前海、天津、上海政策(精).doc

前海、天津、上海政策法規(guī)簡介（1）深圳前海2003年深圳市政府出臺了深圳市支持金融業(yè)發(fā)展若干規(guī)定（深府200330號），該規(guī)定作為深圳市支持本市金融業(yè)務(wù)發(fā)展的指導性規(guī)范。關(guān)于深圳前海地區(qū)的股權(quán)投資基金及其管理公司方面的優(yōu)惠政策主要有：國務(wù)院關(guān)于支持深圳前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)開發(fā)開放有關(guān)政策的批復(國函201258號 ；國家發(fā)改委公布的深圳前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)-產(chǎn)業(yè)準入目錄深圳市支持金融業(yè)發(fā)展若干規(guī)定的通知及其實施細則、補充規(guī)定；關(guān)于促進股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的若干規(guī)定及其進一步規(guī)定；財政部、商務(wù)部關(guān)于批復深圳前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)綜合試點方案的通知及相關(guān)的綜合試點方案、申報工作等規(guī)定；深圳金融發(fā)展專項資金管理辦法及相關(guān)規(guī)定；以及關(guān)于前海地區(qū)人才認定、金融創(chuàng)新獎、人才優(yōu)惠等方面的規(guī)定。關(guān)于深圳市支持金融業(yè)發(fā)展若干規(guī)定實施細則補充規(guī)定中的總部落戶獎勵政策與深圳關(guān)于促進股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的若干規(guī)定中股權(quán)投資基金的落戶獎勵政策不可以重復享用。2關(guān)于深圳前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)綜合試點專項資金可以與深圳金融發(fā)展專項資金（2011年頒布）同時享用。3（2）天津濱海2006年國務(wù)院通過了關(guān)于推進天津濱海新區(qū)開發(fā)開放有關(guān)問題的意見（國發(fā)200620號），批準天津濱海新區(qū)為全國綜合配套改革試驗區(qū)。關(guān)于天津濱海新區(qū)的股權(quán)投資基金及其管理公司以及相關(guān)的人才優(yōu)惠政策的相關(guān)規(guī)定主要有：2009年天津市發(fā)展改革委等六部門擬定天津市促進股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展辦法（津政發(fā)200945號）；濱海新區(qū)鼓勵科技型中小企業(yè)利用股權(quán)投資基金融資若干政策措施(津濱政發(fā)2010126 號 ；天津股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理機構(gòu)管理辦法(津發(fā)改財金2011675號 ；天津市促進現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展財稅優(yōu)惠政策津財金(201224號 ；關(guān)于印發(fā)加強股權(quán)投資根據(jù)深圳市金融辦網(wǎng)站上政策問答3 根據(jù)深圳市金融辦網(wǎng)站上政策問答4 企業(yè)和股權(quán)投資管理機構(gòu)監(jiān)管工作的通知(津發(fā)改財金20121047號 ；天津市鼓勵股權(quán)投資企業(yè)投資初創(chuàng)期和成長期科技型中小企業(yè)補貼辦法（試行）等。（3）上海浦東2008年上海市金融服務(wù)辦公室、上海市工商行政管理局、上海市國家稅務(wù)局、上海市地方稅務(wù)局聯(lián)合出臺了關(guān)于本市股權(quán)投資企業(yè)工商登記等事項的通知（滬金融辦通20083號文）；浦東新區(qū)促進股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)發(fā)展的實施辦法（滬浦發(fā)改經(jīng)調(diào)2008784號）；2011年上海市金融服務(wù)辦公室、上海市工商行政管理局、上海市財政局、上海市地方稅務(wù)局聯(lián)合出臺了關(guān)于本市股權(quán)投資企業(yè)工商登記等事項的通知（滬金融辦通201110號（滬金融辦通201110號文）等。調(diào)研結(jié)果一、對股權(quán)投資基金及股權(quán)投資基金管理公司設(shè)立的監(jiān)管（一）對企業(yè)形式的規(guī)定1、深圳前海股權(quán)投資基金可以依法采取公司制、合伙制等企業(yè)組織形式。股權(quán)投資管理機構(gòu)機構(gòu)（未明確規(guī)定，但根據(jù)關(guān)于促進股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的若干規(guī)定第一條第二款第項的規(guī)定可知，應(yīng)當只包括有限公司和股份公司兩種）。2、天津濱海新區(qū)股權(quán)投資企業(yè)不可以普通合伙形式設(shè)立；股權(quán)投資管理機構(gòu)可以普通合伙形式設(shè)立，普通合伙企業(yè)人數(shù)按照中華人民共和國合伙企業(yè)法的規(guī)定執(zhí)行。3、上海浦東從事股權(quán)投資和股權(quán)投資管理的企業(yè)應(yīng)當以公司或合伙的形式設(shè)立，本市各級工商行政管理部門依法對本市從事股權(quán)投資和股權(quán)投資管理的企業(yè)進行注冊登記。（二）對注冊資本及出資的規(guī)定51、深圳前?！吧罡?010103號文”中對股權(quán)投資基金和基金管理公司的設(shè)立及投資監(jiān)管有明確的規(guī)定?！吧罡?010103號文”第一條第1、2、4項對股權(quán)投資基金及基金管理公司的工商登記進行了規(guī)定。股權(quán)投資基金：根據(jù)該規(guī)定第一條第2項規(guī)定：股權(quán)投資基金的注冊資本（出資金額）不低于人民幣1億元，且出資式限于貨幣形式，首期到位資金不低于5000萬元；股東或合伙人應(yīng)當以自己的名義出資；單個自然人股東（合伙人）的出資額不低于人民幣500萬元。股權(quán)投資基金管理公司：股權(quán)投資基金管理企業(yè)， 以股份有限公司形式設(shè)立的，注冊資本應(yīng)不低于人民幣1000萬元；以有限責任公司形式設(shè)立的，其實收資本應(yīng)不低于人民幣500萬元。2、天津濱海新區(qū)股權(quán)投資企業(yè)及其管理機構(gòu)的出資人應(yīng)當以自有貨幣資金出資，且不得接受多個投資者委托認繳股權(quán)投資企業(yè)資本。自然人作為股權(quán)投資企業(yè)的出資人，應(yīng)向股權(quán)投資管理機構(gòu)和托管銀行提供200萬元（含）人民幣以上的自有金融資產(chǎn)證明，該金融資產(chǎn)證明應(yīng)由相應(yīng)金融機構(gòu)出具。股權(quán)投資基金：股權(quán)投資企業(yè)注冊（認繳）資本不少于1億元人民幣，其中，公司制股權(quán)投資企業(yè)首期實際繳付資本不少于2000萬元人民幣，合伙制股權(quán)投資企業(yè)首期實際繳付資本不少于1000萬元人民幣；股權(quán)投資企業(yè)出資人中每個機構(gòu)投資者最低認繳（出資）1000萬元人民幣，每個自然人投資者最低認繳（出資）200萬元人民幣；此外，按照（津發(fā)改財金201282號）的規(guī)定：新注冊股權(quán)投資企業(yè)每個出資人最低認繳（出資）金額1000萬元人民幣，股權(quán)投資管理機構(gòu)在股權(quán)投資企業(yè)中出資不受此限制，普通合伙人在有限合伙制股權(quán)投資企業(yè)中出資不受此限制；新注冊合伙制股權(quán)投資企業(yè)的首期實收（實繳）資本不少于2000萬元人民幣。股權(quán)投資基金管理公司：股權(quán)投資管理機構(gòu)首期實際繳付資本不低于200萬元人民幣；公司制股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理機構(gòu)還應(yīng)符合法律法規(guī)對首期 6 繳付比例的規(guī)定。3、上海浦東新區(qū)4、股權(quán)投資企業(yè)：股權(quán)投資企業(yè)的注冊資本（出資金額）應(yīng)不低于人民幣1億元，出資方式限于貨幣形式；股東或合伙人應(yīng)當以自己的名義出資；其中單個自然人股東（合伙人）的出資額應(yīng)不低于人民幣500萬元。股權(quán)投資管理企業(yè)：（1）股權(quán)投資管理企業(yè)以股份有限公司形式設(shè)立的，注冊資本應(yīng)不低于人民幣500萬元；（2）以有限責任公司形式設(shè)立的，其實收資本應(yīng)不低于人民幣100萬元。（3）以信托公司名義出資的，應(yīng)當在登記時明確該股權(quán)的性質(zhì)，以保障信托財產(chǎn)的風險隔離功能，提高信托財產(chǎn)的獨立性和透明性。（三）對股東的限制性規(guī)定前海、濱海、浦東三地對股東的限制性規(guī)定各不相同，有對股東人數(shù)的限制性規(guī)定，有對股東出資條件的規(guī)定等。1、深圳前海股權(quán)投資基金：以有限公司、合伙企業(yè)形式成立的，股東（合伙人）人數(shù)應(yīng)不多于50人；以非上市股份有限公司形式成立的，股東人數(shù)應(yīng)不多于200人。股權(quán)投資基金管理公司：（依照公司法、合伙企業(yè)法的相關(guān)規(guī)定）2、天津濱海新區(qū)以股份公司設(shè)立的，投資者人數(shù)（包括機構(gòu)和自然人）不得超過200人；以有限公司形式設(shè)立的，投資者人數(shù)（包括機構(gòu)和自然人）不得超過50人；以有限合伙形式設(shè)立的，合伙人人數(shù)（包括機構(gòu)和自然人）不得超過50人。此外，按照（津發(fā)改財金2012822號）的規(guī)定：自本通知實施之日起，全部由自然人出資設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)不予注冊，股權(quán)投資管理機構(gòu)除外。3、上海浦東以有限公司、合伙企業(yè)形式成立的，股東、合伙人人數(shù)應(yīng)不多于50人；以非上市股份有限公司形式成立的，股東人數(shù)應(yīng)不多于200人。國家法律、行政法規(guī)規(guī)定的境內(nèi)自然人、法人和其他組織以及國外、境外的自然人、法人和其他組織，可以作為股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)的投資者。（四）對企業(yè)名稱的規(guī)定1、深圳前海（無規(guī)定）2、天津濱海新區(qū)股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)可在企業(yè)名稱中使用“基金”或“投資基金”。3、上海浦東股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)名稱中的行業(yè)可以分別表述為“股權(quán)投資”和“股權(quán)投資管理”，也可以表述為“股權(quán)投資基金”和“股權(quán)投資基金管理”。根據(jù)實際需要，允許符合一定條件的股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)名稱中的字號后綴以“一期”、“二期”、“三期”等字樣。（五）對經(jīng)營場所的規(guī)定三地的規(guī)定基本相同，都規(guī)定承擔管理責任的股權(quán)投資基金管理企業(yè)的法定住所（經(jīng)營場所），可作為股權(quán)投資基金企業(yè)的法定住所（經(jīng)營場所）辦理注冊登記。（六）對管理機構(gòu)的規(guī)定天津濱海新區(qū)對股權(quán)投資管理機構(gòu)的公司治理及內(nèi)部控制有特殊要求：（一）具有完善的公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)操作、風險防范等制度。（二）管理團隊具有股權(quán)投資、資本運作、企業(yè)重組等行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，具備受托管理出資人資本的能力。（三）具有合格的營業(yè)場所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。（四）主要出資人和主要高級管理人員資信良好。股權(quán)投資管理機構(gòu)至少有3名高級管理人員具備2年以上股權(quán)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗，其中，至少有1名高級管理人員具備5年以上股權(quán)投資或經(jīng)濟管理經(jīng)驗。二、對股權(quán)投資基金及股權(quán)投資基金管理公司投資的監(jiān)管1、深圳前?！吧罡?010103號文”第二條第3項規(guī)定：公司制、合伙制股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè), 在章程或合伙協(xié)議中應(yīng)明確規(guī)定, 不得以任何方式開募集和發(fā)行基金。 此外，該條文還規(guī)定規(guī)范發(fā)展股權(quán)投資基金行業(yè)協(xié)會，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會在加強行業(yè)自律管理方面的作用、積極引入專業(yè)的股權(quán)投資基金評級機構(gòu)、市各有關(guān)部門要加強對股權(quán)投資基金行業(yè)的監(jiān)督管理、風險預警及處置工作，依法打擊利用股權(quán)投資基金名義進行的各類非法集資活動。但沒有操作細則具體落實。2、天津濱海該法對股權(quán)投資企業(yè)的投資領(lǐng)域及投資行為、投資方向、資金運用有一定的限制或規(guī)定，并要求與獨立的商業(yè)銀行簽訂托管協(xié)議。此外，還規(guī)定了股權(quán)投資企業(yè)及相關(guān)管理機構(gòu)法律文件中的必備條款。投資領(lǐng)域限制：股權(quán)投資企業(yè)的投資領(lǐng)域限于非公開交易的企業(yè)股權(quán)，投資過程中的閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產(chǎn)品；股權(quán)投資企業(yè)不得為被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔保。投資方向限制：股權(quán)投資企業(yè)投資方向應(yīng)當符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資政策和宏觀調(diào)控政策。外資股權(quán)投資企業(yè)進行投資，涉及須經(jīng)政府核準投資項目的，應(yīng)當依照國家有關(guān)規(guī)定辦理投資項目核準手續(xù)。資金托管：股權(quán)投資企業(yè)應(yīng)當與具有托管資質(zhì)的商業(yè)銀行簽訂托管協(xié)議，委托商業(yè)銀行托管股權(quán)投資企業(yè)資產(chǎn)。3、上海浦東信息披露：會計年度結(jié)束后，股權(quán)投資企業(yè)應(yīng)當及時向其投資者（股東或合伙人）披露年度報告，全面告知股權(quán)投資企業(yè)公司治理、經(jīng)營、財務(wù)等方面的情況，年度報告中的財務(wù)會計報告應(yīng)當經(jīng)會計師事務(wù)所審計。資金托管：以有限合伙企業(yè)形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)的資產(chǎn)應(yīng)當由經(jīng)營托管業(yè)務(wù)的銀行托管，以確保合伙人資產(chǎn)的安全。三、優(yōu)惠政策中華人民共和國企業(yè)所得稅法第三十一條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從事國家需要重點扶持和鼓勵的創(chuàng)業(yè)投資，可以按投資額的一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額。三十五條授權(quán)國務(wù)院對本法規(guī)定的稅收優(yōu)惠的規(guī)定具體實施辦法。2009年國家稅務(wù)總局頒布關(guān)于實施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知（國稅發(fā)200987號）。根據(jù)國家稅務(wù)總局公告（2010年第6號）關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資損失所得稅處理問題的公告。該公告規(guī)定：企業(yè)對外進行權(quán)益性投資所發(fā)生的損失，在經(jīng)確認的損失發(fā)生年度，作為企業(yè)損失在計算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時一次性扣除。以上規(guī)定適用于三地的稅收政策。（一）稅收優(yōu)惠政策1、企業(yè)所得稅優(yōu)惠深圳前海：在國務(wù)院關(guān)于支持深圳前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)開發(fā)開放有 關(guān)政策的批復(國函201258號 文件中，提出在制定產(chǎn)業(yè)準入目錄及優(yōu)惠目錄的基礎(chǔ)上，對前海符合條件的企業(yè)減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。股權(quán)投資基金及股權(quán)投資基金管理公司符合上述規(guī)定，執(zhí)行減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上（含2年），凡符合國家稅務(wù)總局關(guān)于實施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知（國稅發(fā)200987號見附注）規(guī)定條件的，可按其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%抵扣企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。天津濱海、上海浦東：（無）2、合伙制企業(yè)的納稅規(guī)定深圳前海：合伙制股權(quán)投資基金和合伙制股權(quán)投資基金管理企業(yè)不作為所得稅納稅主體，采取“先分后稅”方式，由合伙人分別繳納個人所得稅或企業(yè)所得稅。合伙制股權(quán)投資基金從被投資企業(yè)獲得的股息、紅利等投資性收益，屬于已繳納企業(yè)所得稅的稅后收益，該收益可按照合伙協(xié)議約定直接分配給法人合伙人，其企業(yè)所得稅按有關(guān)政策執(zhí)行。天津濱海：合伙制股權(quán)投資基金和合伙制股權(quán)投資基金管理企業(yè)，可采取 先分后稅 的方式，由合伙人分別繳納個人所得稅或企業(yè)所得稅。上海浦東：以合伙企業(yè)形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營所得及其他所得，按照國家有關(guān)稅收規(guī)定，由合伙人作為納稅人，按照“先分后稅”原則，分別繳納所得稅。3、有限合伙制股權(quán)投資基金關(guān)于普通合伙人繳納個人所得稅的規(guī)定深圳前海：執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人普通合伙人，按照“個體工 10 商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”項目，適用5%35%的五級超額累進稅率計征個人所得稅。不執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，其從有限合伙企業(yè)取得的股權(quán)投資收益，按照“利息、股息、紅利所得”項目，按20%的比例稅率計征個人所得稅。合伙制股權(quán)投資基金的普通合伙人，以無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤分配，共同承擔投資風險的行為，不征收營業(yè)稅；股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營業(yè)稅。天津濱海：以有限合伙制設(shè)立的合伙制股權(quán)投資基金中，自然人有限合伙人，依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，按照 利息、股息、紅利所得 或 財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得 項目征收個人所得稅，稅率適用20%；自然人普通合伙人，既執(zhí)行合伙業(yè)務(wù)又為基金的出資人的，取得的所得能劃分清楚時，對其中的投資收益或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益部分，稅率適用20%；合伙人是法人和其他組織的，按有關(guān)政策規(guī)定繳納企業(yè)所得稅。上海浦東：執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人普通合伙人，按照中華人民共和國個人所得稅法及其實施條例的規(guī)定，按“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項目，適用5%-35%的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅。不執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，其從有限合伙企業(yè)取得的股權(quán)投資收益，按照中華人民共和國個人所得稅法及其實施條例的規(guī)定，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項目，依20%稅率計算繳納個人所得稅。(二 政府專項資金支持1、深圳前海（1）深圳市股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展資金按照規(guī)定，符合關(guān)于促進股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的若干規(guī)定規(guī)定條件的內(nèi)資、外資、中外合資股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)以及私募證券投資基金管理企業(yè)都可以享受向深圳市金融辦申請落戶獎勵、投資于本市企業(yè)或者項目退出獎勵、購房補貼、租房補貼、營業(yè)收入財政貢獻獎勵、企業(yè)所得財政貢獻獎勵等獎勵和補貼的政策。具體條件見該規(guī)程第六至十條：第六條、申請發(fā)展資金的股權(quán)投資基金管理企業(yè)以合伙形式設(shè)立的，合伙企業(yè)的實收資本不得低于500萬元人民幣。第七條、任一年度內(nèi)，同一股權(quán)投資基金、公司制股權(quán)投資基金管理企業(yè)既符合投資于本市企業(yè)或者項目退出獎勵，也符合企業(yè)所得及營業(yè)收入形成地方財力獎勵條件的，只能申請其中一項獎勵，不得重復申請。前款所稱的投資于本市企業(yè)或者項目退出獎勵是指申請人投資于本市的企業(yè)或者項目并于退出的同時依法繳納稅款后，對申請人所形成的地方財力給予的獎勵。第八條、合伙制股權(quán)投資基金企業(yè)投資于本市企業(yè)或者項目退出后，按照合伙人繳納所得稅所形成地方財力的30%給予合伙人一次性獎勵。第九條、股權(quán)投資基金或者其委托的股權(quán)投資基金管理企業(yè)只能由一方申請購房補貼或者租房補貼；購房補貼只能申請一次，租房補貼總額不超過100萬元。第十條、同一家基金管理公司可以為旗下的3家基金申請落戶獎勵；超過3家的，應(yīng)當專項專報。（2）國家對前海現(xiàn)代服務(wù)業(yè)項目實行專項資金支持根據(jù)2012年財政部、商務(wù)部通過的關(guān)于批復深圳前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)綜合試點方案的通知（財建函201281號），同意在深圳前海對現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展項目實行專項資金支持，2012年深圳前海管理局出臺的關(guān)于開展前海現(xiàn)代服務(wù)業(yè)綜合試點項目申報工作的通知2013年6月前海管理局出臺的關(guān)于開展深圳前?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)綜合試點第二批試點項目申報工作的通知。前海地區(qū)股權(quán)投資所投資的項目在國家規(guī)定的扶持領(lǐng)域范圍之列。由國家采用股權(quán)投資、財政資助、以獎代補、貸款貼息、落戶引導獎勵等方式對項目進行扶持。每個項目只能申請一種扶持方式。2013年深圳市財政局、深圳前海管理局印發(fā)了深圳前?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)綜合試點專項資金管理辦法。該辦法對專項資金的申請條件和申請程序進一步加以明確規(guī)定。2、天津濱海（1）股權(quán)投資企業(yè)投資初創(chuàng)期和成長期科技型中小企業(yè)補貼辦法規(guī)定股權(quán)投資企業(yè)投資本市初創(chuàng)期和成長期科技型中小企業(yè)持股時間達一年（含）以上投資可申請補貼。股權(quán)投資補貼申請每年一次，給予補貼的比 12 例原則上不超過其對天津市初創(chuàng)期和成長期的科技型中小企業(yè)實際投資額的3%，補貼額度最高不超過50萬元人民幣。（2）濱海新區(qū)引導股權(quán)投資引導基金濱海新區(qū)鼓勵科技型中小企業(yè)利用股權(quán)投資基金融資若干政策措施（津濱政發(fā)2010126 號）規(guī)定了設(shè)立引導資金鼓勵中小企業(yè)利用股權(quán)投資基金融資。自2010年起5年內(nèi)，區(qū)財政每年安排預算資金1.5億元，設(shè)立濱海新區(qū)科技型中小企業(yè)利用股權(quán)投資基金融資引導資金（以下簡稱“引導資金”），用于鼓勵科技型中小企業(yè)利用私募股權(quán)基金（PE ）和創(chuàng)業(yè)風險投資基金（VC ）進行融資。規(guī)定對私募股權(quán)基金和創(chuàng)業(yè)風險投資基金給予以下獎勵：私募股權(quán)基金和創(chuàng)業(yè)風險投資基金，對新區(qū)科技型中小企業(yè)股權(quán)投資額不低于2000萬元，且投資比例超過基金總額50%的，由區(qū)政府在年終給予一次性獎勵；私募股權(quán)基金和創(chuàng)業(yè)風險投資基金投資外地項目遷入新區(qū)的，按照遷入項目注冊資本金實際到位額的一定比例，由區(qū)政府在年終給予一次性獎勵。3、上海浦東暫無相關(guān)規(guī)定（三）獎勵措施1、金融創(chuàng)新獎2008年12月深圳市人民政府辦公廳出臺了深圳市金融創(chuàng)新獎評選辦法（深府辦2008112號），作為對評定金融創(chuàng)新獎的實施辦法。深圳市政府于2009年出臺了深圳市支持金融業(yè)發(fā)展若干規(guī)定實施細則（深府20096號），2013年2月出臺了深圳市支持金融業(yè)發(fā)展若干規(guī)定實施細則補充規(guī)定（深府201312號）對上述措施進一步予以明確。2、財政貢獻（1）深圳前海股權(quán)投資基金：“深府辦2010103號文”規(guī)定：股權(quán)投資基金投資于本市的企業(yè)或項目，可根據(jù)其對我市經(jīng)濟貢獻，按其退出后形成地方財力的30%給予一次性獎勵，但單筆獎勵最高不超過300萬元。（企業(yè)所得獎）對深圳市符合“深府2010103號文”相關(guān)規(guī)定的股權(quán)投資基金，自本通知實施之日起或自獲利年度起，前2年按照企業(yè)所得形成地方財 13 力的100%給予獎勵，后3年按照企業(yè)所得形成地方財力的50%給予獎勵。股權(quán)投資基金管理企業(yè)：（營業(yè)收入獎）根據(jù)“深府2010100號文”，對符合“深府2010103號文”相關(guān)規(guī)定的深圳市股權(quán)投資基金管理企業(yè)，自本通知實施之日起，前2年按照營業(yè)收入形成地方財力的100%給予獎勵，后3年按照營業(yè)收入形成地方財力的50%給予獎勵；新注冊成立的股權(quán)投資基金管理企業(yè)，按照其營業(yè)收入形成地方財力之日起計算。（企業(yè)所得獎）對深圳市符合“深府2010103號文”相關(guān)規(guī)定的股權(quán)投資基金管理企業(yè)，自本通知實施之日起或自獲利年度起，前2年按照企業(yè)所得形成地方財力的100%給予獎勵，后3年按照企業(yè)所得形成地方財力的50%給予獎勵。（2）天津濱海股權(quán)投資基金：股權(quán)投資基金投資于本市的企業(yè)或項目，由財政部門按項目退出或獲得收益后形成的所得稅地方分享部分的60%給予獎勵。股權(quán)投資基金管理機構(gòu)：（3）上海浦東已失效，暫無新規(guī)定3、落戶獎勵（1）深圳前海股權(quán)投資基金：自“深府2010103號文”實施之日起，新注冊股權(quán)投資基金可享受以下政策：以公司制形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，根據(jù)其其注冊資本的規(guī)模，給予一次性落戶獎勵：注冊資本達5億元的，獎勵500萬元；注冊資本達15億元的，獎勵1000萬元；注冊資本達30億元的，獎勵1500萬元。股權(quán)投資基金管理企業(yè)：以合伙制形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，根據(jù)合伙企業(yè)當年實際募集資金的規(guī)模，給予合伙企業(yè)委托的股權(quán)投資基金管理企業(yè)一次性落戶獎勵：募集資金達到10億元的，獎勵500萬元；募集資金達到30億元的，獎勵1000萬元；募集資金達到50億元的，獎勵1500萬元。享受落戶獎勵的股權(quán)投資基金，5年內(nèi)不得遷離深圳。（2）天津濱海（一）、對在天津市新設(shè)立的金融企業(yè)總部核心業(yè)務(wù)部，給予一次性資金補助。其中，屬于全國性或國際性的，補助500萬元；跨省市的，補助200萬元。金融企業(yè)總部核心業(yè)務(wù)部，是指金融企業(yè)總部授權(quán)在本市新組建運營并繳納企業(yè)所得稅的部門。（二）、對在天津市新設(shè)立的金融服務(wù)外包機構(gòu)，給予一次性資金補助。其中，實際投資額在2億元以上的，補助500萬元；實際投資額在2億元以下、1億元以上的，補助30萬元；實際投資額在1億元以下、5000萬元以上的，補助100萬元。金融服務(wù)外包機構(gòu)，包括在本市運營的區(qū)域性資金營運中心、信用卡中心、票據(jù)中心、客戶服務(wù)中心、研發(fā)中心、結(jié)算中心、災備中心、信息技術(shù)和數(shù)據(jù)處理中心等。（三）、對在天津市新設(shè)立的金融企業(yè)總部核心業(yè)務(wù)部、金融服務(wù)外包機構(gòu)和金融法人機構(gòu)，自開業(yè)年度起，前二年按其繳納營業(yè)稅的100%標準給予補助，后三年按其繳納營業(yè)稅的50%標準給予補助；自獲利年度起，前二年按其繳納企業(yè)所得稅地方分享部分的100%標準給予補助，后三年按其繳納企業(yè)所得稅地方分享部分的50%標準給予補助。對新購建的自用辦公用房，按其繳納契稅的100%標準給予補助，并在三年內(nèi)按其繳納房產(chǎn)稅的100%標準給予補助。（3）上海浦東已失效，暫無新規(guī)定（四）補貼政策1、新購建、租賃自用辦公房補貼（1）深圳前海股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)因業(yè)務(wù)發(fā)展需要新購置自用辦公用房，可按購房價格的1.5給予一次性補貼，但最高補貼金額不超過500萬元。享受補貼的辦公用房10年內(nèi)不得對外租售。股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)新租賃自用辦公用房的，給予連續(xù)3年的租房補貼，補貼標準為房屋租金市場指導價的30%，補貼總額不超過100萬元。（2）天津濱海15 在天津市新設(shè)立的金融法人機構(gòu)，在本市規(guī)劃的金融區(qū)內(nèi)新購建的自用辦公用房，按每平方米1000元的標準給予一次性補助，最高補助金額不超過1000萬元；租賃的自用辦公用房，三年內(nèi)每年按房屋租金的30%給予補貼。若實際租賃價格高于房屋租金市場指導價的，則按市場指導價計算租房補貼（3）上海浦東已失效，無新規(guī)定（五）對高級管理人員的相關(guān)優(yōu)惠政策1、個人所得稅優(yōu)惠（1）、深圳前海國務(wù)院關(guān)于支持深圳前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)開發(fā)開放有關(guān)政策的批復(國函201258號 文件中規(guī)定：對在前海工作、符合前海規(guī)劃產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要的境外高端人才和緊缺人才，取得的暫由深圳市人民政府按內(nèi)地與境外個人所得稅負差額給予的補貼，免征個人所得稅。2012年深圳市出臺了前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)境外高端人才和緊缺人才個人所得稅財政補貼暫行辦法。該辦法在國家稅制改革框架下對前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)境外高端人才和緊缺人才個人實行財稅優(yōu)惠政策。該辦法第二條規(guī)定在前海工作、符合前海優(yōu)惠類產(chǎn)業(yè)方向的境外高端人才和緊缺人才，其在前海繳納的工資薪金所得個人所得稅已納稅額超過工資薪金應(yīng)納稅所得額的15%部分，由深圳市人民政府（以下簡稱市政府）給予財政補貼。申請人取得的上述財政補貼免征個人所得稅。（2）天津濱海、上海浦東：（暫無）2、獎勵根據(jù)深圳市產(chǎn)業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新人才獎暫行辦法相關(guān)規(guī)定,2006年深圳市政府出臺了深圳市產(chǎn)業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新人才獎暫行辦法實施細則, 深圳市產(chǎn)業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新人才獎用于獎勵在科技、金融、文化、物流、管理創(chuàng)新等方面，對深圳市產(chǎn)業(yè)發(fā)展與自主創(chuàng)新做出突出貢獻的創(chuàng)新型人才。該細則第五條明確了創(chuàng)新獎的適用對象，金融企業(yè)中擔任副總經(jīng)理以上或相當職務(wù)的高級管理人員和高級專業(yè)技術(shù)人員包括在內(nèi)。3、補貼政策（1）深圳前海16 2010年深圳出臺了關(guān)于實施人才安居工程的決定深發(fā)20105號。提出對深圳市引進的人才進行居住補貼。（2）天津濱海天津濱海對股權(quán)投資基金管理機構(gòu)高級管理人員的優(yōu)惠措施主要是天津市促進現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展財稅優(yōu)惠政策中規(guī)定的包括買房、買車和參加專業(yè)培訓費用獎勵。對在天津市市新設(shè)立的金融企業(yè)總部核心業(yè)務(wù)部、金融服務(wù)外包機構(gòu)和金融法人機構(gòu)，從外省市引進且連續(xù)聘任兩年以上的機構(gòu)副職級以上高級管理人員，在本市行政轄區(qū)內(nèi)第一次購買商品房、汽車或參加專業(yè)培訓的，五年內(nèi)按其繳納個人工薪收入所得稅地方分享部分予以獎勵，累計最高獎勵限額為購買商品房、汽車或參加專業(yè)培訓實際支付的金額；不在本市行政轄區(qū)內(nèi)購買商品房、汽車或參加專業(yè)培訓的，三年內(nèi)按其繳納個人工薪收入所得稅地方分享部分的50%給予獎勵。（3）上海浦東浦東新區(qū)促進股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)發(fā)展的實施辦法第四條、規(guī)定在浦東新區(qū)進行工商注冊和稅務(wù)登記的股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)，比照金融機構(gòu)人才，依據(jù)其貢獻給予補貼。股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)高管人員財政貢獻補貼對于以公司制形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)，擔任董事長、副董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理職位的人員，按照其當年個人工薪所得形成全部財力的40%給予補貼；擔任投資經(jīng)理或項目經(jīng)理職位的骨干人員，按照其當年個人工薪所得形成全部財力的20%給予補貼。股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)高管人員住房和租房補貼以公司制形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)注冊資本達到5億元的，對其擔任董事長、副董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理職位的人員，給予每人一次性住房或租房補貼20萬元。以公司制形式設(shè)立的股權(quán)投資管理企業(yè)管理的資本達到10億元的，對其擔任董事長、副董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理職位的人員，給予每人一次性住房或租房補貼20萬元。17結(jié)語本調(diào)研報告立足于對我國在私募股權(quán)投資方面的政策法規(guī)以及深圳前海、天津濱海、上海浦東三地關(guān)于當?shù)匕l(fā)展股權(quán)投資企業(yè)政策法規(guī)的有益探索進行一定梳理。相關(guān)的政策法規(guī)難免有待于進一步細化，對相關(guān)政策的細化問題，本報告不做考究。附錄相關(guān)政策法規(guī)財政部、商務(wù)部關(guān)于批復深圳前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)