商譽(yù)的概念及確認(rèn)和計(jì)量.doc

商譽(yù)的概念及其確認(rèn)和計(jì)量一、商譽(yù)的含義商譽(yù)是指企業(yè)在一定條件下，能獲取高于正常投資報(bào)酬率所形成的價(jià)值。具體地說(shuō)，商譽(yù)是企業(yè)擁有或控制的能為企業(yè)帶來(lái)超額經(jīng)濟(jì)利益卻無(wú)法具體辨認(rèn)的一種無(wú)形資源。按照我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，無(wú)形資產(chǎn)是指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務(wù)、出租給他人、或?yàn)楣芾砟康亩钟械?、沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)分為可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)。可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)等；不可辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)是指商譽(yù)。商譽(yù)從無(wú)形資產(chǎn)中分離而獨(dú)立確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)。商譽(yù)按其來(lái)源不同，分為自創(chuàng)商譽(yù)和外購(gòu)商譽(yù)兩種。自創(chuàng)商譽(yù)是企業(yè)在長(zhǎng)期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中逐步積累形成的能為企業(yè)帶來(lái)超額經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源，而外購(gòu)商譽(yù)（合并商譽(yù)）則是在企業(yè)合并過(guò)程中形成的購(gòu)并企業(yè)支付的價(jià)款高于被購(gòu)并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。按照我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)不可辨認(rèn)，未滿足無(wú)形資產(chǎn)確認(rèn)的條件，故不能作為資產(chǎn)來(lái)確認(rèn)記賬（有些國(guó)家可以確認(rèn)資產(chǎn)記賬），只可以在會(huì)計(jì)信息披露中說(shuō)明。故我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表中看到的商譽(yù)資產(chǎn)主要是由企業(yè)合并而產(chǎn)生的。二、商譽(yù)的特點(diǎn)及與商標(biāo)的區(qū)別 商譽(yù)是無(wú)形資產(chǎn)中最無(wú)形的、最不可辨認(rèn)的資產(chǎn)。它撲朔迷離的個(gè)性，一直是會(huì)計(jì)界爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。相對(duì)而言，美國(guó)是目前對(duì)商譽(yù)會(huì)計(jì)的研究起步最早的國(guó)家，而英國(guó)則是對(duì)商譽(yù)研究最為深入、取得研究成果最多的國(guó)家。我國(guó)對(duì)商譽(yù)的研究則起步較晚、成果有限，尤其是制定商譽(yù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的工作才剛剛起步，尚未形成一套完整的商譽(yù)會(huì)計(jì)規(guī)范。不管是哪國(guó)的會(huì)計(jì)制度，歸納起來(lái)，商譽(yù)具有以下特性： （一）商譽(yù)不能離開(kāi)企業(yè)而單獨(dú)存在，不能與企業(yè)的可確認(rèn)資產(chǎn)分開(kāi)出售，只能和企業(yè)同時(shí)轉(zhuǎn)讓。 （二）商譽(yù)是由多種因素共同作用而形成的結(jié)果，但形成商譽(yù)的個(gè)別因素?zé)o法以任何方式單獨(dú)計(jì)價(jià)。 （三）商譽(yù)本身不是一項(xiàng)單獨(dú)的、能產(chǎn)生收益的無(wú)形資產(chǎn)，而只是超過(guò)企業(yè)可確認(rèn)資產(chǎn)價(jià)值之和的價(jià)值。 商譽(yù)是不可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)，與可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)商標(biāo)比，有以下區(qū)別之處： （一）商譽(yù)表現(xiàn)為企業(yè)總體形象的優(yōu)劣，商標(biāo)表現(xiàn)為具體商品的優(yōu)劣。 （二）商譽(yù)使企業(yè)的利潤(rùn)水平高于或低于行業(yè)的平均水平，而商標(biāo)使特定產(chǎn)品的賣價(jià)高于市場(chǎng)平均水平，或使得銷售額得到提高。 （三）商譽(yù)來(lái)自于企業(yè)的地理位置、員工素質(zhì)、社會(huì)形象或其他因素，而商標(biāo)來(lái)自于特定產(chǎn)品的質(zhì)量、性能和技術(shù)含量以及其他因素。 （四）企業(yè)的商譽(yù)價(jià)值可正可負(fù)或?yàn)榱?，而商?biāo)價(jià)值不能為負(fù)的。 （五）商譽(yù)是不可辨認(rèn)的，是可辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)之外的無(wú)形資產(chǎn)，而商標(biāo)是可以辨認(rèn)的無(wú)形資產(chǎn)。 三、商譽(yù)的確認(rèn)及計(jì)量我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定只有外購(gòu)的商譽(yù)才能作為無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行核算和管理，而對(duì)于自創(chuàng)商譽(yù)，只能在企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)才能確認(rèn)。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)企業(yè)合并中規(guī)定：購(gòu)買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。初始確認(rèn)后的商譽(yù)，應(yīng)當(dāng)以其成本扣除累計(jì)減值準(zhǔn)備后的金額計(jì)量。商譽(yù)的減值應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)資產(chǎn)減值處理。在企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)合并財(cái)務(wù)報(bào)表中規(guī)定：在購(gòu)買日，母公司對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資與母公司在子公司所有者權(quán)益中所享有的份額的差額，應(yīng)當(dāng)在商譽(yù)項(xiàng)目列示。商譽(yù)發(fā)生減值的，應(yīng)當(dāng)按照經(jīng)減值測(cè)試后的金額列示（按照我國(guó)會(huì)計(jì)制度，對(duì)商譽(yù)不進(jìn)行攤銷處理）。商譽(yù)的計(jì)量方法有直接法和間接法。（1） 直接計(jì)量法是按照被并購(gòu)企業(yè)總體資產(chǎn)的公允價(jià)值，與其各單項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值之和的差額來(lái)確定合并商譽(yù)。商譽(yù)的計(jì)量用如下公式表示：商譽(yù)價(jià)值=購(gòu)買整個(gè)企業(yè)的總體成本 - 購(gòu)買企業(yè)的凈資產(chǎn)公允市價(jià)。該方法是一種較接近“超額收益論”的量化收益法，關(guān)鍵是如何正確地確認(rèn)有關(guān)可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值，因?yàn)閷?shí)際發(fā)生產(chǎn)權(quán)交易的存在，使得運(yùn)用這種方法的計(jì)量結(jié)果易于驗(yàn)證。但由于并購(gòu)雙方的討價(jià)還價(jià)，使得商譽(yù)價(jià)值的確定摻雜著某些不符合商譽(yù)經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的因素，而且該方法只能在企業(yè)發(fā)生并購(gòu)時(shí)才能運(yùn)用，我國(guó)主要采用該方法計(jì)量。（二）間接計(jì)量法是將企業(yè)渴望得到的超額利潤(rùn)資本化，并按社會(huì)平均資本成本將其折算成現(xiàn)值。該方法的理論依據(jù)是：商譽(yù)是企業(yè)為獲取未來(lái)超額收益發(fā)生的一次性支出。這里的超額收益指超過(guò)同行業(yè)平均水平的收益。商譽(yù)的計(jì)量用如下公式表示：商譽(yù)的價(jià)值=（企業(yè)未來(lái)年預(yù)期收益貼現(xiàn)值-行業(yè)年平均收益率企業(yè)可辨認(rèn)資產(chǎn)市價(jià)）資本化率。該方法更符合商譽(yù)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，所取得的計(jì)算結(jié)果也更貼近于會(huì)計(jì)理論意義上的商譽(yù)價(jià)值。這種方法可用于外購(gòu)商譽(yù)及自創(chuàng)商譽(yù)價(jià)值的計(jì)量，適用范圍較廣，但存在需要事先作一些人為假設(shè)的缺陷。四、合并商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理 按照合并方式，企業(yè)合并分控股合并、吸收合并和新設(shè)合并三種；按照合并類型劃分為同一控制下的企業(yè)合并與非同一控制下的企業(yè)合并。同一控制下的企業(yè)合并，是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的。對(duì)于同一控制下的企業(yè)合并，新準(zhǔn)則規(guī)定相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債均以賬面價(jià)值計(jì)量，合并溢價(jià)只能調(diào)整資本公積和留存收益，并不確認(rèn)商譽(yù)。 非同一控制下企業(yè)合并，是指參與合并各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的合并交易，即除判斷屬于同一控制下企業(yè)合并的情況以外其它的企業(yè)合并。 非同一控制下的企業(yè)合并，購(gòu)買方在進(jìn)行賬務(wù)處理時(shí)應(yīng)分別根據(jù)準(zhǔn)則確定合并成本以及合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額，并比較兩者之間的大小。若合并成本大于取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額則應(yīng)當(dāng)將其差額確認(rèn)為商譽(yù)；而若前者小于后者，則首先應(yīng)對(duì)兩者的計(jì)量進(jìn)行復(fù)核，如果經(jīng)復(fù)核后前者仍然小于后者，則將其差額計(jì)入當(dāng)期損益。也就是說(shuō)，新準(zhǔn)則對(duì)于正商譽(yù)和負(fù)商譽(yù)采取了不同的處理方式。對(duì)于正商譽(yù)，新準(zhǔn)則規(guī)定要單獨(dú)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)。對(duì)負(fù)商譽(yù)，在合并當(dāng)期一次性計(jì)入損益。 不形成母子公司關(guān)系的企業(yè)合并交易，即吸收合并和新設(shè)合并，購(gòu)買日購(gòu)買方的賬務(wù)處理中就能夠單獨(dú)確認(rèn)商譽(yù)，從而在合并后存續(xù)企業(yè)的單獨(dú)資產(chǎn)負(fù)債表中單項(xiàng)列示。而形成母子公司關(guān)系的控股合并交易，因在合并日賬務(wù)中作為長(zhǎng)期股權(quán)投資成本入賬的合并成本中就包括商譽(yù)價(jià)值，所以在合并日購(gòu)買方的單獨(dú)資產(chǎn)負(fù)債表中商譽(yù)并未單獨(dú)列報(bào)，而是包含在“長(zhǎng)期股權(quán)投資”項(xiàng)目中，而在合并日合并資產(chǎn)負(fù)債表中才需要單獨(dú)列報(bào)合并商譽(yù)。 五、企業(yè)合并中的商譽(yù)價(jià)值影響合并商譽(yù)是在企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中形成的，即購(gòu)買價(jià)格減去被購(gòu)企業(yè)可辨認(rèn)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額。但購(gòu)買價(jià)格并不是企業(yè)價(jià)值的真正體現(xiàn)，因?yàn)橘?gòu)買價(jià)格除了原企業(yè)內(nèi)在商譽(yù)影響外，還要受并購(gòu)雙方討價(jià)還價(jià)影響。一般企業(yè)購(gòu)并的主要目的有：（1）快速進(jìn)入某一行業(yè)；（2）擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，形成規(guī)模效應(yīng)；（3）獲得被購(gòu)買企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)和專營(yíng)特權(quán)；（4）分享被購(gòu)買企業(yè)的商譽(yù)；（5）獲取被購(gòu)買企業(yè)的某項(xiàng)特殊資產(chǎn)，如特別的地理位置等；（6）實(shí)行生產(chǎn)一體化。因此，購(gòu)并企業(yè)之所以愿意支付比被購(gòu)并企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價(jià)更多的價(jià)格，并不一定是因?yàn)楸皇召?gòu)企業(yè)有較高的商譽(yù)，而是因?yàn)橘?gòu)并企業(yè)本身的特殊需要不能在別的投資中得到滿足，或短期內(nèi)無(wú)法滿足。而市場(chǎng)的價(jià)值在很大程度上取決于供求關(guān)系，一方有急需，對(duì)方就會(huì)出高價(jià)。這樣，就不能說(shuō)購(gòu)并企業(yè)所支付超過(guò)被購(gòu)并企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價(jià)的價(jià)款就必然是用于支付被購(gòu)并企業(yè)的商譽(yù)。事實(shí)上，在實(shí)務(wù)中確實(shí)有很多經(jīng)營(yíng)不善甚至惡化的企業(yè)在被購(gòu)并時(shí)也能以高于其凈資產(chǎn)公允市價(jià)的價(jià)格出售，其實(shí)這些企業(yè)根本