客評報(bào)告(群邦).doc

廣西北部灣銀行信貸客戶評價(jià)報(bào)告有效期自2010年7月 日至2011年7月 日客戶名稱：廣西群邦市場投資有限公司 分行（處）：廣西北部灣銀行股份有限公司中小企業(yè)信貸中心 直接評價(jià)人： 評價(jià)審查人： 評價(jià)審定人： 審定行公章 信用等級審批認(rèn)定行公章聲 明 與 保 證我們在此聲明與保證：此報(bào)告是按照廣西北部灣銀行信貸客戶評價(jià)暫行辦法和有關(guān)規(guī)定，根據(jù)借款申請人提供的和本人收集的資料，經(jīng)我們審慎調(diào)查、核實(shí)和分析完成的。報(bào)告反映了我們了解的全部客戶信息，我們對貸款申請人的法律地位、本報(bào)告所涉及數(shù)據(jù)與企業(yè)有關(guān)報(bào)表的一致性負(fù)責(zé)。 直接評價(jià)人簽字： 年 月 日 評價(jià)審查人簽字： 評價(jià)審定人簽字： 目 錄一、結(jié)論二、基本情況三、信用等級四、授信量分析一、結(jié)論1、 評價(jià)（對基本情況、競爭力、流動(dòng)性、管理水平等進(jìn)行總結(jié)評價(jià)）：群邦公司成立于2005年七月，2005年12月，淡村農(nóng)貿(mào)市場的土地使用權(quán)南寧市江南區(qū)淡村村民委員會(huì)與廣西群邦市場投資有限公司及廣西東森市場投資有限公司簽署合同（2005）桂公明律見字第068號，由廣西東森市場投資有限公司和廣西群邦市場投資有限公司共同投資開發(fā)淡村農(nóng)貿(mào)市場，致力打造成為廣西淡村商貿(mào)城。投資開發(fā)合同約定期為50年，從2006年5月1日起，頭7年每年交納南寧市江南區(qū)淡村村民委員會(huì)租金848萬元，群邦和東森分別每年承擔(dān)租金424萬元，從2013年起每5年以6%-9%不等遞增租金。2006年11月中國投資行業(yè)研究發(fā)展中心對淡村商貿(mào)城改擴(kuò)建項(xiàng)目進(jìn)行投資價(jià)值分析評估報(bào)告，并在2006年11月，南寧市商務(wù)局在關(guān)于“淡村農(nóng)貿(mào)市場項(xiàng)目改造申請報(bào)告”（南商務(wù)復(fù)200519號）上出具了意見，具體是：經(jīng)研究批復(fù)此項(xiàng)目是在原“淡村農(nóng)貿(mào)市場”的基礎(chǔ)上進(jìn)行改造的，符合我市商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)的規(guī)劃定點(diǎn)，同意進(jìn)行改造建設(shè)。淡村農(nóng)貿(mào)市場地處江南區(qū)最繁華的商業(yè)區(qū)域，商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)密集，周邊住宅稠密，地理位置優(yōu)越，交通十分便利，形成商品云集、產(chǎn)品多樣和以大宗農(nóng)產(chǎn)品、農(nóng)副產(chǎn)品批發(fā)為主零售的大型農(nóng)貿(mào)市場。淡村商貿(mào)城是在原淡村農(nóng)貿(mào)市場的基礎(chǔ)上改造擴(kuò)建而成，是南寧市江南區(qū)政府舊市場改造工程的重點(diǎn)項(xiàng)目之一，它是南寧市唯一集休閑、族游、娛樂和購物于一體的商貿(mào)城，它既是農(nóng)副產(chǎn)品和工業(yè)品的集散地，又是方便市民的購銷點(diǎn)和中外人士的旅游點(diǎn)。因此，必將吸引更多經(jīng)營者入駐經(jīng)營和更多的消費(fèi)者進(jìn)場消費(fèi)，從而使淡村商貿(mào)城保持長期繁榮。廣西群邦市場投資有限公司獨(dú)立負(fù)責(zé)四號樓至八號樓的投資開發(fā)與管理（四號樓和農(nóng)貿(mào)市場管理區(qū)由兩家公司共同經(jīng)營和管理，其中東森占4號樓面積為1154平方米，群邦占3794平方米），樓高多為5層，1-3層為商鋪，4、5層為宿舍樓出租給個(gè)體戶，建筑面積約8000平方米，總投資達(dá)1.2億元。截至2009年8月15日該項(xiàng)目總招商面積為5945.59, 目前五號樓已經(jīng)于2008年12月竣工投入使用，招商已基本完成，四、八號樓已完成消防驗(yàn)收，今年8月已交給租戶進(jìn)行二次裝修，部分租客已投入經(jīng)營，六號樓、七號樓已經(jīng)進(jìn)行招商。行業(yè)：其它凈資產(chǎn)：89052萬元主導(dǎo)產(chǎn)品：百貨信用等級得分：S=76；C=20；L=21.2；M=17.26；P=18.26。信用等級：AA帳戶類型：一般結(jié)算賬戶銀企關(guān)系：良好客戶重要性：重要授信控制量（CL）：5138萬元授信總量建議值：2500萬元 直接評價(jià)人簽字 2、評價(jià)審查人意見評價(jià)客觀、屬實(shí)。 其中，信用等級得分： 76 建議客戶信用等級為： AA 級別建議授信總量： 2500 萬元 評價(jià)審查人簽字： 3、評價(jià)審定人意見評價(jià)客觀、屬實(shí)。 其中，信用等級得分： 76 建議客戶信用等級為： AA 級別建議授信總量： 2500 萬元 評價(jià)審定人簽字： 二、基 本 情 況1、客戶詳細(xì)地址 南寧市五一東路19號 郵政編碼 530021 2、法人營業(yè)執(zhí)照號碼450000200011751貸款卡（證）號碼4501010000455574 主營業(yè)務(wù)對市場、房地產(chǎn)、公路、橋梁、旅游業(yè)、交通能源、港口、碼頭、電力、水利、礦產(chǎn)業(yè)、餐飲業(yè)、種養(yǎng)殖業(yè)、紡織業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)的投資 行業(yè) 投資 規(guī)模（凈資產(chǎn)、銷售收入、生產(chǎn)能力）截至2009年12月末，企業(yè)凈資產(chǎn)為1193萬元，主營業(yè)務(wù)收入1091萬元。 （凈資產(chǎn)和生產(chǎn)能力按近期情況填寫，銷售收入情況按上年度填寫） 資質(zhì)等級/ 基本賬戶行 中國農(nóng)業(yè)銀行南寧市江南支行 020301040000364 3、法定代表人馮壽群 國籍 中國 電話 授權(quán)代理人 國籍 電話 財(cái)務(wù)主管 國籍 電話 4、客戶所有制類別：國有企業(yè) 集體企業(yè) 民營企業(yè) 中外合作企業(yè) 中外合資企業(yè) 外商獨(dú)資企業(yè)客戶組織類別： 有限責(zé)任公司 有限責(zé)任公司（聯(lián)營） 國有獨(dú)資企業(yè) 股份有限（上市） 股份有限（未上市） 合伙 股份合作客戶與政府關(guān)系類別： 與政府機(jī)關(guān)有關(guān)的服務(wù)公司 具有行業(yè)管理職能的公司 與政府機(jī)關(guān)無隸屬或附屬關(guān)系5、客戶注冊資本 人民幣壹仟萬元整 實(shí)收資本人民幣壹仟萬元整實(shí)收資本/注冊資本= 1 客戶主要投資人 實(shí)際投資額 占實(shí)收資本馮壽群 510萬元 51% 馮曉兵 490萬元 49% 企業(yè)上級主管部門或隸屬于 無 企業(yè)組織機(jī)構(gòu)（附組織機(jī)構(gòu)圖）全資子公司 0 個(gè)，控股公司0個(gè)，參股公司0個(gè)，附屬廠0個(gè)附組織機(jī)構(gòu)圖：母公司：無，全資子公司：無，合資公司：無，控股公司：無關(guān)于組織機(jī)構(gòu)其他需要說明的事項(xiàng)： 無 6、企業(yè)文化特點(diǎn) 客戶的核心價(jià)值觀：堅(jiān)持誠信、追求卓越、肩負(fù)使命感、重視人才。 7、企業(yè)歷史沿革：2005年7月馮壽群和馮曉斌共同出資建立廣西群邦市場投資有限公司，注冊資金1000萬元，已由中天銀會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資中天銀（2005）桂驗(yàn)字第1603號。2006年該公司與廣西東森投資有限公司和淡村村委合作對淡村農(nóng)貿(mào)市場進(jìn)行擴(kuò)建并改造成廣西淡村商貿(mào)城，已完成一號樓、二號樓、三號樓的建設(shè)并已投入經(jīng)營。 目前該企業(yè)正在獨(dú)資開發(fā)商貿(mào)城項(xiàng)目（二期）四號樓至八號樓，占地面積50畝，總投資約12000萬元，其中5號樓已于2008年12月竣工并且已投入經(jīng)營，4號樓、8號樓也已辦理消防驗(yàn)收并陸續(xù)交付租客營業(yè)，目前4、8號樓都是正在招商，6號、7號樓已于09年月開始動(dòng)工，目前六號樓已封頂，七號樓已建至第六層。 8、資產(chǎn)負(fù)債表和損益表主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表類型： 事務(wù)所審計(jì)過 報(bào)送稅務(wù)機(jī)關(guān) 調(diào)整過 未調(diào)整 財(cái)政部門審批意見：無填報(bào)日期：2010年 7月17日 單位：萬元2008年2009年2010年6月總資產(chǎn)291510582固定資產(chǎn)凈值963063無形和遞延資產(chǎn)00.7流動(dòng)資產(chǎn)16456433貨幣資金471064應(yīng)收賬款凈值00存貨00其他應(yīng)收款7101338流動(dòng)負(fù)債22897889應(yīng)付賬款00其他應(yīng)付款20457379實(shí)收資本10001000資本公積00盈余公積00未分配利潤-373193銷售收入971091銷售成本00利潤總額-102566凈利潤-102566分析：該公司2006年，2007年資產(chǎn)規(guī)模較小, 由于該公司為項(xiàng)目投資公司，前期投入較多，工程結(jié)算時(shí)間較長，所以導(dǎo)致2008年結(jié)算入賬后資產(chǎn)總額大幅增加，總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)2915萬元，其中預(yù)付賬款為888萬無，其它應(yīng)收款為709萬元，說明部分投資已竣工并對外出租，預(yù)付賬款主要包括預(yù)付工程款，其它應(yīng)收款主要為應(yīng)收租金。2008年其流動(dòng)資產(chǎn)為1645萬，占總資產(chǎn)的56.4%，資產(chǎn)負(fù)債率為44.8%，流動(dòng)比率1.25，速動(dòng)比率0.57。2009年9月總資產(chǎn)達(dá)7615.78萬元, 流動(dòng)資產(chǎn)為5802.60萬元占總資產(chǎn)76.19%，資產(chǎn)負(fù)債率50.7%，流動(dòng)比率1.72，速動(dòng)比率0.44。從數(shù)據(jù)上來看，資產(chǎn)負(fù)債率在中等水平，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率數(shù)值較低，表明企業(yè)的長短期償債能力一般：主要原因是企業(yè)流動(dòng)負(fù)債較多，其它應(yīng)付款占比較大。從盈利指標(biāo)分析，企業(yè)處于投產(chǎn)初期，今年以來已實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入和利潤總額大幅增長。同時(shí)我行對客戶經(jīng)營銷售的連續(xù)性等情況進(jìn)行了核實(shí)，該企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作穩(wěn)定。企業(yè)處于發(fā)展初期，各項(xiàng)指標(biāo)表現(xiàn)較弱，但預(yù)期經(jīng)營效益較好，有良好的發(fā)展空間。9、銀行負(fù)債情況截止日：2009年7月30日 單位：萬元序號項(xiàng)目本行其它商業(yè)銀行備注（1）固定資產(chǎn)借款余額000（2）其中：逾期000（3）流動(dòng)資金借款余額09550（4）其中：逾期000（5）貼現(xiàn)余額000（6）其中：逾期000（7）現(xiàn)匯、外匯轉(zhuǎn)貸款余額000（8）其中：逾期000（9）進(jìn)出口貿(mào)易融資（不含開證）余額000（10）其中：融資類余額000（11）其中：逾期000（12）非融資類余額000（13）其中：墊款000（14）信用證開證余額000（15）其中：墊款000（16）承兌余額000（17）其中：墊款000（18）保證余額000（19）其中：墊款000（20）各類信用余額合計(jì)029390（21）其中：表內(nèi)信用029390（22）其中：逾期/墊款000（23）表外信用000說明：本表中“固定資產(chǎn)借款”均含房地產(chǎn)開發(fā)借款；“進(jìn)出口貿(mào)易融資（不含開證）”中“融資類”含打包貸款、押匯、貼現(xiàn)等融資類業(yè)務(wù)，“非融資類”含保函、承兌、提貨擔(dān)保等非“融資類”業(yè)務(wù)；主要項(xiàng)目的關(guān)系為：（20）=（1）+（3）+（5）+（7）+（9）+（14）+（16）+（18）（21）=（1）+（3）+（5）+（7）+（10）+（13）+（15）+（17）+（19）（22）=（2）+（4）+（6）+（8）+（11）+（13）+（15）+（17）+（19）（23）=（12）+（14）+（16）+（18）-（13）-（15）-（17）-（19）（20）=（21）+（23）評論（主要從負(fù)債期限，數(shù)量等方面是否適合進(jìn)行說明）： 截至2009年7月30日止，該客戶在銀行借款余額為2939萬元，其中短期借款955萬元（主要為工行815萬元及農(nóng)行140萬元存量流動(dòng)資金貸款余額），長期借款1946萬元（主要為工行1586萬元及信用社項(xiàng)目貸款余額360萬元），在我行尚無融資。公司在銀行融資余額全部為正常類貸款，歷年來均能還本付息，償還能力較好，資信良好，無違約行為及不良信用記錄。 10、或有負(fù)債分析筆數(shù)對象余額到期日企業(yè)墊款的可能性對外擔(dān)保無無無無無無無無無無承兌商業(yè)匯票無無無無無無無無無無被擔(dān)保承/兌企業(yè)簡況（市場地位，經(jīng)營狀況，資金實(shí)力，資信情況，前景等） 客戶無對外擔(dān)保行為。 企業(yè)對外不良擔(dān)保對企業(yè)產(chǎn)生的影響： 客戶無對外擔(dān)保行為。 貿(mào)易融資開證情況（包括種類，數(shù)量） 暫無貿(mào)易融資開證情況 除我行外的所有本外幣負(fù)債是多少？ 無 11、其他重要項(xiàng)目情況分析（主要是對客戶存在異常情況的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目作出說明，如財(cái)務(wù)報(bào)表是否真實(shí)，如何調(diào)整？客戶有無作假帳問題？是否參與股票市場、期貨市場交易等。）客戶近年來財(cái)務(wù)報(bào)表均由中天銀會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，從歷年的審計(jì)報(bào)告看，該公司的財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面公允地反映了公司當(dāng)年的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果，無作假帳行為，所提供財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)、無調(diào)整，符合已經(jīng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和小企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定編制，在所有重大方面公允地反映了公司的合并財(cái)務(wù)狀況以及合并經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。三、信用等級（一）市場競爭力分析1、客戶經(jīng)營的市場定位： 大眾化的知名品牌，目標(biāo)顧客以中等收入的消費(fèi)群體。商場內(nèi)的商品也多集中在中檔價(jià)位。2、主導(dǎo)產(chǎn)品（服務(wù)）：公司主要從事對市場、房地產(chǎn)、公路、橋梁、旅游業(yè)、交通能源、港口、碼頭、電力、水利、礦產(chǎn)業(yè)、餐飲業(yè)、種養(yǎng)殖業(yè)、紡織業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)的投資。最大的幾個(gè)客戶情況， 所占比例，與大客戶的關(guān)系如何？產(chǎn)品質(zhì)量在同行業(yè)中的水平如何？房地產(chǎn)、建筑施工企業(yè)的優(yōu)良率是多少？公司的主要客戶為城區(qū)內(nèi)生活居民及各類批發(fā)商販等。3、主要產(chǎn)品和服務(wù)的特點(diǎn)：公司目前投資的淡村商貿(mào)城是南寧市的重點(diǎn)“菜籃子”工程，是解決民生問題的重要工程。第一期工程萬平方米（一號樓至三號樓）由廣西東森市場投資有限公司獨(dú)資開發(fā)，已完工投入使用。目前商貿(mào)城已有3000多個(gè)體戶進(jìn)場經(jīng)營，有高達(dá)十萬人進(jìn)場交易，日交易額達(dá)到1500萬元。在后續(xù)商貿(mào)城二期、三期的建設(shè)由廣西群邦市場投資有限公司獨(dú)立負(fù)責(zé)四號樓至八號樓的投資開發(fā)與管理（四號樓和農(nóng)貿(mào)市場管理區(qū)由兩家公司共同經(jīng)營和管理，其中東森占4號樓面積為1154平方米，群邦占3794平方米），占地面積約50畝,樓高均為5層，1-3層為商鋪，4、5層為宿舍樓出租給個(gè)體戶，建筑面積約平方米，總投資達(dá)1.2億元。主要產(chǎn)品和服務(wù)所在行業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)和結(jié)構(gòu)（競爭情況、競爭方式、市場分割、定價(jià)政策或行業(yè)規(guī)范）南寧百貨大樓股份有限公司主營各種百貨，其競爭對手主要為南寧市區(qū)幾家大型綜合商場、超市：夢之島商城、華聯(lián)超市連鎖，目標(biāo)顧客以中等收入的消費(fèi)群體。商場內(nèi)的商品也多集中在中檔價(jià)位。4、客戶的成本結(jié)構(gòu)，主要競爭優(yōu)勢和劣勢：公司的成本主要是用于前期投資的各種費(fèi)用；包括預(yù)付工程款以及管理費(fèi)用和稅金。淡村農(nóng)貿(mào)市場地處江南區(qū)最繁華的商業(yè)區(qū)域，商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)密集，周邊住宅稠密，地理位置優(yōu)越，交通十分便利，形成商品云集、產(chǎn)品多樣和以大宗農(nóng)產(chǎn)品、農(nóng)副產(chǎn)品批發(fā)為主零售的大型農(nóng)貿(mào)市場。淡村商貿(mào)城是在原淡村農(nóng)貿(mào)市場的基礎(chǔ)上改造擴(kuò)建而成，是南寧市江南區(qū)政府舊市場改造工程的重點(diǎn)項(xiàng)目之一，它是南寧市唯一集休閑、族游、娛樂和購物于一體的商貿(mào)城，它既是農(nóng)副產(chǎn)品和工業(yè)品的集散地，又是方便市民的購銷點(diǎn)和中外人士的旅游點(diǎn)。因此，必將吸引更多經(jīng)營者入駐經(jīng)營和更多的消費(fèi)者進(jìn)場消費(fèi)，從而使淡村商貿(mào)城保持長期繁榮。不足之處主要是由行業(yè)性質(zhì)所決定，所做項(xiàng)目前期投入較大，所需時(shí)間較長，見效緩慢，容易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)5、客戶主要競爭對手及其基本情況（優(yōu)勢、劣勢）：其競爭對手主要為南寧市區(qū)幾家大型綜合商場、超市：夢之島商城、華聯(lián)超市連鎖、蘇寧電器等。近年來以夢之島、沃爾瑪?shù)葹榇淼男屡d百貨貨綜合超市發(fā)展迅猛，相比之下商品花樣、款式新穎，價(jià)格便宜，長于宣傳，服務(wù)態(tài)度較好。劣勢是品牌創(chuàng)建時(shí)間較短，消費(fèi)者認(rèn)同程度不如南寧百貨，客戶群體多為年輕人，比較單一。 6、客戶的上游（如制造業(yè)企業(yè)的原材料，零配件供應(yīng)、商貿(mào)企業(yè)的商品供應(yīng)者）的具體情況和存在的問題分析：無 7、客戶經(jīng)營環(huán)境分析（從國家政策、地方政策、法律環(huán)境、環(huán)保政策、地理位置等方面進(jìn)行分析）客戶所處經(jīng)營環(huán)境相對寬松。農(nóng)產(chǎn)品是人們生活必需品和不可替代品，公司發(fā)展?jié)摿^好。淡村農(nóng)貿(mào)市場地處江南區(qū)最繁華的商業(yè)區(qū)域，商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)密集，周邊住宅稠密，地理位置優(yōu)越，交通十分便利，形成商品云集、產(chǎn)品多樣和以大宗農(nóng)產(chǎn)品、農(nóng)副產(chǎn)品批發(fā)為主零售的大型農(nóng)貿(mào)市場。淡村商貿(mào)城是在原淡村農(nóng)貿(mào)市場的基礎(chǔ)上改造擴(kuò)建而成，是南寧市江南區(qū)政府舊市場改造工程的重點(diǎn)項(xiàng)目之一，它是南寧市唯一集休閑、族游、娛樂和購物于一體的商貿(mào)城，它既是農(nóng)副產(chǎn)品和工業(yè)品的集散地，又是方便市民的購銷點(diǎn)和中外人士的旅游點(diǎn)。8、客戶的經(jīng)營設(shè)施如何（從技術(shù)、設(shè)備、裝備水平等經(jīng)營設(shè)施是否帶給企業(yè)競爭優(yōu)勢分析）第一期工程萬平方米（一號樓至三號樓）由廣西東森市場投資有限公司獨(dú)資開發(fā)，已完工投入使用。目前商貿(mào)城已有3000多個(gè)體戶進(jìn)場經(jīng)營，有高達(dá)十萬人進(jìn)場交易，日交易額達(dá)到1500萬元。在后續(xù)商貿(mào)城二期、三期的建設(shè)由廣西群邦市場投資有限公司獨(dú)立負(fù)責(zé)四號樓至八號樓的投資開發(fā)與管理（四號樓和農(nóng)貿(mào)市場管理區(qū)由兩家公司共同經(jīng)營和管理，其中東森占4號樓面積為1154平方米，群邦占3794平方米），占地面積約50畝,樓高均為5層，1-3層為商鋪，4、5層為宿舍樓出租給個(gè)體戶，建筑面積約平方米，總投資達(dá)1.2億元。9、客戶的質(zhì)量管理水平如何？有哪些質(zhì)量管理措施？通過了哪些質(zhì)量認(rèn)證？企業(yè)質(zhì)量管理體系是否存在不完善的問題？目前該項(xiàng)目已接近完成，4號樓、5號樓、8號樓已竣工，并且已辦理消防驗(yàn)收。南小吃街、北小吃街、8棟已都竣工并交付租客裝修。該項(xiàng)目的最后兩棟樓6號樓和7號樓目前已完成地下停車場的建設(shè)，已建至第六層， 若資金到位，年底將竣工驗(yàn)收。 整個(gè)項(xiàng)目截至09年8月15日，4、5、8號樓已招商5945.59, 已收租金3500萬元,目前6、7號樓未投入招商10、客戶的市場拓展能力如何？銷售網(wǎng)絡(luò)、渠道情況如何？處于何種水平？商貿(mào)城項(xiàng)目建設(shè)期為3年，根據(jù)投資規(guī)模的測算，合計(jì)投資總額為3億元，在十年的經(jīng)營活動(dòng)中將累計(jì)凈利潤總額4.5億元，累計(jì)現(xiàn)金流量3.5億元。其中該企業(yè)獨(dú)立投資經(jīng)營的四號樓至八號樓預(yù)計(jì)總投資達(dá)1.2億元,如果順利投入經(jīng)營，4號樓至8號樓預(yù)期每年的租金收入達(dá)3000萬元。11、近3年是否出現(xiàn)較大的經(jīng)營或投資失誤： 無。 12、目前的經(jīng)營情況、存在的主要問題和未來展望（1）過去限制企業(yè)發(fā)展的因素是什么？現(xiàn)在是否有改善？（2）決定企業(yè)過去成功的因素是什么？是否現(xiàn)在還存在？將來能否持續(xù)下去？（3）對進(jìn)一步發(fā)展有重大影響的因素是什么？近兩年內(nèi)可否實(shí)現(xiàn)？ 廣西東森市場投資有限公司和廣西群邦市場投資有限公司共同投資開發(fā)淡村商貿(mào)城，投資開發(fā)合同約定期為50年，從06年5月1日起，頭7年每年交納南寧市江南區(qū)淡村村民委員會(huì)租金848萬元，每家公司每年承擔(dān)租金424萬元，從2013年起每5年以6%-9%不等遞增租金。目前四號樓、五號樓、八號樓正在進(jìn)行招商，六、七號樓已建至第三層，未進(jìn)行招商。13、指標(biāo)分析（二）流動(dòng)性分析1、流動(dòng)性指標(biāo)分析 單位：萬元 指標(biāo)08年(%)09年(%)10年(%)流動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）72%82%速動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債72%82%存貨周轉(zhuǎn)率（銷售成本/平均存貨）-應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/（應(yīng)收帳款平均余額+應(yīng)收票據(jù)平均余額）-經(jīng)營現(xiàn)金凈流量17363457利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額/利息支出-籌資現(xiàn)金凈流量2253833投資現(xiàn)金凈流量-1919-6273經(jīng)營現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債）76%44%分析與評論（主要比發(fā)展趨勢，變化原因，行業(yè)比較，與競爭對手比較等方面評論、預(yù)測）：該公司2006年，2007年資產(chǎn)規(guī)模較小, 由于該公司為項(xiàng)目投資公司，前期投入較多，工程結(jié)算時(shí)間較長，所以導(dǎo)致2008年結(jié)算入賬后資產(chǎn)總額大幅增加，總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)2915萬元，其中預(yù)付賬款為888萬無，其它應(yīng)收款為709萬元，說明部分投資已竣工并對外出租，預(yù)付賬款主要包括預(yù)付工程款，其它應(yīng)收款主要為應(yīng)收租金。2008年其流動(dòng)資產(chǎn)為1645萬，占總資產(chǎn)的56.4%，資產(chǎn)負(fù)債率為44.8%，流動(dòng)比率1.25，速動(dòng)比率0.57。2009年9月總資產(chǎn)達(dá)7615.78萬元, 流動(dòng)資產(chǎn)為5802.60萬元占總資產(chǎn)76.19%，資產(chǎn)負(fù)債率50.7%，流動(dòng)比率1.72，速動(dòng)比率0.44。從數(shù)據(jù)上來看，資產(chǎn)負(fù)債率在中等水平，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率數(shù)值較低，表明企業(yè)的長短期償債能力一般：主要原因是企業(yè)流動(dòng)負(fù)債較多，其它應(yīng)付款占比較大。從盈利指標(biāo)分析，企業(yè)處于投產(chǎn)初期，今年以來已實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入和利潤總額大幅增長。同時(shí)我行對客戶經(jīng)營銷售的連續(xù)性等情況進(jìn)行了核實(shí)，該企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作穩(wěn)定。企業(yè)處于發(fā)展初期，各項(xiàng)指標(biāo)表現(xiàn)較弱，但預(yù)期經(jīng)營效益較好，有良好的發(fā)展空間。2、應(yīng)收款項(xiàng)分析 （1）應(yīng)收帳款帳款齡分析 截止日期：2008年 12月31日帳齡戶數(shù)金額（萬元）比例（%）半年以內(nèi)6個(gè)月-12個(gè)月一年二年其他合計(jì)（2）其他應(yīng)收款截止日期：2008年12月31日帳齡戶數(shù)金額（萬元）比例（%）半年以內(nèi)6個(gè)月-12個(gè)月一年二年9其他-9合計(jì)-36100企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)質(zhì)量分析及其對企業(yè)的影響： 應(yīng)收賬款主要對象為各定點(diǎn)批發(fā)機(jī)構(gòu)、生產(chǎn)廠家及銀行。公司與之都簽有供銷協(xié)議，故一般不會(huì)造成太大影響。3、壞帳準(zhǔn)備金的提取和使用情況： 無。4、客戶是否有備用流動(dòng)資金（增資擴(kuò)股、銀行已經(jīng)承諾的信用支持、變現(xiàn)能力很強(qiáng)的有價(jià)證券等）？如果有，量是多少？ 暫無 。 分析與評論（主要從發(fā)展趨勢，變化原因，行業(yè)比較，與競爭對手比較等方面評論、預(yù)測）：淡村農(nóng)貿(mào)市場地處江南區(qū)最繁華的商業(yè)區(qū)域，商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)密集，周邊住宅稠密，地理位置優(yōu)越，交通十分便利，形成商品云集、產(chǎn)品多樣和以大宗農(nóng)產(chǎn)品、農(nóng)副產(chǎn)品批發(fā)為主零售的大型農(nóng)貿(mào)市場。淡村商貿(mào)城是在原淡村農(nóng)貿(mào)市場的基礎(chǔ)上改造擴(kuò)建而成，是南寧市江南區(qū)政府舊市場改造工程的重點(diǎn)項(xiàng)目之一，它是南寧市唯一集休閑、族游、娛樂和購物于一體的商貿(mào)城，它既是農(nóng)副產(chǎn)品和工業(yè)品的集散地，又是方便市民的購銷點(diǎn)和中外人士的旅游點(diǎn)。因此，必將吸引更多經(jīng)營者入駐經(jīng)營和更多的消費(fèi)者進(jìn)場消費(fèi)，從而使淡村商貿(mào)城保持長期繁榮。（三）管理水平1、企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)簡歷及評價(jià)（從業(yè)務(wù)素質(zhì)、領(lǐng)導(dǎo)能力、創(chuàng)新精神、道德品質(zhì)等方面進(jìn)行評價(jià)，比如對潛在的競爭如何認(rèn)識的？準(zhǔn)備采取那些策略？是否有能力控制增長、提高市場占有率？是否有廣闊的視野、策略是否有深度和遠(yuǎn)見？能否及早辨認(rèn)出問題所在，以及快市場一步洞悉有利的機(jī)會(huì)？）主要領(lǐng)導(dǎo)人素質(zhì)整體評價(jià)：法人代表人馮壽群有一定的管理經(jīng)驗(yàn), 1988年3月至2002年8月為廣西玉林工商局郊區(qū)局局長，于2005年7月成立群邦市場投資有限公司，有較豐富的管理經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)營管理渠道關(guān)系。負(fù)責(zé)公司的全面管理，其工作態(tài)度認(rèn)真嚴(yán)謹(jǐn)、管理理念先進(jìn)創(chuàng)新，具備豐富的工作經(jīng)驗(yàn)和社會(huì)閱歷，無不良嗜好，無不良信用記錄。公司財(cái)務(wù)經(jīng)理米衛(wèi)民具有大專學(xué)歷且有多年的財(cái)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)2、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的業(yè)績?nèi)绾?？他們是如何處理重大事?xiàng)，如銀根緊縮、法律訴訟、主要對手抵擋挑戰(zhàn)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的壓力？與同業(yè)相比，企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的回報(bào)率如何？在經(jīng)濟(jì)周期以及有關(guān)該行業(yè)的科技、供求、信貸和其他周期的不同階段，企業(yè)的表現(xiàn)如何？ 公司領(lǐng)導(dǎo)班子管理水平較高，嚴(yán)格執(zhí)行公司法和有關(guān)財(cái)經(jīng)法律、及相關(guān)行業(yè)政策，拓寬思路。09年著手制定公司的中長期規(guī)劃，聘請了廣西大學(xué)商學(xué)院的專家組與公司以其對公司的發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、主營方向等進(jìn)行了共同研究，現(xiàn)已獲得初步結(jié)果。3、客戶的管理結(jié)構(gòu)如何？主要從企業(yè)班子結(jié)構(gòu)是否優(yōu)良（年齡、文化、專業(yè)水平、開拓創(chuàng)新、團(tuán)結(jié)等方面分析）、企業(yè)內(nèi)部信息是否流通順暢、激勵(lì)約束制度是否落實(shí)、人力資源配置是否合理等方面趤行分析 公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置合理，各項(xiàng)規(guī)章制度齊全，領(lǐng)導(dǎo)班子年齡文化層次高、專業(yè)水平高，團(tuán)結(jié)協(xié)作，企業(yè)內(nèi)部信息流通順暢、激勵(lì)約束制度完全落實(shí)到位、人力資源配置合理。4、企業(yè)主要的領(lǐng)導(dǎo)崗位是否主要由有親緣關(guān)系的人擔(dān)任？ 是 否 說明如下： 由上級主管部門任命。 5、指標(biāo)分析指標(biāo)08年09年10年資產(chǎn)報(bào)酬率（利潤總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/年平均總資產(chǎn)-3.5%5.34%貸款按期償還率（當(dāng)期歸還銀行貸款本金數(shù)額/當(dāng)期累計(jì)應(yīng)歸還銀行貸款本金數(shù)額）貸款利息按期償還率（當(dāng)期歸還銀行貸款利息數(shù)額/當(dāng)期累計(jì)應(yīng)歸還銀行貸款利息數(shù)額）貸款本息按期償還率（當(dāng)期歸還銀行貸款本息數(shù)額/當(dāng)期累計(jì)應(yīng)歸還銀行貸款本息數(shù)額）無財(cái)務(wù)費(fèi)用，貸款已還完分析與評論（主要從發(fā)展趨勢，變化原因，行業(yè)比較，與競爭對手比較等方面評論、預(yù)測）：企業(yè)近年以來在銀行的貸款從未出現(xiàn)過違約行為，還本付息正常。（四）其他方面1、指標(biāo)分析指標(biāo)08年09年10年資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債/資產(chǎn)）78.49%88.72%銷售收入971091分析： 該企業(yè)09年銷售收入較08年有較大提高，主要是該公司為項(xiàng)目投資公司，前期投入較多，工程結(jié)算時(shí)間較長。所以導(dǎo)致2008年結(jié)算入賬后銷售收入大幅增加資產(chǎn)負(fù)債率有所提高，在我行滿意值范圍內(nèi)，資產(chǎn)負(fù)債比例合理，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營正常。2、客戶主導(dǎo)產(chǎn)品處于發(fā)展的哪一階段？分析：該客戶主要經(jīng)營范圍是市場開發(fā)與投資。從有關(guān)情況看，與國內(nèi)發(fā)達(dá)城市相比，南寧市城區(qū)從投資環(huán)境、投資者的經(jīng)營理念、內(nèi)部管理以及外部營銷方面尚有待進(jìn)一步發(fā)展。3、客戶所在行業(yè)的周期性和穩(wěn)定性如何？行業(yè)前景情況如何？分析：客戶所在行業(yè)的周期性不明顯，但伴隨著南寧城區(qū)的進(jìn)一步發(fā)展，該公司將會(huì)繼續(xù)得到更大的發(fā)展，前景預(yù)期穩(wěn)定且良好。4、重大事項(xiàng)1）重大建設(shè)項(xiàng)目：分析：無。2）重大體制改革分析： 無。 3）重大法律訴訟分析： 無。 4）重大或有項(xiàng)目、對外擔(dān)保責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)分析： 無。 5）重大的人事調(diào)整分析： 無。 6）重大事故和賠償分析： 無。 7）其他分析包括：對經(jīng)營構(gòu)成重大影響的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境變化，訂立可能對公司資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果的一項(xiàng)或多項(xiàng)產(chǎn)生顯著影響的重要合同，經(jīng)營政策或經(jīng)營項(xiàng)目發(fā)生重大變化，發(fā)生重大債務(wù)、發(fā)生重大經(jīng)營性或非經(jīng)營性虧損，資產(chǎn)遭受重大損失、自然或人為原因造成的生產(chǎn)經(jīng)營中斷和較大損失嚴(yán)重，影響公司財(cái)務(wù)的利率、匯率變動(dòng)等。分析： 無。 5、貸款風(fēng)險(xiǎn)分析：（1）已有的貸款風(fēng)險(xiǎn)狀況（結(jié)合貸款五級分類結(jié)果分析）分析：截止2009年7月末，該公司在他行貸款余額500萬元，貸款已結(jié)清，人行系統(tǒng)尚未更新。在我行尚未有融資。（2）風(fēng)險(xiǎn)分析（現(xiàn)實(shí)、潛在風(fēng)險(xiǎn)）分析：目前該項(xiàng)目已接近完成，4號樓、5號樓、8號樓已竣工，并且已辦理消防驗(yàn)收。南小吃街、北小吃街、8棟已都竣工并交付租客裝修。該項(xiàng)目的最后兩棟樓6號樓和7號樓目前已完成地下停車場的建設(shè)，已建至第六層， 若資金到位，年底將竣工驗(yàn)收。 整個(gè)項(xiàng)目截至09年8月15日，4、5、8號樓已招商5945.59, 已收租金3500萬元,目前6、7號樓未投入招商， 如整個(gè)項(xiàng)目完成并投入經(jīng)營,預(yù)期每年租金的鋪面收入達(dá)2000萬元。隨著6、7號樓年底竣工進(jìn)入招商階段，企業(yè)的還款來源較為穩(wěn)定，另外，該企業(yè)將四號樓及八號樓的經(jīng)營權(quán)質(zhì)押給我公司作為本次申請的反擔(dān)保措施之一, 反擔(dān)保措施尚可。綜上所述，該項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)不大。6、相關(guān)效益分析（1）客戶是否我行基本結(jié)算戶？ 是 否 在我行資金結(jié)算率為： %（2）客戶是否和我行建立主辦銀行關(guān)系？ 是 否 是否簽定銀企合作協(xié)議？ 已簽定 有意向 未簽定 （3）客戶在我行開戶行（處）存款記錄：開戶日期： 2009 年 8 月開戶種類：基本結(jié)算戶 一般存款戶 專用帳戶 臨時(shí)帳戶近二個(gè)月月日均本幣存款額：無近二個(gè)月月日均外幣存款額： 無 （4）中介業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)收益分析： 主要為結(jié)算業(yè)務(wù)收入。 風(fēng)險(xiǎn)和效益評價(jià)總結(jié)：分析：淡村農(nóng)貿(mào)市場地處江南區(qū)最繁華的商業(yè)區(qū)域，商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)密集，周邊住宅稠密，地理位置優(yōu)越，交通十分便利，形成商品云集、產(chǎn)品多樣和以大宗農(nóng)產(chǎn)品、農(nóng)副產(chǎn)品批發(fā)為主零售的大型農(nóng)貿(mào)市場。淡村商貿(mào)城是在原淡村農(nóng)貿(mào)市場的基礎(chǔ)上改造擴(kuò)建而成，是南寧市江南區(qū)政府舊市場改造工程的重點(diǎn)項(xiàng)目之一，它是南寧市唯一集休閑、族游、娛樂和購物于一體的商貿(mào)城，它既是農(nóng)副產(chǎn)品和工業(yè)品的集散地，又是方便市民的購銷點(diǎn)和中外人士的旅游點(diǎn)。因此，必將吸引更多經(jīng)營者入駐經(jīng)營和更多的消費(fèi)者進(jìn)場消費(fèi)，從而使淡村商貿(mào)城保持長期繁榮。目前四號樓、八號樓已驗(yàn)收完畢,消防驗(yàn)收已通過。四號樓一層至三層建筑面積為11458平方米，已出租3971，租賃期3至10年，每年租金為500萬元，未出租面積為7487，每年預(yù)計(jì)租金收入為350萬元，八號樓一層至三層建筑面積為9956，已出租1000平方米，租賃期為3年，每年租金收入為120萬元，未出租面積為8956，每年預(yù)計(jì)租金收入為560萬元。淡村商貿(mào)城所處的地理位置較好，是南寧市的重點(diǎn)“菜籃子”工程之一，市場前景較好，如不遇到國家特殊政策的變化，淡村商貿(mào)城的租金收入較穩(wěn)定。 7、其他需要說明的情況分析：無 總結(jié)：信用等級1、客戶信用等級基本得分計(jì)算表指標(biāo)評分標(biāo)準(zhǔn)比率值或說明得分計(jì)算公式或備注市場競爭力C經(jīng)營環(huán)境5分企業(yè)得到國家、地方的多方面支持，交通、信息等外部條件很好，但在行業(yè)競爭環(huán)境地區(qū)法律環(huán)境好得5分，雖然、得到一定的支持，但條件有限，環(huán)境一般得2分，經(jīng)營環(huán)境不好不得分。5經(jīng)營設(shè)施的先進(jìn)性5分采用的技術(shù)手段、技術(shù)設(shè)備、經(jīng)營裝備等很先進(jìn)，企業(yè)的經(jīng)營設(shè)施良好，帶給企業(yè)較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢得5分，使企業(yè)具有競爭優(yōu)勢的，得4分，經(jīng)營設(shè)施處于中上水平得3分，經(jīng)營設(shè)備一般2分，較差不得分5質(zhì)量管理體系5分通過ISO9000系列質(zhì)量管理認(rèn)證或未參加認(rèn)證但企業(yè)有嚴(yán)格、規(guī)范的質(zhì)量管理制度得5分，有規(guī)范的質(zhì)量管理制度得4分，有較規(guī)范的質(zhì)量管理制度得3分，企業(yè)質(zhì)量管理體系不完善得1分，沒有質(zhì)量管理體系不得分。5市場拓展和銷售渠道5分企業(yè)市場拓展能力強(qiáng)，擁有很好的銷售網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)營渠道，運(yùn)作良好得5分，市場拓展能力較好，具有較好的經(jīng)營渠道得4分，市場拓展能力一般，銷售網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)營渠道初具規(guī)模得3分，市場拓展能力較差，銷售網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)營渠道存在一定問題得1分，市場拓展能力差，缺乏有效的經(jīng)營渠道不得分。5小計(jì)20流動(dòng)性L流動(dòng)比率5分5（比率不允許值）/（滿意值不允許值）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率5分5（比率不允許值）/（滿意值不允許值）速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)存貨）/流動(dòng)負(fù)債應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5分5（比率不允許值）/（滿意值不允許值）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售收入凈額/（應(yīng)收賬款平均余額+應(yīng)收票據(jù)余額）利息保障倍數(shù)5分5（比率不允許值）/（滿意值不允許值）利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額/利息支出小計(jì)管理水平M主要管理人員的素質(zhì)和經(jīng)驗(yàn)5分企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人有豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，管理能力很強(qiáng)，經(jīng)營歷史業(yè)績顯著，個(gè)人有良好社會(huì)聲譽(yù)得5分，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人管理能力強(qiáng)，有較好的管理經(jīng)驗(yàn)，得4分，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人管理能力強(qiáng)，有一定的管理經(jīng)驗(yàn)，得3分，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人管理能力、管理經(jīng)驗(yàn)一般，但其信譽(yù)較好得2分，其余不得分企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人能力強(qiáng),有較好的管理經(jīng)驗(yàn)5管理結(jié)構(gòu)的合理性5分客戶有合理的班子結(jié)構(gòu)（班子年齡結(jié)構(gòu)合理、文化程度較好，專業(yè)水平高、勇于開拓創(chuàng)新等），領(lǐng)導(dǎo)班子團(tuán)結(jié)，相對穩(wěn)定，信息流通順暢，內(nèi)部監(jiān)督制度完善，激勵(lì)約束制度健全，人力資源配置合理得5分，上述方面較好，但存在某些個(gè)別方面存在一定的缺陷得2分，在上述各方面存在較大缺陷不得分。領(lǐng)導(dǎo)班子凝聚力強(qiáng)、團(tuán)結(jié)、穩(wěn)定，有豐富的銷售經(jīng)驗(yàn)，內(nèi)部監(jiān)督制度、激勵(lì)約束制度較為健全5資產(chǎn)報(bào)酬率5分5（比率不允許值）/（滿意值不允許值）資產(chǎn)報(bào)酬率=（利潤總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/年平均總資產(chǎn)貸款本息按期償還率5分5（比率不允許值）/（滿意值不允許值）貸款本息按期償還率=當(dāng)期歸還銀行貸款本息數(shù)額/當(dāng)期累計(jì)應(yīng)歸還銀行貸款本息數(shù)額小計(jì)其他P資產(chǎn)負(fù)債率5分5（比率不允許值）/（滿意值不允許值）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)銷售收入5分銷售收入有穩(wěn)定的來源，并保持很好的增長勢頭得5分，收入穩(wěn)定得3分，銷售收入來源不穩(wěn)定，下降嚴(yán)重不得分。5行業(yè)的穩(wěn)定性和前景分析5分行業(yè)穩(wěn)定且前景較好得5分，行業(yè)穩(wěn)定且前景一般或行業(yè)不穩(wěn)定但前景較好得3分，行業(yè)變動(dòng)大且前景差不得分，其他得1分。5重大事項(xiàng)分析5分重大事項(xiàng)對企業(yè)有積極的正面影響，基本沒有負(fù)面影響得5分，正面影響較大得3分，負(fù)面影響比較明顯，企業(yè)面臨很多問題不得分。5小計(jì)總計(jì)注：信用等級評定采用年度財(cái)務(wù)報(bào)表。2、信用等級建議得分S競爭力得分C流動(dòng)性得分L管理水平得分M其他得分說明無建議客戶信用等級為：A A 級四、授信量分析（一）資金需求量分析1、流動(dòng)資金類資金需求量分析（選用擴(kuò)大指標(biāo)估算法或分項(xiàng)詳細(xì)估算法）（1）擴(kuò)大指標(biāo)估算法測算客戶流動(dòng)資金需求增量：（根據(jù)客戶經(jīng)營特點(diǎn)，選擇銷售收入、經(jīng)營成本或產(chǎn)量之一測算）去年銷售收入量a= 147272萬元去年經(jīng)營成本量a=143521去年產(chǎn)量a=去年流動(dòng)資金合理占用b=37170萬元去年流動(dòng)資金合理占用b=去年流動(dòng)資金合理占用b=銷售收入今年預(yù)測量c=160804萬元經(jīng)營成本今年預(yù)測量c=產(chǎn)量今年預(yù)測量c=流動(dòng)資金需求今年預(yù)測增量d= 3415d=b*(c/a-1)流動(dòng)資金需求今年預(yù)測增量d=d=b*(c/a-1)流動(dòng)資金需求今年預(yù)測增量d=d=b*(c/a-1)測算流動(dòng)資金合理占用，可采用資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)一項(xiàng)的金額，并扣除流動(dòng)資產(chǎn)中：（a）短期投資、一年內(nèi)到期長期債權(quán)投資、待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失等不直接參與企業(yè)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的流動(dòng)資金項(xiàng)目。（b）直接參與經(jīng)營周轉(zhuǎn)的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目中不合理資金占用部分，如過量沉淀的貨幣資金、帳齡過長的應(yīng)收款項(xiàng)、長期積壓的存貨、其他應(yīng)收款項(xiàng)目中的不合理部分等。b值確定依據(jù)如下：b=2009年末流動(dòng)資產(chǎn)余額37170萬元帳齡過長的應(yīng)收款項(xiàng)（一年以上帳齡）0萬元=37170萬元 (2)分項(xiàng)詳細(xì)估算法測算流動(dòng)資金需求增量：測算依據(jù)如下： d=b*(c/a-1)=37170*（160804/147272-1）=