銀行從業(yè)資格證考試《個(gè)人理財(cái)》講義.doc

好好考網(wǎng)（） 銀行從業(yè)資格證考試個(gè)人理財(cái)講義 一、概述 主要內(nèi)容：一、銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證（CCBP）考試介紹二、個(gè)人理財(cái)考試介紹三、輔導(dǎo)計(jì)劃四、個(gè)人理財(cái)概述內(nèi)容講解：一、銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證考試介紹1CCBP考試的意義：推動(dòng)中國(guó)銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證制度建設(shè)，是中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展史上的一件大事，將有助于提高銀行從業(yè)人員素質(zhì)，促進(jìn)銀行業(yè)員工培訓(xùn)的規(guī)范化，提升中國(guó)銀行業(yè)的服務(wù)水平和整體競(jìng)爭(zhēng)能力，推動(dòng)中國(guó)銀行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。2認(rèn)證環(huán)節(jié)：資格標(biāo)準(zhǔn)：年滿18歲、高中畢業(yè)具有民事行為能力考試制度：每年兩次考試；考試科目采用模塊化結(jié)構(gòu)，具體分為公共基礎(chǔ)科目和相關(guān)專業(yè)科目資格審核：根據(jù)從業(yè)記錄進(jìn)行資格審查繼續(xù)教育二、個(gè)人理財(cái)考試介紹1個(gè)人理財(cái)在中國(guó)興起的背景需求角度：收入水平提高 居民平均消費(fèi)水平提高 儲(chǔ)蓄增加 多樣化投資需要風(fēng)險(xiǎn)收益匹配 專業(yè)化和分工供給角度：金融市場(chǎng)發(fā)展 金融工具多樣化政策角度：分業(yè)經(jīng)營(yíng) 混業(yè)經(jīng)營(yíng) 銀行利潤(rùn)新增長(zhǎng)點(diǎn)十七大首次提出 “創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財(cái)產(chǎn)性收入”， “創(chuàng)造條件”是指多拓展渠道、多提供機(jī)會(huì)；“更多”意味著覆蓋面更廣；“群眾”就是居民；“擁有”就是合理合法擁有；“財(cái)產(chǎn)性收入”是指各方面的財(cái)富，涉及到諸多金融理財(cái)方式理論支持：生命周期、投資組合、財(cái)務(wù)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷2007諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng) 機(jī)制設(shè)計(jì)理論 個(gè)人理財(cái)2個(gè)人理財(cái)考試的主要內(nèi)容個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)知識(shí)（4章）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)技能（2章）職業(yè)道德操守和相關(guān)法律法規(guī)（3章） 四、個(gè)人理財(cái)概述 1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念和分類11個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)12個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的分類理財(cái)顧問服務(wù)綜合理財(cái)服務(wù)：私人銀行、理財(cái)計(jì)劃2個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展21個(gè)人理財(cái)在國(guó)外的發(fā)展22個(gè)人理財(cái)在國(guó)內(nèi)的發(fā)展3個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的影響因素31宏觀因素1政治、法律與政策環(huán)境商業(yè)銀行的特殊性質(zhì)使其受到國(guó)家政治環(huán)境影響的程度很高，穩(wěn)定的政治環(huán)境是商業(yè)銀行良好運(yùn)行的基礎(chǔ)和保障；不穩(wěn)定會(huì)導(dǎo)致。開放經(jīng)濟(jì)條件下，不僅要關(guān)注國(guó)內(nèi)政治環(huán)境，同時(shí)要判斷國(guó)際政治環(huán)境的變化和動(dòng)態(tài)。各國(guó)法律體系中，與金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)與管理相關(guān)的法令很多，因此金融機(jī)構(gòu)開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)必然受到相關(guān)法律法規(guī)的制約。宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)投資理財(cái)具有實(shí)質(zhì)性影響。具有綜合性、復(fù)雜性和全面性的特點(diǎn)。財(cái)政政策：稅收、預(yù)算、財(cái)政補(bǔ)貼、轉(zhuǎn)移支付等手段調(diào)整財(cái)政收支規(guī)模與結(jié)構(gòu)，貨幣政策：各種手段 目標(biāo) 資產(chǎn)價(jià)格收入分配政策：國(guó)家為實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標(biāo)和總?cè)蝿?wù)，針對(duì)居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針。稅收政策：直接關(guān)系投資收益與成本，對(duì)個(gè)人和家庭的投資策略具有直接的影響。各種宏觀經(jīng)濟(jì)政策發(fā)揮作用的方式不同，因此通常相互配合使用以達(dá)到整個(gè)宏觀調(diào)控的目標(biāo)。宏觀調(diào)控的整體方向和趨勢(shì)決定了個(gè)人和家庭投資理財(cái)?shù)膽?zhàn)略選擇。2經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段：處在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的經(jīng)濟(jì)體，金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平及其對(duì)金融服務(wù)的需求結(jié)構(gòu)有顯著差異。羅斯托劃分為五個(gè)階段消費(fèi)者的收入水平：衡量消費(fèi)者收入水平的指標(biāo)主要包括，國(guó)民收入、人均國(guó)民收入、個(gè)人收入、個(gè)人可支配收入、個(gè)人可任意支配收入宏觀經(jīng)濟(jì)狀況：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度和經(jīng)濟(jì)周期、通貨膨脹率、就業(yè)率、國(guó)際收支與匯率3社會(huì)環(huán)境社會(huì)文化環(huán)境：指一個(gè)國(guó)家、地區(qū)或民族的文化傳統(tǒng)、風(fēng)俗習(xí)慣、倫理道德觀念、價(jià)值觀念、宗教信仰、審美觀、語(yǔ)言文字等社會(huì)制度環(huán)境：各種制度的變遷對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具有深遠(yuǎn)影響。養(yǎng)老保險(xiǎn)制度、醫(yī)療保險(xiǎn)制度、其他社會(huì)保障制度人口環(huán)境：規(guī)模和結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有影響。自然結(jié)構(gòu)（性別和年齡）和社會(huì)結(jié)構(gòu)（民族、職業(yè)、教育）兩個(gè)層面。4技術(shù)環(huán)境技術(shù)的進(jìn)步與變革深刻影響著金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額、產(chǎn)品生命周期、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)32微觀因素中微觀因素主要是金融市場(chǎng)1金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)一直是內(nèi)外資銀行爭(zhēng)搶的一個(gè)主要領(lǐng)域；證券公司等其他金融機(jī)構(gòu)也在金融市場(chǎng)上與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。 2金融市場(chǎng)的開放程度 伴隨著金融市場(chǎng)開放程度的提高，商業(yè)銀行可提供的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品種類不斷增加。一個(gè)開放的金融市場(chǎng)為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新提供了必要條件。同時(shí)，市場(chǎng)開放程度的提高，對(duì)商業(yè)銀行管理個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出了更高的要求。3金融市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制金融市場(chǎng)上的一系列價(jià)格對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)都有重要的影響，特別是利率水平，是最基礎(chǔ)、最核心的影響因素之一，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況產(chǎn)生重要影響。 二、金融市場(chǎng) 主要內(nèi)容：金融市場(chǎng)的功能和結(jié)構(gòu)貨幣市場(chǎng)資本市場(chǎng)金融衍生品市場(chǎng)外匯市場(chǎng)21金融市場(chǎng)的功能和結(jié)構(gòu)211金融市場(chǎng)的功能1金融市場(chǎng)的概念：以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其交易機(jī)制的總和。金融資產(chǎn)是指一切代表未來(lái)收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證。劃分為基礎(chǔ)性與衍生性金融資產(chǎn)。2金融市場(chǎng)的特點(diǎn)市場(chǎng)商品的特殊性：貨幣和資金 利息或收益 利潤(rùn)市場(chǎng)交易價(jià)格的一致性：對(duì)利潤(rùn)的分割市場(chǎng)交易活動(dòng)的集中性交易主體角色的可變性：并非固定3金融市場(chǎng)的主要功能微觀經(jīng)濟(jì)功能：集聚功能、財(cái)富功能、避險(xiǎn)功能、交易功能宏觀經(jīng)濟(jì)功能：資源配置、調(diào)節(jié)功能（政策調(diào)節(jié)平臺(tái)）、反映功能212金融市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)1按金融市場(chǎng)構(gòu)成要素分類市場(chǎng)主體：企業(yè)、政府及政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、居民個(gè)人市場(chǎng)客體：金融工具，金融市場(chǎng)的交易對(duì)象。貨幣頭寸、票據(jù)、基金、股票、債券市場(chǎng)中介：交易中介、服務(wù)中介2按金融交易是否存在固定場(chǎng)所分類3按金融工具發(fā)行和流通特征劃分4按交易標(biāo)的物劃分貨幣、資本、外匯、衍生品、保險(xiǎn)和黃金市場(chǎng)5按金融商品交易的交割方式劃分：現(xiàn)貨和衍生市場(chǎng)6按金融市場(chǎng)融資的地域活動(dòng)范圍劃分22貨幣市場(chǎng)5短期政府債券市場(chǎng)短期政府債券是政府作為債務(wù)人，承諾在1年內(nèi)債務(wù)到期時(shí)償還本息的有價(jià)證券。短期政府債券市場(chǎng)是以發(fā)行和流通短期政府債券所形成的市場(chǎng)，通常將其稱為國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)。（1）短期政府債券的特征：違約風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)、面額小、收入免稅。（2）政府發(fā)行短期政府債券的意義：可以滿足政府短期資金周轉(zhuǎn)的需要；規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)；為中央銀行實(shí)施公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)提供了可操作的工具。6大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)是銀行可轉(zhuǎn)讓大額定期存單發(fā)行和買賣的場(chǎng)所。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDS）是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證?；ㄆ煦y行最早發(fā)行了大額可轉(zhuǎn)讓定期存單。（1）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)：（2）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的種類：222貨幣市場(chǎng)交易機(jī)制1同業(yè)拆借市場(chǎng)的交易機(jī)制2銀行承兌匯票的交易機(jī)制3回購(gòu)市場(chǎng)的交易機(jī)制4短期政府債券市場(chǎng)的交易機(jī)制5大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)的交易機(jī)制 231貨幣市場(chǎng)概述 資本市場(chǎng)是籌集長(zhǎng)期資金的場(chǎng)所，主要包括中長(zhǎng)期借貸市場(chǎng)和證券市場(chǎng)。在當(dāng)前市場(chǎng)體系中，證券市場(chǎng)已經(jīng)成為其中一個(gè)重要的組成部分，市場(chǎng)的交易對(duì)象主要是股票、債券和投資基金。1股票市場(chǎng)（1）股票的定義股票是由股份公司發(fā)行的、表明投資者投資份額及其權(quán)利和義務(wù)的所有權(quán)憑證，是一種能夠給投資者帶來(lái)收益的有價(jià)證券，其實(shí)質(zhì)是公司的產(chǎn)權(quán)證明書。（2）股票的分類2債券市場(chǎng)（1）債券的定義債券是投資者向政府、公司或金融機(jī)構(gòu)提供資金的債權(quán)憑證，表明發(fā)行人負(fù)有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責(zé)任。（2）債券的特征償還性、流動(dòng)性、安全性、收益性（3）債券的分類（4）債券的要素發(fā)行額、期限、面值、票面利率、償還方式（5）債券市場(chǎng)的功能債券流通和變現(xiàn)的理想場(chǎng)所；聚集資金的重要場(chǎng)所；能夠反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況；是中央銀行對(duì)金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場(chǎng)所。3證券投資基金市場(chǎng)（1）證券投資基金的定義證券投資基金是通過(guò)發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來(lái)，由專業(yè)管理人員投資于股票、債券和其他金融資產(chǎn)，并將投資收益按持有者投資份額分配給投資者的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的金融產(chǎn)品。（2）證券投資基金的特點(diǎn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)、分散投資、專業(yè)化管理、服務(wù)專業(yè)化、費(fèi)用低。（3）投資基金的分類 按收益憑證是否可以贖回，分為開放式基金和封閉式基金。依據(jù)法律地位不同，分為公司型基金和契約型基金。依據(jù)投資目標(biāo)的不同，可劃分為成長(zhǎng)型、收入型和平衡型基金。 24金融衍生品市場(chǎng) 金融衍生品市場(chǎng)，是以金融衍生工具為交易對(duì)象的市場(chǎng)。金融衍生品市場(chǎng)可劃分為期貨市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)、遠(yuǎn)期協(xié)議市場(chǎng)和互換市場(chǎng)。241金融衍生品市場(chǎng)概述金融衍生產(chǎn)品是從標(biāo)的資產(chǎn)派生出來(lái)的金融工具，這類工具的價(jià)值依賴于基本標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值。1金融衍生工具的種類按照基礎(chǔ)工具的種類劃分：股權(quán)、貨幣和利率衍生工具按照交易場(chǎng)所劃分：場(chǎng)內(nèi)交易工具和場(chǎng)外交易工具按照交易方式劃分：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換2衍生金融市場(chǎng)的特點(diǎn)衍生金融市場(chǎng)的特點(diǎn)：可復(fù)制性、杠桿特征3金融衍生工具的交易主體（1）套期保值者，又稱風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖者（2）投機(jī)者（3）套利者（4）經(jīng)紀(jì)人4金融衍生品市場(chǎng)的交易組織（1）交易所交易，即場(chǎng)內(nèi)交易（2）場(chǎng)外交易5金融衍生品市場(chǎng)的功能（1）轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)（2）價(jià)格發(fā)現(xiàn)（3）提高交易效率（4）優(yōu)化資源配置242金融衍生品市場(chǎng)的交易機(jī)制1金融遠(yuǎn)期市場(chǎng)（1）金融遠(yuǎn)期合約及其交易機(jī)制遠(yuǎn)期合約是指雙方約定在未來(lái)的某一確定時(shí)間，按確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。金融遠(yuǎn)期合約的優(yōu)點(diǎn)是規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。金融遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)表現(xiàn)在：非標(biāo)準(zhǔn)化合約、柜臺(tái)交易、沒有履約保證（2）遠(yuǎn)期利率協(xié)議的交易機(jī)制2金融期貨市場(chǎng)金融期貨市場(chǎng)是專門進(jìn)行金融期貨合約交易的場(chǎng)所，是有組織、有嚴(yán)格規(guī)章制度的金融期貨交易所，如倫敦國(guó)際金融期貨交易所（1）金融期貨合約金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來(lái)某個(gè)日期，按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。期貨可分為商品期貨和金融期貨金融期貨和金融遠(yuǎn)期合約有兩個(gè)很重要的區(qū)別：國(guó)際市場(chǎng)上最主要、最典型的金融期貨交易品種有利率期貨、外匯期貨和股票價(jià)格指數(shù)期貨（2）金融期貨市場(chǎng)的交易機(jī)制金融期貨市場(chǎng)的參與主體包括金融期貨交易者、金融期貨交易所、經(jīng)紀(jì)行、結(jié)算公司和保險(xiǎn)公司。期貨合約的特征：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約；期貨合約的履約大部分通過(guò)對(duì)沖方式；期貨合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保；期貨的價(jià)格。期貨交易的主要制度有：保證金制度、每日結(jié)算制度、持倉(cāng)限額制度、大戶報(bào)告制度（與持倉(cāng)限額相聯(lián)系）和強(qiáng)行平倉(cāng)制度。3金融期權(quán)市場(chǎng)（1）金融期權(quán)合約金融期權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種契約，它賦予了持有人在未來(lái)某一特定的時(shí)間內(nèi)按買賣雙方約定的價(jià)格，購(gòu)買或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約。金融期權(quán)的要素：基礎(chǔ)資產(chǎn)、期權(quán)的買方、期權(quán)的賣方、敲定價(jià)格、到期日、期權(quán)費(fèi)。按權(quán)利性質(zhì)劃分：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)按到期日戶分：歐式期權(quán)和美式期權(quán)按敲定價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系不同劃分：溢價(jià)期權(quán)、平價(jià)期權(quán)和折價(jià)期權(quán)按交易產(chǎn)所劃分：交易所交易期權(quán)和場(chǎng)外交易期權(quán)按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分：現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)（2）金融期權(quán)市場(chǎng)的交易機(jī)制金融期權(quán)有四種基本的交易策略：買進(jìn)看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買進(jìn)看跌期權(quán)和賣出看跌期權(quán)4金融互換市場(chǎng)（1）金融互換的概念互換是約定兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人，按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)，相互交換等職現(xiàn)金流的合約。（2）金融互換的類型利率互換、貨幣互換 25外匯市場(chǎng) 251外匯市場(chǎng)概述1外匯市場(chǎng)的概念外匯是一種以外國(guó)貨幣表示或計(jì)值的國(guó)際間結(jié)算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國(guó)貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義的外匯還包括外幣有價(jià)證券，如股票、債券等。（1）直接標(biāo)價(jià)法（2）間接標(biāo)價(jià)法外匯市場(chǎng)上一般都有：外匯供給者、外匯需求者和中介機(jī)構(gòu)三方交易量最大的外匯市場(chǎng)在：倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、香港、法蘭克福等國(guó)際金融中心。2外匯市場(chǎng)的功能與作用（1）充當(dāng)國(guó)際金融活動(dòng)的樞紐（2）調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求（3）不同地區(qū)間的支付結(jié)算（4）運(yùn)用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)252外匯市場(chǎng)的交易機(jī)制1外匯市場(chǎng)交易的層次機(jī)制（1）銀行與顧客之間的外匯交易（2）銀行同業(yè)間的外匯交易（3）銀行與中央銀行之間的外匯交易 2外匯市場(chǎng)交易的內(nèi)容 外匯銀行報(bào)價(jià)方式：（1）即期匯率報(bào)價(jià)（2）遠(yuǎn)期匯率報(bào)價(jià)外匯市場(chǎng)交易方式（1）即期外匯交易（2）遠(yuǎn)期外匯交易（3）外匯掉期交易（時(shí)間套匯）（4）外匯期貨交易（貨幣期貨）（5）外匯期權(quán)交易 三、理財(cái)產(chǎn)品 主要內(nèi)容：1個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品：債券、股票、債券投資基金、貨幣市場(chǎng)基金、外匯產(chǎn)品、金融衍生產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、其他產(chǎn)品2理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)性比較分析3理財(cái)產(chǎn)品收益性比較分析4理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性比較分析5投資理財(cái)產(chǎn)品的其他考慮31主要理財(cái)產(chǎn)品介紹311債券1債券的收益率即期收益率、到期收益率和提前贖回收益率（1）即期收益率：年息票利息與債券市場(chǎng)價(jià)格的比值年息票利息/債券市場(chǎng)價(jià)格（參見例1）（2）到期收益率：債券投資者持有到期所獲得的復(fù)利率。等于使債券未來(lái)現(xiàn)金流的折現(xiàn)值等于當(dāng)前購(gòu)買價(jià)格的折現(xiàn)率，代表了債券的實(shí)際投資回報(bào)率。（3）提前贖回收益率：2債券投資的風(fēng)險(xiǎn)（1）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)（2）再投資風(fēng)險(xiǎn)（3）違約風(fēng)險(xiǎn)（4）債券贖回風(fēng)險(xiǎn)（5）提前償付風(fēng)險(xiǎn)（6）通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)3債券投資在個(gè)人理財(cái)中的應(yīng)用比較穩(wěn)定的投資理財(cái)產(chǎn)品；相對(duì)收益更高，風(fēng)險(xiǎn)較??；不同種類的債券收益和風(fēng)險(xiǎn)不同312股票1影響股票價(jià)格的因素（1）公司盈利水平（2）公司資產(chǎn)凈值（3）公司的派息政策（4）股票分割（5）增資和減資（6）公司管理層變動(dòng)等因素系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)2股票在個(gè)人理財(cái)中的應(yīng)用313證券投資基金1證券投資基金的費(fèi)用、收益與風(fēng)險(xiǎn)證券買賣差價(jià)、紅利收入、債券利息、存款利息收入2證券投資基金在個(gè)人理財(cái)中的應(yīng)用314貨幣市場(chǎng)基金1貨幣市場(chǎng)基金及其投資收益特性2貨幣市場(chǎng)基金在個(gè)人理財(cái)中的應(yīng)用315外匯產(chǎn)品1外匯理財(cái)產(chǎn)品的種類2結(jié)構(gòu)性外匯理財(cái)產(chǎn)品3外匯投資產(chǎn)品在個(gè)人理財(cái)中的應(yīng)用316金融衍生產(chǎn)品1基礎(chǔ)金融衍生產(chǎn)品2結(jié)構(gòu)性金融衍生產(chǎn)品317保險(xiǎn)產(chǎn)品1保險(xiǎn)的相關(guān)要素2保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能3保險(xiǎn)產(chǎn)品的種類4保險(xiǎn)產(chǎn)品在個(gè)人理財(cái)中的應(yīng)用318信托產(chǎn)品1信托的概念2信托產(chǎn)品的分類3信托產(chǎn)品在個(gè)人理財(cái)中的應(yīng)用319其他產(chǎn)品1黃金2房地產(chǎn)3收藏品32理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)性比較分析33理財(cái)產(chǎn)品收益性比較分析34理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性比較分析35投資理財(cái)產(chǎn)品的其他考慮32理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)性比較分析在外在市場(chǎng)環(huán)境一定的條件下，不同類別理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與其本身的特征密切相關(guān)。321儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的