手續(xù)轉(zhuǎn)讓給了B公司，轉(zhuǎn)讓后剩余500萬(wàn)股。2006年3月1日該公司按時(shí)召開(kāi)了股東大會(huì)，但B公司未出席，也沒(méi)有委托他人。股東大會(huì)通過(guò)A公司與其他公司合并的決議，但是C沒(méi)有同意，投了反對(duì)票，D、E、F、G投了贊成票。【問(wèn)題】1、依照公司法的規(guī)定，股份有限公司可以發(fā)行哪些類(lèi)型的股票？2、該公司的上述行為哪些違反公司法的有關(guān)規(guī)定？為什么？,.,五、股份的轉(zhuǎn)讓股份的轉(zhuǎn)讓是指股份有限公司的股東依照一定的程序?qū)⒆约旱墓煞葑屌c受讓人、由受讓人取得股份成為公司的股東。（一）股份轉(zhuǎn)讓的原則及限制股份轉(zhuǎn)讓以自由為原則，但有下列限制：1、對(duì)場(chǎng)所的限制；2、對(duì)發(fā)起人的限制(自公司成立一年內(nèi)，自股票上市一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。）3、對(duì)高管的限制(任職期內(nèi)不超過(guò)25%,自股票上市一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,離職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。）,.,4、對(duì)國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)的限制（轉(zhuǎn)讓或購(gòu)買(mǎi)需報(bào)批）5、對(duì)公司自購(gòu)的限制（不得收購(gòu)本公司的股份，但a減少注冊(cè)資本、b與持有本公司股票的公司合并、c用股份獎(jiǎng)勵(lì)本公司的職工、d股東因?qū)喜?、分立持異議，要求公司收購(gòu)其股份的。）6、對(duì)股票抵押的限制（不能接受本公司的股票作為抵押物）7、對(duì)在法定的“停止過(guò)戶(hù)期”的限制（在股東大會(huì)召開(kāi)前30日、在分配股利基準(zhǔn)日前5日）,.,案例：,旺達(dá)公司連同5家單位發(fā)起成立了億達(dá)股份公司。半年后，旺達(dá)公司因資金緊缺，與前進(jìn)公司簽定了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其在億達(dá)公司的股份2萬(wàn)股，以?xún)r(jià)值人民幣250萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給前進(jìn)公司，雙方當(dāng)即交接完畢，又過(guò)了半年，前進(jìn)公司反悔并訴至法院，稱(chēng)其與旺達(dá)公司的股份轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效，要求旺達(dá)公司返還價(jià)金250萬(wàn)，并賠償利息損失。問(wèn)：本案如何處理？如轉(zhuǎn)讓合同約定一年后辦理股票過(guò)戶(hù)手續(xù)，合同是否有效？,.,（二）股份轉(zhuǎn)讓的方式：1、記名股的轉(zhuǎn)讓?zhuān)悍譃閷?shí)物券式股票、簿記式股票2、無(wú)記名股的轉(zhuǎn)讓六、記名股票被盜、遺失或者滅失的處理1.依公示催告程序宣告股票無(wú)效2.申請(qǐng)補(bǔ)發(fā)股票,.,案例討論：,案情介紹甲為Y股份公司的股東，由于所持該公司股票被盜，甲很快通知了Y公司，并按照法定程序進(jìn)行了公示催告。公示催告期間，X從一位朋友手中買(mǎi)取了該股份，并向Y公司呈示請(qǐng)求Y公司給予股東名義變更。不久，依照公示催告程序，法院宣告該股票失效。甲得知法院宣告后即向Y公司申請(qǐng)補(bǔ)發(fā)股票。與此同時(shí)，法院宣告前從X手中受讓該股票的乙，向Y公司呈示該股票，請(qǐng)求給予名義變更。請(qǐng)分析：1.Y公司是否可以以該股份正在公示催告期間為由拒絕為X辦理名義變更？2.Y公司應(yīng)將甲、乙中哪一位作為股東？3.股份再發(fā)行情況下，甲乙之間圍繞股份有什么樣的法律關(guān)系？,.,本章案例討論1,A股份有限公司總股本5000萬(wàn)元，其中記名股3400萬(wàn)股，無(wú)記名股1600萬(wàn)股，記名股中優(yōu)先股有1000萬(wàn)股為B公司持有，其余2400萬(wàn)股記名股為C公司所有，無(wú)記名股皆為普通股，分別由D、E、F、G四個(gè)公司各持有其中的25%。該公司于2006年2月2日將股東大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間通知了各股東（時(shí)間為2006年3月1日召開(kāi)股東大會(huì)）。2月16日C公司將1900萬(wàn)記名股未經(jīng)任何手續(xù)轉(zhuǎn)讓給了B公司，轉(zhuǎn)讓后剩余500萬(wàn)股。2006年3月1日該公司按時(shí)召開(kāi)了股東大會(huì)，但B公司未出席，也沒(méi)有委托他人。股東大會(huì)通過(guò)A公司與其他公司合并的決議，但是C沒(méi)有同意，投了反對(duì)票，D、E、F、G投了贊成票?！締?wèn)題】1、依照公司法的規(guī)定，股份有限公司可以發(fā)行哪些類(lèi)型的股票？2、該公司的上述行為哪些違反