本量利預測報告.doc

關于M有限公司 X年經(jīng)營成果分析及X+1年度本量利預測報告 一、X年盈虧狀況分析（略) 二、關于X年經(jīng)營成果分析 1、X年生產(chǎn)成本分析 根據(jù)M公司提供的資料，M公司X年生產(chǎn)成品Q185,206只，生產(chǎn)成本為3,056 萬元，其中直接材料2,705萬元, 占總成本的88.51%；直接人工150萬元，占總成本的4.92%；制造費用201萬元，占總成本的6.57%；。年均生產(chǎn)成本165.49元/只。 M公司X年實際生產(chǎn)成品Q176,515只，生產(chǎn)成本為3,088萬元，其中直接 材料2,705萬元,占總成本的87.59%；直接人工150萬元，占總成本的4.87%；制造費用233萬元，占總成本的7.54%。年均生產(chǎn)成本174.94元/只。 M公司X年直接材料2,705萬元。我們經(jīng)過統(tǒng)計測算全年主要材料的加權平均單價等程序?qū)公司X年直接材料進行了重新計算，結(jié)果與M公司會計賬簿所載2,705萬元相差不大，于是我們確認了該材料成本。其他調(diào)整事項如下： (1)M公司X年產(chǎn)成品入庫數(shù)（含返修數(shù)）各部門原始記錄不一致，不 能互相映證。財務情況說明中為185,206只；產(chǎn)品明細賬上為184,663只；包裝組日報表統(tǒng)計后為186,356只；包裝組當日繳庫數(shù)統(tǒng)計后為182,480只。 我們認為以包裝組當日繳庫數(shù)統(tǒng)計數(shù)182,480只，扣除返修數(shù)5,965只后較為合理，即年產(chǎn)量為176,515只。 (2)制造費用中少計累計折舊84萬元（折舊全部計入管理費用），多計 遞延資產(chǎn)攤銷52萬元(應計入以前年度)，當年應調(diào)增32萬元。 生產(chǎn)成本及及調(diào)整詳見下表： X年成本計算表 單位：人民幣萬元 項目 未審數(shù) 調(diào)整數(shù) 審定數(shù) 直接材料 金額 2,705 2,705 比重 88.51% 87.60% 直接人工 金額 150 150 比重 4.91% 4.86% 制造費用 金額 201 +32 233 比重 6.58% 7.55% 總成本 3,056 +32 3,088 完工產(chǎn)量 185,026 -11,309 176,515 單位成本 165.00 +14.94 174.94 M公司未審單位生產(chǎn)成本為165.00元/只，但利潤表中結(jié)轉(zhuǎn)的銷售成本為 2687萬元，單位銷售成本為172.21元/只。而按我們審核確認的單位生產(chǎn)成本174.94元/只計算，全年銷售成本為2730萬元，比原報表數(shù)增加43萬元。 2、X年三大期間費用分析 根據(jù)M公司提供的資料，M公司2002年三項費用為1995萬元，其中管理費用1,077萬元，銷售費用611萬元，財務費用307萬元。 經(jīng)我們核對，M公司X年三項費用為2071萬元，其中銷售費用933萬元，管理費用869萬元，財務費用269萬元。主要調(diào)整事項如下： （1）銷售費用調(diào)增322萬元，為少計代理費。 （2）管理費用調(diào)減208萬元。其中多計累計折舊99萬元（全年實際多計 累計折舊15萬元，其中有84萬元應計入制造費用），多計盤虧85萬元，多計前期費用24萬元。 （3）財務費用調(diào)減38萬元。其中33萬元應計入前期，5萬元應資本化 計入固定資產(chǎn)價值。 3、X年銷售及利潤分析 如前所述，M公司財務報表和財務情況說明銷售收入確認，均不符合企業(yè)會計制度的規(guī)定。由于我們是對M公司XXX年成本進行分析，并對X+1年度本量利進行預測。故以M公司相對合理的財務情況說明中的數(shù)據(jù)作為分析的基礎。 根據(jù)XXX公司提供的資料M公司X年銷售Q156,058只；實現(xiàn)銷售收入4,982萬元。 上述事項的的調(diào)整導致凈利潤調(diào)減119萬元（未考慮稅金的影響）。詳見下表： XXX年度利潤審核表 單位：人民幣萬元 項目 帳面數(shù) 調(diào)整數(shù) 分析數(shù) 主營業(yè)務收入 4,982 4,982 減：主營業(yè)務成本 2,687 +43 2,730 主營業(yè)務稅金及附加 3 3 主營業(yè)務利潤 2,292 -43 2,249 減：營業(yè)費用 611 +322 933 管理費用 1,077 -208 869 財務費用 307 -38 269 營業(yè)利潤 297 -119 178 加：營業(yè)外收入 24 24 利潤總額 321 -119 202 三、X+1年度本量利預測 1.各指標的確定 (1)單位成本的確定 我們將確認的X年單位成本進行適當修正后，確定為X+1年單位成本的預測數(shù)。 如上所述, M公司X年單位成本為174.94元/只。但我們注意到M公司X 年主要原材料CPU成本從年初的41.40元/套降到年末的32.00元/套，全年平均為36.85元/套,故X+1年主要原材料CPU成本預測數(shù)按32.00元/套確定。 另經(jīng)核對M公司2003年1-5月的會計資料，成本核算方面有所完善，準確性有所提高。會計資料顯示，M公司X+1年1-5月已完工產(chǎn)量41,400只Q，單位成本為179.00元/只（該單位成本偏高的主要原因是1-5月份生產(chǎn)量減少所致）。 綜上,預測X+1年單位成本為（174.94-36.85+32.00+179.00）/2=174.55元/只。 (2) 期間費用的確定 我們將審核確認的X年期間費用進行適當修正后，確定為X+1年期間費用的預測數(shù)。 X年銷售費用中有379萬元為固定費用，變動費用有554萬元。X+1年固定銷售費用預測數(shù)按X年實際數(shù)379萬元確定；變動銷售費用預測數(shù)按X年單位變動銷售費用35.50元/只計算。 管理費用為固定費用，按X年實際數(shù)869萬元確定為X+1年預測數(shù)； 財務費用根據(jù)貴公司X年貸款情況計算出X+1年貸款利息為182萬元，并以此作為X+1年預測數(shù)； 稅金及附加屬于變動費用，按X年應記數(shù)確定為1.00元/只,確定為X+1年預測數(shù)。 2建立X+1年度本量利預測模型 綜上，我們預測在X+1年成本費用中，固定費用為1,430萬元，變動成本為174.55元/只，變動費用為36.50元/只。故X+1年度本量利預測模型為： 利潤總額=銷售量*（銷售單價-174.55-36.50）-1,430 3預測X+1年度保本點銷售單價及銷售數(shù)量 (1)若以X年平均售價約320.00元/只計算，則X+1年保本點銷售數(shù)量為：1,430/（320.00-174.55-36.50）=13.13萬只 若X+1年平均售價330.00元/只，則保本點銷售數(shù)量為： 1,430/（330.00-174.55-36.50）=12.02萬只 若X+1年平均售價350.00元/只，則保本點銷售數(shù)量為： 1,430/（350.00-174.55-36.50）=10.29萬只 (2)X公司XXX+1年1-5月賬面銷售數(shù)量為4萬只，若2003年6月至12月銷售數(shù)量以X年月平均銷售數(shù)量156,058/12計算，即X+1年銷售數(shù)量為13萬只，則X+1年保本點銷售單價為： 1,430/13+174.55+36.5=321.05元/只 若X+1年銷售數(shù)量為15萬只，則保本點銷售單價為： 1,430/15+174.55+36.5=306.38元/只 X+1年銷售數(shù)量為18萬只，則保本點銷售單價為： 1,430/18+174.55+36.5=290.49元/只 (3) 若X+1年平均售價330.00元/只，銷售數(shù)量分別為15萬只、18萬只、20萬只、25萬只時的利潤情況如下表： X+1年度利潤預測表 平均銷售單價: 330 元/只 項目 單位 年銷售量 萬只 15 18 20 25 主營業(yè)務收入 萬元 4,950 5,940 6,600 8,250 減：主營業(yè)務成本 萬元 2,618 3,142 3,491 4,364 主營業(yè)務稅金及附加 萬元 15 18 20 25 主營業(yè)務利潤 萬元 2,317 2,780 3,089 3,861 減：營業(yè)費用 萬元 912 1,018 1,089 1,267 管理費用 萬元 869 869 869 869 財務費用 萬元 269 269 269 269 利潤總額 萬元 267 624 862 1,456 (4) 若X+1年銷售數(shù)量為15萬只，平均售價分別為320.00元/只，330.00元/只，340.00元/只，350.00元/只時的利潤情況如下表： X1年度利潤預測表 年銷售量 15 萬只 項目 單位 平均銷售單價 元/只 320 330 340 350 主營業(yè)務收入 萬元 4,800 4,950 5,100 5,250 減：主營業(yè)務成本 萬元 2,618 2,618 2,618 2,618 主營業(yè)務稅金及附加 萬元 15 15 15 15 主營業(yè)務利潤 萬元 2,167 2,317 2,467 2,617 減：營業(yè)費用 萬元 912 912 912 912 管理費用 萬元 869 869 869 869 財務費用 萬元 269 269 269 269 利潤總額 萬元 117 267 417不過，如果從學習的角度來講，我認為做好成本分析和本量利預算還需要對以下幾個問題重點關注：一、該公司主要產(chǎn)品是否只有這一種，如果存在多種產(chǎn)品，如何準確地分攤相關的費用？二、在確認產(chǎn)品制造成本時，不能只是簡單地查閱有關會計憑證、倉庫賬簿，還應該盡可能地收集產(chǎn)品的工藝定額等技術資料。當然，這樣做對外部審計人員（甚至包括內(nèi)部的普通會計人員）難度較大，因為技術資料屬于企業(yè)保密性較強的資料，一般人無法得到，另外，即便得到了，如果你看不懂，也是白搭，所以做成本分析，很是需要經(jīng)驗和技巧的?，F(xiàn)在很多企業(yè)“擠成本”的會計手法都很嫻熟，一般的審計程序是很難將其糾察出來的，所以我強調(diào)做成本分析一定要結(jié)合技術資料進行。至于如何獲得這樣的資料，呵呵，那就是“八仙過海，各顯神通”啦！三、對于X+1年度的預測，是一個很復雜的問題，我認為樓主提供的案例對此處理方式過于簡單化了。1、管理費用雖然可以視為固定性費用，但實際上，它會隨著企業(yè)規(guī)模的擴大、管理行為的復雜化而增大。因此，對它進行預測時，應該結(jié)合公司的X+1年度的經(jīng)營目標、經(jīng)營計劃、投資計劃、人力資源計劃等資料來做分析，不能只站在財務角度上看問題。2、 做X+1年度的產(chǎn)品銷售價格、銷售數(shù)量的分析，是一個很讓人頭疼的問題，盡管樓主的案例給出了分別在不同銷售價格下的保本銷售量以及在不同銷售量下的保本銷售價，看起來內(nèi)容很豐富，但我覺得不滿意，這樣做還是讓我感覺太機械化了，這樣的分析報告所蘊涵的價值含量有些偏低（呵呵，賣不出一個好價錢哦）。3、我認為要做好X+1年度的銷售預測，就一定要先做好市場分析！要大量收集信息去分析市場行情，其主要內(nèi)容包括：宏觀經(jīng)濟（GDP、CPI、FOREX）；產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境；市場總需求預測和發(fā)展態(tài)勢；相關行業(yè)發(fā)展情況；企業(yè)競爭力分析。4、關于企業(yè)競爭力分析。我覺得應該做好以下幾個方面：A、對標企業(yè)和主要競爭對手綜合情況（經(jīng)營規(guī)模、盈利能力、行業(yè)地位、市場占有率等）B、產(chǎn)品競爭力（優(yōu)勢、劣勢、風險、競爭產(chǎn)品情況等）C、銷售（銷售服