個股期權(quán)重要計(jì)算公式.doc

.1實(shí)值認(rèn)購期權(quán)的內(nèi)在價值=當(dāng)前標(biāo)的股票價格 - 期權(quán)行權(quán)價，2實(shí)值認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)價=期權(quán)行權(quán)價 - 標(biāo)的股票價格。3.時間價值=是期權(quán)權(quán)利金中 - 內(nèi)在價值的部分。4. 備兌開倉的構(gòu)建成本=股票買入成本賣出認(rèn)購期權(quán)所得權(quán)利金。5. 備兌開倉到期日損益=股票損益+期權(quán)損益 =股票到期日價格-股票買入價格+期權(quán)權(quán)利金收益-期權(quán)內(nèi)在價值(認(rèn)購=當(dāng)前標(biāo)的股票價格 - 期權(quán)行權(quán)價)6. 備兌開倉盈虧平衡點(diǎn)=買入股票成本 賣出期權(quán)的權(quán)利金7. 保險策略構(gòu)建成本 = 股票買入成本 + 認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金8. 保險策略到期損益=股票損益+期權(quán)損益=股票到期日價格-股票買入價格-期權(quán)權(quán)利金+期權(quán)內(nèi)在價值（認(rèn)沽=期權(quán)行權(quán)價 - 標(biāo)的股票價格)9. 保險策略盈虧平衡點(diǎn)=買入股票成本 + 買入期權(quán)的期權(quán)費(fèi)10. 保險策略最大損失=股票買入成本-行權(quán)價+認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金11. 買入認(rèn)購若到期日證券價格高于行權(quán)價，投資者買入認(rèn)購期權(quán)的收益=證券價格-行權(quán)價-付出的權(quán)利金12. 買入認(rèn)購到期日盈虧平衡點(diǎn)=買入期權(quán)的行權(quán)價格+買入期權(quán)的權(quán)利金13. 買入認(rèn)沽若到期日證券價格低于行權(quán)價，投資者買入認(rèn)沽期權(quán)的收益=行權(quán)價-證券價格-付出的權(quán)利金14. 買入認(rèn)沽到期日盈虧平衡點(diǎn)=買入期權(quán)的行權(quán)價格-買入期權(quán)的權(quán)利金15.Delta=標(biāo)的證券的變化量/期權(quán)價格的變化量16. 杠桿倍數(shù)=期權(quán)價格變化百分比/與標(biāo)的證券價格變化百分比之間的比率 =（標(biāo)的證券價格/期權(quán)價格價格）*Delt17. 賣出認(rèn)購期權(quán)的到期損益：權(quán)利金- MAX（到期標(biāo)的股票價格-行權(quán)價格，0）18. 賣出認(rèn)購期權(quán)開倉盈虧平衡點(diǎn)=行權(quán)價+權(quán)利金19. 賣出認(rèn)沽期權(quán)的到期損益：權(quán)利金-MAX（行權(quán)價格-到期標(biāo)的股票價格，0）20. 認(rèn)沽期權(quán)賣出開倉盈虧平衡點(diǎn)=行權(quán)價-權(quán)利金21認(rèn)購期權(quán)義務(wù)倉開倉初始保證金前結(jié)算價+Max（25%合約標(biāo)的前收盤價-認(rèn)購期權(quán)虛值，10%合約標(biāo)的前收盤價）*合約單位;22.認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)倉開倉初始保證金Min前結(jié)算價+Max25%合約標(biāo)的前收盤價-認(rèn)沽期權(quán)虛值，10%行權(quán)價，行權(quán)價*合約單位;認(rèn)購期權(quán)虛值=max（行權(quán)價-合約標(biāo)的前收盤價，0）認(rèn)沽期權(quán)虛值=max（合約標(biāo)的前收盤價-行權(quán)價，0）23. 認(rèn)購期權(quán)義務(wù)倉持倉維持保證金結(jié)算價+Max（25%合約標(biāo)的收盤價-認(rèn)購期權(quán)虛值，10%標(biāo)的收盤價）*合約單位；24.認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)倉持倉維持保證金Min結(jié)算價 +Max25%合約標(biāo)的收盤價-認(rèn)沽期權(quán)虛值，10%行權(quán)價，行權(quán)價*合約單位；認(rèn)購期權(quán)虛值=max（行權(quán)價-合約標(biāo)的收盤價，0）認(rèn)沽期權(quán)虛值=max（合約標(biāo)的收盤價-行權(quán)價，0）25. 認(rèn)購-認(rèn)沽期權(quán)平價關(guān)系即：認(rèn)購期權(quán)價格與行權(quán)價的現(xiàn)值之和等于認(rèn)沽期權(quán)的價格加上標(biāo)的證券現(xiàn)價（c+PV(X)=p+S）3.如何計(jì)算合成股票多頭策略的成本、到期日損益、盈虧平衡點(diǎn)？構(gòu)建成本：認(rèn)購期權(quán)權(quán)利金-認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金到期日最大損失：行權(quán)價+構(gòu)建成本到期日最大收益：沒有上限盈虧平衡點(diǎn)：標(biāo)的股價=行權(quán)價+構(gòu)建成本5.如何計(jì)算合成股票空頭策略的成本、到期日損益、盈虧平衡點(diǎn)？構(gòu)建成本：認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金-認(rèn)購期權(quán)權(quán)利金到期日最大損失： 沒有上限到期日最大收益：行權(quán)價-構(gòu)建成本盈虧平衡點(diǎn)：標(biāo)的股價=行權(quán)價-構(gòu)建成本8.如何計(jì)算牛市認(rèn)購價差策略的成本、到期日損益、盈虧平衡點(diǎn)？構(gòu)建成本：行權(quán)價較低認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金行權(quán)價較高認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金到期日最大損失：構(gòu)建成本到期日最大利潤：較高行權(quán)價較低行權(quán)價構(gòu)建成本盈虧平衡點(diǎn)：標(biāo)的股價=較低行權(quán)價+構(gòu)建成本10. 如何計(jì)算牛市認(rèn)沽價差策略的成本、到期日損益、盈虧平衡點(diǎn)？構(gòu)建收益：行權(quán)價較高認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金 - 行權(quán)價較低認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金到期日最大損失：較高行權(quán)價 較低行權(quán)價 構(gòu)建收益到期日最大收益：構(gòu)建收益盈虧平衡點(diǎn)：標(biāo)的股價=較高行權(quán)價-構(gòu)建收益如何計(jì)算熊市認(rèn)購價差策略的成本、到期日損益、盈虧平衡點(diǎn)？構(gòu)建收益：行權(quán)價較低認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金 行權(quán)價較高認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金到期日最大損失：較高行權(quán)價 較低行權(quán)價 構(gòu)建收益到期日最大收益：構(gòu)建收益盈虧平衡點(diǎn)：標(biāo)的股價=較高行權(quán)價構(gòu)建收益15. 如何計(jì)算熊市認(rèn)沽價差策略的成本、到期日損益、盈虧平衡點(diǎn)？構(gòu)建成本：行權(quán)價較高認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金 - 行權(quán)價較低認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金到期日最大損失：構(gòu)建成本到期日最大收益：較高行權(quán)價較低行權(quán)價 -構(gòu)建成本盈虧平衡點(diǎn)：標(biāo)的股價=較高行權(quán)價-構(gòu)建成本18. 如何計(jì)算跨式策略的成本、到期日損益、盈虧平衡點(diǎn)？構(gòu)建成本：認(rèn)購期權(quán)權(quán)利金+認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金到期日最大損失：構(gòu)建成本到期日最大收益：沒有上限向上盈虧平衡點(diǎn)：行權(quán)價+構(gòu)建成本向下盈虧平衡點(diǎn)：行權(quán)價-構(gòu)建成本19.如何計(jì)算勒式策略的成本、到期日損益、盈虧平衡點(diǎn)？構(gòu)建成本：認(rèn)購期權(quán)權(quán)利金+認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金到期日最大損失：構(gòu)建成本到期日最大收益：沒有上限向上盈虧平衡點(diǎn)：認(rèn)購期權(quán)行權(quán)價+構(gòu)建成本向下盈虧平衡點(diǎn)：認(rèn)沽期權(quán)行權(quán)價-構(gòu)建成本如何計(jì)算領(lǐng)口策略的成本、到期日損益、盈虧平