寶鋼營運(yùn)能力分析作業(yè)

本人選定本人選定 寶鋼股份寶鋼股份 公司的資料為基礎(chǔ)進(jìn)行分析公司的資料為基礎(chǔ)進(jìn)行分析 一一 公司概況公司概況 一 寶鋼股份公司簡介 一 寶鋼股份公司簡介 寶山鋼鐵股份有限公司 以下簡稱 本公司 系根據(jù)中華人民共和國 以下簡 稱 中國 法律在中國境內(nèi)注冊成立的股份有限公司 本公司系經(jīng)中國國家經(jīng)濟(jì) 貿(mào)易委員會以國經(jīng)貿(mào)企改 1999 1266 號文批準(zhǔn) 由寶鋼集團(tuán)有限公司 前稱 上 海寶鋼集團(tuán)公司 以下簡稱 寶鋼集團(tuán) 獨(dú)家發(fā)起設(shè)立 于 2000 年 2 月 3 日于 上海市正式注冊成立 注冊登記號為 4519 寶山鋼鐵股份有限公司是一家專注 于鋼鐵業(yè)的公司 主要鋼鐵產(chǎn)品分為碳鋼 不銹鋼和特殊鋼三大類 是我國最大 最現(xiàn)代化的鋼鐵聯(lián)合企業(yè) 在國際鋼鐵市場上屬于世界級鋼鐵聯(lián)合企業(yè) 公司專業(yè) 生產(chǎn)高技術(shù)含量 高附加值的鋼鐵產(chǎn)品 公司采用國際先進(jìn)的質(zhì)量管理 主要產(chǎn)品 均獲得國際權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)可 在成為中國市場主要鋼材供應(yīng)商的同時 產(chǎn)品出口日本 韓國 歐美四十多個國家和地區(qū) 公司具有雄厚的研發(fā)實(shí)力 從事新技術(shù) 新產(chǎn)品 新工藝 新裝備的開發(fā)研制 為公司積聚了不竭的發(fā)展動力 世界鋼鐵業(yè)指南 評定寶鋼股份在世界鋼鐵行業(yè)的綜合競爭力為前三名 認(rèn)為也是未來最具發(fā)展?jié)?力的鋼鐵企業(yè) 二 同行業(yè)對比公司簡介 二 同行業(yè)對比公司簡介 同行業(yè)對比公司為武鋼股份武鋼股份 該公司系經(jīng)國家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會體改生 1997 164 號文批準(zhǔn) 由武漢鋼鐵 集團(tuán) 公司作為獨(dú)家發(fā)起人 采取發(fā)起設(shè)立方 式于 1997 年 11 月 7 日注冊成立的股份有限公司 公司總部位于湖北省武漢市 青山區(qū)沿港路 3 號 武漢鋼鐵股份有限公司是由武漢鋼鐵集團(tuán)公司控股的 國 內(nèi)第二大鋼鐵上市公司 是一家主要經(jīng)營鋼鐵生產(chǎn) 銷售的公司 該公司擁有當(dāng)今 世界先進(jìn)水平的煉鐵 煉鋼 軋鋼等完整的鋼鐵生產(chǎn)工藝流程 鋼材產(chǎn)品共計(jì) 7 大類 500 多個品種 主要產(chǎn)品有冷軋薄板 冷軋硅鋼等 商品材總生產(chǎn)能力 1000 萬噸 其中 80 為市場俏銷的各類板材 公司先后有 1OO 多項(xiàng)產(chǎn)品獲全國 省 部優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品證書 硅鋼產(chǎn)品獲中國名牌 中國鋼鐵行業(yè)最具影響力品牌稱號 重軌 板材獲湖北省名牌稱號 39 項(xiàng)鋼材產(chǎn)品獲冶金行業(yè) 金杯獎 產(chǎn)品實(shí)物質(zhì) 量達(dá)國際先進(jìn)水平產(chǎn)量比為 64 07 中國上市公司 5O 強(qiáng)和綜合經(jīng)濟(jì)效益前 2O 名 滬深十大上市公司之一 續(xù)八屆獲得全國設(shè)備管理先進(jìn)單位 連續(xù) 5 年獲計(jì)量 設(shè)備體系 AAA 級認(rèn)證 并獲得中國設(shè)備工程 金扳手獎 評選活動 卓越貢獻(xiàn)獎 二 寶鋼股份財(cái)務(wù)分析指標(biāo) 二 寶鋼股份財(cái)務(wù)分析指標(biāo) 一 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率情況表總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率情況表 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 營業(yè)收入 萬元 47 57 97 期初總資產(chǎn)余額 萬元 37 58 32 期末總資產(chǎn)余額 萬元 58 32 87 平均總資產(chǎn)余額 萬元 48 45 1 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 次 1 000 850 85 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 天 360423 5423 5 從上表可以看出 寶鋼股份 12 13 年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要比 11 年低 12 13 年持平 總體來看總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率略有降低 企業(yè)資產(chǎn)利用效率略有降低 二 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率情況表固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率情況表 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 營業(yè)收入 萬元 47 57 97 期初固定資產(chǎn)占用額 萬元 92 16 57 期末固定資產(chǎn)占用額 萬元 16 57 37 平均固定資產(chǎn)占用額 萬元 04 865 47 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 次 1 911 962 29 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 天 188 58183 47157 21 從上表來看 從 11 年到 13 年 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈上升趨勢 說明企業(yè)在 固定資產(chǎn)利用效率逐年提高 三 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率情況表流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率情況表 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 營業(yè)收入 萬元 47 57 97 期初流動資產(chǎn)占用額 萬元 39 7 38 期末流動資產(chǎn)占用額 萬元 7 38 87 平均流動資產(chǎn)占用額 萬元 04 865 47 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 次 3 002 572 57 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 天 119 81140 30140 25 從上表來看 12 13 年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比 11 年要低 流動資產(chǎn)利用情況 比 11 年稍差 四 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率情況表應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率情況表 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 營業(yè)收入 萬元 47 57 97 期初應(yīng)收賬款余額 萬元 2 31 1 期末應(yīng)收賬款余額 萬元 31 1 39 平均應(yīng)收賬款余額 萬元 3 2 7 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 次 32 4524 6119 14 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 天 11 0914 6318 81 從上表來看 11 年到 13 年寶鋼股份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年降低 周次次數(shù)減 少 周轉(zhuǎn)天數(shù)升高 說明 3 年間寶鋼的營運(yùn)資金過多地滯留在應(yīng)收賬款上 資 金的機(jī)會成本變大 五 存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率情況表存貨周轉(zhuǎn)率情況表 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 營業(yè)成本 萬元 09 16 98 營業(yè)收入 萬元 47 57 97 期初存貨余額 萬元 19 34 37 期末存貨余額 萬元 34 37 02 平均存貨余額 萬元 765 855 195 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 成本 次 5 385 345 73 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 收入 次 5 905 776 33 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 成本 天 66 8667 4362 85 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 收入 天 61 0162 4056 90 從上表可以看出 在 11 到 13 年間 12 年的存貨周期率最低 11 年次之 13 年最高 呈波動上升趨勢 六 營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率 營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率情況表營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率情況表 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 營業(yè)收入 萬元 47 57 97 平均營運(yùn)資金占用額 萬元 91 44 03 營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù) 次 11 3513 0511 43 營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù) 天 31 7227 5931 48 從上表可以看出 在 11 到 13 年間 12 年的存貨周期率最低 11 年次之 13 年最高 呈波動上升趨勢 七 營業(yè)周期 營業(yè)周期表營業(yè)周期表 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 成本 次 66 8667 4362 85 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 收入 天 61 0162 4056 90 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 天 11 0914 6318 81 營業(yè)周期 1 成本 77 9582 0681 66 營業(yè)周期 2 收入 72 1077 0375 71 從上表可以看出 營業(yè)周期在 11 年最短 13 年次之 12 年最高 總體周 期拉長 資金周轉(zhuǎn)速度略微減慢 二 同行業(yè)對比公司財(cái)務(wù)分析指標(biāo) 武鋼股份 二 同行業(yè)對比公司財(cái)務(wù)分析指標(biāo) 武鋼股份 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 營業(yè)收入 萬元 05 32 06 營業(yè)成本 萬元 91 21 29 平均總資產(chǎn)余額 萬元 735 29 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 次 1 06 1 06 1 06 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 天 338 22 338 44 340 61 平均固定資產(chǎn)占用額 萬元 585 995 055 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 次 1 70 1 53 1 71 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 天 212 27 235 23 210 25 平均流動資產(chǎn)占用額 萬元 87 825 225 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 次 4 33 3 62 3 03 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 天 83 11 99 48 118 63 平均應(yīng)收賬款余額 萬 元 35655 155 64 35 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 次 283 43 79 56 16 25 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 天 1 27 4 52 22 16 平均存貨余額 萬元 38 53 465 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 成本 次 6 21 5 94 7 13 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 收入 次 6 61 6 28 7 59 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 成本 天 58 00 60 61 50 52 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 收入 天 54 43 57 29 47 40 平均營運(yùn)資金占用額 萬元 93 58 96 營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù) 次 3 133 364 08 營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù) 天 114 97107 1888 18 營業(yè)周期 1 成本 59 27 65 13 72 68 營業(yè)周期 2 收入 55 70 61 81 69 56 三 三 營運(yùn)能力指標(biāo)比較營運(yùn)能力指標(biāo)比較 一 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 次 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 寶鋼股份1 000 850 85 武鋼股份1 06 1 06 1 06 兩者差值 0 06 0 21 0 21 2 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 天 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 寶鋼股份360423 5423 5 武鋼股份338 22 338 44 340 61 兩者差值21 7885 0682 89 從上表可以看出 武鋼股份資產(chǎn)有效使用率總體比寶鋼股份高 寶鋼股份 從 11 年開始總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所降低 二 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 次 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 寶鋼股份1 911 962 29 武鋼股份1 70 1 53 1 71 兩者差值0 210 430 58 2 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 天 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 寶鋼股份188 58183 47157 21 武鋼股份212 27 235 23 210 25 兩者差值 23 69 51 76 53 04 從上表可以看出 寶鋼股份固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從 11 年到 13 年呈上升趨勢 資產(chǎn)流轉(zhuǎn)情況效率高 武鋼股份則呈現(xiàn)波動趨勢 且與寶鋼股份相比同比較低 三 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù) 次 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 寶鋼股份3 002 572 57 武鋼股份4 33 3 62 3 03 兩者差值 1 33 1 05 0 46 2 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 天 年份2011 年2012 年2013 年 指標(biāo) 寶鋼股份119 81140 30140 25 武鋼股份83 11 99 48 118 63 兩者差值36 740 8221 62 從上表可以看出 寶鋼股份的流動資產(chǎn)率 11 年最高 12 13 保持不變 武 鋼股份逐年遞減 但武鋼的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 3 年同比比寶鋼股份高 四 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 1 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 次 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 寶鋼股份32 4524 6119 14 武鋼股份283 43 79 56 16 25 兩者差值 250 98 54 952 89 2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 天 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 寶鋼股份11 0914 6318 81 武鋼股份1 27 4 52 22 16 兩者差值9 8210 11 3 35 從上表可以看出 寶鋼股份和武鋼股份的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)逐年減少 但 武鋼的降低速度遠(yuǎn)大于寶鋼 11 年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率武鋼要優(yōu)于寶鋼 到了 13 年 寶鋼已反超武鋼 五 存貨周轉(zhuǎn)率 1 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 成本 次 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 寶鋼股份5 385 345 73 武鋼股份6 21 5 94 7 13 兩者差值 0 83 0 6 1 4 2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 成本 天 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 寶鋼股份66 8667 4362 85 武鋼股份58 00 60 61 50 52 兩者差值8 866 8212 33 3 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 收入 次 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 寶鋼股份5 905 776 33 武鋼股份6 61 6 28 7 59 兩者差值 0 71 0 51 1 26 4 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 收入 天 年份2011 年2012 年2013 年 指標(biāo) 寶鋼股份61 0162 4056 90 武鋼股份54 43 57 29 47 40 兩者差值6 585 119 5 從上表可以看出 武鋼的存貨周轉(zhuǎn)率要高于寶鋼 但由于存貨周期率受到 企業(yè)營運(yùn)戰(zhàn)略影響 可能不同企業(yè)會有差異 六 營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率 1 營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù) 次 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 寶鋼股份11 3513 0511 43 武鋼股份3 133 364 08 兩者差值8 229 697 35 2 營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)天數(shù) 天 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 寶鋼股份31 7227 5931 48 武鋼股份114 97107 1888 18 兩者差值 83 25 79 59 56 7 從上表可以看出 寶鋼的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)比武鋼高 2 3 倍 天數(shù)比武鋼短 從 11 年到 13 年 寶鋼的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)波動變化 武鋼的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn) 率逐年上升 但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及寶鋼 由此可見寶鋼的企業(yè)營運(yùn)資金運(yùn)用效果比武 鋼要好 七 營業(yè)周期 1 營業(yè)周期 1 成本 年份 指標(biāo) 2011 年2012 年2013 年 寶鋼股份77 9582