貨幣銀行學期末復習重點整理.docx

貨幣銀行學期末復習重點第一章 貨幣與貨幣制度名詞1.貨幣：是固定充當一般等價物的特殊商品，并體現(xiàn)一定社會的生產(chǎn)關(guān)系。2.貨幣制度：貨幣制度是國家以法律形式規(guī)定的本國貨幣的流通結(jié)構(gòu)和組織形式，它由國家有關(guān)貨幣方面的法令條例等構(gòu)成。大題：一、 貨幣是商品內(nèi)在矛盾發(fā)展的必然產(chǎn)物伴隨著生產(chǎn)力水平的提高，剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)，社會分工和私有制開始形成，于是出現(xiàn)了商品生產(chǎn)和商品交換。而商品生產(chǎn)既是私人勞動又是社會勞動，只有通過商品交換，才能解決商品生產(chǎn)的私人勞動與社會勞動的矛盾。再隨著交換過程中價值形式的發(fā)展，貨幣便產(chǎn)生了。貨幣是商品內(nèi)在矛盾發(fā)展的必然產(chǎn)物二貨幣的本質(zhì)（辨析）1、貨幣是商品，具有使用價值和價值，是從商品中分離出來的。2、貨幣是一般等價物 能夠表現(xiàn)一切商品的價值具有與一切商品直接相交換的能力 3、貨幣能夠體現(xiàn)一定社會的生產(chǎn)關(guān)系 三貨幣職能的基本含義和主要內(nèi)容 （一）價值尺度定義：貨幣在表現(xiàn)商品的價值并衡量商品價值量的大小時就執(zhí)行價值尺度職能。特點：可以是觀念形態(tài)的貨幣（二）流通手段定義：在商品交換中，當貨幣作為交換的媒介實現(xiàn)商品的價值時就執(zhí)行流通手段職能 特點：必須是現(xiàn)實的 可以是不足值的（三）貯藏手段定義：當貨幣暫時退出流通而處于靜止狀態(tài)時就執(zhí)行貯藏手段職能。特點： 須是現(xiàn)實的。 必須是足值的，或是穩(wěn)定代表價值的。（四）支付手段定義：貨幣在實現(xiàn)價值單方面轉(zhuǎn)移時發(fā)揮支付手段 職能。特點 ：貨幣價值是單方面運動。作用：既促進了商品生產(chǎn)和流通的發(fā)展，也擴大了商品經(jīng)濟的內(nèi)在矛盾。（五） 世界貨幣定義：當貨幣越出國界，在世界上市場上發(fā)揮一般等價物作用，就執(zhí)行世界貨幣職能。特點：在鑄幣流通情況下：直接以重量計算的貴金屬。 在當代不兌現(xiàn)信用貨幣條件下： 國際公認的幣值相對穩(wěn)定的硬通貨四貨幣制度的要素（基本內(nèi)容）規(guī)定貨幣幣材；（貨幣制度的基礎(chǔ)）確定貨幣單位；（貨幣單位名稱及金屬重量）規(guī)定本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序； 本位幣自由鑄造、無限法償。 輔 幣限制鑄造、有限法償。建立準備制度。 作用： 作為國內(nèi)金屬貨幣流通的準備金； 作為支付存款和兌換銀行券的準備金； 作為國際支付準備金。 五不兌現(xiàn)信用貨幣制度具有哪些特點1. 國家授權(quán)中央銀行壟斷發(fā)行紙幣，具有無限法償能力2. 貨幣由現(xiàn)鈔和銀行存款構(gòu)成3. 貨幣主要通過銀行信貸渠道投放4. 貨幣供應(yīng)受國民經(jīng)濟發(fā)展的制約，供應(yīng)過多或過少必然危及經(jīng)濟正常運行。5. 貨幣供應(yīng)增長不受貴金屬量的制約，具有一定的伸縮性，通過管理可以使貨幣流通數(shù)量與經(jīng)濟發(fā)展需要相適應(yīng)。第二章 信用與信用形式名詞1. 信用：信用是以償還本金和支付利息為基本特征的借貸行為，是價值運動特殊形式。2. 借貸資本：是為了獲取剩余價值而暫時貸放給職能資本家使用的貨幣資本，它是生息資 本的現(xiàn)代形式。3. 商業(yè)信用： 是企業(yè)之間以賒銷商品和預付貨款等形式提供的、與商品交易實際相聯(lián)系的信用。4.直接信用：借貸雙方不經(jīng)中介機構(gòu)直接融通資金。 特征：借方直接發(fā)行信用工具進行融資，借貸雙方直接聯(lián)系。5.間接信用：間接信用經(jīng)過金融中介機構(gòu)參與媒介的資金融通。 特征：金融中介發(fā)行信用工具，使貸者資金流向借者，借貸雙方不發(fā)生直接聯(lián)系大題一信用的特征信用是有條件的借貸行為。其條件有二：一是償還本金，二是要支付利息。信用是價值運動的特殊形式。價值是在沒有放棄所有權(quán)的情況下，作為一種獨立的形態(tài)，進行單方面的轉(zhuǎn)移。二信用工具的特征第一、返還性債權(quán)人按憑證記載償還債務(wù)的時間，到期收回債權(quán)金額。第二、流動性信用工具迅速變?yōu)樨泿哦恢略馐軗p失的能力。第三、收益性能定期或不定期地給持有者帶來收益。第四、風險性本金和預期收益的安全保證程度。三商業(yè)信用的特點及局限性特點1、商業(yè)信用與特定的商品交易相聯(lián)系。2、商業(yè)信用具有社會普遍性、自發(fā)性和分散性。3、商業(yè)信用的供求與經(jīng)濟周期相一致。局限性：1、商業(yè)信用的規(guī)模和數(shù)量受到一定的限制。2、商業(yè)信用有嚴格的方向性。3、信用能力有局限性。4、商業(yè)信用在管理和調(diào)節(jié)上也存在局限性四銀行信用的特點1.具有廣泛性，克服了商業(yè)信用在數(shù)量上的局限性。2.是一種間接信用第三章 利息與利息率名詞1.利息：利息是在信用關(guān)系中債務(wù)人支付給債權(quán)人的報酬2.利息率：是利息額與預付借貸資本價值之比。3.利率的市場化：是指中央銀行只控制基準利率，金融資產(chǎn)的交易利率由金融市場的資金供求關(guān)系決定，形成多樣化的利率體系和市場競爭利率機制。大題一 利息的本質(zhì)（一）利息是利潤的轉(zhuǎn)化形態(tài)。（二）利息是剩余產(chǎn)品價值的一部分。（三）利息反映所處生產(chǎn)方式的生產(chǎn)關(guān)系。二利率市場化的內(nèi)涵應(yīng)包括哪些內(nèi)容？結(jié)合實際談一談對我國利率市場化的認識。內(nèi)涵：金融交易主體享有利率決定權(quán)，利率水平的高低由市場的資金供求關(guān)系決定利率的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、風險結(jié)構(gòu)應(yīng)該由市場自發(fā)選擇；同業(yè)拆借利率和短期國債利率應(yīng)成為市場利率的基本指針政府和中央銀行享有間接影響金融資產(chǎn)利率的權(quán)力。我國利率市場化（一）利率市場化的客觀必要性1、利率市場化是引導貨幣資金合理流動、實現(xiàn)社會資源優(yōu)化配置的重要條件。2、利率市場化是完善間接調(diào)控體系的重要條件，有利于中央銀行宏觀調(diào)控。3、利率市場化有利于推進資金商品化和融資市場化。4、利率市場化有利于推進金融體制和信貸資金經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變。5、我國目前存在的問題也要求利率市場化。 利率市場化改革滯后于金融市場發(fā)展。 利率市場化調(diào)整的杠桿功能發(fā)揮有限。 利率水平調(diào)整的主動性不夠。 利率市場化的傳導機制不夠通暢。（二）我國利率市場化改革的目標 建立由市場供求決定金融機構(gòu)存、貸款利率的機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具調(diào)控和引導市場利率，使市場機制在金融資源配置中發(fā)揮主導作用。（三）目前利率市場化改革的有利條件1、宏觀經(jīng)濟基本穩(wěn)定。2、金融監(jiān)管能力提高，風險防范意識增強。3、金融市場逐漸完善，市場資金相對寬松。4、企業(yè)改革不斷深化，對利率市場化的承受能力不斷增強。5、 企業(yè)、銀行、居民對于利率波動的敏感性不斷增強三決定和影響利率變化的因素有哪些（一）平均利潤率是決定利息率的基本因素（二）供求和競爭對利率的影響借貸資本供過于求，利率下跌。借貸資本供不應(yīng)求，利率上升。（三）社會再生產(chǎn)狀況是影響利息率的決定因素由于貨幣資本需求增加而貨幣供給減少，會使短期市場利率急劇上升到最高限。（四） 物價對利率的影響1.利率是政府調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、穩(wěn)定物價的手段。2.確定利率水平必須考慮物價的變動。利率與物價具有同方向運動趨勢。3.有通貨膨脹預期時，銀行會提高利率。（五）國家經(jīng)濟政策對利率的影響國家經(jīng)濟政策對經(jīng)濟發(fā)展速度、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、資金供求產(chǎn)生影響，進而影響利率。（六）國際利率水平對利率的影響國際利率水平會影響國際資本流動，改變資金供求狀況，進而影響利率。（七）利率期限與結(jié)構(gòu)（八）銀行經(jīng)營成本（九）其他因素借款風險 國際協(xié)議 利率管理 習慣和法律傳統(tǒng)四論述利率的作用（一）利率對聚集社會資金的作用存款利率存款人收益集中閑置貨幣借貸資本規(guī)模經(jīng)濟發(fā)展（二）利率對信貸規(guī)模和結(jié)構(gòu)的作用 在投量上： 利率水平企業(yè)經(jīng)營成本企業(yè)收益率 投資規(guī)模在投向上：差別利率信貸資金流向部門投資規(guī)模產(chǎn)業(yè)規(guī)模合理經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展（三）利率對資金使用效益的作用1、利息影響利潤，對企業(yè)形成壓力，促使企業(yè)提高資金使用效益。2、通過差別利率扶優(yōu)限劣，提高全社會資金使用效益。（有利于生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置）（四）利率對穩(wěn)定物價的作用1、調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量2、調(diào)節(jié)需求總量和結(jié)構(gòu)提高利率存款增加減少需求 降低利率存款減少需求增加降低利率減少貸款成本生產(chǎn)發(fā)展增加供應(yīng)第五章 商業(yè)銀行名詞1.商業(yè)銀行：商業(yè)銀行是指能夠吸收公共存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等多種業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。一商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能性質(zhì)：商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣信用業(yè)務(wù)的特殊的金融企業(yè) （一）商業(yè)銀行具有企業(yè)性質(zhì)1、銀行具有一定的自有資本，實行獨立的經(jīng)濟核算。2、銀行的業(yè)務(wù)活動處于再生產(chǎn)過程之中，是實現(xiàn)資本循環(huán)的必要環(huán)節(jié)。3、銀行的經(jīng)營目標也是取得利潤收入，同樣受利潤平均化規(guī)律的支配。4、銀行的利潤也是來源于剩余價值。 （二）商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)1、經(jīng)營對象特殊。不經(jīng)營普通商品，經(jīng)營的是特殊商品貨幣和貨幣資本。2、活動領(lǐng)域特殊。其活動處于貨幣信用領(lǐng)域，通過貨幣信用業(yè)務(wù)同其他企業(yè)發(fā)生廣泛聯(lián)系，并取得利潤收入。3、 對于經(jīng)濟影響程度特殊。銀行與社會各部門聯(lián)系密切，對整個經(jīng)濟運行及其發(fā)展有重要影響。職能（一）充當信用中介（最基本的職能）充當信用中介是指通過吸收存款、發(fā)放貸款，充當貨幣資本的貸出者和借入者之間的媒介（二）變居民的貨幣收入和儲蓄為資本即把社會各階層的用于消費支出的貨幣收入和儲蓄轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)的資本。（三）充當支付中介是指商業(yè)銀行為企業(yè)之間辦理各種與貨幣資本運動有關(guān)的貨幣收付業(yè)務(wù)。（四）創(chuàng)造信用流通工具二簡述商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營原則（一）盈利性 即作為企業(yè)，追求最大限度的盈利。（二）安全性 是銀行資產(chǎn)避免風險損失。（三）流動性 保持資產(chǎn)流動性，即保持銀行的清償力，應(yīng)付日常提現(xiàn)需要。三項原則之間的關(guān)系聯(lián)系：1、安全性是前提。 2、流動性是條件。 3、盈利性是目的。 區(qū)別：1、盈利性與安全性呈反方向變化。 三、 盈利性與流動性呈反方向變化。 3、安全性與流動性呈同方向變化。三資產(chǎn)，負債，中間業(yè)務(wù)都包括哪些內(nèi)容負債業(yè)務(wù)含義 是商業(yè)銀行形成資金來源的業(yè)務(wù)。分為自有資本、存款業(yè)務(wù)和其他負債業(yè)務(wù)三大類。資產(chǎn)業(yè)務(wù)含義 是商業(yè)銀行將其形成的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù) 分為放款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)兩大類中間業(yè)務(wù)含義 是銀行不需要運用自己的資金，代客戶承辦支付和其他委托事項而收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。 分為匯兌業(yè)務(wù) 信用證業(yè)務(wù) 代收業(yè)務(wù) 同業(yè)往來 代客買賣業(yè)務(wù) 信托業(yè)務(wù) 租賃業(yè)務(wù) 其他新的中間業(yè)務(wù) 表外業(yè)務(wù)第六章 中央銀行名詞1中央銀行：中央銀行是代表政府干預經(jīng)濟管理金融的特殊的金融機構(gòu)，是帶有銀行特征的國家機關(guān)。一中央銀行的性質(zhì)和職能。性質(zhì)：1.是代表政府監(jiān)督管理金融活動的特殊機構(gòu)。 2.不以營利為目的，不經(jīng)營一般的銀行業(yè)務(wù)，而是按照有償信用原則向政府和銀行提供資金通融和劃撥清算等方面的業(yè)務(wù)。 3.中央銀行還以所擁有的經(jīng)濟力量來對金融領(lǐng)域以及整個經(jīng)濟領(lǐng)域的活動進行管理，監(jiān)督，控制和調(diào)節(jié)。 4.中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，通過所制定的貨幣政策，使全社會總需求和總供給趨于均衡。 5.中央銀行會同其他金融監(jiān)管部門對金融市場進行管理和控制。職能：（一）中央銀行是發(fā)行的銀行 是指中央銀行是國家唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)。擁有貨幣發(fā)行特權(quán)，統(tǒng)一全國貨幣發(fā)行，通過調(diào)節(jié)貨幣流通穩(wěn)定幣值。（二）中央銀行是銀行的銀行 是指中央銀行是商業(yè)銀行的銀行，地位處于商業(yè)銀行之上。即主要只同商業(yè)銀行發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系，集中商業(yè)銀行的準備金并對它們提供信用。 1、集中商業(yè)銀行的存款準備金。 2、組織全國銀行間清算 3、對商業(yè)銀行發(fā)放貸款，充當最后貸款人 （三）中央銀行是政府的銀行是指中央銀行是管理全國金融的國家機構(gòu)，代表國家貫徹執(zhí)行財政金融政策，代為管理財政收支。二 中央銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的原則有哪些?（一）不經(jīng)營一般銀行的業(yè)務(wù)（二）不以盈利為目的。（三）不支付存款利息。 （四）資產(chǎn)具有較大流動性。 （五）業(yè)務(wù)活動公開化。三中央銀行資產(chǎn)，負債業(yè)務(wù)的基本內(nèi)容資產(chǎn)業(yè)務(wù)：1.再貼現(xiàn)和再貸款。 2.對政府的貸款。3.金銀，外匯儲備業(yè)務(wù)。4.證券買賣業(yè)務(wù)。負債業(yè)務(wù)：1.貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)。2.代理國庫業(yè)務(wù)。3.集中存款準備金業(yè)務(wù)。第七章 金融市場名詞：金融市場：廣義：是通過金融工具交易進行資金融通的場所與行為的總和。 狹義：就是指證券市場。資本市場：又稱長期資金市場，是實現(xiàn)長期資金融通的市場。具體說，是指期限在一年以上的資金借貸和有價證券交易的市場。一 金融市場要素1.交易對象貨幣資金 2.交易工具金融交易的憑證3.交易主體即金融市場的參與者 4.交易價格即交易對象（貨幣資金) 的價格5.交易組織系統(tǒng) 二金融市場的功能能表現(xiàn)在哪幾方面（一）配置資源的功能 （二）資本積累功能 （三）調(diào)節(jié)經(jīng)濟功能 （四）反映經(jīng)濟功能 三普通股和優(yōu)先股籌資的利弊。普通股優(yōu)點：1.發(fā)行普通股籌集的資金具有永久性，可以在公司存續(xù)期間自主安排使用。2.無固定的股利負擔，也沒有還本的壓力。3.通股籌集的股本，代表資金實力，是其他方式籌資的基礎(chǔ)。4.發(fā)行后可以申請上市，提高股票流動性，增強公司的投資能力，也有利于股東財富的增值。缺點：普通股的資金成本較高。普通股籌資會增加新股東，分散公司的控股權(quán)。增發(fā)新股會降低普通股的每股收益，引發(fā)股價下跌。股票上市后須定期公布財務(wù)狀況，保密性差，股票交易也容易被人為操縱。優(yōu)先股優(yōu)點：1.優(yōu)先股籌集的資金是公司的長期權(quán)益資金，無到期日，無須償還，資金成本相對固定。2.可以增強公司的資金實力和舉債能力。3.發(fā)行優(yōu)先股票不會分散股東的控股權(quán)。缺點：1.資金成本仍高于債券，2.發(fā)行量過大會因股息固定而帶來財務(wù)負擔。四普通股和優(yōu)先股各自的特點。1.普通股股息收益隨利潤而變動，優(yōu)先股股息固定2.普通股有權(quán)參與經(jīng)營管理，優(yōu)先股無權(quán)參與經(jīng)營管理3.普通股有優(yōu)先認股權(quán)，優(yōu)先股無優(yōu)先認股權(quán)4.普通股破產(chǎn)后求償權(quán)在優(yōu)先股之后5.普通股股息分配在優(yōu)先股之后第八章 國際收支與外匯名詞：國際收支：是指一國在一定時期內(nèi)對外政治、經(jīng)濟、軍事、文化往來所產(chǎn)生的全部國際經(jīng)濟交易的系統(tǒng)記錄。 國際收支平衡表：是系統(tǒng)記錄一個國家一定時期內(nèi)（通常為一年）全部國際收支項目及金額的統(tǒng)計報表。外匯：是指以外幣表示的用于進行國際結(jié)算的支付手段和資產(chǎn)。匯率：是兩種貨幣的折算比率，是以一種貨幣表示的另一種貨幣的價格。一 國際收支失衡的原因有哪些？對國內(nèi)經(jīng)濟會產(chǎn)生哪些不利影響？原因：1.經(jīng)濟周期的影響 在本國經(jīng)濟周期的不同階段，社會總供給與總需求的狀況是不同的，對外的供給與需求以及資本的流動也會發(fā)生變化，從而影響到國際收支的平衡。 2.經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的影響 國際收支的結(jié)構(gòu)性失衡緣于國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與國際經(jīng)濟結(jié)構(gòu)產(chǎn)生相對變化而出現(xiàn)的不協(xié)調(diào)，具體包括產(chǎn)品供求結(jié)構(gòu)的失調(diào)和要素價格結(jié)構(gòu)的失調(diào)2種類型。3.貨幣失衡的影響（結(jié)合筆記）4.匯率變動的影響 （結(jié)合筆記） 5.偶發(fā)原因 國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟政策變化 國內(nèi)及主要貿(mào)易伙伴國政局動蕩 經(jīng)濟突發(fā)事件（國際經(jīng)濟關(guān)系破裂）嚴重自然災(zāi)害 戰(zhàn)爭影響：（一）持續(xù)逆差： 1.導致本幣貶值 逆差外匯市場供小于求本幣貶值 削弱本幣在國際上的地位貨幣信用下降國際資本大量外逃，引發(fā)貨幣危機。 影響本國發(fā)展經(jīng)濟所需的生產(chǎn)資料的進口，使國民經(jīng)濟增長受到抑制。 2.外匯儲備流失 逆差本幣貶值壓力若要維持匯率穩(wěn)定，就須動用外匯儲備儲備的流失意味著本國金融實力甚至整個國力的下降，國際清償能力下降，損害本國在國際上的聲譽。 3.沖擊民族工業(yè) 需求替代對本國產(chǎn)品需求不足失業(yè)。 4.引發(fā)債務(wù)危機 持續(xù)性逆差外債不斷增加貨幣國際信譽下降易引發(fā)債務(wù)危機信用能力下降應(yīng)急支付能力不足。 （二）持續(xù)順差 1.導致本幣升值，給經(jīng)濟帶來不利影響。 順差外匯市場供過于求本幣升值出口減少失業(yè)率經(jīng)濟下滑 本幣升值誘使國際短期投機資本涌入沖擊金融市場引發(fā)金融動蕩2.通脹壓力增大順差本幣升值壓力若要維持匯率穩(wěn)定，就須增加外匯儲備投放本國貨幣增加通脹的壓力增大。 3.導致國際摩擦。順差貿(mào)易伙伴逆差影響其他國家經(jīng)濟發(fā)展引起國際糾紛和摩擦。4.影響經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。一些資源型國家如果發(fā)生過度順差，意味著國內(nèi)資源的過度開發(fā)，會給這些國家今后的經(jīng)濟發(fā)展帶來隱患。國際收支平衡追求的一般目標：國際收支基本平衡，略有順差。二：調(diào)節(jié)國際收支失衡的措施一般包括哪些方面？（1）財政政策財政政策主要是通過增減政府開支和升降稅率改變總需求，調(diào)節(jié)國際收支失衡。逆差緊縮性財政政策減少政府支出，提高稅率抑制社會總需求對外需求水平進口。順差擴張性財政政策增加政府支出，降低稅率擴張社會總需求對外需求水平進口。（2）貨幣政策貨幣政策主要是通過調(diào)整再貼現(xiàn)率和法定存款準備金率，改變貨幣供給量，改變利率，來調(diào)節(jié)國際收支失衡。逆差緊縮性貨幣政策提高再貼現(xiàn)率和法定存款準備金率商業(yè)銀行可貸資金利率外資流入。順差擴張性貨幣政策降低再貼現(xiàn)率和法定存款準備金率商業(yè)銀行可貸資金利率資金流出。（3）匯率政策匯率政策主要是通過調(diào)整匯率（通常情況下是對匯率制度的調(diào)整），改變國內(nèi)外支出結(jié)構(gòu)，來調(diào)節(jié)國際收支失衡。逆差干預外匯市場（買入外匯）或放棄固定匯率制度本幣貶值出口，進口。順差干預外匯市場（賣出外匯）或放棄固定匯率制度本幣升值出口，進口。（4）外匯緩沖政策外匯緩沖政策是指一國政府運用黃金外匯儲備的變動或臨時向外籌借資金來抵消國際收支失衡所形成的外匯供求缺口，保持匯率的穩(wěn)定，以緩沖外部失衡對國內(nèi)經(jīng)濟的沖擊（5）直接管制貿(mào)易管制對進口商品實行許可證制度和配額制度等辦法直接限制進口。外匯管制實行強制結(jié)售匯制度等辦法通過控制外匯的使用來控制進口。三影響匯率變動的因素有哪些？1.經(jīng)濟狀況 經(jīng)濟增長外資流入外匯供給本幣升值2.國際收支 順差對外債權(quán)外匯供給本幣升值3.貨幣流通 通貨膨脹出口外匯供給本幣貶值4.利率水平 利率外資流入外匯供給本幣升值5.其他因素 政治、政府政策、外匯管制、心理預期、金融投機等因素四匯率變動對經(jīng)濟的影響1.貿(mào)易和國際收支 本幣升值出口逆差2.資本流動 本幣升值/貶值資本流入/流出3.國際儲備 存量影響：儲備貨幣貶值實際價值增量影響：本幣升值出口儲備4.物價水平 本幣貶值出口國內(nèi)供給通漲5.國際債務(wù) 債務(wù)貨幣升值/貶值債務(wù)負擔/6.國際經(jīng)濟和金融關(guān)系 匯率變動世界財富再分配，國際金融秩序混亂，國際投機猖獗。五人民幣匯率升值問題人民幣升值壓力分析:（一）國際壓力1. 美，日，歐盟的壓力。2. 油價、鐵礦石等持續(xù)高位使人民幣升值壓力有所加大。3. 周邊國家和地區(qū)對人民幣的持有。（二）國內(nèi)壓力1. 經(jīng)濟快速增長。 2. 外貿(mào)連年順差和外資流入。3. 外匯儲備規(guī)模過大，外匯占款居高不下。4. 19942004人民幣匯率10年沒有調(diào)整，而中國經(jīng)濟和國力已發(fā)生巨大變化。5. 面臨短期通貨膨脹的壓力。（三）市場預期改變本外幣供求居民：在升值預期下，為規(guī)避風險以美元換人民幣、個人收入?yún)R回等方式調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 房市、股市持續(xù)上漲導致外匯大量匯回投資 外匯儲蓄減少企業(yè)：為規(guī)避人民幣升值風險以提前收款、推遲付款方式進行貨幣資產(chǎn)的調(diào)整 外資企業(yè)減少投資收益匯回人民幣匯率升值利弊分析積極影響：1、有利于中國進口 2、原材料進口依賴型廠商成本下降。 3、國內(nèi)企業(yè)對外投資能力增強。 4、在華外商投資企業(yè)盈利增加。 5、有利于人才出國學習和培訓。6、外債還本付息壓力減輕 7、中國資產(chǎn)出賣更合算 8、中國GDP國際地位提高 9、中國百姓國際購買力增強 不利影響：1、會給中國的通貨緊縮帶來壓力 2、將導致對外資吸引力的下降 3、給中國的外貿(mào)出口造成極大的傷害 4、人民幣匯率升值會降低中國企業(yè)的利潤率，增大就業(yè)壓 5、不具備競爭力的產(chǎn)業(yè)將會受到直接沖擊 6、影響貨幣政策的穩(wěn)定 六人名幣匯率制度改革人民幣匯率改革的原則： 主動性、可控性、漸進行改革的核心目的：1.放棄單盯美元，改盯一籃子貨幣，以建立調(diào)節(jié)自如、管理自主的、以市場供求為基礎(chǔ)的、更富有彈性的人民幣匯率機制。 2.緩解國際收支失衡的巨大壓力 3.釋放人民幣潛在的升值壓力4.為人民幣在資本項目下實現(xiàn)可兌換創(chuàng)造條件。 匯率機制改革的主要內(nèi)容：實行以市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)，有管理的浮動匯率制度；人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更加富有彈性的人民幣匯率機制；匯率由1：8.2765元改為1：8.11，升值2。銀行間一籃子貨幣兌人民幣的每日收市價，作為第二日買賣中間價，上下波幅0.3。進一步減少外匯管制，完善經(jīng)常項目可兌換，穩(wěn)步可控的推動資本項目可兌換，加強資金流入和結(jié)匯管理，完善國際收支統(tǒng)計監(jiān)測預警體系，嚴厲查處外匯違法違規(guī)問題。匯率水平參考一籃貨幣來調(diào)節(jié): 主要參考的一籃子貨幣 美元、歐元、日元、韓元七：我國外匯儲備問題外匯儲備的主要來源：1、國際收支順差。（出口大于進口）。2、買入外匯。這主要是政府為干預外匯市場而進行的。3、出賣黃金儲備；4、外國投資流入本國；5、本國對外舉借外債；6、短期資本流入，主要是投機資本流入。近幾年中國外匯儲備大幅增長的主要因素1、宏觀經(jīng)濟形勢持續(xù)向好，是外匯儲備大幅增長的根本原因。2、經(jīng)常項目保持較大順差，為國家外匯儲備大幅增長奠定了基礎(chǔ)。3、資本和金融項目不斷增長，成為中國外匯儲備大幅增長的重要來源。 4、國際游資以各種形式進入中國增加中國外匯儲備中國保持高外匯儲備的利弊分析（一）保持高外匯儲備的好處1、有利于調(diào)節(jié)國際收支，促進經(jīng)濟正常發(fā)展。2、有利于維護國際聲譽，增強吸引外商投資和對外融資能力。一是有利于外商利潤匯回本國，一國的外匯儲備充足，能增加外商的安全感，增加對東道國注入資本。 二是外匯儲備充足，表明有良好的國際償債能力，債信程度極大提高。有利于充分利用國際融資，發(fā)展中國經(jīng)濟3、有利于政府穩(wěn)定人民幣匯率當一國匯率在外匯市場上下跌造成對其貨幣的國際信譽或國內(nèi)經(jīng)濟產(chǎn)生不利后果時，國家可以動用外匯儲備購進本幣，支持本國匯率上升和穩(wěn)定。4、增強抗擊經(jīng)濟風險的能力，有助于國家經(jīng)濟安全國際金融市場出現(xiàn)動蕩引起資本大量外逃時，需要動用國家外匯儲備向國外支付，抵銷不利影響。5、有利于推進資本項目開放和人民幣自由兌換（二）高額外匯儲備帶來的弊端1、增加國內(nèi)的通貨膨脹壓力。2、本幣升值壓力加大，不利于對外貿(mào)易。 3、導致外匯占款增加和基礎(chǔ)貨幣投放擴大，制約了貨幣政策的運用效用。4、降低了資金資源的使用效率。 5、提高了外匯儲備成本，增大了外匯儲備風險。 6、使我國失去國際貨幣基金組織的優(yōu)惠貸款。 第九章 貨幣供求與平衡名詞：1.貨幣供應(yīng)量：也稱貨幣存量，是一國經(jīng)濟中用于交易和投資的貨幣總量。2.貨幣需求：是指在一定時期內(nèi)，社會各部門（個人、企業(yè)單位、政府）愿意以貨幣形式持有財產(chǎn)的需要。3.貨幣供給：是指一國在某一時點上為社會經(jīng)濟運轉(zhuǎn)服務(wù)的貨幣量。4.貨幣供求均衡：也叫貨幣均衡，是指經(jīng)濟運行中的貨幣供給與貨幣需求大體一致，處于相對穩(wěn)定的狀態(tài)。一：在貨幣供應(yīng)形成過程中，簡述商業(yè)銀行，中央銀行的作用。（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)對貨幣供給的作用。 商業(yè)銀行通過創(chuàng)造派生存款而創(chuàng)造信用貨幣，增加貨幣供給量。（二）中央銀行在貨幣供給中的作用1、通過調(diào)控商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的能力，實現(xiàn)對貨幣供應(yīng)量的調(diào)整。 2、通過控制現(xiàn)金發(fā)行數(shù)量，實現(xiàn)對貨幣供應(yīng)量的調(diào)整。 二決定貨幣供應(yīng)量的其他因素包括哪些方面？1、中央銀行控制基礎(chǔ)貨幣的直接程度受制于貨幣需求。2、商業(yè)銀行擴大信貸規(guī)模受制于社會信貸資金需求3、社會公眾持有現(xiàn)金的愿望影響貨幣供給三如何認識財政收支對貨幣供給的影響？主要是在財政收支不平衡，出現(xiàn)赤字的時候?qū)ω泿殴┙o產(chǎn)生影響。 1、向社會公眾借款。（借款方式為政府出售債券）當公眾用閑置資金購買政府債券時，只發(fā)生貨幣量的轉(zhuǎn)移，不會增加貨幣供應(yīng)量當公眾運用生產(chǎn)和生活必需的資金購買政府債券時，會造成因生活和生產(chǎn)所需貨幣不足而增加從銀行的借款需求，并導致商業(yè)銀行從中央銀行的借款增加，則會使貨幣供應(yīng)量擴大。2、向銀行部門借款（1）財政向商業(yè)銀行借款（借款方式為政府出售債券）當商業(yè)銀行用閑置資金購買證券時，不會造成貨幣供應(yīng)量增加。當商業(yè)銀行需要從中央銀行借款去購買國債時，貨幣供應(yīng)量就會增加。（2）財政向中央銀行借款會直接影響貨幣供應(yīng)量的增加。四簡述社會總供求與貨幣供求之間的相互聯(lián)系。社會總供給決定了貨幣需求 貨幣需求決定貨幣供應(yīng)量。 幣供給形成社會總需求 社會總需求客觀上要求社會總供給與其保持平衡。貨幣均衡的最主要標志 ：物價穩(wěn)定第十章 通貨膨脹名詞：1. 通貨膨脹：是在紙幣流通情況下，貨幣供應(yīng)量超過需要量，引起紙幣貶值，物價持續(xù)上漲的經(jīng)濟現(xiàn)象。2. 通貨緊縮：是貨幣供應(yīng)量低于貨幣需求量，引起有效需求不足，商品流通阻滯，物價水平持續(xù)下跌，經(jīng)濟增長率持續(xù)下降的經(jīng)濟現(xiàn)象。一 按原因分類的通貨膨脹類型1.需求拉上型：是指總需求（物資和勞務(wù)）超出了社會潛在產(chǎn)出水平之后引起的價格水平連續(xù)上漲。 原因：貨幣供給的擴張，導致總需求大于總供給2.成本推動型：在商品和勞務(wù)的需求不變的情況下，因生產(chǎn)成本的提高而推動物價上漲原因：工資推動，利潤推動，壟斷價格協(xié)議等壟斷因素引起生產(chǎn)成本提高，從而導致物價上漲。3.結(jié)構(gòu)型：在總供給和總需求相對平衡條件下，由于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)發(fā)生變化導致供求失衡而引發(fā)的通貨膨脹二通貨膨脹產(chǎn)生的原因。一、財政赤字與通貨膨脹政府為刺激經(jīng)濟增長，采用擴大財政支出的辦法，增加有效需求，從而出現(xiàn)財政赤字。為彌補赤字而增加的貨幣供應(yīng)量，大部分為非生產(chǎn)性支出，必然導致通貨膨脹。二 、信用膨脹與通貨膨脹信用的擴張超過了經(jīng)濟增長的需要，貨幣供應(yīng)量超過了生產(chǎn)和流通的需要量，從而出現(xiàn)通貨膨脹。三、經(jīng)濟發(fā)展速度、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與通貨膨脹一個國家經(jīng)濟發(fā)展速度過快，往往導致投資規(guī)模和消費規(guī)模過大，導致物價上漲，出現(xiàn)通貨膨脹。而經(jīng)濟高速增長，往往帶來結(jié)構(gòu)失衡，也是通貨膨脹加劇的重要原因。四、外債與通貨膨脹大量舉借外債，會增加國家還本付息的負擔，造成財政赤字，必然導致通貨膨脹。五、國外通貨膨脹與國內(nèi)通貨膨脹在開放經(jīng)濟條件下，通貨膨脹可以通過種種途徑，由一個國家傳播到另一個國家。（價格途徑、需求途徑、國際收支途徑、示范作用途徑）三通貨膨脹的后果。通貨膨脹初期，對經(jīng)濟增長的刺激作用1. 增加政府開支，擴大了生產(chǎn)資料需求2. 減少稅收為企業(yè)擴大投資提供了環(huán)境，也有利于擴大投資需求3. 消費信貸的增加也擴大了消費需求4. 企業(yè)囤積居奇，增加庫存，擴大了市場對商品的需求通貨膨脹發(fā)展后：對社會再分配、生產(chǎn)、流通、財政金融具有破壞性影響。（一）通貨膨脹引起國民收入的再分配（二）破壞正常的生產(chǎn)和商品流通（三）通貨膨脹導致金融領(lǐng)域混亂，影響國際收支平衡（四）通貨膨脹損害政府威信，導致政局不穩(wěn)四抑制通貨膨脹的對策（一）實行緊縮政策1、緊縮性的貨幣政策提高法定存款準備率 提高利率 通過公開市場業(yè)務(wù)減少市場貨幣供應(yīng)量 通過控制基礎(chǔ)貨幣控制貨幣供應(yīng)量 通過道義上的勸告影響商業(yè)銀行的信貸行為2、緊縮性的財政政策增加稅收 壓縮支出消減政府支出、壓縮公共工程支出 提高個人所得稅，減少消費者可支配收入，以降低消費支出（二）實行工資物價管制強制性做法：政府通過立法程序規(guī)定物價和工資上升率的限度，自愿性做法：政府用勸導的方法使勞資雙方自愿控制價格和工資的變動。（三）實施供應(yīng)政策刺激生產(chǎn)增長以增加商品供應(yīng)（四）發(fā)行國債減少財政等中央銀行的貸款或透支， 切斷財政赤字與紙幣發(fā)行的聯(lián)系。（五）保持經(jīng)濟低速增長降低經(jīng)濟增長速度，降低投資增長速度（六）進行貨幣改革廢除舊幣，發(fā)行新幣，增強居民對貨幣的信任，恢復貨幣的職能（七）國際緊縮政策五通貨緊縮的原因，后果及對策原因：（一）宏觀經(jīng)濟 總供給大于總需求（二）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，會形成不合理的供給結(jié)構(gòu)和過多的無效供給（三）經(jīng)濟政策 過渡緊縮的貨幣政策和財政政策（四）心理預期 社會投資和消費預期下降，會導致投資和消費行為的減少，使有效需求下降（五）國際經(jīng)濟后果：1.最直接的后果是：商品銷售困難，庫存積壓，開工不足，失業(yè)率上升，物價下降。 2. 可以引起收入的再分配。 3. 促進股票市場和債券市場的活躍 4. 投資需求和消費需求的下降，進一步加深通貨，形成惡性循環(huán)。 5. 導致銀行貸款難以歸還，銀行不良債權(quán)增加，容易引起恐慌心理，出現(xiàn)擠兌，導致銀行倒閉。對策：1.實施適度寬松的財政政策和貨幣政策 2.降低本國貨幣匯率，