金融學課件——高等學校應用性特色規(guī)劃教材

金 融 學 F 錄 第一章 金融概述 第二章 貨幣、信用及利息 第三章 貨幣供求 第四章 金融工具 第五章 金融市場與金融工程 第六章 商業(yè)銀行 第七章 中央銀行與貨幣政策 第八章 其他金融機構與業(yè)務 第九章 國際收支與外匯 第十章 國際金融體系 第十一章 金融與經(jīng)濟發(fā)展 第十二章 金融危機與金融全球化 第一章 金融概述 第一節(jié) 金融與金融體系 第二節(jié) 金融學的研究對象 第三節(jié) 金融學學科體系及研究方法 【 學習目標 】 通過本章學習，掌握金融的涵義及金融學的研究對象；了解金融產(chǎn)生和發(fā)展的過程，使學生正確理解金融的范疇及金融在整個國民經(jīng)濟中的重要作用，熟悉金融學科體系及研究方法。 第一節(jié) 金融與金融體系 （一）涵義 金融 ， 狹義的理解指資金的融通 。 一、金融的涵義與特點 第一章 金融概述 融通的對象：貨幣和貨幣資金 融通的方式：有借有還的信用形式 融通的組織機構：銀行和其他金融機構 第一節(jié) 金融與金融體系 在現(xiàn)代經(jīng)濟條件下，金融不僅是貨幣資金的融通，其涵義已有很大的擴展，即是由多種要素組合而又相互制約、相互作用的大系統(tǒng) 。 凡是有關貨幣資金的籌集、分配、融通、運用及其管理的種種活動，都是金融活動，它存在于整個社會的經(jīng)濟活動之中。 第一節(jié) 金融與金融體系 第一章 金融概述 貨幣的流通及其管理 貨幣資金的籌集 財政、銀行的資金分配 企業(yè)內(nèi)部的資金分配 間接融通和直接融通 資金的配置和調(diào)度 信貸資金結(jié)構的調(diào)整和管理 資金周轉(zhuǎn)速度及資金運用效率的管理 資金的融通 縱向融通和橫向融通 國內(nèi)融通和國際融通 金 融 活 動 第一節(jié) 金融與金融體系 （二）金融的基本特點 第一章 金融概述 1. 融資性 收支不平衡的情況為各單位之間進行資金融通提供了客觀可能，信用制度的建立，將有效地利用社會資源，促進社會經(jīng)濟的發(fā)展。 2. 自愿性 供資方和籌資方是為了不同的目的實現(xiàn)交易的，在金融活動的作用下，社會資源的合理使用是在各自追求自己的利益、在自愿的基礎上實現(xiàn)的。 3. 調(diào)節(jié)性 通過貨幣資金的融通，可以使社會上的資金在投資、生產(chǎn)、消費之間合理地進行流動和分配，調(diào)節(jié)一定時期社會上的貨幣流量。 【 專欄 1 1】 （一）中文 “ 金融 ” 所涵蓋的范圍 金融有廣義和狹義之分 ， 廣義金融是指與物價有緊密聯(lián)系的貨幣供給 ， 銀行與非銀行金融機構體系 ， 短期資金拆借市場 ， 證券市場 ， 保險系統(tǒng) ， 以及通常以國際金融概括的這諸多方面在國際之間的存在 ， 等等 。 而狹義金融是指有價證券及其衍生物的市場 ， 指資本市場 。 黃達教授對 “ 金融 ” 與 “ 詞含義的考證 第一章 金融概述 【 專欄 1 1】 （二） “金融”這個詞并非古已有之 古有 “ 金 ” ， 有 “ 融 ” ， 但未見 “ 金融 ” 連在一起的詞 。 康熙字典 以及在它之前的工具書均無 “ 金 ” 與 “ 融 ” 連用的詞 ， 可以說明這個判斷 。 連起來的 “ 金融 ” 始于何時 ，無確切考證 。 是否直接譯自 任何證明 。 最大可能是來自明治維新的日本 。 黃達教授對 “ 金融 ” 與 “ 詞含義的考證 第一章 金融概述 【 專欄 1 1】 s（ 牛津大辭典 和 韋伯斯特大辭典 ） 等對 of 前加 加公司財務。 簡言之，凡與錢有關的都可用 然，這屬于“ 寬 ” 口徑。但其寬度卻是寬口徑的金融所難以比擬的。此外， （三）西方對 第一章 金融導論 【 專欄 1 1】 of is of of 文譯本是“ 金融學最主要的研究對象是金融市場的運行機制，以及資本資產(chǎn)的供給和價格確定 ” 。 中文金融的窄口徑即源于此。 （三）西方對 第一章 金融導論 【 專欄 1 1】 還有介于兩者之間的口徑，如： of of of of 986年 s ew 其范圍與我們的寬口徑相當。 （三）西方對 第一章 金融導論 【 專欄 1 1】 （四） 中文的 “ 金融 ” 與西文的 第一章 金融導論 寬口徑的 口徑的 口徑的 口徑的金融 窄口徑的金融 金融是商品貨幣關系發(fā)展的必然產(chǎn)物 ， 是伴隨著商品貨幣關系的發(fā)展而發(fā)展起來的 。 二、金融的產(chǎn)生和發(fā)展 第一章 金融導論 第一節(jié) 金融概述 1. 商品貨幣關系的發(fā)展催生了金融。高利貸信用是最古老的信用。 2. 資本主義信用滿足了借貸資本運動形式的需要。 3. 隨著商品生產(chǎn)、商品交換和信用的發(fā)展，金融活動的范圍也隨之擴大，貨幣兌換、保管和匯兌業(yè)務也相繼發(fā)生，金融機構也逐漸發(fā)展起來。 4. 隨著業(yè)務的發(fā)展 ， 他們開始把保管的錢貸放出去 ， 收取利息 ， 同時用支付存款利息的辦法 ， 吸收大量存款 ， 經(jīng)營起信貸業(yè)務 ， 貨幣經(jīng)營商就發(fā)展成為經(jīng)營存 、 貸匯業(yè)務的銀行 。 二、金融的產(chǎn)生和發(fā)展 第一章 金融導論 第一節(jié) 金融概述 5. 隨著金融活動的不斷發(fā)展，各種金融機構相繼出現(xiàn)，金融體系逐漸形成。 金融體系是國民經(jīng)濟體系內(nèi)圍繞資金融通 、 由相關要素有機構成的子系統(tǒng) 。 三、金融體系 第一章 金融導論 第一節(jié) 金融概述 金融工具 金融機構 金融市場 金融制度 金融體系 （ 一 ） 金融工具 金融工具又稱信用工具 ， 通常是依一定格式作成 、 用以證明或創(chuàng)設金融交易各方權利和義務的書面憑證 。 第一章 金融導論 第一節(jié) 金融概述 （二）金融機構 凡專門從事各種金融活動的組織，均稱金融機構。金融機構的職能，概括言之，就是組織社會資金的運動，建立或疏通資金融通的渠道。 （ 三 ） 金融市場 金融市場即資金融通的場所 ， 它是經(jīng)濟生活中與商品市場 、 勞務市場和技術市場并列的一種市場 。 通過金融市場 ，資金的供求雙方 ， 直接或借助于信用中介進行資金的融通 ，并基于資金供求的對比 ， 形成相應的市場 “ 價格 ” ， 即利率 。 第一章 金融導論 第一節(jié) 金融概述 （四）金融制度 金融制度是由金融立法、基本金融政策和金融規(guī)章建立起來的，有關金融交易、金融調(diào)控和金融監(jiān)管的相對穩(wěn)定的運行框架和辦事規(guī)程。 第二節(jié) 研究對象 （ 一 ） 按照從事金融活動的主體劃分 政府金融 ， 這屬于財政學的研究范疇 。 這屬于財務管理學的研究范疇 。 這屬于個人或家庭理財學的研究范疇 。 這屬于傳統(tǒng)理念中金融的研究范疇 ， 即貨幣銀行學的研究范疇 。 一、研究對象 第一章 金融導論 第二節(jié) 研究對象 （ 二 ） 按照金融活動是否通過媒介體劃分 第一章 金融導論 間接金融： 通過銀行或非銀行金融機構作為媒介體來進行的一系列金融活動 直接金融： 不通過作為媒介體的銀行或非銀行金融機構，由雙方當事人直接建立債權、債務關系、信用關系、貨幣關系等經(jīng)濟關系 第二節(jié) 研究對象 （ 三 ） 根據(jù)金融系統(tǒng)中個體與整體的差異劃分 第一章 金融導論 微觀金融： 指金融市場主體（投資者、融資者、政府、機構和個人）個體的投資融資行為及其金融資產(chǎn)的價格決定等微觀層次的金融活動 宏觀金融： 是金融系統(tǒng)各構成部分作為整體的行為及其相互影響以及金融與經(jīng)濟的相互作用 金融 作為資金融通活動的一個系統(tǒng)，是以各個微觀主體個體的投融資行為為基礎，工具、機構、市場和制度等構成要素相互作用并與經(jīng)濟系統(tǒng)的其他子系統(tǒng)相互作用的一個有機系統(tǒng)。 【 專欄 1 2】 金融領域覆蓋范圍 第一章 金融導論 按 照 聯(lián) 合 國 統(tǒng) 計 署 有 關 “ 金融及相關服務 )這一項統(tǒng)計口徑 ， 其覆蓋面大致為： 金融中介服務 ， 包括中央銀行服務 、 存貸業(yè)務和銀行中介業(yè)務的服務； 投資銀行服務； 非強制性的保險和養(yǎng)老金服務 、 再保險服務； 房地產(chǎn) 、 租借 、 租賃等服務； 為以上各項服務的種種金融中介服務 。 【 專欄 1 2】 金融領域覆蓋范圍 第一章 金融導論 關貿(mào)總協(xié)定 1994年簽訂的 服務貿(mào)易總協(xié)定 (融服務附錄中明確定義了國際金融服務包括的活動 。 融服務是由一成員方的金融服務提供者所提供的任何有關金融方面的服務 。具體涵蓋下列活動： 1 保險及與保險有關的服務 。 (1)直接保險 (包括合作保險 )。 (2)人壽保險 。 (3)非人壽保險 。 【 專欄 1 2】 金融領域覆蓋范圍 第一章 金融導論 (4)再保險和再再保險 。 (5)保險中介 ， 如中問人業(yè)務和代理 。 (6)輔助性保險服務 ， 如咨詢 、 保險統(tǒng)計 、 風險評估和索賠清算服務 。 2 銀行和其他金融服務 (保險除外 )。 (1)接受公眾儲蓄和其他應償付的資金 。 (2)各類借貸活動 ， 包括消費信貸 、 抵押貸款 、 信用貸款 、 代理和商業(yè)交易的資金融通 。 (3)融資性租賃 。 【 專欄 1 2】 金融領域覆蓋范圍 第一章 金融導論 (4)所有支付和貨幣交換服務 ， 包括信貸 、 應付項目和借方信用卡 、 旅行支票和銀行匯票 。 (5)擔保和委托業(yè)務 。 (6)自有賬戶和消費者賬戶的交易 ， 不論是兌換 、 證券經(jīng)紀人 、市場交易或其他方式： 貨幣市場證券 (包括支票 、 匯票 、 儲蓄單 )。 外匯 。 衍生業(yè)務 ， 包括但不限于期貨交易與期權交易 。 【 專欄 1 2】 金融領域覆蓋范圍 第一章 金融導論 匯率和利率憑證 ， 包括互換交易 、 遠期匯率協(xié)議 。 可轉(zhuǎn)讓證券 。 其他可轉(zhuǎn)讓票據(jù)和金融資產(chǎn) (包括金銀 )。 (7)參與各類證券的發(fā)行 ， 包括認購和代理服務 (不管公開的或 私下的 )及有關發(fā)行服務的提供 。 (8)貨幣代理 。 (9)資產(chǎn)管理 ， 包括現(xiàn)金或有價證券的管理 ， 各種形式集體投資的管理 ， 年金管理 ， 監(jiān)督 、 保管和信托服務 。 【 專欄 1 2】 金融領域覆蓋范圍 第一章 金融導論 (10)金融資產(chǎn) (證券 、 派生業(yè)務和其他可轉(zhuǎn)讓票據(jù) )的處理和清算服務 。 (11)金融信息的提供和轉(zhuǎn)讓 、 金融數(shù)據(jù)處理和其他有關金融服務提供者的軟件 。 (12)顧問 、 中介和在 (1)至 (1 包括信用貸款業(yè)務的參考和分析 、 投資及有價證券的研究和建議 、 開拓性業(yè)務及對社團改組和戰(zhàn)略的建議 。 第二節(jié) 研究對象 二 、 金融運行體系 第一章 金融導論 （一）金融的運作對象 第二節(jié) 研究對象 第一章 金融導論 （二）金融的運行的渠道 金融領域的活動，主要是通過金融機構體系和金融市場體系這兩大渠道展開的。 金融機構體系：中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行、 非銀行金融機構 等。 金融市場體系：貨幣市場、資本市場、金融衍生工具市 場、外匯市場、保險市場等。 第二節(jié) 研究對象 第一章 金融導論 （三）金融運行的調(diào)控機制 1決策執(zhí)行機構和金融監(jiān)管機構 一般而言，金融運行中的決策執(zhí)行機構和金融監(jiān)管機構的角色首先由中央銀行承擔；而在分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理體制下，則還包括證券業(yè)、保險業(yè)的監(jiān)管機構。 2長期起作用的金融法律法規(guī)。 金融法制建設是金融健康運行的重要保障。各國金融方面最基本、最重要的法律一般包括中央銀行法、商業(yè)銀行法、保險法、證券法、信托法等。 3貨幣政策。 貨幣政策指的是中央銀行為實現(xiàn)既定的經(jīng)濟目標運用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供給，進而影響宏觀經(jīng)濟的方針和措施的總和。 第二節(jié) 研究對象 第一章 金融導論 （四）金融運行的制度環(huán)境 貨幣制度 信用制度 利率制度 匯率制度 支付清算制度 銀行及金融機構有關制度 金融市場有關制度 金融監(jiān)管制度 第三節(jié) 金融學學科體系及研究方法 金融包括微觀金融和宏觀金融 ， 金融學就不能僅研究微觀金融運行而不研究宏觀金融運行 。 也就是說 ， 金融學不能只研究金融主體個體的行為 ， 而不研究金融系統(tǒng)整體的行為 。 整體行為是個體行為的集合 ， 但并不是簡單的相加；而個體行為又是以整體行為為前提和基礎的 ， 二者緊密相關 。 因此 ， 廣義的金融學就是研究資金融通活動 ， 包括金融主體的個體行為和金融系統(tǒng)整體行為及其相互關系和運行規(guī)律的科學 。 它是經(jīng)濟學的一個重要分支 。 它既包括以微觀金融主體行為及其運行規(guī)律為研究對象的微觀金融學的內(nèi)容 ， 還包括以金融系統(tǒng)整體的運行規(guī)律及其各構成部分的相互關系為研究對象的宏觀金融學的內(nèi)容 。 一、金融學學科體系 第一章 金融導論 微觀金融分析和宏觀金融分析分別從個體和整體角度研究金融運行規(guī)律 。 金融決策分析主要研究金融主體投融資決策行為及其規(guī)律 。 服務于決策的金融理論由一系列概念和定量模型組成 。“ 這樣的金融決策理論是一切有理財要求的部門所共同需要的 ” 。該領域的分支學科包括金融市場學 、 證券投資學 、 公司財務學 、金融工程學 、 金融風險管理 、 金融資產(chǎn)定價等等 。 近幾十年該領域的研究得到十分迅速的發(fā)展 ， 極大地推動金融理論研究和金融市場的發(fā)展 。 一、金融學學科體系 第一章 金融導論 第三節(jié) 金融學學科體系及研究方法 金融中介分析主要研究金融中介機構的組織 、 管理和經(jīng)營 。包括對金融機構的職能和作用及其存在形態(tài)的演進趨勢的分析；金融機構的組織形式 、 經(jīng)濟效率 、 混業(yè)與分業(yè) 、 金融機構的脆弱性 、 風險轉(zhuǎn)移和控制等等 。 主要的分支學科包括：商業(yè)銀行學 、投資銀行學 、 保險學 、 微觀銀行學等 。 該領域 1920世紀初金融理論和實踐的發(fā)展中占有重要的地位 。 但 20世紀中葉以來 ， 金融機構學的發(fā)展則相對滯后 ， 不能適應世界金融業(yè)發(fā)展的需要 。 宏觀金融分析從整體角度討論金融系統(tǒng)的運行規(guī)律 ， 重點討論貨幣供求均衡 、 金融經(jīng)濟關系 、 通貨膨脹與通貨緊縮 、 金融危機 ， 金融體系與金融制度 、 貨幣政策與金融宏觀調(diào)控 、 國際金融體系等問題 。 主要的分支學科有：中央銀行學 、 貨幣政策分析 、金融監(jiān)管學 、 國際金融學等 。 一、金融學學科體系 第一章 金融導論 第三節(jié) 金融學學科體系及研究方法 一、金融學學科體系 第一章 金融導論 第三節(jié) 金融學學科體系及研究方法 金融學 金融決策學 宏觀經(jīng)濟學 微觀經(jīng)濟學 金融資產(chǎn)定價 金融風險管理 金融工程學 證券投資學 公司財務學 金融市場學 金融經(jīng)濟學 金融機構學 保險學 投資銀行學 商業(yè)銀行學 微觀銀行學 金融監(jiān)管學 貨幣政策分析 中央銀行學 國際金融學 1 堅持馬克思主義的唯物辯證法 ， 遵循實踐是認識的最高裁判原則 。 2 科學運用經(jīng)濟量比法和實證分析法 。 3 積極借鑒國際上公認的 “ 三通法 ” ， 即在研究金融理論時盡量做到：歷史和現(xiàn)實貫通 ， 政策和理論貫通 ， 國際和國內(nèi) 貫通 。 二、金融學的研究方法 第一章 金融導論 第三節(jié) 金融學學科體系及研究方法 本章小結(jié)： （ 1） 狹義的金融是指資金的融通 ， 廣義的金融是指貨幣流通與貨幣資金的融通 。 金融具有融資性 、 自愿性和調(diào)節(jié)性三個 特點 。 （ 2） 金融是商品貨幣關系發(fā)展的必然產(chǎn)物 ， 是伴隨著商品貨幣關系的發(fā)展而發(fā)展起來的 。 （ 3） 金融體系是國民經(jīng)濟體系內(nèi)圍繞資金融通 、 由相關要素有機構成的子系統(tǒng) 。 金融體系的基本要素包括金融工具 、 金 融機構 、 金融市場和金融制度 。 第一章 金融導論 本章小結(jié)： （ 4） 金融學的研究對象當代金融體系運行規(guī)律 、 運行機制以及金融運行與經(jīng)濟運行關系 。 （ 5） 金融運行系統(tǒng)主要由金融運作對象 、 金融運行渠道 、金融運行調(diào)控機制和金融運行制度環(huán)境等方面構成 。 （ 6） 金融學的學科體系是由從不同角度研究金融系統(tǒng)的各個方面的活動及其規(guī)律的各分支學科綜合構成的有機體系 。 第一章 金融導論 復習思考題 1 如何理解金融范疇 ? 2 金融學的研究對象是什么 ？ 3 金融體系包括哪些內(nèi)容 ？ 第一章 金融導論 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 第二節(jié) 信用 第三節(jié) 利息與利率 【 學習目標 】 通過本章學習，掌握貨幣的含義和職能、貨幣制度的構成要素、人民幣制度的性質(zhì)和內(nèi)容。掌握信用的含義、特點和主要形式。明確利率對經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用，了解我國利率市場化的內(nèi)容和步驟。學會年利率、月利率、日利率的換算關系和單利與復利的計算方法。 一 、 貨幣的產(chǎn)生 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 貨幣是與商品相伴而生的經(jīng)濟范疇，是在商品交換中逐步產(chǎn)生的。 （一）簡單的、個別的或偶然的價值形式 1只綿羊 2把斧子 在這個價值形式中，綿羊處于主動地位，它通過斧子表現(xiàn)自己的價值。即綿羊的價值通過斧子相對的表現(xiàn)出來，價值表現(xiàn)為相對價值，所以綿羊處在相對價值形式上。 斧子處于被動地位，只是表現(xiàn)綿羊價值的材料，起著等價物的作用，處在等價形式上。 擴大的價值形式是指由多種商品來表現(xiàn)一種商品價值的表現(xiàn)形式，也就是說處于相對價值形式上的商品把自身的價值表現(xiàn)在一系列其他商品的自然形式上。 擴大的價值形式與簡單價值形式在本質(zhì)上并無根本區(qū)別，仍然是物物交換。 （二）擴大的價值形式 一、貨幣的產(chǎn)生 1袋糧食 2把斧子 5尺布 其他商品 1只綿羊 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 一般價值形式是指所有的商品都用一種商品來表現(xiàn)自己價值。即在等價形式上只有一種商品，這種商品就稱為一般等價物，成為交換的媒介物，直接的物物交換就逐漸過渡到通過媒介物的交換。 一、貨幣的產(chǎn)生 （三）一般的價值形式 1只綿羊 40尺布 2把斧子 20公斤谷 其他商品 在這里充當一般等價物的商品已開始起著貨幣的作用，當它往往因時因地而異，仍有礙于商品交換的發(fā)展。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 在長期的商品交換過程中，當貴金屬從商品界分離出來固定地充當一般等價物時，它就成了貨幣，價值形式也就從一般價值形式發(fā)展到貨幣形式。所以貨幣是固定地充當一般等價物的特殊商品。 一、貨幣的產(chǎn)生 （四）貨幣價值形式 2克黃金或 10兩白銀 40尺布 2把斧子 20公斤谷 其他商品 思考：馬克思說，“金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀?！痹嚪治鲞@句話。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 二 、 貨幣的形式 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 貨幣伴隨著商品交換和信用制度的發(fā)展而不斷演進。從古至今，貨幣形式的發(fā)展大致經(jīng)歷了實物貨幣、金屬貨幣、代用貨幣、信用貨幣幾個階段。 （一） 實物貨幣 特征： 們除了用來充當交換媒介，還可以直接用于消費和使用，所以實物貨幣既是貨幣，又是商品。 實物貨幣作為貨幣與作為商品的價值相等，如果不相等，則會由供求關系進行調(diào)節(jié)，使得兩者價值趨于一致。 二 、 貨幣的形式 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 （二） 金屬貨幣 生產(chǎn)力水平的提高，交易規(guī)模的擴大，非金屬實物充當貨幣的矛盾越來越突出，貴金屬在執(zhí)行貨幣職能方面的優(yōu)越性越來越明顯，于是在交換中逐漸成為主要對象，最終成為通行的貨幣。 金屬貨幣的演化沿著兩個方向進行： 歷了由賤金屬到貴金屬的演變。 二、貨幣的形式 （三）代用貨幣 （四）信用貨幣 信用貨幣是在信用關系下產(chǎn)生的能夠發(fā)揮貨幣職能的信用憑證，它包括商業(yè)信用貨幣和銀行信用貨幣。 代用貨幣指代替金屬貨幣流通并可隨時兌換為金屬貨幣的貨幣。代用貨幣之所以能產(chǎn)生是因為：首先，降低了鑄造費用；其次，避免了鑄幣在流通中可能遭受的有意磨削等損失；最后，與金屬貨幣相比，代用貨幣輕便，更易于攜帶和運送。 代用貨幣與足值貨幣相比也有缺點：如果代用貨幣沒有顯著的防偽特征，容易被偽造，易于被燒毀。 課外思考：請詳細了解什么是存款貨幣與電子貨幣。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 電子貨幣的應用 有關電子貨幣至今尚無統(tǒng)一定義 。 國際清算銀行(996年 10月的報告和歐洲央行 (998年的報告較具代表性 ， 體現(xiàn)了電子貨幣的若干基本特點： 由電子儲存的貨幣價值； 代表向發(fā)行者的索償權； 具有一定的儲值上限； 可在發(fā)行者業(yè)務系統(tǒng)之外廣泛用于支付； 在支付過程中無卷入銀行賬戶或發(fā)行方系統(tǒng)的必要 。 電子貨幣的確用于電子支付，然而并非所有用于電子支付的手段都是電子貨幣。 第二章 貨幣、信用及利息 【 專欄 2 1】 電子貨幣的應用 電子商務的迅猛發(fā)展促使傳統(tǒng)支付手段電子化 ， 走向互聯(lián)網(wǎng) 、 移動通訊網(wǎng)和數(shù)字電視網(wǎng) 。 例如 ， 用普通的信用卡可以在網(wǎng)上購物 。 但與在商場購物一樣 ， 使用者必須提交信用卡號碼并需通過信用卡系統(tǒng)的授權 ， 方可支付 。 另外 ， 電子支票也繼電腦銀行 (PC 網(wǎng)上銀行 (后出現(xiàn) 。 然而 ， 電子支票的支付需要收款人將其銀行賬號和支票路徑序碼通知付款人 。 付款方只能在本銀行網(wǎng)頁或本電腦銀行軟件上付款 。 電子貨幣的出現(xiàn)力求克服即便電子化 、仍舊依循傳統(tǒng)付款方式的局限 。 因此 ， 電子貨幣直接與非傳統(tǒng)支付手段相聯(lián) 。 第二章 貨幣、信用及利息 【 專欄 2 1】 電子貨幣的應用 經(jīng)過 10多年的發(fā)展 ， 電子貨幣在整個支付系統(tǒng)中僅占微小份額這一事實 ， 令急于宣告電子貨幣時代到來的人們大失所望 。 但對了解電子貨幣的微型付款屬性的人來說 ， 這些尚屬意料之中 。 事實是 ， 物理現(xiàn)金與錢夾均未消失 ， 但人們正逐漸認識到生活質(zhì)量可以通過減少等待取款付款 、 尋找購物停車位 、 湊零錢付停車費等等得以提高 。 看來 ， 更為重要的是電子貨幣所帶來的是付款文化上的變化 。 第二章 貨幣、信用及利息 【 專欄 2 1】 三、貨幣的職能 （一）價值尺度 例如：一件衣服標價 300元、一本書標價 20元。 行價值尺度的職能 。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 （二）流通手段 例如：花費 5000元購買了一臺電腦。 貨幣在商品流通中充當交換的媒介時，執(zhí)行流通手段的職能。流通手段也是貨幣的最基本的職能之一。執(zhí)行流通手段的貨幣不能是觀念上的貨幣，必須是現(xiàn)實的貨幣。但可以是價值符號，如紙幣。 由于貨幣的介入，把商品買和賣分離開來，使買和賣分成兩種獨立的行為，蘊涵著經(jīng)濟危機的可能性。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 三、貨幣的職能 （三）貯藏手段 須是足值的貨幣。 幣的貯藏手段職能具有自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通的作用。貯藏貨幣具有“蓄水池”作用。 隨著金融市場的發(fā)展，貨幣已不是唯一的價值貯藏手段，有多種金融資產(chǎn)可以用來作為財富儲藏和價值增殖的手段。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 三、貨幣的職能 （四）支付手段 行支付手段職能。在現(xiàn)象上表現(xiàn)為“先給貨，后付款” 。 帳買賣）關系的發(fā)展而產(chǎn)生的。 3. 貨幣的支付手段 既促進了商品經(jīng)濟的發(fā)展，也增大了商品經(jīng)濟中危機產(chǎn)生的可能性。 是貨幣執(zhí)行支付手段職能進一步發(fā)展的結(jié)果。 例如： 償還債務、繳納稅賦、支付租金、支付工資、銀行借貸、捐款等。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 三、貨幣的職能 （五）世界貨幣 作用具體表現(xiàn)在： 于清償國際收支差額。 于在國際市場上購買外國商品。 一國轉(zhuǎn)移到他國，如戰(zhàn)爭賠款，對外援助等。 世界貨幣職能不是一種獨立的貨幣職能，它是貨幣越出國界，在國際范圍內(nèi)執(zhí)行貨幣職能。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 三、貨幣的職能 四、貨幣制度 （一）貨幣制度及構成要素 貨幣制度指一個國家或一個區(qū)域內(nèi)以法律形式所規(guī)定的貨幣流通的結(jié)構和組織形式。 貨幣制度大體涉及以下方面： 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 四、貨幣制度 （一）貨幣制度及構成要素 貨幣材料的確定就是國家法律規(guī)定用什么物質(zhì)材料來充當貨幣，它是整個貨幣制度的基礎。各國所規(guī)定的不同的貨幣金屬充當貨幣材料，就構成了不同的貨幣本位制度。 例如，以黃金充當貨幣材料，就形成了金本位制；以白銀為貨幣材料，就形成了銀本位制；以黃金和白銀同時作為貨幣材料，則形成了金銀復本位制。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 第二章 貨幣與貨幣制度 貨幣材料的演變 四、貨幣制度 （一）貨幣制度及構成要素 貨幣單位包括兩方面的內(nèi)容：即規(guī)定貨幣單位名稱和貨幣單位的“值”。 貨幣單位更重要的是幣值的確定。在金屬貨幣流通條件下，就是規(guī)定每單位貨幣所包含的貨幣金屬重量和成色。 例如：一英鎊含成色 11/12的金 合純金 112格令 一美元含成色 9/10的金 純金 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 四、貨幣制度 （一）貨幣制度及構成要素 貨幣種類的確定主要是確定主幣和輔幣名稱，以及主幣與輔幣的進制關系等。 主幣又叫本位幣，是一國的基本通貨，是一國計價、結(jié)算的唯一合法的貨幣。國家法律規(guī)定本位幣有無限制的支付能力，不論每次支付的數(shù)額多大，收款人都不得拒絕接受或提出其他要求。 輔幣即輔助貨幣，是本位幣以下的小額貨幣，專供日常零星交易和找零之用。它通過法律形式與主幣建立起固定的兌換比例。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 四、貨幣制度 （一）貨幣制度及構成要素 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 主幣的特點 ： 輔幣的特點： ( 1 ) 自由鑄造、自由熔化 ( 2 ) 無限法償 ( 3 ) 規(guī)定磨損公差 （ 1）不足值 （ 2）不能自由鑄造、自由熔化 （ 3）有限法償 四、貨幣制度 （一）貨幣制度及構成要素 發(fā)行準備制度，是貨幣發(fā)行要以一定的兌換準備基金為保證的制度。 紙幣代替貴金屬貨幣流通時期，為了保證紙幣持有人兌換金屬貨幣，世界上許多國家都實行了黃金準備制度，即以黃金作為貨幣發(fā)行和兌換的準備制度。 第二次世界大戰(zhàn)以后，世界各國的外匯儲備，已成為貨幣發(fā)行的最重要的準備。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 貨幣制度經(jīng)歷了一個不斷發(fā)展和演變的歷史過程。概括地講，可分為兩類：一是金屬本位制；二是不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 貨幣制度 銀本位制 信用貨幣制度 金融貨幣制度 金銀復本位制 金本位制 銀幣本位制 銀兩本位制 平行本位制 跛行本位制 雙本位制 金幣本位制 金塊本位制 金匯兌本位制 圖 貨幣制度演變 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 銀本位制是指以白銀作為本位幣材料的貨幣制度 。 銀本位制經(jīng)歷了銀兩本位制和銀幣本位制 。 到 19世紀末期各國紛紛放棄銀本位制 。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 各國放棄銀本位制的原因主要有： 第一，白銀價格不穩(wěn)定； 第二，體大值輕，不便于大宗交易； 第三，影響國際收支。 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 金銀復本位制是以金幣和銀幣同時作為本位貨幣的貨幣制度。 特征： 金幣和銀幣同時被確定為主幣； 金幣和銀幣均可以自由鑄造，并且都具有無限法償能力； 輔幣和銀行券都可以自由兌換為金幣或銀幣； 金銀都可以自由輸出入國境。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 平行本位制 雙本位制 跛行本位制 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 （ 1）平行本位制 在平行本位制下，金、銀貨幣的交換比率完全由市場上金銀的比價自由確定，國家對此不加任何規(guī)定。 由于商品存在兩種價格表現(xiàn)（金價、銀價），致使商品價格隨著金銀價格的變化而出現(xiàn)混亂。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 （ 2）雙本位制 國家依據(jù)市場上金銀的比價將金銀兌換比率用法律條文固定下來，使金幣和銀幣的交換比率不受市場上金銀價格波動的影響。 由于金銀市場定價與國家定價的不一致，導致出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象”又被稱為“格雷欣法則”。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 四、貨幣制度 “劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象”“格雷欣法則”。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 市場定價 政府定價 金幣 銀幣 黃金 白銀 1 : 3 1 : 2 兌換 兌換 鑄造 溶化 銀幣不斷兌換成金幣，再將金幣不斷溶化成黃金，兌換成白銀，再鑄造成銀幣，如此循環(huán)，最終市場上充斥價值較低的銀幣，而金幣退出流通市場。 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 （ 3）跛行本位制 金幣與銀幣仍然同時為本位幣，并照法定比價同時流通，但金幣可以自由鑄造而銀幣則不能自由鑄造，實際上銀幣此時成為輔幣。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 金本位制是以黃金為本位幣幣材的一種貨幣制度，包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 （ 1）金幣本位制 特點：金幣可以自由鑄造，自由熔化，具有無限法償能力。 其他金屬鑄幣限制鑄造。 輔幣和銀行券可以自由兌換金幣。輔幣和銀行券按各自 面額自由兌換金幣，以保證其穩(wěn)定地按面額進行流通。 黃金可以自由輸出入國境。黃金自由輸出入國境可保 持外匯行市的相對穩(wěn)定，使世界市場得到統(tǒng)一。 貨幣儲備全部是黃金，并以黃金進行國際結(jié)算。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 第一次世界大戰(zhàn)開始后，由于各國政治經(jīng)濟發(fā)展不平衡， 多數(shù)欠發(fā)達國家無力以黃金作為貨幣在國內(nèi)流通，同時黃金自由輸出入受阻，于是金幣本位制被廢止了。 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 （ 2）金塊本位制 金塊本位制指國內(nèi)不鑄造金幣，也不流通金幣，只發(fā)行代表一定重量黃金的紙幣或銀行券，并且紙幣或銀行券只能按一定條件向發(fā)行銀行兌換金塊。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 特點： 通中沒有黃金； 幣具有無限法償能力； 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 （ 3）金匯兌本位制 金匯兌本位制指國家規(guī)定貨幣單位的含金量，但國內(nèi)不鑄造金幣，也不使用金幣，并且國內(nèi)沒有或只有部分黃金儲備，是同另一個實行金本位制的國家保持貨幣的固定比價，并在該國存放外匯準備金，通過無限制供應外匯來維持本國幣值的穩(wěn)定。國內(nèi)流通的是紙幣，居民可按法定匯價自由購買外匯，然后用外匯向相聯(lián)系的國家兌換黃金。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 1973年布雷頓森林體系解體，標志著金匯兌本位制和金本位制徹底崩潰。 四、貨幣制度 （二）貨幣制度的發(fā)展 一國中央銀行發(fā)行的紙幣不再與黃金相聯(lián)系，也不能再兌換貴金屬，紙幣的價值獨立于黃金的價值，具有無限法償能力。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的主要特點是： （ 1）黃金退出流通，銀行券與黃金沒有聯(lián)系。 （ 2）現(xiàn)實經(jīng)濟中的貨幣都是信用貨幣。 （ 3）中央銀行發(fā)行的紙制貨幣為本位幣，并由政府頒布法令，賦予其無限法償和強制流通的能力。 （ 4）信用貨幣是通過銀行信用渠道進入流通的。 （ 5）國家對貨幣流通的調(diào)節(jié)日益加強。 四、貨幣制度 （三）我國的貨幣制度 制度內(nèi)容： 沒有確定法定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣。以元為貨幣單位，主幣有 7種，元以下有十進位的輔幣 (紙制或鑄幣 )6種。 家規(guī)定禁止金銀和外匯在國內(nèi)市場上計價、流通、結(jié)算和私自買賣。嚴禁仿造人民幣。 行權集中于中國人民銀行。黃金外匯儲備主要是作為國際支付的準備金而存在。 第二章 貨幣、信用及利息 第一節(jié) 貨幣概述 一、信用的特點及要素 （一）概念 信用是以償還本息為條件的暫時讓渡商品或貨幣的借貸行為。貨幣的貸出者與貨幣的借入者所形成的債權債務關系，成為信用關系的基本形式。 第二章 貨幣、信用及利息 第二節(jié) 信用 （二）特點 1信用是價值運動的特殊形式 信用方式引起的價值則是價值的單方面轉(zhuǎn)移。 2信用以償還和付息為條件 償還是信用活動的基本條件，是保留所有權和讓渡使用 權的具體表現(xiàn)。 （三）要素 1債權債務 債權是貸出者將來收回本金、索取利息的權力；債務是借入者將來 還本付息的義務。債權債務構成信用的第一要素。 2信用工具 表明債權債務關系的書面憑證即為信用工具，如股票、債券、商業(yè)票 據(jù)、存單、貸款借據(jù)、保險單、出資證明書等。 3時間間隔 無論何種信用，從信用的發(fā)生確立到信用的終止清償，總是有著或長 或短的時間間隔。 4利率 利率既體現(xiàn)了貸者和借者的信用關系，也體現(xiàn)了貸出者貸出貨幣收益 的高低，借入者使用借入貨幣成本的大小。 第二章 貨幣、信用及利息 第二節(jié) 信用 （四）信用關系的基礎 1企業(yè)資金的盈余或不足 2個人貨幣收支的盈余或不足 3政府貨幣收支的盈余或不足 4金融機構的信用中介角色 第二章 貨幣、信用及利息 第二節(jié) 信用 二、信用形式 （一）商業(yè)信用 商業(yè)信用是指企業(yè)與企業(yè)之間相互以延期付款或預收貨款的形式提供的信用。 第二章 貨幣、信用及利息 第二節(jié) 信用 （ 1） 商業(yè)信用的債權人與債務人都是企業(yè) 。 （ 2） 商業(yè)信用的對象是處于資本循環(huán)周轉(zhuǎn)過程中的商品 。 除 預付資金方式外 ， 典型的商業(yè)信用是賒銷方式 。 （ 3）商業(yè)信用主要依靠商業(yè)票據(jù)建立信用關系。 二、信用形式 （一）商業(yè)信用 （ 1）授信規(guī)模和數(shù)量上的限制。 （ 2）授信方向上的限制。 （ 3）使用范圍的限制。 第二章 貨幣、信用及利息 第二節(jié) 信用 二、信用形式 （二）銀行信用 銀行信用是指銀行及其他金融機構通過存款、貸款等業(yè)務活動提供的以貨幣形式為主的信用。它的產(chǎn)生標志著一個國家信用制度的發(fā)展與完善。 第二章 貨幣、信用及利息 第二節(jié) 信用 特點： 1銀行信用是間接信用 2銀行信用具有廣泛的接受性 3銀行信用具有創(chuàng)造信用的功能 二、信用形式 （三）國家信用 國家信用是以國家為債務人，從社會上籌措資金來解決財政需要的一種信用形式。國家信用有多種形式，如發(fā)行政府債券、向銀行借款、向國外借款等。 第二章 貨幣、信用及利息 第二節(jié) 信用 （ 1）國家信用可以動員銀行信用難以動員的資金。 （ 2）國家信用籌集的資金一般償還期較長。 （ 3）利息的承擔者不同。 二、信用形式 （三）國家信用 （ 1） 國家信用是彌補財政赤字的重要工具 。 （ 2） 國家信用是商業(yè)銀行調(diào)節(jié)資產(chǎn)結(jié)構的工具 。 （ 3）國家信用是實施宏觀調(diào)控的重要杠桿。 第二章 貨幣、信用及利息 第二節(jié) 信用 二、信用形式 （四）消費信用 消費信用是指企業(yè)、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的、用于生活消費的信用。 第二章 貨幣、信用及利息 第二節(jié) 信用 主要方式： 1賒銷 2分期付款 3消費貸款 二、信用形式 （四）消費信用 積極作用： 進經(jīng)濟的增長。 產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代也有促進作用。 進消費結(jié)構升級。 第二章 貨幣、信用及利息 第二節(jié) 信用 一、利息及其計算方法 （一）利息及利率 利息是讓渡資金的報酬或使用資金的代價。 利率就是利息與本金的比率。 第二章 貨幣、信用及利息 第三節(jié) 利息與利率 利率的表示方法 :年利率 (%) 、月利率 () 和日利率 ( 0 ) 換算公式是： 年利率 12=月利率 年利率 360=日利率 月利率 30=日利率 月利率 12=年利率 日利率 360=年利率 日利率 30=月利率 一、利息及其計算方法 （二）利息的計算方法 I=Prn （ 利息公式 ） S=P(1+rn) （本利和公式） I利息 P本金 r利率 n借貸期限 S本息和 第二章 貨幣、信用及利息 第三節(jié) 利息與利率 例如 ， 一筆期限 5年 、 年利率為 6 的 10萬元貸款 。 利息總額為： 100000元 6 5=30000元 本利和為： 100000元 (1+6 5)=