四川省2015年下半年期貨從業(yè)資格：基差與套期保值效果考試試卷.doc

四川省2015年下半年期貨從業(yè)資格：基差與套期保值效果考試試卷一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，只有一個(gè)最符合題意） 1、當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為_(kāi)。 A實(shí)值期權(quán) B虛值期權(quán) C平值期權(quán) D市場(chǎng)期權(quán) 2、下列關(guān)于期貨公司的說(shuō)法，不正確的是（）。 A期貨公司的股東有虛假出資行為的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可責(zé)令其轉(zhuǎn)讓所持期貨公司股權(quán)，但不得限制其股東權(quán)利 B國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)責(zé)令違法經(jīng)營(yíng)的期貨公司停業(yè)整頓 C期貨公司出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)重危害期貨市場(chǎng)秩序的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對(duì)其進(jìn)行接管 D期貨公司出現(xiàn)嚴(yán)重危及穩(wěn)健運(yùn)行、損害客戶(hù)合法權(quán)益的行為的，國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以責(zé)令調(diào)整有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人員3、期貨從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)投資者有違法違規(guī)的行為時(shí)，應(yīng)（）。 A及時(shí)向主管部門(mén)報(bào)告 B公平對(duì)待該投資者 C及時(shí)向所在期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)報(bào)告，注意防范投資者的信用風(fēng)險(xiǎn) D了解投資者的投資目標(biāo) 4、在我國(guó)，有1/3以上的會(huì)員聯(lián)名提議時(shí)，期貨交易所應(yīng)該召開(kāi)臨時(shí)（）。 A理事會(huì) B董事會(huì) C會(huì)員大會(huì) D職工代表大會(huì)5、期貨投資者保障基金產(chǎn)生的利息以及運(yùn)用所產(chǎn)生的各種收益等孳息歸屬（）。 A期貨交易所 B中國(guó)證監(jiān)會(huì) C期貨投資者保障基金 D風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金 6、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持期貨市場(chǎng)的（）原則，維護(hù)期貨交易各方面的合法權(quán)益。 A公開(kāi)、公平、公信 B公平、公正、公信 C公正、公開(kāi)、公信 D公開(kāi)、公平、公正 7、直接進(jìn)入期貨交易所交易大廳內(nèi)進(jìn)行期貨交易的，必須是（）。 A自然人 B國(guó)有企業(yè) C投機(jī)客戶(hù) D期貨交易所會(huì)員 8、假定年利率為8%，年指數(shù)股息率為1.5%，6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月15日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，則4月15日的指數(shù)期貨理論價(jià)格是_。 A1459.64點(diǎn) B1460.64點(diǎn) C1469.64點(diǎn) D1470.64點(diǎn) 9、下列關(guān)于中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的說(shuō)法，不正確的是（）。 A中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì) B中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的章程由理事會(huì)制定 C中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的章程要報(bào)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案 D中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)理事會(huì)成員通過(guò)選舉產(chǎn)生 10、關(guān)于開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)，正確的說(shuō)法是_。 A開(kāi)盤(pán)價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，收盤(pán)價(jià)由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生 B開(kāi)盤(pán)價(jià)由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生，收盤(pán)價(jià)由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生 C都由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生 D都由連續(xù)競(jìng)價(jià)產(chǎn)生11、維護(hù)期貨業(yè)和從業(yè)人員的職業(yè)聲譽(yù)，保證期貨市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行。 A期貨交易各方 B中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì) C中國(guó)證監(jiān)會(huì) D所在期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) 12、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為l3000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)格為l3000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破_或恒指上漲_時(shí)該投資者可以贏利。 A12800點(diǎn)，13200點(diǎn) B12700點(diǎn)，13500點(diǎn) C12200點(diǎn)，13800點(diǎn) D12500點(diǎn)，13300點(diǎn) 13、我國(guó)期貨交易所會(huì)員必須是（）。 A自然人 B事業(yè)單位 C境內(nèi)企業(yè)法人 D境外企業(yè)法人14、申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，以期貨公司經(jīng)營(yíng)必需的非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的，非貨幣財(cái)產(chǎn)出資占注冊(cè)資本的比例（）。 A不得低于85% B不得高于85% C不得低于15% D不得高于15% 15、大地期貨公司按照規(guī)定每季都向保障基金管理機(jī)構(gòu)繳納后續(xù)保障基金，后由于該期貨公司工作人員擅自代替客戶(hù)進(jìn)行期貨交易，給客戶(hù)造成了15萬(wàn)元的損失，客戶(hù)向期貨公司提出賠償請(qǐng)求。根據(jù)規(guī)定，大地期貨公司應(yīng)當(dāng)補(bǔ)償客戶(hù)（）。 A10萬(wàn)元 B14萬(wàn)元 C15萬(wàn)元 D12萬(wàn)元 16、下列可以從事期貨交易的是（）。 A國(guó)家機(jī)關(guān)和事業(yè)單位 B某集團(tuán)下屬公司 C期貨交易所的工作人員 D中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員 17、法規(guī)、政策規(guī)定向投資者承諾或保證收益，情節(jié)嚴(yán)重的，由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)（） A暫停從業(yè)人員資格6個(gè)月至12個(gè)月 B撤銷(xiāo)期貨從業(yè)人員資格并在2年內(nèi)拒絕受理其從業(yè)人員資格申請(qǐng) C撤銷(xiāo)期貨從業(yè)人員資格并在3年內(nèi)或永久性拒絕受理其從業(yè)人員資格申請(qǐng) D公開(kāi)通報(bào)批評(píng) 18、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2760元/噸，我國(guó)某飼料廠計(jì)劃在4月份購(gòu)進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。 該廠_5月份豆粕期貨合約。 A買(mǎi)入100手 B賣(mài)出100手 C買(mǎi)入200手 D賣(mài)出200手 19、大豆提高套利的做法是_。 A購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約的同時(shí)，賣(mài)出豆油和豆粕的期貨合約 B購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約 C賣(mài)出大豆期貨合約的同時(shí)，買(mǎi)入豆油和豆粕的期貨合約 D賣(mài)出大豆期貨合約 20、_表明在近N日內(nèi)市場(chǎng)交易資金的增減狀況。 A市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率 B市場(chǎng)資金集中度 C現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率 D期貨價(jià)格變動(dòng)率 21、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔(dān)任董事長(zhǎng)、副總經(jīng)理分別達(dá)5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。2008年由于期貨行情穩(wěn)定，形勢(shì)良好，該期貨公司的資本迅速擴(kuò)大，達(dá)到1.5億元，于是該期貨公司開(kāi)始申請(qǐng)金融期貨全面結(jié)算會(huì)員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問(wèn)題： 假設(shè)該期貨公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，2007年曾經(jīng)由于嚴(yán)重違規(guī)期貨交易被當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局要求整改，張某受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰。經(jīng)整改完成后，證監(jiān)會(huì)檢驗(yàn)合格，期貨公司欲申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，假設(shè)其他條件均符合規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)（）。 A予以批準(zhǔn) B不予批準(zhǔn) C給予其一定考察期限，考察期限內(nèi)無(wú)違法行為的才予以批準(zhǔn) D予以批準(zhǔn)，但應(yīng)當(dāng)限制其結(jié)算業(yè)務(wù)范圍22、期貨經(jīng)紀(jì)公司客戶(hù)的開(kāi)戶(hù)資料應(yīng)至少保留（）年。 A3 B5 C10 D2023、期貨交易所中層管理人員的任免應(yīng)報(bào)（）備案。 A中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì) B本交易所會(huì)員大會(huì) C本交易所理事會(huì) D中國(guó)證監(jiān)會(huì)24、下列關(guān)于期貨交易所理事長(zhǎng)的說(shuō)法，不正確的是（）。 A理事長(zhǎng)的任免，由理事會(huì)提名，會(huì)員大會(huì)通過(guò) B理事長(zhǎng)不得兼任總經(jīng)理 C主持會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)會(huì)議是理事長(zhǎng)的職權(quán) D理事長(zhǎng)因故臨時(shí)不能履行職權(quán)的，由理事長(zhǎng)指定的副理事長(zhǎng)或者理事代其履行職權(quán)25、監(jiān)事會(huì)主席、獨(dú)立董事的任職資格，應(yīng)當(dāng)由擬任職期貨公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者其授權(quán)的派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，并提交（）等申請(qǐng)材料。 A身份證復(fù)印件并加蓋推薦公司公章 B學(xué)歷證書(shū)復(fù)印件并加蓋推薦公司公章 C3名推薦人的書(shū)面推薦意見(jiàn) D資質(zhì)測(cè)試合格證明二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，有多個(gè)符合題意） 1、在我國(guó)，任何單位或者個(gè)人不得違規(guī)使用（）進(jìn)行期貨交易。 A信貸資金 B財(cái)政資金 C自有資金 D銀行資金 2、期貨交易所認(rèn)為必要的，可以分別或同時(shí)采取要求_等措施，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。 A會(huì)員報(bào)告情況 B客戶(hù)報(bào)告情況 C談話提醒 D發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函3、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔(dān)任董事長(zhǎng)、副總經(jīng)理分別達(dá)5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。2008年由于期貨行情穩(wěn)定，形勢(shì)良好，該期貨公司的資本迅速擴(kuò)大，達(dá)到1.5億元，于是該期貨公司開(kāi)始申請(qǐng)金融期貨全面結(jié)算會(huì)員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問(wèn)題： 如果期貨公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于業(yè)務(wù)發(fā)展需要，要招聘一個(gè)副總經(jīng)理，下列幾位人員前來(lái)應(yīng)聘，其中可能被招聘的是（）。 A甲取得學(xué)士學(xué)位，曾經(jīng)在某期貨公司從事期貨業(yè)務(wù)達(dá)3年 B乙取得博士學(xué)位，曾經(jīng)在銀行工作5年，準(zhǔn)備參見(jiàn)期貨從業(yè)人員資格考試 C丙大專(zhuān)畢業(yè)，曾經(jīng)在某公司擔(dān)任10年的會(huì)計(jì) D丁本科畢業(yè)，此前從事了6年的律師工作，現(xiàn)已具有期貨從業(yè)人員資格 4、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔(dān)任董事長(zhǎng)、副總經(jīng)理分別達(dá)5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。2008年由于期貨行情穩(wěn)定，形勢(shì)良好，該期貨公司的資本迅速擴(kuò)大，達(dá)到1.5億元，于是該期貨公司開(kāi)始申請(qǐng)金融期貨全面結(jié)算會(huì)員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問(wèn)題： 假設(shè)總經(jīng)理李某在外出辦理業(yè)務(wù)過(guò)程中，不小心將公司的期貨業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證遺失，對(duì)此，期貨公司應(yīng)當(dāng)（）。 A在30日內(nèi)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊或者媒體上聲明作廢 B請(qǐng)求中國(guó)證監(jiān)會(huì)公告聲明作廢 C持登載聲明向中國(guó)證監(jiān)會(huì)重新申領(lǐng) D公告期滿(mǎn)后向中國(guó)證監(jiān)會(huì)重新申領(lǐng)5、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的任職資格的情形有（）。 A因違法行為或者違紀(jì)行為被解除職務(wù)的期貨交易所、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人，或者期貨公司、證券公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，自被解除職務(wù)之日起未逾5年 B因違法行為或者違紀(jì)行為被撤銷(xiāo)資格的律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師或者投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、驗(yàn)證機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)人員，自被撤銷(xiāo)資格之日起未逾5年 C因違法行為或者違紀(jì)行為被開(kāi)除的期貨交易所、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、期貨公司、證券公司的從業(yè)人員和被開(kāi)除的國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員，自被開(kāi)除之日起未逾5年 D國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員和法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止在公司中兼職的其他人員 6、期貨從業(yè)人員違反期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂），（），予以公開(kāi)譴責(zé)。 A情節(jié)嚴(yán)重 B情節(jié)較輕 C造成嚴(yán)重后果 D未造成嚴(yán)重后果 7、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的規(guī)定提取、管理和使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，不得挪用。 A國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) B中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) C中國(guó)人民銀行 D財(cái)政部門(mén) 8、業(yè)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行檢查。 A詢(xún)問(wèn)期貨公司及其營(yíng)業(yè)部的工作人員，要求其對(duì)被檢查事項(xiàng)作出解釋、說(shuō)明 B查閱、復(fù)制與被檢查事項(xiàng)有關(guān)的文件、資料 C查詢(xún)期貨公司及其營(yíng)業(yè)部的期貨保證金賬戶(hù) D檢查期貨公司及其營(yíng)業(yè)部的交易、結(jié)算及財(cái)務(wù)等電腦系統(tǒng) 9、下列策略中，權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是_。 A買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán) B買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán) C賣(mài)出看漲期權(quán) D賣(mài)出看跌期權(quán) 10、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布上市品種合約的_。 A成交量 B成交價(jià) C持倉(cāng)量 D最高價(jià)與最低價(jià)、開(kāi)盤(pán)價(jià)與收盤(pán)價(jià)11、客戶(hù)對(duì)當(dāng)日交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn)，應(yīng)當(dāng)視為（）。 A對(duì)當(dāng)日所有持倉(cāng)的確認(rèn) B對(duì)該日之前所有持倉(cāng)的確認(rèn) C對(duì)當(dāng)日交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn) D對(duì)該日之前交易結(jié)算結(jié)果的確認(rèn) 12、期貨交易所不得從事（）。 A信托投資 B股票投資 C非自用不動(dòng)產(chǎn)投資 D間接參與期貨交易 13、按執(zhí)行時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為_(kāi)。 A看漲期權(quán) B看跌期權(quán) C歐式期權(quán) D美式期權(quán)14、期貨從業(yè)人員不得從事或協(xié)同從事（）等行為。 A編造并傳播有關(guān)期貨交易的虛假信息 B欺詐客戶(hù) C內(nèi)幕交易 D操縱期貨交易價(jià)格 15、從事期貨交易活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)（）。 A公平 B公開(kāi) C公正 D誠(chéng)實(shí)信用 16、期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括（）。 A保證金制度 B風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度 C漲跌停板制度 D當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度 17、一個(gè)完整的期貨交易流程應(yīng)包括_ A開(kāi)戶(hù)與下單 B競(jìng)價(jià) C結(jié)算 D交割 18、期貨期權(quán)合約中可變的合約要素是_。 A執(zhí)行價(jià)格 B權(quán)利金 C到期時(shí)間 D期權(quán)的價(jià)格 19、轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段主要有_。 A分散籌資 B外匯期貨交易 C遠(yuǎn)期外匯交易 D外匯期權(quán)交易 20、期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)包括（）。 A凈資本與凈資產(chǎn)的比例 B流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例 C負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例 D規(guī)定的最低限額的結(jié)算準(zhǔn)備金要求 21、甲期貨公司共有l(wèi)0家營(yíng)業(yè)部，現(xiàn)有凈資產(chǎn)5000萬(wàn)元，資產(chǎn)調(diào)整值為100萬(wàn)元，負(fù)債調(diào)整值為200萬(wàn)元，有兩家客戶(hù)需要追加保證金，但經(jīng)催告后仍然未足額追加，未足額追加的保證金數(shù)額達(dá)到1000萬(wàn)元，該期貨公司客戶(hù)權(quán)益總額為10億元。根據(jù)以上數(shù)據(jù)，回答下列問(wèn)題： 甲期貨公司的情況符合下列（）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)。 A凈資本最低限額 B凈資本占客戶(hù)權(quán)益總額的比例 C凈資本與凈資產(chǎn)的比例 D凈資本按照營(yíng)業(yè)部數(shù)量平均結(jié)算額22、關(guān)于侵權(quán)行為責(zé)任的正確描述有（）。 A期貨交易所、期貨公司故意提供虛假信息誤導(dǎo)客戶(hù)下單的，客戶(hù)由此造成的經(jīng)濟(jì)損失由期貨交易所、期貨公司承擔(dān) B期貨公司私下對(duì)沖、與客戶(hù)對(duì)賭等不將客戶(hù)指令入市交易的行為，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為無(wú)效，期貨公司賠償由此給客戶(hù)造成的經(jīng)濟(jì)損失 C期貨公司擅自以客戶(hù)的名義進(jìn)行交易，客戶(hù)對(duì)交易結(jié)果不予追認(rèn)的，所造成的損失由期貨公司最多承擔(dān)80% D期貨公司挪用客戶(hù)保證金，或者違反有關(guān)規(guī)定劃轉(zhuǎn)客戶(hù)保證金造成客戶(hù)損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任23、證