投資理財(cái)綜合實(shí)訓(xùn)報(bào)告.doc

投資理財(cái)綜合實(shí)訓(xùn)實(shí)驗(yàn)報(bào)告書學(xué)號(hào)姓名學(xué)院專業(yè)批次電話成績(jī)2013年7月重慶工商大學(xué) 投資理財(cái)綜合實(shí)訓(xùn) 實(shí)驗(yàn)報(bào)告實(shí)驗(yàn)時(shí)間： 2013 第 批次 學(xué)生姓名學(xué)號(hào)專業(yè)班級(jí)指導(dǎo)教師實(shí)驗(yàn)名稱投資理財(cái)綜合實(shí)訓(xùn)一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康?理解和掌握家庭現(xiàn)金流規(guī)劃2理解和掌握家庭收支分析方法和步驟3能夠掌握宏觀經(jīng)濟(jì)分析4能夠分析客戶的教育費(fèi)用需求及教育規(guī)劃5能夠理解和掌握購(gòu)房財(cái)務(wù)規(guī)劃的基本方法6能夠理解和掌握制定汽車消費(fèi)方案7能夠理解和掌握制定消費(fèi)信貸方案8能夠分析客戶的投資理財(cái)需求及投資理財(cái)規(guī)劃9能夠熟練掌握金融投資工具運(yùn)用10掌握并運(yùn)用宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券投資的影響11理解和掌握上市公司的變現(xiàn)能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力分析12理解和掌握杜邦財(cái)務(wù)分析方法13理解和掌握上市公司的投資收益分析14能夠熟練掌握住房投資與規(guī)劃15能夠理解和掌握購(gòu)房財(cái)務(wù)規(guī)劃的基本方法16理解和應(yīng)用上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果判斷投資價(jià)值17熟練掌握債券估值和投資分析的基本方法和技巧18熟練掌握基金估值和投資分析的基本方法和技巧19能夠熟練運(yùn)用證券分析系統(tǒng)對(duì)金融投資理財(cái)進(jìn)行綜合分析20能夠分析客戶家庭存在的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避21能夠分析客戶家庭成員的退休養(yǎng)老規(guī)劃及遺產(chǎn)規(guī)劃二、實(shí)驗(yàn)題目王勇是重慶銀行某支行行長(zhǎng)，年收入80萬(wàn)元（收入都為稅后）。妻子劉元元是重慶某重點(diǎn)高中特級(jí)教師，妻子年收入15萬(wàn)元（其中7萬(wàn)為上輔導(dǎo)班的課時(shí)費(fèi)），每5年后增長(zhǎng)10%?，F(xiàn)在家庭有定期存款30萬(wàn)元，活期存款3萬(wàn)元，銀行理財(cái)產(chǎn)品50萬(wàn)元（剛購(gòu)買，6個(gè)后到期，保本年收益率為5%），房屋4套，其價(jià)值630萬(wàn)元（其中一套值380萬(wàn)元）。一輛小汽車，現(xiàn)價(jià)35萬(wàn)元，計(jì)劃兩年后換車，新車購(gòu)買費(fèi)用100萬(wàn)元，舊車折舊率按40%計(jì)算。王勇在單位有“五險(xiǎn)一金”，劉元元的單位是教育事業(yè)單位，醫(yī)療保險(xiǎn)等有保障。平時(shí)家庭每月均開(kāi)支3萬(wàn)元。夫妻兩人沒(méi)有炒股票理財(cái)?shù)慕?jīng)驗(yàn)，也沒(méi)有其他進(jìn)行任何風(fēng)險(xiǎn)投資。家中有一兒子17歲，今年9月份，在重慶工商大學(xué)國(guó)際商學(xué)院 “2+2（中法）” 讀大一，在國(guó)內(nèi)每年學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)5萬(wàn)元，在國(guó)外（法國(guó)2年）每年學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)30萬(wàn)元。大學(xué)本科畢業(yè)后準(zhǔn)備在美國(guó)留學(xué)，攻讀碩士，學(xué)習(xí)時(shí)間為2年，每年學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)40萬(wàn)元，攻讀博士，學(xué)習(xí)時(shí)間為4年，每年學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)50萬(wàn)元，攻讀博士期間每年能領(lǐng)到科研經(jīng)費(fèi)和獎(jiǎng)學(xué)金25萬(wàn)。王勇家中還有自己的父母親，父親今年70歲，母親今年68歲，他們都沒(méi)有退休工資，沒(méi)有醫(yī)療保險(xiǎn)等，平均每季度的醫(yī)藥費(fèi)為3000元，并每年按10%的比率增長(zhǎng)。劉元元還有自己的父母親，父親今年69歲，母親今年67歲，父親的退休工資每月1800元，有醫(yī)療保險(xiǎn)，母親沒(méi)有退休工資和醫(yī)療保險(xiǎn)等，他們平均每季度的醫(yī)藥費(fèi)為2400元，并每年按10%的比率增長(zhǎng)，每月均生活開(kāi)支1600元。假如他們父母親的生命周期分別為中國(guó)男性和女性平均壽命再延長(zhǎng)3年進(jìn)行計(jì)算。王勇今年已經(jīng)47歲，60歲退休，妻子44歲，55歲退休。王勇退休后每月能拿到退休金6500元，劉元元每月能拿到退休金4500元，兩人同時(shí)退休后家庭月支出5萬(wàn)元（旅游休閑享樂(lè)費(fèi)用增加）。請(qǐng)分析王勇先生家庭理財(cái)存在的問(wèn)題，為王勇先生家庭進(jìn)行合理的理財(cái)設(shè)計(jì)，主要包括孩子教育、家庭日常生活、金融投資理財(cái)、住房規(guī)劃與投資理財(cái)、人身和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)管理、退休生活、遺產(chǎn)等。三、設(shè)計(jì)方案（一）、基本情況分析 1.家庭成員基本情況分析王勇的家庭是一個(gè)三口之家，47歲，是重慶銀行某支行行長(zhǎng)，妻子劉元元是重慶某重點(diǎn)高中特級(jí)教師，職業(yè)較為穩(wěn)定，收入較高，家里家中有一兒子17歲，另外，王勇家中還有自己的父母親，父親今年70歲，母親今年68歲，劉元元還有自己的父母親，父親今年69歲，母親今年67歲。他們的家庭生命周期正處于成長(zhǎng)期。2.王勇年收入80萬(wàn)元，妻子年收入15萬(wàn)元，每5年后增長(zhǎng)10%。王勇父母平均每月醫(yī)藥費(fèi)750元，無(wú)負(fù)債。兩人同時(shí)退休后家庭月支出5萬(wàn)元。王勇父母親沒(méi)有退休工資，平均每季度的醫(yī)藥費(fèi)為3000元，并每年按10%的比率增長(zhǎng)。劉元元父親的退休工資每月1800元，母親沒(méi)有退休工資，他們平均每季度的醫(yī)藥費(fèi)為2400元，并每年按10%的比率增長(zhǎng)，每月均生活開(kāi)支1600元。兒子讀書十年間教育花費(fèi)350萬(wàn)，科研經(jīng)費(fèi)和獎(jiǎng)學(xué)金100萬(wàn)。在不考慮同伙膨脹和其他開(kāi)支的情況下，王勇家退休前年結(jié)余44.935萬(wàn)。家底殷實(shí)，投資能力強(qiáng)。3.家庭財(cái)務(wù)狀況家庭現(xiàn)有定期存款30萬(wàn)元，活期存款3萬(wàn)元，銀行理財(cái)產(chǎn)品50萬(wàn)元（剛購(gòu)買，6個(gè)后到期，保本年收益率為5%），房屋4套，其價(jià)值630萬(wàn)元。一輛小汽車，現(xiàn)價(jià)35萬(wàn)元。如圖所示：4.家庭目前及未來(lái)保障夫妻兩人沒(méi)有炒股票理財(cái)?shù)慕?jīng)驗(yàn)，也沒(méi)有其他進(jìn)行任何風(fēng)險(xiǎn)投資。（二）、家庭財(cái)務(wù)狀況具體分析1.家庭財(cái)務(wù)報(bào)表分析資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn) 負(fù)債與凈資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) 負(fù)債0活期存款 3定期存款 30流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)33投資：銀行理財(cái)產(chǎn)品50實(shí)物資產(chǎn)房地產(chǎn)630汽車35實(shí)物資產(chǎn)合計(jì)665負(fù)債合計(jì)0資產(chǎn)合計(jì)748凈資產(chǎn)748現(xiàn)金流量表（退休前）現(xiàn)金流量表（退休前）收入（年）支出（年）項(xiàng)目5年內(nèi)5-10年10年至退休年平均項(xiàng)目金額（萬(wàn)元）工資薪金王勇80808080日常支出36劉元元1516.518.1516兒子學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)32.5王勇父母0000王勇父母醫(yī)療費(fèi)1.3745工資薪金合計(jì)9596.598.1596劉元元父母醫(yī)療費(fèi)1.1904投資收入51.23收入合計(jì)116支出合計(jì)71.065年結(jié)余44.935現(xiàn)金流量表（退休后）現(xiàn)金流量表（退休后）收入（年）金額（萬(wàn)元）支出（年）金額（萬(wàn)元）工資薪金王勇7.8日常支出60劉元元5.4工資薪金合計(jì)13.2收入合計(jì)13.2支出合計(jì)60年結(jié)余-46.82.財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率表家庭財(cái)務(wù)比率表項(xiàng)目參考數(shù)值實(shí)際數(shù)值結(jié)余比率10%44.935/96=47%投資與資產(chǎn)比率50%50/748=6.7%清償比率50%748/748=100%負(fù)債比率50%0/748=0負(fù)債收入比率40%0/96=0流動(dòng)性比率3%33/3=111.結(jié)余比率=年結(jié)余/稅后收入，主要反映客戶提高凈資產(chǎn)水平的能力，王勇家在退休前的結(jié)余比率為47%，說(shuō)明其具有較大的投資與儲(chǔ)蓄潛力，反映了王勇在未來(lái)提高凈資產(chǎn)的能力較強(qiáng)。2投資與資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)比率，王勇家的投資與資產(chǎn)比率指標(biāo)為6.7%，說(shuō)明其投資很少，投資意識(shí)薄弱，投資理念應(yīng)加強(qiáng)。3.清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)，反映客戶綜合償債能力的高低，王勇家的清償比率為100%，大大超過(guò)參考值 ，說(shuō)明其償債能力非常強(qiáng)，資產(chǎn)負(fù)債情況非常安全，同時(shí)也說(shuō)明客戶還可以更好的利用財(cái)務(wù)桿杠效應(yīng)以提高資產(chǎn)的整體效率。4.負(fù)債比率=負(fù)債/總資產(chǎn)，反應(yīng)償債能力，王勇家的負(fù)債比為0，反應(yīng)了與清償比率相同的問(wèn)題。5.負(fù)債收入比率=負(fù)債/稅后收入，反映客戶的支出能力，王勇家庭的該指標(biāo)為0說(shuō)明其債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為0.6.流動(dòng)性比率=流動(dòng)資產(chǎn)/每月支出，同樣反映客戶的支出能力強(qiáng)弱的指標(biāo)。王勇家庭流動(dòng)性比率達(dá)到了11，說(shuō)明其流動(dòng)資產(chǎn)可以支付未來(lái)11個(gè)月的支出。3財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)價(jià)分析：通過(guò)以上數(shù)據(jù)的分析，可以發(fā)現(xiàn)，王勇家的財(cái)務(wù)狀況總體上是很安全的，結(jié)余比率高，償債能力強(qiáng)，可以更好的利用杠杠效應(yīng)以提高資產(chǎn)的整體收益流動(dòng)性強(qiáng)，但是也存在很多問(wèn)題。首先結(jié)余比率高，但是他的支出應(yīng)該包括家庭基本生活支出，用于不時(shí)之需和意外損失的家庭意外支出，家庭短期債務(wù)，家庭短期必需支出，主要是短期內(nèi)可能需要?jiǎng)佑玫馁I房買車款、醫(yī)療住院款、旅游款等。所以顯得結(jié)余比率有些虛高；其次，王勇家的投資與凈資產(chǎn)比率為6.7%，說(shuō)明其結(jié)構(gòu)是不合理的，他們僅投資銀行理財(cái)產(chǎn)品50萬(wàn)元，6個(gè)后到期，采用的是保本收益型，而他們把閑置資金30萬(wàn)存為定期存款，定期存款的增值能力是有限的，而現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較快，如果將部分資金用于投資可以使資本增值，得到更多的投資收益，而王勇過(guò)分注重流動(dòng)性而沒(méi)有從分考慮資產(chǎn)的增值要求，另外其四套房屋閑置下來(lái)是不合理的，可以將兩套房屋用于出售或出租，以增加資產(chǎn)的收益。第三，平時(shí)家庭每月均開(kāi)支3萬(wàn)元，其他的活期存款也為3萬(wàn)元，而活期存款應(yīng)為家庭支出的3倍，所以其活期存款是不足以應(yīng)付日常所需的，但是由于王勇家的收入是比較穩(wěn)定的，所以其活期存款應(yīng)在6-7萬(wàn)之間。根據(jù)以上的分析，可以對(duì)王勇家庭進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃設(shè)計(jì)，使其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更加的合理，保證其家庭資產(chǎn)安全的同時(shí)又可以使其資產(chǎn)得到較大幅度的增值。為兒子未來(lái)的教育和王勇及劉元元及其父母的養(yǎng)老提供保障，以取得更好的生活保障，穩(wěn)定無(wú)憂。（三）、家庭理財(cái)目標(biāo)理財(cái)目標(biāo)日常生活規(guī)劃 王勇、劉元元兒子父母投資規(guī)劃保險(xiǎn)規(guī)劃教育規(guī)劃退休及遺產(chǎn)規(guī)劃保險(xiǎn)規(guī)劃房地產(chǎn)規(guī)劃1.日常生活規(guī)劃目標(biāo)：合理配置家庭定期與活期存款，保持資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性，以滿足家庭的日常開(kāi)支。同時(shí)，通過(guò)對(duì)日常生活的規(guī)劃，提高日常生活水平，提高生活質(zhì)量。同時(shí)，兩年后換車，新車購(gòu)買費(fèi)用100萬(wàn)元，同時(shí)，舊車折舊率按40%計(jì)算。2房地產(chǎn)規(guī)劃目標(biāo)：當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，房地產(chǎn)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益也是比較好的，所以王勇應(yīng)該對(duì)四套房屋的進(jìn)行合理的規(guī)劃，提高本身生活品質(zhì)的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)房屋價(jià)值的增值。3投資規(guī)劃目標(biāo)：王勇家可以通過(guò)多投資方式，從分利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)提高資產(chǎn)的整體收益，保障未來(lái)各項(xiàng)生活目標(biāo)的能順利實(shí)現(xiàn)。 4教育規(guī)劃目標(biāo)：兒子的教育花費(fèi)在重慶工商大學(xué)國(guó)際商學(xué)院 “2+2（中法）”，在國(guó)內(nèi)每年學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)5萬(wàn)元，在國(guó)外（法國(guó)2年）每年學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)30萬(wàn)元。大學(xué)本科畢業(yè)后準(zhǔn)備在美國(guó)留學(xué)，攻讀碩士，學(xué)習(xí)時(shí)間為2年，每年學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)40萬(wàn)元，攻讀博士，學(xué)習(xí)時(shí)間為4年，每年學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)50萬(wàn)元，攻讀博士期間每年能領(lǐng)到科研經(jīng)費(fèi)和獎(jiǎng)學(xué)金25萬(wàn)。完成大約十年的教育，本科階段70萬(wàn)，碩士階段80萬(wàn)，博士階段200-25=175萬(wàn)。5保險(xiǎn)規(guī)劃目標(biāo)：王勇及劉元元已有醫(yī)療保險(xiǎn)等保障，但仍需適當(dāng)增加保險(xiǎn)投入進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)，王勇父母親沒(méi)有醫(yī)療保險(xiǎn)等，劉元元父親有醫(yī)療保險(xiǎn)，母親沒(méi)有，所以還需為沒(méi)有醫(yī)療保險(xiǎn)的父母購(gòu)買醫(yī)療保險(xiǎn)。6退休及遺產(chǎn)規(guī)劃目標(biāo)：王勇及劉元元可以在退休后加大娛樂(lè)活動(dòng)，提高生活質(zhì)量，安享晚年。晚年還需對(duì)遺產(chǎn)進(jìn)行規(guī)劃 ，對(duì)遺產(chǎn)的順利傳承做好規(guī)劃。 （四）、家庭投資理財(cái)規(guī)劃1. 日常生活規(guī)劃現(xiàn)金管理：平時(shí)家庭每月均開(kāi)支3萬(wàn)元，其活期存款也為3萬(wàn)元，而活期存款應(yīng)為家庭支出的3倍，所以其活期存款是不足以應(yīng)付日常所需的，但是由于王勇家的收入是比較穩(wěn)定的，所以其活期存款應(yīng)在6萬(wàn)。王勇距離退休還有13年，劉元元11年，兒子博士畢業(yè)10年，所以他們無(wú)需再負(fù)擔(dān)教育費(fèi)用，所以他們的月支出5萬(wàn)元。而王勇的退休工資為6500元，劉元元為4500元，合計(jì)11000元，有39000元的資金缺口。但是在退休前，王勇家庭已經(jīng)有一部分存款，通過(guò)這些資金及收益以及兒子的贍養(yǎng)，足夠安享晚年。消費(fèi)管理：王勇家里有一輛小汽車，現(xiàn)價(jià)35萬(wàn)元，計(jì)劃兩年后換車，新車購(gòu)買費(fèi)用100萬(wàn)元，舊車折舊率按40%計(jì)算，所以折舊后的收入為14萬(wàn)，另外每年汽車花費(fèi)3萬(wàn)。2.房地產(chǎn)規(guī)劃：從王勇家庭資產(chǎn)分布情況可知，其房產(chǎn)占比84%，所以對(duì)其房地產(chǎn)的規(guī)劃對(duì)實(shí)現(xiàn)其理財(cái)規(guī)劃目標(biāo)非常重要王勇家庭有房屋4套，其價(jià)值630萬(wàn)元，其中一套值380萬(wàn)元。投資的前提是自身生活的保障，所以，380萬(wàn)的房屋可以作為王勇家庭的住房，保障生活品質(zhì)，另外，做為子女應(yīng)對(duì)父母盡孝，所以其中一套應(yīng)為劉元元父母的住宅，假定房?jī)r(jià)9000元每平米，100平米，所以劉元元父母所居的房屋價(jià)值90萬(wàn)，所以王勇四套房屋還剩兩套閑置，價(jià)值160萬(wàn)。當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，房地產(chǎn)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益也是比較好的，所以王勇應(yīng)該對(duì)兩套房屋的價(jià)值進(jìn)行增值。假定兩套房屋分別價(jià)值80萬(wàn)，各有100平米，租金每月1600元，售價(jià)8400元每平米。若出租，出租收益率為（1600*12）/800000=2.4%。若出售，則稅前收入為840000元，按個(gè)人所得稅20%計(jì)算，繳納稅款8000，稅后收入為832000元，所以報(bào)酬率為4%。所以，王勇可以選擇將兩套房屋賣出，可以得到1664000元收入。3. 投資規(guī)劃從家庭的財(cái)務(wù)狀況可以看出，王勇家庭收入穩(wěn)定且收入較高，且無(wú)負(fù)債，結(jié)余比率也較高，所以家庭財(cái)務(wù)狀況是健康的，且投資能力較強(qiáng)。王勇的家庭是一個(gè)三口之家，47歲，妻子劉元元44歲職業(yè)較為穩(wěn)定，收入較高，家里家中有一兒子17歲。王勇夫妻兩人沒(méi)有炒股票理財(cái)?shù)慕?jīng)驗(yàn)，也沒(méi)有其他進(jìn)行任何風(fēng)險(xiǎn)投資，只有為期6個(gè)月、保本收益的銀行理財(cái)產(chǎn)品50萬(wàn)元，在家庭資產(chǎn)分布中占比7%，說(shuō)明其對(duì)投資比較理性，不會(huì)為了追求收益而盲目投資于自己沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，但同時(shí)也說(shuō)明投資意識(shí)比較薄弱，從家庭資產(chǎn)分布情況可以看出，他的房地產(chǎn)占比84%，從王勇的年齡以及以上情況，根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)偏好王勇屬于平衡型理財(cái)客戶，適合投資于中等風(fēng)險(xiǎn)一下的理財(cái)產(chǎn)品或投資工具。投資規(guī)劃：王勇家庭投資規(guī)劃主要是為了滿足兒子高等教育的支出費(fèi)用的籌劃以及保障家庭資產(chǎn)和收益的穩(wěn)步上升。王勇也需要清楚的認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，需提高投資意識(shí)，加大對(duì)金融工具的投資。因?yàn)橥跤路蚱迌扇藳](méi)有炒股票理財(cái)?shù)慕?jīng)驗(yàn)，且夫妻工作忙，無(wú)暇顧及股市，所以選擇基金是最好的方式，讓專家?guī)椭碡?cái)，但投資方式不宜過(guò)于單一，從目前家庭情況來(lái)看，根據(jù)王勇風(fēng)險(xiǎn)偏好，可將金融投資資產(chǎn)按3:5:2的比例配置無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括定期存款6萬(wàn)、國(guó)債投資3萬(wàn)，定期存款利率4.75%（數(shù)據(jù)來(lái)自建設(shè)銀行人名幣存款利率表），期限5年一存。國(guó)債10年期利率3.59%（數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)債網(wǎng)）。低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括企業(yè)債券債券8，五年期，年預(yù)期收益率5.5%、貨幣型基金投資7萬(wàn)，一年期預(yù)期年收益率為3.9%，企業(yè)債券利息2.2萬(wàn)元。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)主要是股票型基金投資6萬(wàn)，十年期預(yù)期年收益率為7%。投資比率及資產(chǎn)回報(bào)圖如圖所示：金融市場(chǎng)往往是瞬息萬(wàn)變的，所以投資規(guī)劃得以成功的重要一步是保障投資計(jì)劃的實(shí)施。根據(jù)王勇投資目標(biāo)的改變、風(fēng)險(xiǎn)承受能力的變化、國(guó)家政策和相關(guān)法律的改變、新的金融產(chǎn)品的出現(xiàn)等等因素，適時(shí)調(diào)整投資計(jì)劃，控制風(fēng)險(xiǎn)，減少損失，保障投資計(jì)目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。4. 教育規(guī)劃兒子教育需求情況表：項(xiàng)目時(shí)間（年）學(xué)費(fèi)及生活費(fèi)（萬(wàn)元）科研經(jīng)費(fèi)、獎(jiǎng)學(xué)金（萬(wàn)元）合計(jì)國(guó)內(nèi)國(guó)際商學(xué)院2510法國(guó)23060攻讀碩士24080攻讀博士45025100合計(jì)250從上表可以看出兒子剛上大一，還要?dú)v經(jīng)十年的教育，合計(jì)十年的教育經(jīng)費(fèi)250萬(wàn)，平均每年25萬(wàn)，王勇家庭收入穩(wěn)定且較多，而教育費(fèi)用是剛性的，所以王勇有必要為兒子進(jìn)行教育投資。在大學(xué)期間王勇可以動(dòng)用家庭的收入完成本科學(xué)習(xí)，在大學(xué)階段建立教育基金，為兒子籌集碩士以及博士階段的學(xué)費(fèi)。在大學(xué)四年后兒子碩士學(xué)費(fèi)每年40萬(wàn)的終值FV=PV*（1+5%）4=48.6202萬(wàn),，六年后博士階段每年25萬(wàn)的終值FV=PV*（1+5%）6= 33.5023萬(wàn)，所以王勇可以再大學(xué)四年間每年按3.25%的年利率投資190509.79元，在大學(xué)和碩士階段每年投資153629元。這樣，王勇1695535.58元為兒子完成為期10年的教育。5. 風(fēng)險(xiǎn)管理及保險(xiǎn)規(guī)劃增加適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)投入進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。王勇作為家庭主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源者，其經(jīng)濟(jì)收入占家庭總收入的84.3%。因此可以對(duì)王勇進(jìn)行合理的風(fēng)險(xiǎn)管理及保險(xiǎn)。王勇父母都處于老年期，且都沒(méi)有保險(xiǎn)，所以王勇應(yīng)為父母購(gòu)買保險(xiǎn)，為父母提供健康保障。王勇劉元元合計(jì)退休前收入801595所占比例84.30%15.80%退休后收入0.650.451.1所占比例59%41%辦理保險(xiǎn)，每年的保費(fèi)開(kāi)支必須取決于自己的收入能力，一般是取家庭年儲(chǔ)蓄或結(jié)余的10%20%較為合適，即4.4935萬(wàn)8.987萬(wàn)。王勇在單位有“五險(xiǎn)一金”，劉元元的單位是教育事業(yè)單位，醫(yī)療保險(xiǎn)等有保障。具體規(guī)劃如下：項(xiàng)目保險(xiǎn)人保障年限保障金額保費(fèi)（每年）合計(jì)重大疾病保險(xiǎn)王勇202058011600劉元外傷害保險(xiǎn)王元元10104604600兒子10104604600中老年健康險(xiǎn)王勇父親5207503750王勇母親12207509000合計(jì)49150這樣合理的保險(xiǎn)，可以避免意外試過(guò)或疾病等給家庭造成的財(cái)務(wù)危機(jī)，等在遭遇不幸時(shí)給予一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和支持，還能通過(guò)分紅險(xiǎn)進(jìn)行投資，是資產(chǎn)增值。 6. 退休及遺產(chǎn)規(guī)劃 王勇今年已經(jīng)47歲，60歲退休，妻子44歲，55歲退休。退休規(guī)劃不宜開(kāi)始的太遲，待退休之后才開(kāi)始相對(duì)比較沒(méi)有優(yōu)勢(shì)，隨著年齡的逐漸增長(zhǎng)，主要的人生目標(biāo)就是安享晚年，所以在退休前就應(yīng)做好合理的規(guī)劃。王勇退休后每月能拿到退休金6500元，劉元元每月能拿到退休金4500元，收入大幅減少，風(fēng)險(xiǎn)承受能力也隨之降低，此時(shí)的投資以安全為主要目標(biāo)，保本是基本目標(biāo)，應(yīng)進(jìn)行穩(wěn)定收益的投資，如購(gòu)買國(guó)債、貨幣基金、儲(chǔ)蓄等，因?yàn)閭旧?