2010年VC新募基金總量破百億美元 本土創(chuàng)投盛宴開(kāi)席.docx

2010年VC新募基金總量破百億美元 本土創(chuàng)投盛宴開(kāi)席大中華區(qū)著名創(chuàng)業(yè)投資與私募股權(quán)研究機(jī)構(gòu)清科研究中心近日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示：2010年是中國(guó)創(chuàng)投史上最具有歷史性意義的一年，中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)無(wú)論募資、投 資還是退出，均刷新歷史。據(jù)清科研究中心數(shù)據(jù)顯示，2010年中外創(chuàng)投機(jī)構(gòu)共新募基金158支，其中新增可投資于中國(guó)大陸的資本量為111.69億美元 大中華區(qū)著名創(chuàng)業(yè)投資與私募股權(quán)研究機(jī)構(gòu)清科研究中心近日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示：2010年是中國(guó)創(chuàng)投史上最具有歷史性意義的一年，中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)無(wú)論募資、投資還是退出，均刷新歷史。 從新基金募集情況來(lái)看，中外創(chuàng)投機(jī)構(gòu)募資熱情近乎狂熱，其中人民幣基金募集個(gè)數(shù)占比在九成以上，領(lǐng)先地位進(jìn)一步鞏固；投資方面，投資案例總數(shù)及投資金額 均大幅上揚(yáng)，投資行業(yè)布局緊跟國(guó)家政策導(dǎo)向及市場(chǎng)熱點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)、清潔技術(shù)以及生物技術(shù)/醫(yī)療健康依舊遙遙領(lǐng)先；對(duì)比不同類(lèi)型創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，2010年本土創(chuàng)投 活躍度空前高漲，投資占比進(jìn)一步擴(kuò)大，退出方面更是盡享“盛宴”；另外，中國(guó)企業(yè)赴美IPO也迎來(lái)小高潮。據(jù)清科研究中心數(shù)據(jù)顯 示，2010年中外創(chuàng)投機(jī)構(gòu)共新募基金158支，其中新增可投資于中國(guó)大陸的資本量為111.69億美元；投資方面，中國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)共發(fā)生817起投資交 易，其中披露金額的667起投資金額共計(jì)53.87億美元；退出方面，2010年共發(fā)生388筆退出交易，其中331筆IPO退出交易占總數(shù)比例高達(dá) 85.3%。VC新基金募資總量破百億美元縱觀2002年至今，中國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)上無(wú)論新募基金數(shù)還是募 資總額都一路高歌猛進(jìn)，盡管在2008年末因受金融危機(jī)重創(chuàng)而整體回調(diào)，但進(jìn)入2010年，中國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)上基金募集不僅熱情空前高漲，甚至近乎狂熱。據(jù)清 科研究中心數(shù)據(jù)顯示，2010年，中外創(chuàng)投機(jī)構(gòu)共新募集158支基金，募資總量達(dá)到111.69億美元，較2009年全年漲幅分別高達(dá)68.1%和 90.7%；而與2008年的歷史高位比較，漲幅也分別為36.2%和52.8%。（見(jiàn)圖1） 近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)LP群體的擴(kuò)容，政策環(huán)境的完善以及退出渠道的暢通等因素利好，人民幣基金募集趕超美元基金之勢(shì)已基本明朗。據(jù)清科研究中心統(tǒng)計(jì)顯 示，2010年共有146支新募集完成人民幣基金，募資總額共計(jì)68.67億美元，分別占全年募資總量的92.4%和61.5%，較2009年89.4% 和60.9%的占比進(jìn)一步擴(kuò)大。但從基金的平均規(guī)模來(lái)看，外幣基金依舊略勝一籌。（見(jiàn)圖2和圖3）中國(guó)VC市場(chǎng)投資案例數(shù)首破八百大關(guān) 投資金額亦達(dá)54億美元2010年，中國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)投資案例數(shù)首破八百大 關(guān)，共發(fā)生投資案例817起，其中披露金額的667起涉及投資總額53.87億美元，不僅遠(yuǎn)超2009年全年477起共計(jì)27.01億美元的投資總量，較 2008年全年607起共計(jì)42.10億美元的投資亦是有過(guò)之而無(wú)不及。（見(jiàn)圖4）互聯(lián)網(wǎng)、清潔技術(shù)、生物技術(shù)/醫(yī)療健康名列前茅2010年，中國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)所發(fā)生的817起投資共分布于23個(gè)一級(jí)行業(yè)。其中，互聯(lián)網(wǎng)、清潔技術(shù)以及生物技術(shù)/醫(yī)療健康一如既往的名列前茅。（見(jiàn)圖5和圖6） 2010年互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投資案例數(shù)以及總投資金額創(chuàng)歷年新高，全年共發(fā)生125起投資，涉及投資金額共計(jì)7.18億美元，較2009年全年61起投資案例 數(shù)及3.17億美元的投資金額，漲幅分別高達(dá)104.9%和126.5%。其中，52起投資都集中在電子商務(wù)領(lǐng)域。2010年電子商務(wù)投資主體更加多元 化，廣布于服裝、消費(fèi)品、珠寶、化妝品、團(tuán)購(gòu)等細(xì)分領(lǐng)域，另一方面，作為電子商務(wù)行業(yè)的“后起之秀”，團(tuán)購(gòu)網(wǎng)站也紛紛吸金，隨著網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)占社會(huì)零售市場(chǎng)總 體的規(guī)模比重日益增加，以及對(duì)二三線城市市場(chǎng)的繼續(xù)挖掘，電子商務(wù)行業(yè)將有巨大的成長(zhǎng)空間。2010年，清潔技術(shù)行業(yè)共發(fā)生84起投 資，涉及投資金額共計(jì)5.08億美元，較2009年全年53起投資案例數(shù)及3.56億美元的投資金額，漲幅分別高達(dá)58.5%和42.7%。隨著國(guó)家對(duì)環(huán) 保行業(yè)的投資力度被進(jìn)一步明確，“低碳經(jīng)濟(jì)”迅速成為當(dāng)下最熱門(mén)的概念之一。本土創(chuàng)投“盛宴”開(kāi)席自金融危機(jī)以來(lái)，外資創(chuàng)投機(jī)構(gòu)投資步調(diào)放緩，為本土創(chuàng)投創(chuàng)造了絕佳的發(fā)展機(jī)遇。境內(nèi)方面， 中國(guó)創(chuàng)業(yè)板的塵埃落定，境內(nèi)資本市場(chǎng)退出渠道的暢通也在極大程度上加速本土創(chuàng)投的繁榮景象。2010年，本土創(chuàng)投發(fā)展更加迅猛，全年投資案例數(shù)和投資金額 分別為526起和27.20億美元，占全年投資總量比重分別為64.4%和50.5%，較2009年302起的投資案例數(shù)和13.19億美元的投資金額漲 幅分別為74.2%和106.2%。（見(jiàn)圖7和圖8）創(chuàng)業(yè)板效果顯現(xiàn)，本土創(chuàng)投盡享豐收盛宴 2010年，中外創(chuàng)投機(jī)構(gòu)共發(fā)生388筆退出交易，較2009年全年123筆漲幅高達(dá)215.4%。2010年中國(guó)企業(yè)在全球掀起一輪上市熱浪，全年共 有157家VC支持的企業(yè)IPO涉及退出交易331筆，占退出交易總數(shù)的85.3%。除此之外，2010年，股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式共發(fā)生20筆退出交易，占比為 5.2%；M&A退出共有24筆，占比為6.2%；回購(gòu)?fù)顺?筆，占比為0.3%。（見(jiàn)圖9和圖10） 2010年，中國(guó)創(chuàng)投市場(chǎng)上共有157家曾獲得VC投資的企業(yè)IPO上市，共涉及退出交易331筆，超過(guò)2009年的兩倍。境內(nèi)方面，退出渠道暢通的效 果終于顯現(xiàn)，全年共有119家VC支持的上市企業(yè)涉及2